审计机构人员情况 - 截至2024年末，立信有合伙人296名、注册会计师2498名、从业人员10021名，签过证券服务业务审计报告的注册会计师743名[2] 审计相关会议 - 2024年4月16日、6月27日分别召开会议续聘立信为2024年度审计机构[3] - 2024 - 2025年多次召开审计相关会议，听取汇报、审议议案[6][7][8] 审计意见 - 立信认为公司财务报表编制合规，公允反映2024年情况，内控有效，出具标准无保留意见审计报告[5] 审计评价 - 审计委员会认为立信2024年年度审计表现良好，按时完成工作，报告客观完整[9]

融资相关 - 2023年6月通过向特定对象发行A股股票议案，原有效期至2024年6月27日[1] - 2024年4月和6月两次延长有效期至2025年6月26日[2] - 2025年4月提请再延长至2026年6月26日[4] - 仅延长有效期，不调整发行方案其他事项[4] - 发行需获证监会同意，结果和时间不确定[4]

会议情况 - 公司第十一届监事会第五次会议于2025年4月15日通讯表决，3名监事均参与表决[2] 议案表决 - 2024年度多项议案表决3票赞成，需提交股东大会审议[2][3][7][10] - 延长发行A股股票相关有效期议案表决3票赞成，需提交审议[13][16] 财务审计 - 立信审计2024年度财务报告，出具“标准无保留意见”报告[21] 监事会意见 - 认为2024年年度报告编制等合规，财务报告真实准确[4][6][23] - 出售资产交易价格合理，无内幕交易等情况[24] - 关联交易公平，程序合法，信息披露充分[25] - 对内控评价及审计报告无异议[27] - 同意计提资产减值准备事项[28] 制度执行 - 已制订内幕信息知情人管理制度并登记备案[26]

会议相关 - 公司第十一届董事会第五次会议于2025年4月15日通讯表决召开，8位董事参与表决[2] - 公司同意于2025年6月30日前召开2024年度股东大会年会[50] 议案表决 - 2024年度多项报告及议案表决8票赞成通过[2][4][6][9][12][15][20][23][26][29][36][43][44][47][51][54] - 2024年度日常关联交易议案6票同意通过，关联董事回避表决[32] - 2025年度项目储备计划议案6票同意通过，授权投资不超100亿[39][40] 人事变动 - 公司董事会聘任汪兴贤为副总经理，任期与第十一届董事会一致[53]

业绩总结 - 2024年归属于上市公司股东净利润 -316,761,789.88元，2023年为555,159,988.34元，2022年为 -57,035,451.49元[7] - 2024年末母公司报表未分配利润 -117,921,415.31元，合并报表期末未分配利润6,115,839,971.08元[7][8] 利润分配 - 2024年度拟不进行利润分配[3] - 2023年现金分红169,291,792.55元，2022年为12,092,270.66元[7] 回购注销 - 2024年回购注销总额162,388,649.81元[7] 其他 - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额343,772,713.02元[7] - 2024年度控股子公司向母公司现金分红14,223,794.09元[8]

