北京国际人力资本集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议材料 2025 年 10 月 13 日 北京国际人力资本集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保北京国际人力资本集团 股份有限公司（以下简称"公司"）股东大会的正常秩序和议 事效率，保证股东大会的顺利进行，根据公司《股东大会议事 规则》的规定，特制定本次股东大会须知如下： 一、公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》及 《股东大会议事规则》的规定，认真做好股东大会的各项工作。 二、本次股东大会以现场会议与网络投票相结合的方式召 开。 三、股东参加股东大会依法享有知情权、发言权、质询权、 表决权等权利，同时股东应认真履行法定义务，自觉遵守大会 纪律，不得侵犯其他股东的权益，以确保股东大会的正常秩序。 3 1 四、股东及股东代理人由会议主持人安排依次进行发言， 临时需要发言的股东及股东代理人，经会议主持人同意后方可 进行发言。每位股东及股东代理人发言时间一般不超过五分钟， 发言主题应与会议提案相关。 五、股东及股东代理人要求发言时，不得打断 ...

板块整体表现 - 专业服务板块较上一交易日下跌0.46% [1] - 上证指数报收3853.3点下跌0.01% 深证成指报收13445.9点上涨0.67% [1] - 板块主力资金净流出1.1亿元 游资资金净流入9471.11万元 散户资金净流入1566.22万元 [2] 领涨个股表现 - 安车检测(300572)收盘29.10元上涨2.11% 成交量13.08万手 成交额3.84亿元 [1] - 国缆检测(301289)收盘52.16元上涨1.86% 成交量2.82万手 成交额1.49亿元 [1] - 兰生股份(600826)收盘10.41元上涨1.66% 成交量11.80万手 成交额1.22亿元 [1] 领跌个股表现 - 国义招标(631039)收盘12.96元下跌2.41% 成交量2.32万手 成交额3042.15万元 [2] - 开普检测(003008)收盘21.23元下跌2.03% 成交量1.18万手 成交额2518.43万元 [2] - 钢研纳克(300797)收盘16.73元下跌1.99% 成交量7.01万手 成交额1.18亿元 [2] 资金流向特征 - 胜科纳米(688757)主力净流入788.92万元占比4.19% 游资净流入1513.63万元占比8.03% [3] - 国缆检测(301289)游资净流入1704.81万元占比11.41% 主力净流入371.82万元占比2.49% [3] - 安车检测(300572)主力净流入762.89万元占比1.99% 但游资净流出1215.91万元占比3.17% [3]

投资评级 - 买入评级 [1] 核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入226.9亿元 同比增长3.8% 归母净利润8.1亿元 同比增长87.4% 扣非归母净利润3亿元 同比增长6.9% [5] - 业务外包及人事管理服务业务稳健增长 25H1业务外包收入189.8亿元 同比增长4.7% 人事管理服务收入4.9亿元 同比增长4.2% 薪酬福利服务收入5.7亿元 同比增长5.1% 招聘及灵活用工服务收入23.1亿元 同比下降1.9% [5] - 毛利率微降至5.3% 同比下降0.3个百分点 其中业务外包毛利率2.9% 同比上升0.1个百分点 人事管理服务毛利率75.6% 同比下降3.6个百分点 薪酬福利服务毛利率14.7% 同比下降2.5个百分点 招聘及灵活用工服务毛利率2.3% 基本持平 [5] - 非经常性损益5.18亿元 主要包括转让北京城乡黄寺商厦股权收益3.58亿元及政府补助5.18亿元 [5] - 置入资产北京外企实现归母净利润5.62亿元 业绩承诺实现率84.9% 归母扣非净利润3.12亿元 业绩承诺实现率49.5% [5] - 社保新规推进行业良性健康发展 自2025年9月1日起 用人单位与劳动者约定无需缴纳社会保险费的约定无效 行业规范化发展有望带动头部企业市占率提升 [5] - 公司坚持市场化、专业化、数字化、国际化战略方向 加大客户拓展和维护力度 以数字化提升经营效率 [5] 财务预测 - 预计2025年营收456.01亿元 同比增长6.0% 2026年营收507.00亿元 同比增长11.2% 2027年营收563.32亿元 同比增长11.1% [3] - 预计2025年归母净利润10.88亿元 同比增长37.5% 2026年归母净利润10.18亿元 同比下降6.4% 2027年归母净利润11.37亿元 同比增长11.7% [3] - 预计2025年EPS 1.92元 2026年EPS 1.80元 2027年EPS 2.01元 [3] - 预计2025年PE 10倍 2026年PE 11倍 2027年PE 10倍 [3] - 预计2025年毛利率5.8% 2026年毛利率6.0% 2027年毛利率6.1% [6] - 预计2025年净利率3.1% 2026年净利率2.6% 2027年净利率2.6% [6] - 预计2025年ROE 12.7% 2026年ROE 10.9% 2027年ROE 11.1% [6] 公司基本数据 - 最新收盘价19.28元 一年内最高价22.55元 最低价12.73元 [1] - 当前市盈率9.32倍 市净率1.57倍 [1] - 总股本5.66亿股 总市值109.15亿元 [1]

