业绩总结 - 2024年公司营业收入43.56亿元，较上年增长1.71%[21] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润为 -9.91亿元[21] - 2024年公司资产负债率下降2.83个百分点[21] - 2024年公司回收资金约6.34亿元[22] - 2024年公司利润总额为 -8.91亿元，较上年减少579.17%[22] - 2024年公司每股收益为 -1.16元，较上年减少1757.14%[22] - 2024年公司资产总额为121.66亿元，较上年减少10.52%[23] - 2024年公司流动资产较年初减少4.25亿元，降幅4.68%[23] - 2024年公司非流动资产较年初减少10.05亿元，降幅22.23%[23] - 负债总额较年初减少131,540万元，降幅14.25%，为791,284万元[25][26] - 有息负债总额较年初减少107,042万元，降幅18.42%，为474,005万元[25][27] - 股东权益总额减少11,482万元，降幅2.63%，为425,294万元[27] - 2024年军工装备业务收入141,976万元，较去年同期下降31.14%[32] - 2024年应急装备业务收入286,687万元，较上年同期增长60%[32] - 2024年主营业务收入428,815万元，同比增长1.99%[32] - 2024年主营业务毛利率较去年同期降幅0.54%[32][33] - 2024年营业利润-88,796万元，较上年减少108,413万元，降幅552.65%[30] - 2024年经营活动现金流量净额同比增加22,470万元，投资活动增加26,423万元，筹资活动减少41,928万元[36] - 2024年应收账款周转率从1.04升至1.15，上升10.58%[43] - 2024年存货周转率从1.54降至1.52，下降1.30%[43] - 2024年流动资产周转率从0.45升至0.49，上升8.89%[43] - 2024年固定资产周转率从6.11升至8.23，上升34.70%[43] - 2024年总资产周转率从0.31升至0.34，上升9.68%[43] 市场扩张和并购 - 2024年累计减持国科军工股票5,271,015股，减持总金额194,601,420.41元[12] - 2024年完成泰豪国际工程等三家公司股权的转让及款项收回[12] - 泰豪电源技术对好风光储能新增投资1,050万元，累计投资2,250万元，持股15.81%[39] - 泰豪科技对泰豪电源技术增资80,000万元，累计投资100,000万元，持股100%[39] 未来展望 - 拟加速军工项目推进，扩展产品品类及应用领域[90] - 拟强化应急电源板块市场拓展，提升市场占有率[90] - 拟加大军工信息化等领域研发投入，优化成本结构，提升毛利率[91] - 拟加快非主业资产处置，回笼资金用于核心业务研发与拓展[91] 其他新策略 - 2025年度公司及下属子公司拟申请不超72.9亿元综合授信额度[51] - 2025年度公司及并表范围内子公司拟为合并报表范围内子公司新增担保额度不超24.9亿元[56] 其他事项 - 2024年度公司董事会召开9次会议，审议议案47项[8] - 2024年度公司董事会提请召开4次股东大会，审议议案19项[10] - 2025年现场会议时间为5月22日14:00，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] - 2024年监事会召开6次会议，审议26项议案[17] - 大信会计师事务所拟续聘为2025年度财务及内控审计机构[49] - 2024年购买商品及接受劳务实际发生20310.73万元[74] - 2024年房租物业及水电支出实际发生392.35万元[74] - 2024年销售商品及提供劳务实际发生15662.77万元[74] - 2024年房屋出租及水电收入实际发生278.58万元[75] - 2025年购买商品及接受劳务预计金额4300 - 16000万元[76] - 2025年房租物业及水电支出预计金额300 - 800万元[76] - 2025年销售商品及提供劳务预计金额4600 - 15000万元[76] - 2025年房屋出租及水电收入预计金额400 - 1200万元[76] - 公司独立董事2025年度津贴标准为税前12万元/年[83] - 2025年度公司董事、高级管理人员薪酬方案适用期限为2025年1月1日至12月31日[83] - 2025年度公司监事薪酬方案适用对象为任期内监事，期限是2025年1月1日至12月31日[86] - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表未分配利润为负，未弥补亏损达实收股本总额三分之一[88] - 2024年受军工行业影响，军工装备业务营收和净利润同比下降，子公司上海红生计提商誉减值[89] - 2024年底公司完成非主业资产处置及存量业务清理，对报告期利润影响大[89]

