股东大会信息 - 公司第九届董事会于2025年4月25日决议召集2024年年度股东大会，4月29日发出《会议通知》[4] - 2024年年度股东大会现场会议于2025年5月22日14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代理人共730人，持有公司有表决权股份345,457,828股，占公司股份总数的40.5053%[8] - 出席现场会议的股东及股东代表共4人，持有公司有表决权股份129,206,372股，占公司股份总数的15.1496%[8] - 参加网络投票的股东共726人，持有公司有表决权股份216,251,456股，占公司股份总数的25.3557%[8] - 中小投资者726人，代表公司有表决权股份数48,935,982股，占公司股份总数的5.7378%[8] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票占出席会议所有股东所持有表决权股份总数的99.8291%[14] - 《2024年度利润分配预案》中小投资者同意票占出席会议中小投资者所持有表决权股份总数的98.5938%[22] - 《关于续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务审计机构及内控审计机构的议案》中小投资者同意票占出席会议中小投资者所持有表决权股份总数的98.6951%[26] - 《关于2025年度申请综合授信额度的议案》同意票占出席会议所有股东所持有表决权股份总数的99.8127%[28] - 《关于2025年度为子公司提供担保的议案》同意343,746,509股，占比99.5046%[32] - 《关于2024年度日常关联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计的议案》同意48,917,047股，占比98.6768%[34] - 《关于2025年度公司董事、高级管理人员薪酬方案的议案》同意344,712,503股，占比99.7843%[36] - 《关于2025年度公司监事薪酬方案的议案》同意343,743,309股，占比99.5037%[38] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》同意344,732,993股，占比99.7902%[40] - 《关于2025年度为子公司提供担保的议案》中小投资者同意47,224,663股，占比96.5029%[32] - 《关于2024年度日常关联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计的议案》非关联中小投资者同意48,280,047股，占比98.6596%[34] - 《关于2025年度公司董事、高级管理人员薪酬方案的议案》中小投资者同意48,190,657股，占比98.4769%[36] 其他 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[43,44]

股东大会信息 - 2025年5月22日在江西南昌召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人730人，持表决权股份345,457,828股，占比40.5053%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票比例99.8291%[3] - 2024年度利润分配预案同意票比例99.8008%[6] - 续聘大信会计师事务所议案同意票比例99.8152%[6] - 2025年度为子公司担保议案同意票比例99.5046%[7] - 2024 - 2025年度关联交易议案5%以下股东同意票比例98.6596%[9] - 2025年度董高薪酬方案议案同意票比例99.7843%[7] - 未弥补亏损达实收股本三分之一议案同意票比例99.7902%[8] 合法性认定 - 北京市天元律师事务所认为股东大会召集等程序及结果合法有效[11]

股东减持情况 - 山西银行通过集中竞价方式减持公司股份，持股比例从6 10%降至5 00%，权益变动比例约1 10% [1] - 本次减持后山西银行持有公司股份数量由51,996,672股减少至42,643,512股，将不再是公司持股5%以上股东 [1] - 山西银行因自身资金需求实施减持计划，合计减持9,353,160股，占总股本1 10% [2] 减持计划执行细节 - 2024年11月15日至2025年2月14日期间通过集中竞价交易减持7,598,500股（占总股本0 89%），未通过大宗交易减持 [1] - 2025年5月19日通过集中竞价减持1,754,660股（占总股本0 21%），持股比例由5 21%降至5 00% [1] - 减持股份来源为司法划转取得的无限售流通股 [1][2] 权益变动影响 - 本次减持不触及要约收购，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1][3] - 山西银行已按规定编制《简式权益变动报告书》并在上海证券交易所网站披露 [3] - 截至公告日山西银行2025年4月23日披露的减持计划尚未实施完毕 [2]

