回购计划 - 回购金额不低于3亿元且不超过5亿元[3] - 回购价格不超过9.42元/股[3] - 回购期限为2025年5月27日至2025年8月26日[5] - 拟回购股份数量为31,847,134股 - 53,078,556股，占总股本比例0.46% - 0.76%[5] - 回购方式为集中竞价交易，资金来源为自有资金[3] - 回购股份用途为减少注册资本[3] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产2246.93亿元，归母权益427.22亿元[15] - 回购资金上限占资产总额、归母权益比例为0.22%、1.17%[15] 其他信息 - 董监高、控股股东未来3 - 6个月无减持计划[2] - 提议人提议前6个月无买卖股份等违规行为，回购期暂无增减持计划[19] - 已就减资履行法律程序及信披义务[21][22] - 董事会提请授权办理回购事宜[23][24] - 回购方案存在实施风险[25][26] - 已开立股份回购专用证券账户[27]

融资信息 - 公司于2024年10月29日发行2024年度第四期短期融资券[1] - 本期短期融资券发行规模为15亿元[1] - 本期短期融资券票面利率为2.01%[1] - 本期短期融资券期限为223天[1] 兑付信息 - 2025年6月10日公司兑付本期短期融资券本息共计15.1842041096亿元[1]

公司作风建设 - 公司党委将学习教育作为重大政治任务，全面加强统筹谋划和组织领导，以实际行动坚定拥护"两个确立"，坚决做到"两个维护" [2] - 公司党委制定《深入贯彻中央八项规定精神学习教育方案》，明确4个方面13项工作任务，将学习教育与整治形式主义为基层减负、落实全年重点任务等工作结合起来 [2] - 公司党委指导推动153家基层党组织全面落实各项任务，确保学习教育"不跑偏、不走样" [2] 党性教育 - 公司党委把党性修养作为优良作风养成的重要基础，坚持从党的创新理论中汲取党性营养 [3] - 公司党委针对中层副职及以上人员、后备干部和年轻干部，举办2期学习教育读书班 [3] - 基层党组织通过读书班、党委理论学习中心组学习等形式，开展专题学习研讨460余次 [3] - 公司党委组织600余名党员、干部收看警示教育片，组织年轻领导干部参观山东省廉政教育中心 [3] 问题整改 - 公司党委明确8个方面12项具体问题，全面开展过筛式查摆 [4] - 公司领导班子成员深入基层调研，听取意见和建议30余条，帮助解决实际问题 [4] - 公司党委制定集中整治台账，围绕42项整改措施逐项明确责任、完成时限 [5] 业务发展 - 公司动态优化"齐富通"等服务工具功能，上线"香港互认基金"代销业务 [6] - 公司持续深化三项制度改革，优化分支机构布局，开展2025年跨条线交流挂职 [6] - 公司累计签约22个帮扶县，荣获"2024山东企业社会责任卓越实践"称号 [6] - 今年以来累计为全国124家企业融资610余亿元 [6] - 公司担任独家财务顾问的华达科技项目为"并购六条"实施以来上交所主板首单过会的民营企业并购重组项目 [6]

股东减持计划 - 公司控股股东及实际控制人刘富林计划减持不超过1,320,000股，占总股本1.4959%，其中集中竞价减持不超过440,000股，大宗交易减持不超过880,000股 [1][2] - 公司控股股东及实际控制人刘富坤计划减持不超过1,320,000股，占总股本1.4959%，其中集中竞价减持不超过440,000股，大宗交易减持不超过880,000股 [1][2] - 公司董事高俊岭计划减持不超过17,500股，占总股本0.0198%，全部通过集中竞价方式减持 [1][2] - 减持期间为2025年6月30日至2025年9月29日，减持原因为个人资金需求 [2] - 减持股份来源均为IPO前取得 [2] 股东持股情况 - 刘富林目前持有19,800,914股，占总股本22.4398% [3] - 刘富坤目前持有12,951,456股，占总股本14.6775% [3] - 刘富林与刘富坤为一致行动人，合计持有32,752,370股，占总股本37.1173% [3] - 高俊岭持有70,000股，占总股本0.0793% [3] - 上述股份均为IPO前取得，刘富林和刘富坤的股份已于2024年4月1日上市流通，高俊岭的股份已于2022年4月1日上市流通 [3] 公司基本情况 - 公司于2021年4月1日在上交所科创板上市，发行数量为2206万股，发行价格为15.61元/股 [4] - 首次公开发行募集资金总额3.44亿元，扣除发行费用后净额为3.08亿元，较原计划少1.95亿元 [4] - 原计划募集资金5.03亿元，用于半导体热电器件及系统产业化升级等项目 [4] - 发行费用3678.19万元，其中保荐机构中泰证券获得承销保荐费用2454.82万元 [4]

