定增市场概况 - 今年以来24家公募机构参与48家A股公司定增项目，合计获配金额达143.83亿元，按8月11日收盘价计算浮盈50亿元，浮盈比例34.86% [1][2] - 48家参与定增的A股公司中47家实现浮盈，其中乐山电力浮盈比例最高达181.84%，晶华新材浮盈158.04%，星云股份浮盈134.61%，威腾电气、国机精工等多只股票定增浮盈超100% [2] - 定增项目浮盈较高的行业包括电力、机械设备、公用事业、电子、国防军工等，其中昊华科技获配金额超16亿元，芯原股份获配金额超12亿元，国联民生、迪哲医药等多家公司获配金额超5亿元 [3] 公募机构表现 - 诺德基金参与定增项目数量最多达47个，浮盈18.72亿元，浮盈比例32.67%；财通基金参与44个项目，浮盈17.09亿元，浮盈比例35.05% [4] - 平安基金和朱雀基金浮盈比例最高达72.81%，均参与迪哲医药定增项目；东海基金、易米基金等机构浮盈比例均超50% [4] - 华夏新锦绣A今年以来回报率超40%，基金经理表示定增主题标的显现较好投资机会；华夏磐泰今年以来回报率超8%，已开启限购模式 [4][5] 投资策略分析 - 华夏基金强调定增项目折价水平是重要安全垫，需制定合理报价策略，不盲目追高，同时注重企业基本面、估值水平等关键因素 [6][7] - 华夏基金认为应更加注重个股阿尔法收益，如优质公司盈利能力增强、治理结构改善等带来的收益，并注重行业和公司均衡配置 [7] - 财通基金积极探索询价转让类定增策略，2025年询价转让呈现量价齐升趋势，转让数量和金额已超2024年全年，且科创属性较强 [7] - 易米基金提示定增投资需深度研究产业链和项目精细化筛选，同类公司资金使用效率和业绩增长实现速度存在差异 [8]

定增市场概况 - 今年以来24家公募机构参与48家A股公司定增项目，合计获配金额达143.83亿元，按8月11日收盘价统计浮盈金额超50亿元，浮盈比例达34.86% [1] - 48家A股公司中47家实现浮盈，乐山电力浮盈比例最高达181.84%，晶华新材浮盈158.04%，星云股份浮盈134.61%，威腾电气、国机精工等多只股票浮盈超100% [2] - 行业分布上，电力、机械设备、公用事业、电子、国防军工等行业浮盈比例较高，昊华科技公募获配金额超16亿元，芯原股份超12亿元，国联民生、迪哲医药等超5亿元 [2] 公募机构表现 - 诺德基金参与定增项目数量最多达47个，浮盈金额18.72亿元，浮盈比例32.67%；财通基金参与44个，浮盈17.09亿元，浮盈比例35.05% [2] - 平安基金和朱雀基金浮盈比例最高达72.81%，均参与迪哲医药定增；东海基金、易米基金等机构浮盈比例均超50% [3] - 华夏新锦绣A今年以来回报率超40%，华夏磐泰回报率超8%，均重点布局定增主题 [3] 投资策略 - 项目折价水平是定增投资重要安全垫，需制定合理报价策略，不盲目追高，注重基本面研究和估值水平 [3] - 更注重个股阿尔法收益，如优质公司盈利能力增强、治理结构改善等带来的成长收益，同时强调行业和公司均衡配置 [4] - 财通基金探索询价转让类定增策略，2025年询价转让呈现量价齐升趋势，转让数量和金额已超2024年全年，且超过竞价定增发行数量 [4][5] 市场趋势 - 上半年市场供给稳中有升，折扣率和追加比率变化明显，反映定增市场关注度提升和资金参与热情 [1] - 询价转让目前仅适用于科创板和创业板企业，项目科创属性较强，投资机会值得挖掘 [5]

AMAC运输设备指数表现 - 8月12日AMAC运输设备指数下跌0.59%报2971.02点，成交额469.5亿元 [1] - 近一个月上涨8.50%，近三个月上涨17.92%，年至今上涨10.82% [1] 指数编制背景 - 中基协基金估值行业分类指数包含16个门类指数（不含制造业）和27个制造业大类指数，共43条行业分类指数 [1] - 基日为2009年01月01日，基点为1000.0点 [1] 指数权重构成 - 前十大权重股合计占比56.90%，中国中车（9.51%）、中国船舶（8.92%）、中航沈飞（6.84%）为前三 [1] - 其他权重股包括光启技术（6.81%）、中国重工（6.02%）、航发动力（5.64%）等 [1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比75.55%，深圳证券交易所占比24.45% [1] 行业分布特征 - 工业占比92.06%，可选消费占比7.94% [2]

