根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润（同比/环比） - 第三季度营业收入为23.38亿元人民币，同比下降22.43%[3] - 年初至报告期末营业收入为70.52亿元人民币，同比下降27.72%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3.85亿元人民币，同比下降35.73%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为10.98亿元人民币，同比下降43.13%[3] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为3.54亿元人民币，同比下降39.18%[3] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为10.24亿元人民币，同比下降45.67%[3] - 营业总收入同比下降27.7%，从97.57亿元降至70.52亿元[16] - 净利润同比下降42.4%，从19.65亿元降至11.33亿元[17] - 营业利润同比下降42.7%，从21.39亿元降至12.27亿元[17] - 基本每股收益同比下降43.4%，从0.680元/股降至0.385元/股[18] - 归属于母公司股东的净利润同比下降43.1%，从19.30亿元降至10.98亿元[17] - 营业收入为52.86亿元，同比下降30.9%[26] - 净利润为9.79亿元，同比下降50.3%[26] - 营业利润为10.52亿元，同比下降50.4%[26] 成本和费用（同比/环比） - 研发费用同比增长0.8%，从9.33亿元增至9.41亿元[16] - 财务费用为负1.21亿元，主要因利息收入3.85亿元超过利息费用2.46亿元[16] - 销售费用同比下降1.2%，从1.60亿元降至1.58亿元[16] - 研发费用为7.51亿元，同比增加4.2%[26] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为18.40亿元人民币，同比下降7.35%[3] - 经营活动现金流量净额为18.40亿元，同比下降7.4%[19] - 销售商品、提供劳务收到现金86.67亿元，同比增长2.7%[19] - 投资活动现金流出大幅增至10.20亿元，主要由于购建长期资产支付9.50亿元[20] - 筹资活动现金流出净额为18.07亿元，同比改善34.5%[20] - 期末现金及现金等价物余额为35.88亿元，较期初减少21.0%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为14.03亿元，同比下降15.9%[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.76亿元，同比由正转负[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-21.27亿元，同比改善20.7%[30] - 期末现金及现金等价物余额为29.32亿元，同比下降34.2%[30] - 销售商品、提供劳务收到的现金为63.29亿元，同比增加1.3%[29] - 购买商品、接受劳务支付的现金为37.77亿元，同比增加13.8%[29] 资产和负债关键项目变动 - 报告期末总资产为230.38亿元人民币，较上年度末增长6.47%[4] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为109.95亿元人民币，较上年度末下降3.53%[4] - 截至2025年9月30日，公司货币资金为35.95亿元人民币，较2024年末45.51亿元下降21.0%[12] - 截至2025年9月30日，公司存货为46.01亿元人民币，较2024年末27.23亿元增长69.0%[12] - 截至2025年9月30日，公司在建工程为19.40亿元人民币，较2024年末10.09亿元增长92.3%[13] - 截至2025年9月30日，公司资产总计为230.38亿元人民币，较2024年末216.37亿元增长6.5%[13] - 