股东会信息 - 2025年第三次临时股东会10月24日14点在武汉华新大厦B座2楼召开[3] - 采用现场和网络投票结合，网络投票系统为上交所系统[5][6] - 审议拟变更公司名称及简称、修订《公司章程》部分条款议案[10] 时间安排 - 交易系统投票时间为10月24日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[7] - 互联网投票平台投票时间为10月24日9:15 - 15:00[7] - A股股权登记日为10月17日[16] - 10月23日9:00 - 11:30、13:30 - 16:00办理出席会议登记手续[19] 其他信息 - 议案2为特别决议议案[11] - 现场会期半天，出席代表费用自理[20] - 公司联系地址、电话、传真、邮编[21]

会议情况 - 公司第十一届监事会第八次会议于2025年10月3日召开，5名监事实到[1] 审议事项 - 审议通过《公司2025年A股限制性股票激励计划（草案）及其摘要》[2] - 审议通过《公司2025年A股限制性股票激励计划实施考核管理办法》[2]

会议相关 - 华新水泥第十一届董事会第十八次会议于2025年10月3日通讯召开[2] 议案表决 - 拟变更公司名称及简称等多项议案表决通过，部分需股东会审议[3][4][6][7][8][10][11][13] 名称修改 - 拟将公司名称及英文名称修改为“华新建材集团股份有限公司”相关表述[15] 章程修订 - 修订《公司章程》事项需股东会审议并授权办理工商登记[15]

公司名称变更 - 拟变更中文名为华新建材集团股份有限公司，英文名为HUAXIN BUILDING MATERIALS GROUP CO., LTD.，A股证券简称变更为华新建材[12] - 拟变更的公司名称已办理企业名称保留，保留期两个月[15] - 拟变更证券简称需上报上交所及联交所审核，证券代码不变[15] 业务覆盖 - 业务覆盖国内17个省/市/自治区和海外20个国家，有300余家分子公司[10] 章程修订 - 建议修改《公司章程》相关表述及英文名称[19] - 修订《公司章程》需提交股东会审议，授权总裁办理工商登记等事宜[19]

行业投资评级 - 行业投资评级为“优于大市” [1][5] 核心观点 - 建材行业稳增长工作方案出台 将盈利水平有效提升作为主要目标 并强化行业管理以促进优胜劣汰 [1] - 政策明确指出水泥企业需在2025年底前对超备案产能制定置换方案 并加快光伏压延玻璃产能风险预警机制转变 [1] - 反内卷执行力度有望强化 预计将提振行业预期 [1][3] 重点板块数据跟踪 - 水泥：全国水泥价格环比大幅攀升1.5% 价格上涨区域幅度在10-70元/吨 企业为完成全年目标将继续推动价格上涨 [2][22] - 浮法玻璃：价格涨势放缓但仍有小涨 中下游补货支撑去库 政策面支撑趋强对价格形成底部支撑 [2][37][38] - 光伏玻璃：市场交投稍有转淡 库存小幅增加 2.0mm和3.2mm镀膜面板主流订单价格分别维持在13元/平方米和20元/平方米 [2][45] - 玻纤：无碱粗纱市场价格稳定 2400tex缠绕纱主流成交价3250-3700元/吨 均价3524.75元/吨 电子纱G75主流报价8300-9200元/吨 [2][54] 市场表现回顾 - 近两周建筑材料指数跑输沪深300指数3.3个百分点 建筑装饰指数跑输3.6个百分点 [12] - 近半年建筑材料指数跑输沪深300指数2.9个百分点 建筑装饰指数跑输8.5个百分点 [12] - 细分板块中 人造板、碳纤维、陶瓷瓷砖涨幅居前 分别为10.5%、2.1%、1.8% [15] 投资建议 - 建材方面建议关注供给调控趋严、盈利有望修复的水泥和玻璃板块 推荐海螺水泥、华新水泥等企业 [3] - 玻纤板块受益AI爆发带动高端需求提升 关注中材科技、中国巨石 [3] - 消费建材受益二手房及存量改造需求 龙头盈利改善 推荐三棵树、北新建材等 [3] - 建筑方面 下半年基建投资有望复苏 政策重心回归增量基建 推荐中国铁建、中国交建等企业 [3] 能源及原材料价格 - 动力煤价格701元/吨 周环比下跌0.4% 石油焦价格2386元/吨 周环比持平 [62][76] - 重质纯碱主流价1277元/吨 周环比下跌0.4% 石油沥青现货价3583元/吨 周环比下跌0.8% [62][76] 房地产数据 - 30大中城市商品房当周成交面积126.45万平 近4周平均面积141.89万平 环比下降2.0% [77] - 12大中城市二手房成交面积154.7万平 环比下降1.9% [77] - 100大中城市土地供应和成交规划建筑面积环比分别下降27.2%和30.9% [77]