公司基本信息 - 上市公司名称为泰豪科技股份有限公司，股票简称泰豪科技，股票代码600590，在上海证券交易所上市 [1] - 信息披露义务人为山西银行股份有限公司，注册地址位于山西转型综合改革示范区学府产业园高新街15号 [1][2] - 山西银行成立于2021年4月27日，注册资本2589418.7392万元，法定代表人为高计亮，主要股东持股比例为59.0866% [2][3] 权益变动情况 - 本次权益变动性质为股份减少，山西银行因自身资金需求减持公司股票 [3] - 变动前山西银行持有泰豪科技51,996,672股，占总股本6.10%，变动后持股比例降至5.00% [4][8] - 2024年11月15日至2025年5月19日期间，山西银行通过集中竞价累计减持9,353,160股，占总股本1.10%，减持金额合计66,694,214.26元 [4][5][6] 减持计划及实施 - 山西银行于2025年4月23日披露减持计划，拟在2025年5月19日至8月18日期间通过集中竞价减持不超过8,528,697股（占总股本1%） [3] - 截至报告签署日（2025年5月19日），减持计划尚未实施完毕，后续将择机继续减持 [3][4] - 减持股份为无限售条件流通股，且不存在质押、冻结等权利限制 [4][6] 交易细节 - 减持方式为集中竞价交易，减持时间集中在2024年11月15日至12月27日 [5][6] - 山西银行在报告签署日前6个月内无其他买卖上市公司股票的行为 [6] - 本次权益变动后，山西银行仍持有泰豪科技5%股份，未触及实际控制人或第一大股东变更 [8]

持股变动 - 山西银行持股比例从6.10%降至5.00%，权益变动约1.10%[2] - 本次减持后持股数由44,398,172股减至42,643,512股[4] 减持计划 - 2024.11.15 - 2025.2.14拟减持不超9,468,300股，即不超1.11%[3] - 2025.4.23拟于5.19 - 8.18减持不超8,528,697股，即不超1.00%[4] 减持情况 - 截至2025.2.14合计减持7,598,500股，占0.89%[3] - 2025.5.19减持1,754,660股，占0.21%[4]

公司概况 - 山西银行成立于2021年4月27日，注册资本2589418.7392万元[10] - 山西银行主要股东中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业持股占比59.0866%[10] 泰豪科技减持情况 - 2024年11月15 - 2025年5月19日累计减持9353160股，占比1.10%[17] - 2024年11月15 - 12月27日减持7598500股，均价6.67元/股，金额50697051.86元[18] - 2025年5月19日减持1754660股，均价9.11元/股，金额15997162.40元[18] 权益变动 - 变动前持股51996672股，占比6.10%；变动后持股42643512股，占比5.00%[16] - 本次权益变动数量9353160股，变动比例1.10%[33] 未来展望 - 公司拟于未来12个月内继续减持[34]

会计差错概况 - 2025年已有超40家上市公司进行会计差错更正 [1] - 会计差错属于非故意过失 但近年部分公司滥用会计差错掩盖财务造假 如康美药业300亿现金差错 东方集团以会计差错调整巨额财务造假 [1] 泰豪科技会计差错事件 - 公司因投资公司失控导致会计差错调整 8360万元收购的德塔动力38%股权因股东纠纷无法并表 但2023年前三季度仍按控制处理 需对2023年Q1至2024年Q3共7份定期报告进行更正 [2] - 公司因信披不规范及财务核算不及时收到江西证监局责令改正监管函 涉及2023年10月丧失对被投资单位重大影响未及时财务处理 [3] - 监管指出公司销售费用列报有误 将应计入营业成本的支出误计入销售费用 且部分销售费用确认跨期 [4] 财务数据异常 - 2023年公司营收下降但三费同比增长 销售费用 管理费用 财务费用合计7 65亿元 占营收比重从10 86%升至17 88% 其中销售费用和管理费用的"其他"项目达1 56亿元 [5] - 近五年非经常性损益累计超16亿元 扣非归母净利润累计亏损26亿元 显示盈利依赖非经常性损益 [6] - 2023年非经常性损益达8亿元 主要来自国科军工上市后公司放弃董事会席位 将其股权投资转为金融资产 转换日与资产负债表日公允价值差额1 37亿元计入损益 [8][9][10] 资产质量问题 - 应收账款金额高企 2021-2024年分别为38 06亿元 43 56亿元 38 6亿元 37 09亿元 占营收比重从62 78%升至90 12% [10] - 2024年应收账款期末余额47 47亿元 一年以上账龄占比48% 其中1-2年9 18亿元 2-3年6 48亿元 3年以上7 5亿元 [10]