核心观点 - 海燕Ⅱ型无人机成功完成成都世运会气象保障任务 通过长航时和高原适应能力在复杂气象条件下获取关键数据 显著提升天气预报准确性并为赛事提供精细化气象服务支撑 [1][3][4][6] 技术性能 - 无人机搭载温湿廓线仪 气溶胶雷达和下投探空系统等设备 在川西高原敏感区域开展机动气象观测 [4] - 累计完成5架次任务 航时超36小时 成功投放48枚探空仪 获取温度 湿度 气压和风速等观测数据3.5万余条 [4] - 通过下投探空系统实现不同高度精准释放探空仪 实时获取大气垂直结构数据 提升强对流天气预警能力和短临天气预报准确性 [6] 运营成果 - 获取的海量高质量气象数据实时汇入气象相关系统 为开幕式 赛事场馆运行 交通调度及户外项目提供精细化气象服务保障 [6] - 构建全天候立体化高精度气象网络 24小时待命为重大活动保障筑起科技屏障 [6][7] 战略意义 - 突破高原气象观测难题 展示航空科技力量创新之姿和中国智造实力与担当 [3][6] - 未来将推动智慧气象服务向更多元场景延伸 为防灾减灾锻造智慧之翼 [7]

市场整体表现 - 沪指8月12日上涨0.50% [1] - 申万行业中有18个行业上涨 通信和电子行业涨幅居前分别为2.24%和1.88% [1] - 国防军工和钢铁行业跌幅居前分别为1.03%和0.83% 国防军工位居跌幅榜首位 [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出301.23亿元 [1] - 7个行业主力资金净流入 电子行业净流入64.25亿元居首 通信行业净流入26.78亿元 [1] - 24个行业主力资金净流出 国防军工行业净流出70.52亿元居首 有色金属行业净流出64.83亿元 电力设备/机械设备/医药生物等行业净流出较多 [1] 国防军工行业个股表现 - 行业共139只个股 23只上涨其中2只涨停 116只下跌 [2] - 22只个股资金净流入 8只净流入超5000万元 烽火电子净流入2.98亿元居首 中国重工净流入8632.66万元 合众思壮净流入8334.57万元 [2] - 22只个股资金净流出超亿元 长城军工净流出7.86亿元居首 中航沈飞净流出4.67亿元 内蒙一机净流出3.96亿元 [2][4] 国防军工资金流入个股详情 - 烽火电子涨9.97% 换手率8.29% 主力资金流入29791.76万元 [2] - 中国重工涨1.80% 换手率2.56% 主力资金流入8632.66万元 [2] - 合众思壮涨1.81% 换手率6.94% 主力资金流入8334.57万元 [2] - 景嘉微涨1.57% 换手率7.21% 主力资金流入7617.27万元 [2] - 江龙船艇涨6.11% 换手率25.94% 主力资金流入6389.33万元 [2] 国防军工资金流出个股详情 - 长城军工涨8.03% 换手率17.92% 主力资金流出78600.98万元 [4] - 中航沈飞跌3.47% 换手率2.12% 主力资金流出46739.32万元 [4] - 内蒙一机涨2.42% 换手率11.43% 主力资金流出39642.16万元 [4] - 中国船舶涨1.64% 换手率3.54% 主力资金流出36957.32万元 [4] - 北方导航跌3.76% 换手率5.94% 主力资金流出33398.99万元 [4]

主力资金流出情况 - 北方稀土主力资金净流出8.27亿元 位列榜首 [1] - 盛和资源主力资金净流出6.25亿元 位列第二 [1] - 天齐锂业主力资金净流出5.95亿元 位列第三 [1] 军工板块资金流出 - 长城军工主力资金净流出5.77亿元 [1] - 中航沈飞主力资金净流出5.24亿元 [1] - 际华集团主力资金净流出5.16亿元 [1] - 内蒙一机主力资金净流出3.61亿元 [1] - 北方导航主力资金净流出3.01亿元 [1] - 航天科技主力资金净流出5.38亿元 [1] 稀土与资源类板块资金流出 - 中国稀土主力资金净流出3.89亿元 [1] - 包钢股份主力资金净流出3.84亿元 [1] - 西藏天路主力资金净流出3.63亿元 [1] 科技与制造板块资金流出 - 金发科技主力资金净流出5.19亿元 [1] - 兴森科技主力资金净流出4.47亿元 [1] - 赛诺医疗主力资金净流出4.05亿元 [1] - 禾望电气主力资金净流出3.81亿元 [1] - 景旺电子主力资金净流出3.35亿元 [1] - 拓尔思主力资金净流出3.14亿元 [1] - 大族激光主力资金净流出3.13亿元 [1] - 上海瀚讯主力资金净流出2.84亿元 [1]