行业趋势 - 国际形势倒逼自主可控加速 在科技自立自强战略下 党政和行业信创有望迎来加速与边际好转 [1] - 计算机板块波动加剧 受宏观经济增长放缓和下游支出力度限制 基本面承压 但AI和自主可控主题持续演绎 [2] - 跨周期科技赛道如工业软件 信创 能源IT 算力 智能出行等体现下游景气度 传统行业信息化赛道业绩承压 [3] 细分领域 - 建议关注基础软硬件如操作系统 数据库 通用软件如ERP 办公 行业应用软件如工业软件 [1] - 算力方向基本面有望延续高景气 模型方向持续发展 应用方向看好泛ERP 生产力工具 金融AI 医疗IT 物理AI 工业场景 [3] - 信创方向建议关注基础软硬件 通用软件 行业应用软件 车路云 低空经济和财税政策驱动机会 [4] 经营数据 - 25Q1计算机行业营收增速中位数为2_5% 同比略降0_4pcts但环比转正 利润和现金流单季下滑环比收窄 [3] - 能源IT和建筑地产IT受分布式电站接入功率预测和电力交易改革带动 景气度持续提升 建筑地产IT或接近困境反转 [4] 投资机会 - 重点把握新一轮人工智能技术与产业革命机遇 中期关注AI应用投资机会 [1][3] - 短期关注信创为主的政策驱动方向 包括党政和行业信创加速 以及车路云 低空经济等政策落地 [4]

券商再融资市场动态 - 5月内天风证券、南京证券、中泰证券3家上市券商定向增发获监管放行，其中天风证券定增申请获上交所审核通过，南京证券和中泰证券定增申请被受理并进入审核阶段 [1] - 此次进展标志着停滞近两年半的券商再融资"补血"重启，但并非行业闸门全面放开，而是监管引导下券商优化业务结构、深化服务实体经济的结果 [1] - 3家券商定增对象中均有控股股东以现金参与认购，体现大股东支持 [1] 定增项目具体进展 - 天风证券拟募集不超过40亿元，2023年4月已发布预案，5月9日获上交所审核通过 [2] - 南京证券计划向不超过35名特定对象发行股票，募资不超过50亿元，5月16日申请获受理 [2] - 中泰证券拟募资不超过60亿元，5月28日收到上交所受理通知书 [2] - 3家券商定增计划从最初公告到取得进展均历时近两年 [2] 募资方案共同特征 - 控股股东积极参与：天风证券控股股东宏泰集团拟全额认购，南京证券控股股东紫金集团认购5亿元（占10%），中泰证券控股股东枣矿集团承诺认购不超过21.66亿元（占36.09%） [4] - 募资投向调整后更聚焦服务实体经济：天风证券拟投入不超过15亿元于财富管理、5亿元于投资交易、20亿元偿还债务及补充营运资金 [4] - 南京证券修订后方案对投行、财富管理等轻资本业务倾斜，四大传统业务各投入不超过5亿元 [5] - 中泰证券拟投入不超过15亿元于信息技术及合规风控，10亿元于另类投资，10亿元于做市业务 [5] 监管政策导向演变 - 2022年华泰证券280亿元配股方案引发市场争议，监管明确倡导证券公司走资本节约型、高质量发展路线 [6] - 2023年8月证监会建立金融行业大额再融资预沟通机制，关注融资必要性和时机 [7] - 2023年监管文件强调券商需合理确定融资规模与时机，严格规范资金用途，聚焦主责主业 [7] - 此次定增放行是监管对符合政策导向（优化业务结构、服务实体经济）的券商再融资需求的针对性支持 [7]

