公司治理 - 公司第九届第六次董事会会议于2025年8月26日以视频会议方式召开 审议关于补选第九届董事会战略委员会委员的议案等文件 [1] 财务结构 - 2024年1至12月营业收入构成：应急装备业务占比65.82% 装备信息业务占比32.59% 房租及物业管理类占比0.71% 售后服务占比0.51% 其他业务占比0.23% [1] - 公司当前市值为99亿元 [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 行业上市公司呈现上涨态势 [1]

公司治理与董事会决议 - 公司第九届董事会第六次会议于2025年8月26日以视频会议方式召开 应到董事7人实到7人 会议由董事长李自强主持 [1] - 会议审议通过《2025年半年度报告》全文及摘要 该议案经董事会审计委员会事前认可 表决结果为同意7票反对0票弃权0票 [1] - 会议审议通过《关于补选第九届董事会战略委员会委员的议案》 原董事刘挺因个人原因于2025年6月6日辞去董事及战略委员会委员职务 [1] - 补选黎昌浩为第九届董事会战略委员会委员 黎昌浩于2025年8月1日经职工代表大会选举为职工代表董事 任期自本次董事会审议通过至第九届董事会任期届满 [1] 会议程序合规性 - 会议通知及材料于2025年8月18日以邮件方式发出 召集召开和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入18.58亿元人民币，同比增长6.26%[21] - 公司2025年上半年营业收入185,844万元，同比增长6.26%[37] - 营业收入同比增长6.26%至18.58亿元[44] - 营业总收入同比增长6.3%至18.58亿元[113] - 营业收入为6.78亿元人民币，同比增长9.4%[117] - 归属于上市公司股东的净利润1.05亿元人民币，上年同期为亏损5932.52万元人民币[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5001.55万元人民币，同比增长591.21%[21] - 扣除股份支付影响后净利润为105,655,249.43元，同比扭亏为盈[27] - 净利润同比改善160.2%至1.30亿元[114] - 综合收益总额为1.30亿元人民币，去年同期为亏损3052万元人民币[115] - 归属于母公司所有者的综合收益为1.05亿元人民币，去年同期为亏损5932万元人民币[115] - 基本每股收益0.1234元/股，上年同期为-0.0696元/股[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.0586元/股，同比增长589.41%[23] - 加权平均净资产收益率3.31%，较上年同期增加5.03个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.57%，较上年同期增加1.36个百分点[23] - 公司2025年上半年综合收益总额为105,264,174.42元，其中未分配利润贡献105,238,829.41元[126] - 公司2024年上半年综合收益总额为-59,324,219.41元，主要受未分配利润下滑影响[128] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长5.73%至14.92亿元[44] - 营业成本为6.56亿元人民币，同比增长11.7%[117] - 财务费用同比下降24.90%至1.04亿元[45] - 财务费用同比下降24.9%至1.04亿元[114] - 财务费用为7993万元人民币，其中利息费用为7230万元人民币[117] - 研发费用同比增长17.14%至4997.61万元[45] - 研发费用同比增长17.1%至4997.61万元[114] - 其他收益同比下降43.69%至2172.32万元，主要因增值税加计抵减优惠及政府补助减少[53] - 信用减值损失同比增长67.72%至4705.64万元，因应收款项坏账准备部分转回[54] - 资产处置收益同比下降92.41%至20.10万元，非主业资产处置收益减少[54] 各业务线表现 - 子公司江西泰豪军工集团净利润5519.48万元，总资产51.68亿元[63] - 子公司泰豪电源技术净利润3434.18万元，营业收入8.05亿元[63] - 安全应急装备重点领域产业规模目标超过1万亿元[33] - 应急电源国内市场规模约350亿元[34] - 公司新增专利授权及软著授权66项[40] - 公司目前拥有有效授权专利和著作权近2,000项[40] 各地区表现 - 境外资产规模432.53万元，占总资产0.04%[49] 管理层讨论和指引 - 公司面临国防支出下降风险可能影响军工装备产品收入[64] - 公司客户回款周期较长存在资金流转压力风险[64] - 公司通过拓展多军种装备型号降低政策风险[64] - 公司推动应收账款保理业务保障现金流稳定[64] - 公司面临军民融合背景下市场竞争加剧风险[65] - 公司存在技术研发全过程周期长的技术风险[64] - 2024年全球军费开支达2.718万亿美元，同比增长9.4%[29] - 2025年中国国防预算增至1.81万亿元，增速7.2%[30] - 4家美国头部互联网公司一季度资本开支分别增长103%、67%、53%、43%[34] - 预计2025年全年互联网公司数据中心资本开支整体增长45%以上[34] - 国家电网上半年完成固定资产投资超过2,700亿元，同比增长11.7%[36] - 中央财政增发1万亿特别国债用于灾后重建或提升防灾减灾救灾能力[33] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为55,223,347.74元[25] - 