活动安排 - 公司将于2025年5月21日15:30-17:00通过全景路演平台以网络远程方式举行投资者集体接待日暨2024年度业绩说明会 [1] - 投资者可通过全景路演网站、微信公众号或APP参与互动交流 [1] - 问题征集截止时间为2025年5月21日14:30 可通过指定网址或二维码提交问题 [2] 参会人员 - 公司董事长兼总裁李自强、财务总监霍茜、董事会秘书黎昌浩及独立董事张横峰将出席活动 [2] - 管理层将就2024年度及2025年第一季度业绩、公司治理、发展战略和经营状况等议题与投资者交流 [2] 交流内容 - 活动将重点讨论公司2024年度业绩表现及2025年第一季度经营成果 [2] - 会议涵盖可持续发展等投资者关心的核心问题 [2] - 公司承诺对普遍关注的问题进行集中回应 [2]

业绩说明会信息 - 公司将参加2025年江西辖区投资者网上接待日活动并召开2024年度业绩说明会[2] - 活动于2025年5月21日15:30 - 17:00网络远程举行[2] - 董事长兼总裁李自强等将与投资者交流[2] 投资者参与方式 - 可登录“全景路演”网站等参与互动[2] - 提前征集问题，截止2025年5月21日14:30[2] - 征集网址为http://rs.p5w.net或扫码进入[2]

核心观点 - 公司2024年面临重大战略调整，通过聚焦主业、优化资产结构实现经营性现金流由负转正和资产负债率下降，但受商誉减值及资产公允价值变动影响，全年净利润亏损9.91亿元 [8][9][41] - 公司通过出售非核心资产（如上海博辕、福州德塔股权）及减持金融资产（如国科军工股票）回收资金约6.34亿元，用于主业投入和债务优化 [5][9][43] - 军工装备业务收入同比下降31.14%，应急装备业务收入同比增长60%，反映业务结构转型和行业周期性影响 [12][13][42] 董事会工作情况 - 2024年董事会审议议案47项，涵盖财务决算、利润分配、资产出售（如泰豪国际工程60%股权）、子公司增资及关联交易等重大事项 [1][2][4] - 董事会执行股东大会决议包括减持国科军工股票527.1万股（回收资金1.95亿元）及完成多项子公司股权交割（如上海博辕100%股权转让） [5][6] 监事会工作情况 - 监事会审议议案26项，对财务报告、内部控制及关联交易发表监督意见，认为公司运作合法合规且审计报告真实公允 [6][7] - 监事会确认公司关联交易决策程序合规，未发现损害公司利益的行为 [7] 财务状况 - 总资产变动：货币资金减少1.82亿元（降幅12.61%），应收账款减少1.51亿元（降幅3.91%），存货增加1.73亿元（增幅7.57%） [9] - 负债优化：负债总额减少13.15亿元（降幅14.25%），有息负债减少10.70亿元（降幅18.42%），长期贷款下降58.51% [10][11] - 权益变动：所有者权益增加7.72亿元，主要因金融负债重分类至权益工具 [11] 经营业绩 - 营业收入43.56亿元（同比增长1.71%），净利润亏损9.41亿元（同比下降809.54%） [11] - 分业务收入：军工装备14.20亿元（同比下降31.14%），应急装备28.67亿元（同比增长60%），其他业务收入大幅减少3.49亿元 [12][13] - 毛利率：军工装备毛利率26.20%（基本持平），应急装备毛利率12.42%（下降0.75个百分点） [13] 现金流与资产处置 - 经营活动现金流净额由负转正，主因应付账款减少及优化供应商结算 [13] - 投资活动现金流净流入4.66亿元，来自中航基金退出及国科军工股票减持 [9][13] - 资产处置回收资金6.34亿元（2024年4.66亿元，2025年1-3月1.68亿元） [9] 战略与风险应对 - 公司聚焦军工与应急装备主业，退出智能配电等非核心业务，并通过技改投入提升军工订单交付能力 [9][42][43] - 应对亏损措施：加强军工订单获取、应急装备市场拓展及成本优化，同时持续处置低效资产 [42][43] 关联交易与担保 - 2024年关联交易实际发生：采购商品2.03亿元，销售商品1.57亿元，均未超出预计范围 [34][35] - 2025年拟为子公司提供担保额度24.90亿元，其中对资产负债率70%以上子公司担保7.80亿元 [20][21] - 当前担保总额23.06亿元，占净资产74.6%，无非法担保或逾期情形 [32] 审计与治理 - 续聘大信会计师事务所为2025年度审计机构，已连续服务12年 [16] - 董事及高管薪酬根据绩效考核及行业水平确定，独立董事津贴上限12万元/年 [39][40]