券商股份回购概况 - 年内已有6家券商实施股份回购，合计斥资超13亿元，回购股份1.29亿股 [1][4] - 回购目的从股权激励转向"注销式"回购，体现对股东回报的重视 [1][4] - 国泰海通累计回购3248.84万股（占总股本0.18%），支付5.57亿元 [2] - 东方证券累计回购2562.45万股（占总股本0.3%），支付2.4亿元 [2] - 国金证券累计回购675.11万股（占总股本0.18%），支付5573.38万元 [2] - 财通证券累计回购4074.2万股（占总股本0.88%），支付3亿元并完成回购计划 [2] - 华安证券和西部证券分别回购1751.72万股和614.79万股，支付1.08亿元和5009.6万元 [4] 券商回购计划动态 - 红塔证券拟回购1亿至2亿元股份用于减少注册资本 [3][4] - 中泰证券拟回购3亿至5亿元股份用于减少注册资本 [4] - 券商密集回购传递管理层对公司发展的信心，提振投资者情绪 [3] "注销式"回购的影响与趋势 - 注销回购股份可减少流通股数量，提升每股收益、分红比率及核心财务指标 [5] - 优化资本结构并提升资产运营效率，增强长期经营稳定性 [5] - 方正证券预计A股上市公司回购力度将加大，因企业更重视股东回报及政策支持 [5]

关于乖宝宠物食品集团股份有限公司股东询价转让股份的核查意见 核心观点 - 中信证券和中泰证券受Golden Prosperity Investment S A R L委托组织实施乖宝宠物首发前股东向特定机构投资者的询价转让[1] - 核查确认出让方资格符合《询价转让和配售指引》等法规要求拟转让股份无权利受限情形且已完成必要审批程序[5][6] 核查委托与实施主体 - 中信证券和中泰证券作为联合服务机构接受Golden Prosperity Investment S A R L正式委托负责本次询价转让的具体实施[2] 股东资格核查情况 - 出让方Golden Prosperity Investment S A R L为卢森堡注册的金融控股公司成立于2016年10月17日主营业务为金融参股业务注册编号B209644[2][3] - 核查确认该公司合法存续无营业期限届满/解散/破产等终止情形且非乖宝宠物控股股东或实际控制人[3][4] - 拟转让股份为乖宝宠物首发前股份未质押或司法冻结且出让方未违反股份减持相关规定及承诺[4][5] 法规符合性核查 - 本次转让符合《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及深交所相关监管指引要求[1][4] - 特别说明出让方非国有企业不涉及国有资产管理相关规定的适用性问题[5] 核查结论 - 通过工商文件审查公开信息检索及承诺函验证确认出让方完全符合《询价转让和配售指引》第九条列明的五项资格条件[5][6]

利润分配方案 - 公司2025年度利润分配方案为每股派发现金红利0.025元（含税），以总股本6,968,625,756股为基数，共计派发现金红利174,215,643.90元（含税）[2] - 分配方案已通过2025年5月召开的股东大会审议[2] - 本次分红不涉及差异化分红送转[2] 分红实施时间安排 - A股股权登记日为2025年6月11日，除权（息）日和现金红利发放日均为2025年6月12日[2] - 无限售条件流通股红利将通过中国结算上海分公司资金清算系统发放，已办理指定交易的股东可在发放日领取[2] 不同股东类型税务处理 - 个人股东及证券投资基金持股超1年免征个税，持股1年以内暂不扣税但转让时补缴，税负根据持股期限为20%或10%[4] - QFII/RQFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股实发0.0225元[4] - 香港市场投资者暂按10%税率代扣所得税，税后每股实发0.0225元，可申请税收协定退税[5][6] - 其他投资者和法人股东由纳税人自行申报纳税，每股实发0.025元[6] 股东服务信息 - 咨询联系方式为董事会办公室，电话0531-68889038[6]

利润分配 - 2024年度利润分配方案2025年5月27日经股东会通过[4] - 以6,968,625,756股为基数，每股派0.025元，共派174,215,643.90元[5] 股权与红利 - A股股权登记日2025/6/11，除权（息）和发放日2025/6/12[3][6] 税收政策 - 不同股东持股时间和类型对应不同税负[9][10][11] 发放对象 - 枣庄矿业等五家公司自行发放[8]