截至2025年9月30日，公司合同负债为33.55亿元人民币，较2024年末26.88亿元增长24.8%[13] - 截至2025年9月30日，公司应收账款为37.87亿元人民币，较2024年末37.66亿元增长0.6%[12] - 截至2025年9月30日，公司应收款项融资为14.10亿元人民币，较2024年末11.42亿元增长23.5%[12] - 截至2025年9月30日，公司应付账款为43.38亿元人民币，较2024年末35.78亿元增长21.2%[13] - 截至2025年9月30日，公司应付票据为13.60亿元人民币，较2024年末9.84亿元增长38.2%[13] - 总负债同比增长18.9%，从93.51亿元增至111.19亿元[14] - 长期借款大幅增长至2.94亿元，去年同期为340万元[14] - 存货大幅增长至30.76亿元，同比增长61.5%[23] - 应收账款增长至30.53亿元，同比增长4.8%[23] - 合同资产下降至20.29亿元，同比减少23.9%[23] - 未分配利润为28.52亿元，同比减少20.8%[24] - 应付账款增长至29.30亿元，同比增长14.4%[24] 管理层讨论和指引 - 利润下降主要受钢铁行业需求下降及客户成本控制导致合同毛利率下滑影响[7][8] 其他重要内容 - 截至2025年9月末，A股股东数为109,775户，较8月末107,341户增长2.3%[11]

公司股权 - 公司持股42%并控股上海图灵[2] 市场扩张和并购 - 董事会批准武汉宝信吸收合并华枫公司并注销华枫公司[3] 其他新策略 - 董事会批准清算注销深圳图灵以提升运营效率、严控成本[3] 公司会议 - 第十一届董事会第二次会议于2025年10月26日召开，应到董事11人，实到11人[1] - 关于经理层成员2024考核年度绩效结果及薪酬结算议案，王剑虎董事回避表决，10票同意通过[4] - 会议听取注销香港图灵报告和2025年第三季度内控检查工作报告[4]

公司财务表现 - 2025年前三季度公司营收约为70.52亿元，同比减少27.72% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约为10.98亿元，同比减少43.13% [1] - 基本每股收益为0.385元，同比减少43.38% [1]

财务表现 - 前三季度营业收入为70.52亿元，同比下降27.72% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为10.98亿元，同比下降43.13% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.24亿元，同比下降45.67% [1]

公司财务表现 - 第三季度公司营收为23.38亿元，同比下降22.43% [1] - 第三季度公司净利润为3.85亿元，同比下降35.73% [1] - 前三季度公司累计营收为70.52亿元，同比下降27.72% [1] - 前三季度公司累计净利润为10.98亿元，同比下降43.13% [1]

行业投资评级与核心观点 - 报告强调AI算力网络是通信行业在2025年及未来的重要投资主线，并持续重视其发展 [1][5] - 投资策略聚焦于三条主线：算网传导分化、卫星产业强化、景气周期优化 [5] - 25Q3前瞻显示，本土与海外算力需求推动算力网络主线刷新，多个细分板块景气度优化 [5][6] 细分赛道核心观点 算力网络 - 运营商算力建设积极，预计增速稳健，同时延续高股息高分红配置价值 [5][6] - 网络设备受益于AI需求，基于运营商和云服务提供商资本开支倾斜实现结构性提振 [5][6] - 光器件与光芯片行业业绩持续释放，国内外需求共振，硅光与1.6T等技术未来空间广阔 [5][6] - 液冷技术加速渗透，英维克等公司受益 [5][15] - IDC行业出现结构性供需反转，核心需求仍供不应求，预计推理放量下持续高景气 [5][6] 卫星互联网 - 行业催化密集，全产业链已形成闭环，终端直连卫星有望带动天线射频、芯片、星间通信等增量 [5][6] - 多环节具备高价值及高壁垒属性，关注常态化发射进度和商业化落地，具备长期投资价值 [5][6] 景气优化板块 - 高精度定位行业政策持续引领，整体需求平稳，出海加速 [5][6] - 