财务资助交易 - 全资子公司北京外企按40%持股比例向参股公司领禾人才提供840万元人民币借款 期限12个月 利率为一年期LPR上浮0.1%[6][8][10] - 领禾人才由北京外企与领德香港共同出资设立 持股比例分别为40%和60% 其他股东将按出资比例提供同等条件财务资助[8][12] - 公司董事李彦担任领禾人才董事 本次交易构成关联交易 关联董事在董事会表决时回避[8][71] 内部决策程序 - 交易经第十届董事会第二十一次会议审议通过 7票同意0票反对0票弃权 尚需提交股东大会审议[9][69][73] - 独立董事专门会议全体独董过半数审议通过 认为交易符合法律法规要求 不存在损害中小股东利益情形[9][15][72] - 过去12个月内公司与同一关联人或不同关联人之间未发生过财务资助类别相关交易[7][10] 资金用途与风控 - 借款主要用于领禾人才培训项目运营管理资金需求[10][13] - 公司将建立跟踪机制 要求领禾人才定期汇报资金使用情况 并密切关注其信用状况及还款能力[7][13] - 本次财务资助事项不会影响公司正常业务开展及资金使用[7][10] 公司治理制度修订 - 董事会审议通过修订《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等22项制度 其中11项需提交股东大会审议[17][22][32] - 审计委员会更名为审计与风险委员会 并相应修订工作细则[25][28] - 新制定《董事会授权管理制度》《董事和高级管理人员持股变动管理制度》等5项内部管理制度[55][56][58] 股东大会安排 - 公司决定于2025年10月13日召开2025年第二次临时股东大会[2][74] - 会议将审议财务资助关联交易及多项制度修订议案[2][21][24] - 股东可通过授权委托书委托代表出席并行使表决权[2][3]

增持情况 - 均胜电子控股股东均胜集团在股票异常波动期间增持公司A股股票70万股 [1][2] 减持情况 - 双鹭药业董事兼董事会秘书梁淑洁拟减持不超过0.0365%公司股份 [1][2] - 芯瑞达股东戴勇坚计划减持不超过0.13%公司股份 [1][2] - 博云新材股东高创投拟减持不超过1%公司股份 [1][2] - 广钢气体股东井冈山橙兴计划减持不超过2638万股 [1][2] - 汉仪股份控股股东及一致人拟减持不超过3%公司股份 [1][2] - 蔚蓝锂芯股东昌正有限公司减持计划实施完成 [1][2] - 唯捷创芯董事及高级管理人员减持股份计划 [1][2] - 源飞宠物股东拟合计减持不超过3.48%公司股份 [1][2] - 银邦股份股东拟减持不超过3%公司股份 [1][2] - 达刚控股股东英奇管理拟减持不超过3%公司股份 [1][2] - 新瀚新材控股股东及实际控制人拟减持不超过2%公司股份 [1][2] - 新余国科股东江西农发集团计划减持不超过1%公司股份 [1][2] - 北京人力股东天津融衡计划减持不超过1698万股（占总股本3%） [1][2] - 皇马科技公司董事马荣芬拟减持不超过0.85%股份 [1][2] - 三一重能部分董监高减持股份计划 [1][2] - 昊志机电董事肖泳林计划减持不超过29万股股份 [1][2] - 阿莱德持股5%以上股东吴靖计划减持不超过1.5%公司股份 [1][2] - 宇瞳光学总经理金永红及高级管理人员陈天富计划减持公司股份 [1][2] - 凌玮科技董事及高级管理人员洪海计划减持不超过30万股 [1][2] - 特发服务股东银坤公司拟减持不超过2%公司股份 [1][2] - 圣龙股份控股股东等拟减持不超过3%公司股份 [1][2] - 天龙股份董事沈朝晖拟减持不超过0.16%公司股份 [1][2] - 泰林生物实控人一致行动人8月8日至9月17日累计减持118万股 [1][2] - 莱绅通灵股东宁波宁聚拟减持不超过1%公司股份 [1][2] - 栖霞建设股东南京高科拟减持不超过3150万股（占总股本3%） [1][2] - 展鹏科技股东计划合计减持3.18%公司股份 [1][2] - 传音控股股东传音投资通过询价转让2280.70万股 持股比例降至47.15% [1][2] - 永鼎股份控股股东永鼎集团拟减持不超过3%公司股份 [1][2] - 莱克电气董事张玉清拟减持不超过10.45万股 [1][2]