行业背景与碳排放现状 - 中国是全球最大的建材生产国和消费国，建材行业是工业能源消耗和碳排放的重点领域 [1] - 水泥行业于今年3月正式纳入全国碳市场，其碳排放量约占全国碳排放总量的9% [1] - 中国是全球水泥制造第一大国，2019年全球水泥产能为37亿吨，中国约占其中60% [1] - 中国水泥协会2025年排名前五的上市公司为海螺水泥、中国建材、华新水泥、天山股份和华润建材科技 [1] 温室气体排放总量 - 四家企业2024年温室气体排放总量（范围一和范围二）均有所下滑 [5][6][7] - 海螺水泥排放总量为1.82亿吨二氧化碳，同比下降0.88%，居四家之首 [5] - 中国建材排放总量为1.67亿吨二氧化碳当量，同比下降15.3% [6] - 华新水泥排放总量为3062.15万吨二氧化碳当量，同比下降约12% [6] - 华润建材科技排放总量为4034.7万吨二氧化碳当量，同比下降3.4% [7] - 中国建材首次披露范围三排放数据，为5326.15万吨二氧化碳当量 [7] 危险废弃物与能源消耗 - 中国建材自产有害固体废弃物产生量1.14万吨，同比上涨38.6%，居四家之首 [10] - 海螺水泥危险废弃物排放量为7849吨，同比上涨48.6% [11] - 华润建材科技和华新水泥的危险废弃物排放量分别为418吨和197.19吨，同比下降5%和9.7% [12] - 四家公司能源消耗总量均有所下跌 [12][13] - 海螺水泥能源消耗为2亿兆瓦时，同比下降2% [13] - 中国建材能源消耗为1.82亿兆瓦时，同比下降20.4% [13] - 华新水泥能源消耗为519.51万吨标煤，同比下降3.4% [13] - 华润建材科技能源消耗为522.2万吨标煤，同比下降2.8% [13] 环保投入与绿色制造 - 2024年中国建材总环保投入金额为19.64亿元 [13] - 海螺水泥开展307个环保技改项目，全年环保技改投入约8.46亿元 [13] - 华新水泥环保技改投入总额为7.07亿元，华润建材科技环保总投入为3.2亿元 [15] - 中国建材的环保投入总额大于另外三家环保投入总和 [15] - 天山股份建成89条替代燃料生产线，替代标煤量76.7万吨，热替代率4.19%，较2023年上升2.60个百分点 [15] - 华新水泥窑头替代燃料热替代率可提高20%，吨熟料标煤减少约10千克 [15] - 海螺水泥提出到2030年替代燃料使用占比达到15%，去年目标进度达13% [15] 节能降碳技术改造 - 天山股份实施节能技改156个，全年节电2.04亿千瓦时、标煤12.2万吨，减排二氧化碳79.72万吨 [16] - 华润建材科技投入471万元开展设备更新和节能改造，每年可节约电量约349.62万千瓦时，节约电费约174.81万元 [16] - 海螺水泥改进二氧化碳捕集与利用项目，产出高纯度工业级和食品级液态二氧化碳 [16] - 华新水泥实施二/三次风技改优化，改造后二次风温升高40-70℃，吨熟料标煤下降约1kg [16]

公司股份回购计划 - 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司A股股份 [1] - 本次回购股份拟用于后续股权激励 [1] - 回购拟使用的资金总额不低于人民币3225万元且不超过人民币6450万元 [1] - 回购股份价格不超过人民币25元/股 [1] - 回购数量不低于129万股且不超过258万股 [1]

公司名称变更 - 公司董事会建议将中文名称由“华新水泥股份有限公司”变更为“华新建材集团股份有限公司” [1] - 公司董事会建议将英文名称由“HUAXIN CEMENT CO., LTD.”变更为“HUAXIN BUILDING MATERIALS GROUP CO., LTD.” [1] - 建议更改公司名称须待临时股东会以普通决议案方式批准及香港公司注册处批准后方告作实 [1] 证券相关安排 - 拟变更证券简称事项需上报上海证券交易所及香港联合交易所审核 [1] - 公司A股证券代码“600801”及H股证券代码“06655”将保持不变 [1]

公司名称变更 - 公司董事会建议将中文名称由“华新水泥股份有限公司”变更为“华新建材集团股份有限公司” [1] - 公司董事会建议将英文名称由“HUAXIN CEMENT CO.,LTD.”变更为“HUAXIN BUILDING MATERIALS GROUP CO.,LTD.” [1] - 建议更改公司名称须待临时股东会以普通决议案方式批准及香港公司注册处批准后方可作实 [1]

回购方案概述 - 公司计划使用自有资金通过集中竞价交易方式回购A股股份 [1] - 回购股份拟用于后续股权激励计划 [1] - 回购资金来源为公司自有资金 [1] 回购资金与股份数量 - 拟使用资金总额不低于3225万元人民币且不超过6450万元人民币 [1] - 回购股份价格不超过25元人民币/股 [1] - 回购数量不低于129万股且不超过258万股 [1] 方案实施细节 - 若回购期内发生资本公积转增股本等事宜 将按规定对回购价格和数量进行相应调整 [1] - 回购实施期限为自董事会审议通过方案之日起不超过6个月 [1]