利润分配情况 - 公司2024年度拟不进行现金分红、送红股、资本公积金转增股本和其他形式的利润分配[6] - 公司上市以来累计现金分红43.41亿元[44] - 2023年度公司向全体股东每10股派发现金红利人民币0.28元（含税），该方案已实施完毕[143] - 2024年度公司拟不进行现金分红、送红股、资本公积金转增股本和其他形式的利润分配，因归属于母公司所有者的净利润为负且需考虑2025年经营发展和资金需求，预案待股东大会审议[143] - 自1993年上市以来，公司现金分红总额累计43.41亿元[142] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）181384063.21元，累计回购并注销金额162388649.81元，两者累计金额343772713.02元，年均净利润金额60454248.99元，现金分红比例568.65%[146] 整体财务关键指标变化 - 2024年营业收入为69.59亿元，较2023年的131.87亿元减少47.23%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -3.17亿元，较2023年的5.55亿元减少157.06%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为143.34亿元，较2023年末的148.31亿元减少3.35%[22] - 2024年末总资产为567.78亿元，较2023年末的602.35亿元减少5.74%[22] - 2024年基本每股收益为 -0.05元/股，较2023年的0.09元/股减少155.56%[23] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益为 -0.07元/股，较2023年的0.04元/股减少275.00%[24] - 2024年加权平均净资产收益率为 -2.17%，较2023年的3.80%减少5.97个百分点[24] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 -2.96%，较2023年的1.53%减少4.49个百分点[24] - 报告期内公司具备结转营业收入条件的项目较上年同期减少，致净利润、基本每股收益等较上年同期减少[24] - 公司报告期内实现营业收入69.59亿元，同比减少47.23%；归属上市公司股东净利润-3.17亿元，同比减少157.06%；扣非净利润-4.31亿元，同比减少289.89%[45] - 经营活动现金流量净额23.53亿元，去年同期为-1.06亿元；投资活动现金流量净额1.18亿元，同比减少94.04%；筹资活动现金流量净额-30.29亿元，去年同期为-8.24亿元[46] - 销售费用1.17亿元，较上年同期减少21.98%；管理费用3.36亿元，较上年同期减少10.00%；财务费用7.01亿元，较上年同期减少10.63%；所得税费用4.04亿元，较上年同期减少30.99%[59] - 经营活动产生的现金流量净额23.53亿元，上年同期为 - 1.06亿元；投资活动产生的现金流量净额1.18亿元，较上年同期减少94.04%；筹资活动产生的现金流量净额 - 30.29亿元，上年同期为 - 8.24亿元[59] - 其他流动资产7.72亿元，占总资产比例1.36%，较上期期末减少32.06%；应交税费13.24亿元，占总资产比例2.33%，较上期期末减少39.71%；一年内到期的非流动负债12.64亿元，占总资产比例2.23%，较上期期末减少84.97%；应付债券107.72亿元，占总资产比例18.97%，较上期期末增长97.25%[60] - 境外资产14.79万元，占总资产的比例为0.0003%[61] - 房地产业、开发产品、上海地区营业收入及营业成本较上年同期减少，商业收入较上年同期增加，所得税费用因利润总额减少而相应减少[50][51][56] 各季度财务数据 - 2024年各季度营业收入分别为4.58亿、6.09亿、6.08亿、52.84亿元[26] - 2024年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为-2.14亿、-1.37亿、-1.75亿、2.10亿元[26] - 2024年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为-10.28亿、5.21亿、9.57亿、19.03亿元[26] 非经常性损益情况 - 2022 - 2024年非经常性损益合计分别为1.14亿、3.28亿、8.64亿元[29][30] 交易性金融资产情况 - 2024年交易性金融资产期初余额4468.23万元，期末余额5305.98万元，当期变动837.75万元[31] - 以公允价值计量的金融资产中，股票期初数44,682,273.04元，本期公允价值变动损益8,377,486.71元，期末数53,059,759.75元[80] 运营资产与管理情况 - 截至2024年末，公司运营资产可租赁规模达80余万平方米，累计租金收入6.47亿元[34] - 2024年公司在管项目296个，管理面积达2550万平方米[34] 各业务线营业收入情况 - 2024年都市农业板块实现营业收入3.20亿元[35] - 房地产业务营业收入59.18亿元，同比减少51.93%，营业成本36.92亿元，同比减少55.75%，毛利率增加5.39个百分点[49] - 开发产品营业收入52.77亿元，同比减少54.60%，营业成本32.40亿元，同比减少59.30%，毛利率增加7.09个百分点[49] - 租赁业务营业收入6.47亿元，同比减少6.72%，营业成本4.57亿元，同比增加17.22%，毛利率减少14.43个百分点[49] - 劳务收入营业收入7.04亿元，同比增加14.48%，营业成本6.94亿元，同比增加17.60%，毛利率减少2.62个百分点[49] - 商品收入营业收入3.09亿元，同比增加41.68%，营业成本2.89亿元，同比增加19.83%，毛利率增加17.03个百分点[49] 地区营业收入情况 - 上海地区营业收入67.32亿元，同比增长33.74%；江苏地区营业收入1.63亿元，同比减少9.00%；浙江地区营业收入206.20万元，同比增长52.41%；安徽地区营业收入1031.41万元，同比减少75.29%；吉林地区营业收入2996.12万元，同比增长27.17%；合计营业收入69.37亿元，同比增长32.55%[50] 成本情况 - 