金融资产相关损益为40,580,680.51元，其中国科军工贡献收益88,293,500元[25] - 政府补助金额为13,239,772.46元[24] - 非流动性资产处置损益为1,290,635.81元[24] - 债务重组收益为245,039.03元[24] - 应收款项减值准备转回827,828.84元[24] - 其他营业外收支净额为-1,934,233.35元[25] - 投资收益由上年同期亏损249.37万元转为盈利723.49万元，因减持国科军工股权[53] - 公允价值变动收益从亏损8434.93万元转为盈利1500.46万元，受国科军工权益分派及股价变动影响[53][54] - 公允价值变动收益为4685万元人民币，较去年同期亏损8601万元人民币大幅改善[117] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.06亿元人民币，同比下降428.36%[21] - 经营活动现金流净额同比下降428.36%至-4.06亿元[45] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.06亿元，同比下降428.3%[121] - 经营活动现金流净额同比改善显著[114] - 投资活动产生的现金流量净额为4.31亿元，同比增长676.8%[121] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.93亿元，同比恶化101.4%[121] - 期末现金及现金等价物余额为6.39亿元，同比下降27.9%[121] - 经营活动现金流入小计为19.62亿元人民币，同比下降14.4%[120] - 经营活动现金流出小计为23.68亿元人民币，同比增长9.2%[120] - 销售商品提供劳务收到现金为19.01亿元人民币，同比下降14.8%[120] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金为10.93亿元，同比增长48.0%[123] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为3.85亿元，同比下降45.3%[123] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为1.64亿元，同比增长1571.2%[123] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-6.16亿元，同比恶化58.5%[124] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1.48亿元，同比下降67.9%[124] - 母公司取得借款收到的现金为8.24亿元，同比增长31.7%[123] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产32.49亿元人民币，较上年度末增长5.10%[21] - 总资产121.81亿元人民币，较上年度末增长0.12%[21] - 公司资产负债率下降1.02个百分点[37] - 资产负债率微升至77.3%[111] - 应收款项融资同比增长284.63%至1300.06万元[47] - 其他非流动金融资产同比下降37.88%至6.90亿元[47] - 应付票据同比增长79.25%至14.53亿元[48] - 合同负债同比下降46.76%至1.92亿元[48] - 货币资金为14.99亿元人民币，较期初12.61亿元增长18.9%[106] - 应收账款为38.08亿元人民币，较期初37.09亿元增长2.7%[106] - 存货为25.97亿元人民币，较期初24.63亿元增长5.4%[106] - 短期借款为26.15亿元人民币，较期初26.33亿元下降0.7%[107] - 应付票据为14.53亿元人民币，较期初8.11亿元增长79.2%[107] - 合同负债为1.92亿元人民币，较期初3.60亿元下降46.7%[107] - 一年内到期非流动负债为10.20亿元人民币，较期初13.74亿元下降25.8%[107] - 未分配利润为-4.38亿元人民币，较期初-5.43亿元改善19.4%[108] - 归属于母公司所有者权益为32.49亿元人民币，较期初30.91亿元增长5.1%[108] - 货币资金同比增长126.9%至8.27亿元[109] - 应收账款同比下降14.6%至19.82亿元[109] - 短期借款同比增长4.2%至7.78亿元[110] - 应付票据同比增长44.9%至18.07亿元[110] - 公司2025年上半年归属于母公司所有者权益为3,091,446,908.45元，较期初增长5.1%[126][127] - 公司2024年上半年未分配利润减少59,325,176.05元，降幅13.2%[128] - 公司2024年期末所有者权益合计4,382,728,698.53元，较期初增长0.3%[129] - 公司实收资本保持稳定为852,869,750.00元[126][128][129] - 公司资本公积从2024年2,077,269,846.76元增长至2025年2,677,976,293.96元，增幅28.9%[126][128] - 公司其他综合收益从2024年-220,375.84元改善至2025年-232,625.51元[126][128] - 母公司2025年上半年未分配利润减少1720.1万元至-13.84亿元[136] - 母公司期末所有者权益总额为18.98亿元，较期初减少1936.33万元[135][136] - 母公司2024年上半年未分配利润减少1.46亿元至-4.53亿元[137] - 母公司2024年上半年所有者权益总额减少1501.2万元[137] - 合并层面股份支付计入所有者权益金额为489.91万元[131] - 