交易基本情况 - 公司拟通过发行股份方式购买北京国发航空发动机产业投资基金中心等5家机构合计持有的江西泰豪军工集团27.46%股权 [2] - 交易对手方包括北京国发航空发动机产业投资基金中心、中兵国调(厦门)股权投资基金等5家投资机构 [2] 交易进展 - 本次交易不构成重大资产重组但构成关联交易 不会导致实际控制人变更 [3] - 公司股票自2025年3月24日起停牌 并于2025年4月8日复牌 [3][4] - 2025年4月3日董事会审议通过交易方案议案 并披露交易预案 [4] 后续安排 - 截至公告日审计评估工作尚未完成 暂不召开股东大会 [5] - 将在审计评估完成后再次召开董事会并召集股东大会审议相关议案 [5]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买江西泰豪军工集团有限公司27.46%股权[1] 交易情况 - 本次交易不构成重大资产重组，预计构成关联交易，不构成重组上市，不导致实控人变更[2] 时间节点 - 2025年3月24日开市起停牌，3月29日发布停牌进展公告[2] - 4月3日召开会议审议通过议案并披露预案，4月8日开市起复牌[3] 后续情况 - 审计、评估未完成，暂不通知召开股东大会[4] - 交易尚需多项审批，能否获批及时间不确定[5]

公司财务表现 - 2024年公司实现营业收入435,592.12万元，较上年增长1.71% [14] - 2024年净利润为-94,099.11万元，较上年减少107,361.58万元，其中归属于上市公司股东的净利润为-99,103.44万元，较上年减少104,727.89万元 [14] - 截至2024年12月31日，公司合并财务报表未分配利润为-542,975,280.96元，未弥补亏损金额达到实收股本总额的三分之一 [55] 行业整体情况 - 军工行业短期承压但长期向好，市场需求和政策支持为行业发展提供支撑，军贸市场有望扩容 [5] - 应急装备产业规模预计到2025年超过1万亿元，智能应急电源被列为重点推广装备 [6] - AI技术推动智算数据中心建设规模高增速，公司智能应急电源产品受益于数据中心行业高景气度 [7] 公司主营业务 - 军工装备产业聚焦武器装备信息化、智能化方向，主要产品包括车载通信指挥系统、军用导航装备及军用电源装备 [11] - 应急装备产业主要产品为智能应急电源、应急特种车辆及系统解决方案，并积极探索工商业储能业务 [11] - 军工装备以直销为主，智能应急电源产品以分销模式为主 [12] 产品及市场情况 - 车载通信指挥系统在电磁兼容、多频段通信指挥系统集成等方面具有领先优势，服务多个军兵种 [7] - 军用导航装备涵盖陆基导航和卫星导航两大类，服务超过一百个场站，技术指标国内领先 [8] - 智能应急电源国内市场规模约300亿元，2024年新增100亿元左右的大功率柴油发电机组需求 [10] - 应急特种车辆营收受益于中央财政增发1万亿特别国债，其中约1400亿用于自然灾害应急能力提升 [7][11] 会计政策变更 - 公司根据财政部发布的《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》进行会计政策变更 [15] - 变更自2024年1月1日起执行，对公司财务报表无重大影响 [18]

子公司引入战略投资者进展 - 泰豪军工引入航发基金等6家战略投资者及员工持股平台进行增资，增资金额共计79,828.51万元，增资完成后投资方合计持股27.88% [2] - 公司拟以发行股份方式购买航发基金等持有的泰豪军工27.46%股权，相关工作正在推进中 [4] - 公司与投资方签订补充协议，终止原协议中的"回购权"等特殊权利条款 [4][6] 资产减值及核销情况 - 2024年计提各项资产减值准备总计536,436,183.54元，其中应收款项及合同资产减值288,635,494.64元，固定资产减值899,212.99元 [10][11] - 上海红生商誉减值246,901,475.91元，主要因市场竞争加剧及审价趋严导致盈利能力下滑 [14] - 2024年核销资产总计48,957,739.60元，包括应收账款26,497,985.39元及存货、固定资产等 [10][15][16][17] 财务状况及应对措施 - 2024年末合并报表未分配利润-542,975,280.96元，达到实收股本852,869,750元的三分之一 [22] - 2024年归属于母公司净利润-991,034,446.51元，主要受军工业务下滑及非主业资产处置影响 [22][23] - 公司将加速军工项目推进、强化应急电源市场拓展、加大研发投入并持续剥离低效资产 [23][24] 关联交易及授信担保 - 2025年预计日常关联交易总额不超过前期水平，主要为与同方股份等关联方的业务往来 [28][29][30][31] - 2025年拟申请不超过72.9亿元综合授信额度，并为子公司提供不超过24.9亿元担保 [38][39][43][44] - 截至公告日，公司及子公司对外担保金额230,630万元，占最近一期经审计净资产的74.6% [56] 审计及利润分配 - 续聘大信会计师事务所为2025年度审计机构，2024年财务审计费用100万元 [60][71] - 2024年度不进行利润分配，因母公司累计未分配利润为-1,366,757,894.83元 [75][76][78] - 公司不触及因未分配利润为负被实施其他风险警示的情形 [77]