主力资金流出情况 - 截至8月12日午间收盘，主力资金流出前20的股票中，北方稀土以7.02亿元居首 [1] - 天齐锂业主力资金流出5.45亿元，位列第二 [1] - 长城军工主力资金流出5.31亿元，排名第三 [1] - 金发科技主力资金流出5.22亿元，航天科技流出4.98亿元，盛和资源流出4.86亿元 [1] - 中航沈飞主力资金流出4.66亿元，际华集团流出4.20亿元，中国稀土流出3.50亿元 [1] - 禾望电气主力资金流出3.46亿元，赛诺医疗流出3.43亿元，华胜天成流出3.38亿元 [1] - 兴森科技主力资金流出3.29亿元，拓尔思流出3.20亿元，内蒙一机流出2.95亿元 [1] - 景旺电子主力资金流出2.90亿元，北方导航流出2.85亿元，赣锋锂业流出2.57亿元 [1] - 安科生物主力资金流出2.50亿元，包钢股份流出2.43亿元 [1] 行业分布 - 稀土行业公司北方稀土和中国稀土分别流出7.02亿元和3.50亿元 [1] - 锂业公司天齐锂业和赣锋锂业分别流出5.45亿元和2.57亿元 [1] - 军工行业公司长城军工、中航沈飞、际华集团、内蒙一机、北方导航均有资金流出 [1] - 科技行业公司金发科技、航天科技、禾望电气、赛诺医疗、华胜天成、兴森科技、拓尔思、景旺电子出现资金流出 [1] - 资源类公司盛和资源、包钢股份分别流出4.86亿元和2.43亿元 [1]

主力资金流出情况 - 截至8月12日开盘一小时，主力资金流出前20的股票中，长城军工以5.12亿元净流出位居榜首 [1] - 北方稀土紧随其后，主力资金净流出达4.83亿元 [1] - 航天科技、天齐锂业、金发科技分别录得4.17亿元、3.91亿元、3.79亿元的主力资金净流出 [1] - 盛和资源、中航沈飞、际华集团主力资金净流出均超过3.5亿元，分别为3.67亿元、3.64亿元、3.54亿元 [1] - 禾望电气、华胜天成主力资金净流出分别为3.23亿元、2.98亿元 [1] - 宁德时代主力资金净流出2.60亿元，在榜单中排名第11位 [1] - 内蒙一机、拓尔思、赣锋锂业主力资金净流出分别为2.35亿元、2.20亿元、2.20亿元 [1] - 北方导航、中国稀土、中国船舶主力资金净流出均超过2亿元，分别为2.15亿元、2.07亿元、2.05亿元 [1] - 汇金股份、东方财富、东芯股份主力资金净流出分别为1.99亿元、1.99亿元、1.92亿元 [1]

上证军工指数表现 - 上证军工指数上涨0 37%报8877 18点成交额455 32亿元 [1] - 近一个月上涨10 23%近三个月上涨19 66%年至今上涨22 58% [1] 指数构成与样本 - 选取十大军工集团控股且主营业务与军工相关的上市公司反映沪市军工行业整体表现 [1] - 基日为2004年12月31日基点为1000 0点 [1] - 十大权重股包括中国船舶(9 78%)中航沈飞(7 89%)中国重工(6 59%)航发动力(6 39%)等 [1] 持仓分布 - 市场板块分布为上海证券交易所占比100 00% [1] - 行业分布为工业(77 78%)信息技术(11 88%)原材料(5 55%)通信服务(3 34%)可选消费(1 44%) [1] 样本调整规则 - 样本每半年调整一次时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 每次调整样本比例一般不超过10%权重因子随调整同步更新 [2] - 特殊情况下进行临时调整样本退市时从指数中剔除 [2]

指数表现与基础信息 - 中证国新央企科技引领指数单日上涨1.0%至1362.03点，成交额达422.21亿元，同期上证指数上涨0.34% [1] - 指数近一个月上涨5.67%，近三个月上涨8.63%，年初至今累计上涨6.56% [1] - 指数以2016年12月30日为基日，基点1000点，由国新投资定制，覆盖50只国资委下属科技领域上市公司证券 [1] 指数成分与权重分布 - 前十大权重股合计占比58.25%，海康威视以9.16%居首，中航沈飞（6.8%）、长电科技（6.29%）分列二三位 [1] - 成分股行业集中度高：信息技术（49.07%）、工业（39.18%）、通信服务（11.76%） [2] - 市场板块分布为上交所58.34%与深交所41.66% [1] 指数维护与跟踪产品 - 样本每半年调整（6月及12月第二个星期五的下一交易日），权重因子同步调整，特殊情况启动临时调整 [2] - 现有9只公募跟踪产品，包括易方达、银华、南方旗下的ETF及联接基金（A/C类份额） [2]