合并层面其他所有者权益变动减少748.18万元[131] - 公司期末总股本为852,869,750.00元[138][142] - 公司资本公积为2,327,922,990.90元[138] - 公司专项储备为104,050,836.58元[138] - 公司未分配利润为-599,337,554.58元[138] - 公司所有者权益合计为2,685,263,957.28元[138] 投资和并购活动 - 公司回购上海红生27.88%少数股权，总对价2.31亿元，持股比例升至98.89%[56][57][59] - 投资泰豪汉唐新兴产业母基金1.20亿元，持股比例48.75%[56] - 报告期内出售国科军工股票777.65万股（权益分派转增后股数）[60] - 公司拟发行股份购买泰豪军工27.46%股权，交易涉及航发基金、榆煤基金等多家机构，截至报告披露日审计评估工作尚未完成[86] 关联交易和承诺 - 关联交易采购商品金额总计7,570,055.78元，占同类交易比例0.5108%[84] - 关联交易接受劳务金额总计10,216,702.58元，占同类交易比例0.6893%[84] - 中内动力科技采购应急装备产品金额6,645,444.57元，占比0.4484%[84] - 泰豪信息技术技术服务金额6,073,653.77元，占比0.4098%[84] - 江西泰豪动漫职业学院培训服务金额3,034,445.73元，占比0.2047%[84] - 飞尔特能源采购应急装备产品金额730,814.16元，占比0.0493%[84] - 上海博辕信息技术服务金额679,245.28元，占比0.0458%[84] - 泰豪信息技术采购应急装备产品金额193,797.05元，占比0.0131%[84] - 上海泰豪智慧能源建筑服务金额429,357.80元，占比0.029%[84] - 关联销售应急装备产品金额最高的是中内动力科技（上海）有限公司，达498.53万元，占总额0.2721%[85] - 向泰豪软件股份有限公司提供房租水电服务金额达109.78万元，占同类交易总额4.148%[85] - 公司向上海泰豪智慧能源技术有限公司销售应急装备产品金额达130.45万元，占总额0.0712%[85] - 飞尔特能源（东莞）有限公司与公司存在关联资金往来，期末应收款余额为118.46万元，较期初减少453万元[89] - 江西泰豪动漫职业学院期末应收款项余额为458.69万元，报告期内减少5.72万元[89] - 四川众为创通科技有限公司（联营企业）期末应收款余额达922.47万元，报告期内增加125.47万元[89] - 泰豪汉唐新兴产业母基金（联营企业）存在4000万元资金往来，期末余额保持不变[89] - 北京昱宁科技有限公司期末应收款项已全部结清，报告期内减少3145.87万元[89] - 关联债权债务合计期末余额为1285.42万元（应收）和5138.40万元（应付），主要因正常购销业务形成[89] - 中国宝原投资有限公司承诺有效期至2023年9月1日[74] - 中国核工业集团有限公司承诺有效期至2023年9月1日[74] - 同方股份承诺2025年4月3日起避免同业竞争[77] - 泰豪集团承诺2025年4月3日起避免同业竞争[77] - 同方股份承诺2025年4月3日起规范关联交易[77] - 泰豪集团承诺2025年4月3日起规范关联交易[77] - 同方股份承诺本次交易实施完毕前无减持计划[78] - 泰豪集团及一致行动人承诺本次交易实施完毕前无减持计划[78] 担保和或有事项 - 公司对外担保总额为170,575.22万元，占净资产比例52.50%[91][92] - 对子公司担保余额为161,575.22万元[91] - 对联营公司上海中泰城市建设担保金额9,000万元[91] - 为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额63,289.53万元[92] - 担保总额超过净资产50%部分金额为8,117.30万元[92] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数112,467户[95] - 第一大股东同方股份持股167,315,574股（占比19.62%）[97] - 第二大股东泰豪集团持股128,569,272股（占比15.07%）[97] - 第三大股东山西银行持股35,869,475股（占比4.21%）[97] - 股东泰豪集团质押股份127,500,000股[97] - 深圳市高新投集团持有限售股份924.20万股[101] - 2015年非公开发行股票113,319,360股使注册资本增至619,645,072.00元[140] - 2016年发行股份购买资产增加47,715,512股使注册资本达666,960,584.00元[141] - 2018年每10股送红股3股使总股本增至866,298,784股[141] - 2021年回购注销合计5,912,558股使注册资本降至852,869,750.00元[142] 诉讼和业绩补偿 - 博辕信息2019年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为10,689.25万元[75] - 博辕信息2020年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为12,292.64万元[75] - 业绩补偿责任人已补偿5,877,458股股份[75] - 业绩补偿责任人返还分红款124.65万元[75] - 泰豪科技于2022年3月23日披露博辕信息业绩补偿诉讼立案执行进展[75] - 泰豪科技于2021年8月28日披露发行股份购买资产业绩补偿相关公告[75] - 2023年公司收到余弓卜业绩补偿款9,556,540元[76] - 2023年公司收到成海林业绩补偿款6,473,668.61元[76] - 