股东持股及减持计划 - 持股5%以上股东天津融衡持有北京人力49,769,899股股份 占总股本比例8.79% [2] - 拟通过集中竞价及大宗交易方式减持不超过16,983,381股 对应总股本比例不超过3% [2] - 集中竞价减持上限为总股本1% 大宗交易减持上限为总股本2% 减持期间为公告披露后15个交易日起三个月内 [2]

股东持股与减持 - 天津融衡持有公司股票49,769,899股，占总股本8.79%[3] - 拟减持不超过16,983,381股，不超总股本3%[3] - 集中竞价减持不超5,661,127股，占总股本1%[8] - 大宗交易减持不超11,322,254股，占总股本2%[8] - 减持期间为2025年10月17日至2026年1月16日[8] - 拟减持股份来源为发行股份购买资产取得[8] - 减持原因是股东自身资金需求[8] 减持影响与披露 - 减持计划实施存在不确定性，实际数量和价格不确定[9] - 减持不会导致公司控制权变更[10] - 减持期间天津融衡将按要求履行信息披露义务[10]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会成员不少于三名董事，独立董事过半数[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由独立董事担任，经选举产生[5] 职责权限 - 负责制定董事、高管考核标准和薪酬政策，提建议[7] - 对董事和高管考评，提报酬和奖励方式报董事会[12] 决策流程 - 董事薪酬计划报董事会同意后提交股东会审议，高管薪酬方案报董事会批准[9] 会议安排 - 定期会议每年至少召开一次，提前三天通知，紧急可口头通知[14] - 会议由过半数委员出席方可举行，决议经全体委员过半数通过[15] 资料保存 - 会议记录保存期限不少于十年[15]

提名委员会构成 - 成员不少于三名董事，独立董事应过半数[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 任期与董事会一致，可连选连任[5] 提名委员会职责 - 拟定董事、高管选择标准和程序并提建议[7] - 提案提交董事会审议，董事会应尊重建议[7] 提名委员会会议 - 不定期，提前三天通知，紧急可口头通知[13] - 过半数委员出席可举行，决议全体委员过半数通过[14] - 会议记录由董事会办公室制作，保管不少于十年[15] 其他 - 董事、高管选任经多环节，最后向董事会提建议和材料[11] - 工作细则自董事会审议通过之日起施行[19]

累积投票制 - 选举两名及以上独立董事时采用[3] - 单一股东及其一致行动人持股超30%时采用[3] 候选人提名 - 董事会等可提独立董事候选人[5] 选举规则 - 候选多于应选时差额选举[6] - 投票候选数不超应选人数[9] - 表决权超拥有数投票无效[9] - 表决权不足视为部分放弃[9] - 选举独董表决权按规则计算[10] - 选举非独董表决权按规则计算[10] - 当选董事得票超半数[12]