商业成本3.17亿元，占总成本比例6.75%，较上年同期增长27.31%；房地产业成本36.92亿元，占总成本比例78.63%，较上年同期减少55.75%；服务业成本3.64万元，占总成本比例0.00%，较上年同期减少96.77%；物业管理成本6.70亿元，占总成本比例14.27%，较上年同期增长14.15%[53][54] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额2.197456亿元，占年度销售总额3.16%；其中关联方销售额1.247923亿元，占年度销售总额1.79%[55] - 前五名供应商采购额7.059671亿元，占年度采购总额61.01%；其中关联方采购额0元，占年度采购总额0[55] 受限资产情况 - 货币资金受限账面价值1.21亿元，受限原因包括售房监管资金等；存货受限账面价值29.69亿元，受限原因为借款抵押；投资性房地产受限账面价值34.43亿元，受限原因为借款抵押；长期股权投资受限账面价值15.14亿元，受限原因为借款质押；合计受限账面价值80.47亿元[62][63] 房地产储备与开发情况 - 公司房地产储备中，江苏扬州市持有待开发土地面积11.1万平方米，规划计容建筑面积24.49万平方米；上海浦东新区持有待开发土地面积5.99万平方米，规划计容建筑面积23.27万平方米，合作开发项目权益占比51%；上海松江区持有待开发土地面积4.13万平方米，规划计容建筑面积7.25万平方米[66] - 公司房地产开发项目预计总投资354.40亿元，报告期实际投资15.25亿元，在建项目总建筑面积64.61万平方米，已竣工项目建筑面积25.50万平方米[67][68] - 公司子公司上海淞泽置业有限公司三林9单元四个地块预计总投资182.84亿元，报告期实际投资7.13亿元[68] - 公司子公司上海沣钻房地产开发有限公司松江广富林项目三个地块预计总投资104亿元，报告期实际投资4.33亿元[68] 房地产项目销售与结转情况 - 上海云萃森林项目可供出售面积35783.42平方米，已售面积14624.11平方米，结转面积49531.66平方米，结转收入480920.91万元[70] - 上海誉品银湖湾项目可供出售面积61298.55平方米，已售面积22911.84平方米[70] - 上海启春申项目可供出售面积37505.56平方米，已售面积25268.5平方米[70] - 江苏檀悦名居住宅项目可供出售面积4286.08平方米，已售面积2318.38平方米，结转面积2633.65平方米，结转收入2389.81万元[70] - 江苏檀悦名居商业项目可供出售面积2996.45平方米，已售面积833.49平方米，结转面积946.59平方米，结转收入780.10万元[70] - 吉林江山宸院住宅项目可供出售面积31631.48平方米，已售面积6090.51平方米，结转面积6277.38平方米，结转收入2568.78万元[70] - 公司报告期内实现销售金额581,577.08万元，销售面积100,038.30平方米，结转收入金额504,582.91万元，结转面积75,444.85平方米，期末待结转面积269,433.51平方米[71] 房地产出租项目情况 - 公司房地产出租项目中，古北国际财富中心二期办公楼建筑面积68,647.98平方米，租金收入10,533.33万元，权益比例87.5% [72] 融资情况 - 公司期末融资总额222.82亿元，整体平均融资成本3.87%，利息资本化金额1.19亿元[74] - 2024年公司带息负债平均利率从4.34%压降至3.87%[37] 对外投资情况 - 公司报告期内对外股权投资10,087.5万元，对上海古北物业管理有限公司增资1,000万元后权益达100%，对上海中星集团昆山置业有限公司增资12,000万元[76] - 公司报告期内对外收回投资涉及多家公司，如江阴金安置业有限公司减资清算前注册资本45,000万元，清算后为0 [77] - 证券投资中，海通证券最初投资成本105,604,009.67元，期末账面价值50,596,000.00元[82] 子公司权益与财务情况 - 上海古北（集团）有限公司所占权益87.50%，注册资本20,930.00，总资产301,413.09，营业收入80,922.40，营业利润12,173.30，归母净利润11,641.65[86] - 上海原经房地产（集团）有限公司所占权益90.00%，注册资本30,000.00，总资产220,154.84，营业收入7,610.53，营业利润13,801.25，归母净利润10,238.48[86] - 上海中星（集团）有限公司所占权益100.00%，注册资本100,000.00，总资产2,109,163.30，营业收入81,047.93，营业利润 -30,969.63，归母净利润 -39,558.94[86] 行业预测与公司战略 - 2025年全国商品房销售面积预计下降约6%，房贷利率大约在2.6% - 2.8%之间，租售比2.1%左右[89] - 2025年公司将梳理发展战略，巩固房地产开发优势，探索城市生活服务领域[91] - 2025年云萃森林项目（05 - 14地块）将完成集中交付并办理大产证，誉品银湖湾项目（7 - 10地块）计划完成竣工备案与交付[93] - 公司确保在建项目变更率小于3%，结算率小于5%[94] - 2025年公司推动存量资产管理和增量资产出租，加快中企国际金融中心等项目招商进度[96] - 物业板块依据《物业板块2025 - 2027三年行动计划》构建综合服务体系[97] 风险与应对 - 公司需关注政策环境动态变化，应对政策变化带来的潜在风险[99] - 房地产行业整体增速放缓，市场格局向存量运营主导转变，深度调整态势未变[100] - 公司需完善风险防范措施，增加优质土地储备，加快资金回笼，优化项目管理流程[101] 公司治理与运营 - 报告期内公司召集、召开股东大会一次，确保股东充分行使表决权[104] - 公司与控股股东在人员、资产等方面相互独立，未发生大股东占用资金和资产情况[105] - 公司董事会下设四个专门委员会，独立董事履职尽责并提出建设性意见[106] - 公司监事会对财务及董高人员履职进行监督并独立发表意见[106] - 公司建立高级管理人员绩效评价与激励约束机制，聘任公开透明[107] - 公司严格信息披露，通过指定媒体披露信息，未因违规受处罚[107] - 报告期内公司共召开3次业绩说明会，与投资者保持互动[107] - 2024年6月27日召开2023年度股东大会年会，全部议案均审议通过[112] - 十届董事会第十七次会议于2024/4/16召开，审议通过2023年度总经理、董事会、内部控制评价等多项报告及议案 [126] - 十届董事会第十八次会议于2024/4/29召开，审议通过公司2024年第一季度报告 [