连接器需求整体恢复，工业等领域修复显著，机器人等新方向衍生可期 [5][6] - 控制器行业下游需求修复，新领域持续拓展，业绩有望稳健增长 [5][6] - 物联网行业显著受益于端侧AI与机器人等浪潮驱动，预计下游全面复苏 [5][6] - 海缆行业十四五存量订单预计在2025年集中释放，行业景气度整体向好 [5][6] 重点公司业绩预测与业务亮点 高增长公司（归母净利润预测同比增速50%以上） - 新易盛：预计25Q3归母净利润同比增速+220% [5] - 灿勤科技：预计25Q3归母净利润同比增速+120% [5] - 中际旭创：预计25Q3归母净利润同比增速+79%，800G光模块产品全球率先放量，1.6T迭代加速 [5][7] - 光库科技：预计25Q3归母净利润同比增速+77% [5] - 瑞可达：预计25Q3归母净利润同比增速+71% [5] - 永新光学：预计25Q3归母净利润同比增速+72% [5] - 天孚通信：预计25Q3归母净利润同比增速+55%，深度绑定海内外重要AI客户，光引擎需求持续释放 [5][7] - 奥飞数据：预计25Q3归母净利润同比增速+49%，已投入自建自运营数据中心总机柜数超57000个 [5][12] - 乐鑫科技：预计25Q3归母净利润同比增速+71%，AIoT SoC核心厂商，开发者生态持续繁荣 [5][10] - 移远通信：预计25Q3归母净利润同比增速+77%，端侧AI与机器人等领域布局广泛 [5][10] 稳健增长公司（归母净利润预测同比增速20%-50%） - 英维克：预计25Q3归母净利润同比增速+48% [5][15] - 电连技术：预计25Q3归母净利润同比增速+32%，汽车高频高速连接器需求旺盛 [5][9] - 紫光股份：预计25Q3归母净利润同比增速+20%，本土稀缺ICT核心资产，受益于AI与数字化转型需求 [5][8] 温和增长公司（归母净利润预测同比增速0%-20%） - 华测导航：预计25Q3归母净利润同比增速+17%，战略主线清晰，业务多点开花 [5][9] - 和而泰：预计25Q3归母净利润同比增速+14% [5] - 拓邦股份：预计25Q3归母净利润同比增速+16% [5] - 润泽科技：预计25Q3归母净利润同比增速+10%，AIDC核心标的，与字节跳动合作代建智算中心 [5][11] - 中国电信：预计25Q3归母净利润同比增速+7% [5] 其他代表性公司业务亮点 - 中国移动：AI算力网络是重要增量，资本开支结构向算网投资倾斜，预计ROE持续改善 [7] - 源杰科技：国产光芯片核心厂商，硅光数据中心等驱动，产品结构优化 [8] - 中兴通讯：成长驱动力从建网CapEx演进到产业数字化，芯片国产化环节重要力量 [8] - 宝信软件：受益于钢铁行业工业国产替代大周期，自动化控制产品需求爆发 [8][9] - 震有科技：有望深度参与卫星通信核心网建设，包括天通一号、低轨卫星互联网等项目 [9] - 广和通：核心模组厂商，受益于端侧AI、具身智能、车载等需求，发布全矩阵AI模组方案 [10] - 美格智能：智能模组算力覆盖1.2T到48T，为全端侧AI人形机器人提供主控AI模组 [11] - 亿联网络：通信出海核心厂商，估值相对低位，全球化业务拓展增强抗风险能力 [11] - 科华数据：具备算电转换理解，IDC产品与服务双线发展，算力服务成为第二成长曲线 [12] - 中天科技：海洋板块业务复苏，海缆在手订单充盈，截至2025年7月31日约133亿元 [13]

行业投资评级 - 报告对通信行业给予“看好”评级 [2] 核心观点 - 聚焦2025年通信行业三条投资主线：算网传导分化、卫星产业强化、景气周期优化 [4] - AI产业趋势演进至推理主导，算力方案趋于多元化，上游国产芯片、器件、模块等产业链开始导入 [4] - 数据中心供需拐点已现，液冷等配套技术加速渗透，端侧模组伴随应用普及空间打开 [4] - 卫星通信行业从2024年下半年开始催化密集，全产业链已形成闭环，终端直连卫星有望带动天线射频/芯片/星间通信等增量 [4] - 从下游景气度寻找线索，以北斗导航、控制器等细分行业为代表，相当一部分顺周期的优质标的增长确定、估值低位、内在价值凸显 [4] - 2025年第三季度前瞻：本土+海外算力驱动，算力网络主线刷新，多板块景气优化 [5] 细分赛道总结 