会议审议 - 2024年4月25日审议通过2023年度日常关联交易执行及2024年度预计议案[8] - 2024年10月28日审议通过增加2024年度日常关联交易额度及转让子公司股权议案[8] - 2024年12月6日审议通过出售子公司股权议案[8] - 2024年11月8日审议通过重大会计差错更正议案[16] 人员聘任 - 2024年续聘大信会计师事务所为审计机构[14] - 2024年12月拟新聘霍茜为财务总监[15] 公司治理 - 2024年召开4次股东大会，独立董事均出席[3] - 独立董事各委员会会议出席率100%[3][4] - 2024年进行董事会换届选举[18] - 2024年4月讨论董事、高管薪酬方案[19] - 独立董事2024年12月23日任期届满[21] 财务调整 - 对2023年一季度至2024年三季度报告财务信息更正[17]

人员变动 - 2024 年 12 月 23 日新聘霍茜女士为财务总监[10] - 2024 年 12 月 23 日聘任新一届高级管理人员[12] 会议情况 - 2024 年独立董事出席董事会会议 1 次，出席率 100%[3] - 2024 年公司未召开股东大会[3] - 2024 年公司未召开董事会专门委员会会议[4] 业务相关 - 2024 年公司未涉及关联交易议案审议[7] - 2024 年公司及相关方无变更或豁免承诺情形[8] - 2024 年公司不涉及被收购情形[8] - 2024 年不涉及披露定期报告等情形[9] - 2024 年不涉及聘用、解聘审计业务会计师事务所情形[9]

会议与决策 - 2024年召开4次股东大会，独立董事均出席[4] - 2024年4月25日审议通过2023年度日常关联交易执行及2024年度预计议案[11] - 2024年10月28日审议通过增加2024年度日常关联交易预计额度等议案[11] - 2024年12月6日审议通过出售全资子公司上海博辕100%股权暨关联交易议案[11] - 2024年11月8日审议通过前期会计差错更正等议案并调整财务信息[20] 人员聘任 - 2024年续聘大信会计师事务所为审计机构[17] - 2024年12月23日新聘霍茜为财务总监[18] 董事会相关 - 报告期内完成董事会换届，成员具备相应资格能力[21] - 2024年4月25日讨论2024年度董事、高管薪酬方案[22] 未来展望 - 2025年度独立董事将继续履职发挥作用[24] 出席情况 - 独立董事董事会会议出席率100%[6] - 独立董事战略委员会会议出席率100%[6] - 独立董事薪酬与考核委员会会议出席率100%[6] - 独立董事提名委员会会议出席率100%[6]

公司治理 - 2024年召开4次股东大会，独立董事均出席[4] - 独立董事各委员会会议出席率100%[6] - 完成董事会换届，人员资格和程序合规[20] 交易决策 - 2024年审议通过多项关联交易及股权出售议案[11] 信息披露 - 按时披露多份报告及内控评价报告[15] 人事变动 - 2024年续聘审计机构，新聘财务总监[16][17] 薪酬方案 - 2024年讨论董事和高管薪酬方案，具激励作用[21] 差错更正 - 2024年消除财务报表审计影响并更正信息[19] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职[23]

业绩总结 - 2024年购买商品及接受劳务预计1.76 - 3.36亿元，实际发生2.031073亿元[4] - 2024年房租物业及水电支出预计300 - 1000万元，实际发生392.35万元[4] - 2024年销售商品及提供劳务预计1.24 - 2.78亿元，实际发生1.566277亿元[4] - 2024年房屋出租及水电收入预计500 - 1500万元，实际发生278.58万元[4] 未来展望 - 2025年购买商品及接受劳务预计4300 - 16000万元，占同类业务比例1.19 - 4.44%[5] - 2025年房租物业及水电支出预计300 - 800万元，占同类业务比例0.08 - 0.22%[5] - 2025年销售商品及提供劳务预计4600 - 15000万元，占同类业务比例1.05 - 3.43%[5] - 2025年房屋出租及水电收入预计400 - 1200万元，占同类业务比例5.71 - 17.14%[5] 其他新策略 - 2025年4月25日公司第九届董事会第四次会议审议通过关联交易议案，尚需股东大会审议[3] - 关联交易按市场价格执行，对公司财务和独立性无重大影响[10][11]