文章核心观点 公司2024年年报多项财务指标较2023年出现下滑，前十大流通股东持股有变化，且不进行分红送配 [1][2][3] 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.05元，较2023年的0.09元减少155.56% [1] - 2024年每股净资产为2.37元，较2023年的2.43元减少2.47% [1] - 2024年每股公积金为0.21元，较2023年的0.23元减少8.7% [1] - 2024年每股未分配利润为1.01元，较2023年的1.08元减少6.48% [1] - 2024年营业收入为69.59亿元，较2023年的131.87亿元减少47.23% [1] - 2024年净利润为 -3.17亿元，较2023年的5.55亿元减少157.12% [1] - 2024年净资产收益率为 -2.17%，较2023年的3.80%减少157.11% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有501103.91万股，占流通股比82.88%，较上期减少2732.57万股 [2] - 上海地产(集团)有限公司持有394260.79万股，占总股本比65.21%，持股不变 [3] - 华润置地控股有限公司持有41224.67万股，占总股本比6.82%，持股不变 [3] - 上海国盛(集团)有限公司持有18096.00万股，占总股本比2.99%，较上期减少1654.00万股 [3] - 深圳市恩情投资发展有限公司持有16478.75万股，占总股本比2.73%，较上期减少32.86万股 [3] - 上海谐意资产管理有限公司持有14400.00万股，占总股本比2.38%，持股不变 [3] - 中国工商银行股份有限公司 - 中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金持有5086.52万股，占总股本比0.84%，为新进股东 [3] - 姚建华持有5073.81万股，占总股本比0.84%，较上期减少50.00万股 [3] - 深圳钦舟实业发展有限公司持有2375.48万股，占总股本比0.39%，较上期减少230.00万股 [3] - 香港中央结算有限公司持有2214.32万股，占总股本比0.37%，较上期减少163.94万股 [3] - 深圳市博睿财智控股有限公司持有1893.57万股，占总股本比0.31%，为新进股东 [3] - 中证上海国企ETF上期持有5189.69万股，占总股本比0.86%，本期退出前十大股东 [3] - 南方中证全指房地产ETF上期持有2392.17万股，占总股本比0.40%，本期退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [3]