运营商 - 运营商算力建设积极，预计增速稳健，同时延续高股息高分红配置价值 [5] - 中国移动AI算力网络是2025年及未来重要增量，运营商资本开支结构向算网投资倾斜，预计公司整体资本开支情况稳健、C端ARPU优化，收入成本剪刀差下ROE有望持续改善 [6] 网络设备与光通信 - 网络设备仍受益于AI需求，基于运营商、云服务提供商等资本开支倾斜实现结构性提振 [5] - 光器件&光芯片行业业绩持续释放，国内外需求共振，硅光/1.6T等未来空间广阔 [5] - 中际旭创作为数通光模块全球核心供应商，800G等光模块产品全球率先放量并受益于大厂AI算力需求，1.6T光模块产品迭代加速，硅光芯片自研，技术与市场均领先 [6] - 新易盛在光通信行业内具备高品牌优势与影响力，海外大厂预期突破，客户开拓进展较快，预计充分受益于AI算力网络需求提振、以太网等市场拉动 [6] - 天孚通信作为国内核心光器件厂商，深度绑定海内外重要AI客户，光引擎上游推动公司保持增长，伴随后续高速光引擎需求持续释放，大厂突破，预计将带动公司有源器件收入保持高速增长 [6] - 源杰科技作为国产光芯片核心厂商，受益于硅光数据中心等驱动，随着数据中心大功率CW光源/EML等高附加值产品出货，产品结构优化，利润与毛利率迎拐点 [7] 卫星互联网 - 卫星互联网行业催化密集，多环节有望延续高价值及高壁垒属性，关注常态化发射进度和商业化落地，具备长期投资价值 [5] - 震有科技有望深度参与卫星通信核心网建设，包括天通一号、低轨卫星互联网、海外卫星互联网项目等 [8] 高精度定位与控制器 - 高精度定位行业政策持续引领，整体需求平稳，出海加速 [5] - 控制器行业下游需求修复，新领域持续拓展，业绩有望稳健增长 [5] - 华测导航战略主线清晰，业务多点开花，业绩稳健性较强，关注农机自动驾驶、测量测绘、位移监测、乘用车自动驾驶业务进展，中长期关注出海和订阅收费带来的增量 [8] 连接器与精密元器件 - 连接器需求整体恢复，部分下游如工业修复显著，机器人等新方向衍生可期，业绩边际转好 [5] - 电连技术受益于消费电子需求改善，汽车电子需求弹性空间大，汽车高频高速连接器需求旺盛，且智驾下沉带来行业发展新机遇，公司凭借先发优势和规模优势持续获得份额提升 [8] - 灿勤科技归母净利润预测中枢同比增速达120% [4] 物联网与AIoT - 物联网行业显著受益于端侧AI+机器人等浪潮驱动，预计下游全面复苏 [5] - 乐鑫科技作为AIoT SoC核心厂商，连接+处理能力突出，品牌影响力+开源SDK和社区形成飞轮效应，随着开发者生态持续繁荣，开发者所在公司逐步出现爆款AI应用落地，预计其无线SoC及方案将充分受益 [9] - 广和通作为核心模组厂商，受益于端侧AI/具身智能/车载等持续发力，2024年起陆续发布结合12T模组的Fibot具身智能开发平台、商用落地割草机器人、发布AI Stack等，预计受益于AI端侧应用/具身智能等需求释放 [9] - 移远通信作为核心模组厂商，受益于端侧/机器人等全领域及ODM/天线等衍生业务持续发力，豆包AI玩具核心方案商，应用于机器狗领域的模组已量产，基于移远48T算力模组的端侧大模型解决方案已在服务机器人等领域加速落地 [9] - 美格智能作为核心模组厂商，受益于DeepSeek/人形机器人/智驾等多趋势，智能模组1.2T到48T全覆盖，为全端侧AI人形机器人提供单颗算力48T的主控AI模组 [10] 数据中心与液冷 - IDC结构性供需反转，核心需求仍供不应求，预计推理放量下持续演绎高景气行情 [5] - 液冷技术加速渗透，英维克归母净利润预测中枢同比增速达48% [4][15] - 润泽科技作为智算底座AIDC核心标的，推理放量带动行业周期上行，公司与字节长期合作代建大规模智算中心，伴随字节AI全线发力，未来公司增量市场份额获取有望超预期 [10] - 奥飞数据依托运营商技术与服务基因，截至2025年上半年已投入自建自运营的数据中心总机柜数超57,000个，同时多个大型数据中心项目处于建设进程中，在建工程19.78亿元，此外公司上半年新拓展60MW资源用于后续需求扩张 [11] - 科华数据具备深刻算电转换理解，IDC产品方面，公司UPS、HVDC、算力Pod液冷微模块等数据中心产品连续中标互联网大客户、运营商、银行等算力项目，预计2025年起IDC产品业务收入将对应实现高增速 [11] 海缆 - 海缆行业“十四五”存量订单2025年预计集中释放，行业景气度整体向好 [5] - 中天科技以光纤为基，延展至电网、海洋、新能源，多元强势布局，海洋板块在手订单充盈，截至2025年7月31日约133亿元，看好“十五五”海风规划下公司在深远海建设中持续受益 [12] 重点公司业绩预测 - 归母净利润预测中枢同比增速50%以上：新易盛（+220%）、灿勤科技（+120%）、中际旭创（+79%）、光库科技（+77%）、瑞可达（+71%）、永新光学（+72%）、天孚通信（+55%）、奥飞数据（+49%）、乐鑫科技（+71%）、移远通信（+77%） [4] - 归母净利润预测中枢同比增速20%-50%：英维克（+48%）、电连技术（+32%）、紫光股份（+20%） [4] - 归母净利润预测中枢同比增速0%-20%：华测导航（+17%）、和而泰（+14%）、拓邦股份（+16%）、润泽科技（+10%）、中国电信（+7%） [4]

行业投资评级与核心观点 - 报告建议继续关注通信行业相关投资机会 [2] - 行业处于低配阶段，算力资本开支保持高增长，通信行业持仓仍有显著向上空间 [2][87] - 2025年AI算力产业链将继续加速发展，叠加推理侧需求持续演进，通信行业相关产业链将继续受益 [2][87] 2025年H1及Q2整体业绩 - 2025年H1通信行业整体营收17850.03亿元，同比增长10.07%；归母净利润1604.32亿元，同比增长11.26%；扣非归母净利润1490.23亿元，同比增长13.04% [1][2][4] - 2025年Q2通信行业整体营收9424.83亿元，同比增长10.91%；归母净利润986.82亿元，同比增长12.33%；扣非归母净利润912.62亿元，同比增长12.94% [2][7] - 2025年H1行业整体毛利率为33.50%，同比实现增长 [11] 分板块业绩表现 - 2025H1营收同比增速前五的板块为：光模块、通信PCB、网络设备商、物联网模组和基站设备射频相关部件 [2][11] - 2025H1归母净利润增速前五的板块为：光模块、通信PCB、网络安全及可视化分析、物联网模组和网络设备商 [2][11] - 光模块及器件板块2025H1毛利率为34.97%，同比提升2.18个百分点；2025Q2毛利率为35.26%，同比提升0.61个百分点 [11][25] - 通信PCB&CLL板块2025H1营收572.49亿元，同比增长37.66%；归母净利润80.58亿元，同比增长80.79%；毛利率24.47%，同比提升2.74个百分点 [31] - 网络设备商板块2025H1营收5071.11亿元，同比增长28.86%；归母净利润191.84亿元，同比增长19.57% [37] - 物联网模组及方案板块2025H1营收202.30亿元，同比增长24.50%；归母净利润11.57亿元，同比增长25.52% [67] 重点公司业绩亮点 - 光模块龙头新易盛2025H1营收同比增长282.64%，归母净利润同比增长355.68%；中际旭创2025H1营收同比增长36.95%，归母净利润同比增长69.40% [25] - 通信PCB龙头沪电股份2025H1营收同比增长56.59%，归母净利润同比增长47.50%；深南电路2025H1营收同比增长25.63%，归母净利润同比增长37.75% [31] - 网络设备商工业富联2025H1营收同比增长35.58%，归母净利润同比增长38.61%；锐捷网络2025H1营收同比增长31.84%，归母净利润同比增长194.00% [37] - 物联网模组厂商移远通信2025H1营收同比增长39.98%，归母净利润同比增长125.03% [68] AI算力产业链投资与展望 - 海外云厂商2025Q2资本开支合计实现950亿美元，同比增长82.96%，环比增长32.05% [17] - Meta将2025年资本开支指引上调至660-720亿美元，计划到2028年至少投资6000亿美元用于AI建设；微软规划2025财年约800亿美元用于AIDC；谷歌上调2025全年资本开支指引至850亿美元 [17] - 博通FY25Q3 AI收入52亿美元，环比增长19%；FY25Q4 AI收入指引62亿美元，环比增长19% [23] - 甲骨文未实现履约义务达到4550亿美元，同比大增359% [22] - 阿里巴巴2026财年第一季度阿里云收入同比增长加速至26%，AI相关收入连续八个季度同比三位数增长 [18]

行业投资评级 - 推荐 维持评级 [4] 报告核心观点 - 大国科技博弈背景下信创发展大势所趋 从政策、上市公司业绩两个维度看 信创产业有望持续加速发展 核心软硬件国产化大势所趋 [3] 事件概述 - 当地时间2025年10月10日 美国总统特朗普在社交媒体宣布从11月1日起对中国产品征收100%关税 并对所有"关键软件"实施出口管制 [1] 政策层面 - 2025年9月30日 国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》 政策明确指出政府采购活动中对本国产品给予20%的价格扣除 [1] - 2025年政府工作报告中 高水平科技自立自强是发展重点之一 提出充分发挥新型举国体制优势 强化关键核心技术攻关 [2] 产业层面 - 工商银行2025年度海光芯片服务器采购项目正式进入公示期 项目规模或达30亿元 国产芯片在金融领域已积累广泛认可 [1] - 2025年中国联通通用服务器集中采购中 国产化占比90.1% 采购预算总额796281.01万元 其中国产算力服务器标包规模78395台 [2] - 从信创板块主要上市公司中报业绩看 多家公司较去年同期出现改善 相关需求有望持续释放 [3] 投资建议 - 建议重点关注信创"国家队"：中国软件、达梦数据、中国长城、寒武纪、海光信息、太极股份等 [3] - 建议重点关注信创细分领域龙头：金山办公、卓易信息、纳思达、海量数据、超图软件、彩讯股份、航天软件等 [3] - 建议重点关注鸿蒙相关公司：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、诚迈科技、麒麟信安、东方中科等 [3] - 建议重点关注工业软件公司：概伦电子、华大九天、广立微、中望软件、浩辰软件、索辰科技、中控技术、柏楚电子、宝信软件、科远智慧、能科科技、固高科技、赛意信息、汉得信息、鼎捷软件等 [3]

股价与市值表现 - 截至2025年10月10日收盘，公司股价报收于23.5元，较上周23.22元上涨1.21% [1] - 本周股价最高触及24.15元，最低触及23.15元 [1] - 公司最新总市值为674.63亿元，在IT服务板块市值排名第2位（共118家公司），在A股市场总市值排名第257位（共5158家公司） [1] 公司治理与董事会变动 - 第十一届董事会第一次会议于2025年10月10日召开，选举田国兵为董事长 [2] - 董事会下设战略和ESG委员会、审计委员会、提名薪酬考核委员会，主任分别为田国兵、白云霞、程林 [2] - 聘任王剑虎为公司总裁，刘慈玲为董事会秘书兼高级副总裁、总法律顾问及财务负责人，彭彦杰为证券事务代表 [2] - 所有议案均获董事会全票通过 [2] 股东大会决议 - 2025年第二次临时股东大会于2025年10月10日召开，出席会议股东代表有表决权股份总数的52.7715% [3] - 会议审议并通过了多项议案，包括续聘2025年度审计机构、修改《公司章程》、确定第十一届董事会董事人数、给予独立董事津贴以及未来三年（2025-2027）股东回报规划 [3] - 修改《公司章程》作为特别决议案，获出席会议股东所持表决权三分之二以上通过 [3] - 会议采用累积投票方式选举产生了第十一届董事会成员，包括非独立董事、独立董事及职工董事 [3] 相关ETF市场表现 - 云计算50ETF（代码516630）近五日下跌6.13%，市盈率为126.24倍，估值分位为91.91%，最新份额减少1300万份至3.8亿份，主力资金净流出948.7万元 [8] - 科创半导体ETF（代码588170）近五日上涨1.89%，最新份额减少4200万份至18.0亿份，主力资金净流出5179.0万元 [7] - 游戏ETF（代码159869）市盈率为45.21倍，估值分位为66.29%，最新份额增加4.0亿份至70.8亿份，但主力资金净流出2.0亿元 [7] - 食品饮料ETF（代码515170）近五日上涨0.86%，市盈率为20.30倍，估值分位为19.11%，最新份额减少450万份至87.4亿份，主力资金净流出3.3万元 [7]