公司历史与行动方案 - 公司1954年创建，1993年登陆A股市场[2] - 公司制定2025年度“提质增效重回报”行动方案[1] 分红与回购 - 公司累计现金分红超40余亿元[3] - 2021年公司回购股票49,999,921股，金额达1.62亿元[3] - 2024年公司将回购股票全部注销[3] 公司治理 - 公司健全内部控制体系，优化董事会构成[6] - 公司建立独立董事专门会议机制[6] - 公司组织“关键少数”参加相关培训[6] 信息传递与风险提示 - 公司通过多种渠道传递生产经营等信息[4] - 公司提醒投资者注意宏观政策等风险[7]

净利润情况 - 公司预计2024年度归属上市公司股东净利润为-3.90亿元到-2.20亿元，同比减少140%到170%[2][3] - 公司预计2024年度归属上市公司股东扣非净利润为-4.90亿元到-3.20亿元，同比减少241%到316%[2][3] - 2023年公司利润总额为10.40亿元，归属上市公司股东净利润为5.55亿元[4] - 2023年公司归属上市公司股东扣非净利润为2.27亿元，每股收益为0.09元/股[4] - 2024年与上年同期相比，归属上市公司股东净利润将减少7.75亿元到9.45亿元[3] - 2024年与上年同期相比，归属上市公司股东扣非净利润将减少5.47亿元到7.17亿元[3] 业绩变动原因 - 2024年受宏观经济和行业政策影响，公司结转项目减少，租赁未达预期[6] - 上年同期公司处置项目股权资产收益较高，本期此类收益较少[6] 业绩预告说明 - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[7] - 预告数据为初步核算数据，准确财务数据以2024年年度报告为准[8]

财务资助 - 公司向中星集团借款62796060.39元，向融绿睿江借款55687072.42元，期限1年[1][2][7] - 提供资助后，公司对外资助余额17.97亿元，占比12.11%[9] - 公司财务资助无逾期未收回情形[9] 融绿睿江业绩 - 2024年1 - 9月营收为0，净利润 - 18781934.62元[6] - 2023年度营收为0，净利润56685962.54元[6] 融绿睿江资产 - 2024年9月30日总资产1522288918.36元，净资产1439145144.91元[6] - 2023年12月31日总资产1531932744.78元，净资产1457927079.53元[6]