2023年公司合计收到业绩补偿款16,030,208.61元[76] - 余弓卜剩余未履行业绩补偿款金额为2,516,000.56元[76] 公司治理和人事变动 - 董事刘挺因个人原因离任董事及副总裁职务[68] - 职工代表大会选举黎昌浩为职工代表董事[68] - 公司半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[69] - 报告期内公司无控股股东非经营性资金占用情况[81] - 公司2家子公司纳入环境信息依法披露企业名单[71] 会计政策和估计 - 应收款项单项坏账准备重要性标准为金额超100万元或占比10%以上[150] - 现金等价物定义为期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资[157] - 金融资产分类包括以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益两类[160] - 以摊余成本计量的金融资产需满足收取合同现金流量为目标且合同现金流量特征与基本借贷安排一致的条件[160] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产需满足既收取合同现金流量又出售该金融资产的双重业务模式目标[160] - 外币货币性项目在资产负债表日按即期汇率折算产生汇

板块表现 - 太赫兹概念板块整体上涨3.01%，位列概念板块涨幅第7位 [1] - 板块内13只个股上涨，长飞光纤涨停，天银机电、创远信科、亨通光电分别上涨9.17%、8.48%、7.96% [1] - 跌幅居前个股包括泰豪科技下跌3.04%、中兴通讯下跌1.53%、万讯自控下跌1.33% [1] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出9.35亿元 [2] - 10只个股获主力资金净流入，其中5只净流入超亿元 [2] - 亨通光电获主力资金净流入2.98亿元居首，硕贝德、天银机电、海格通信分别净流入1.66亿元、1.52亿元、1.29亿元 [2] 个股资金效率 - 长飞光纤主力资金净流入率36.14%居首，盛路通信、亨通光电分别达10.11%和9.21% [3] - 中兴通讯遭遇主力资金净流出15.36亿元，净流出率达7.46% [4] - 天海防务净流出率最高达10.70%，泰豪科技净流出率11.55% [4]

新股发行与要约收购 - 华新精科新股发行价格为18.60元人民币[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - 抚顺特钢要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动与风险警示 - 多只ST/*ST股票出现异常波动公告（如*ST苏吴、*ST高鸿等）[1][3][4][6] - 数字人（835670）可能终止上市[6] - 广联航空（300900）可能暂停上市[6] 可转债与债券操作 - 微导转债（118058）上市时间为2025年8月27日[6] - 晶瑞转债（123031）最后交易日为2025年8月25日[8] - 多只债券进入赎回登记期（如金铜转债8月25日、东材转债9月5日）[8] 基金交易提示 - 多只ETF基金发布溢价风险提示（如标普500ETF、纳指100ETF等）[6] - 招商智星FOF-LOF（161730）发布交易提示[6] - 鹏华精选回报定开（160645）终止上市日为2025年8月27日[6] 港股市场操作 - 香港宽频（01310）港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[8]

新股发行与上市 - 能之光新股上市，发行价格为7.21元[1] 要约收购 - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - 抚顺特钢要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动与风险警示 - 赛诺医疗、*ST苏吴、ST东时等多家公司发布股价异常波动公告[1][3][6] - 多家*ST及ST公司（如*ST高鸿、*ST华微、*ST宇顺等）发布可能终止上市或暂停上市风险提示[4][6] 债券赎回 - 晶瑞转债最后交易日为2025年8月25日[8] - 金铜转债赎回登记日为2025年8月25日[6][8] - 开能转债、隆华转债、白电转债等多只可转债将于2025年8月下旬至9月进行赎回登记[7][8] 债券回售 - 金埔转债回售申报期为2025年8月22日至28日[8] - 23黔高02、20攸投01、22金桥G2等多只债券将于2025年8月下旬至9月开启回售申报期[8] 债券停止交易与摘牌 - 中装转2最后交易日为2025年9月3日[8] - 22宜兴02、G20广业1、22蓝星01等多只债券将于2025年8月下旬提前摘牌[8] 基金相关 - 纳指科技ETF、标普消费ETF等多只ETF因基金溢价发布停牌或风险提示[6] - 鹏华精选回报定开基金终止上市日为2025年8月27日[6] 港股通提示 - 香港宽频港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[8]

新股发行及要约收购 - 申科股份（002633）要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - 抚顺特钢（600399）要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 长城军工（601606）公告日期为2025年8月14日[1] - 东芯股份（688110）出现严重异常波动[1] 异常波动提示 - 东芯股份（688110）因严重异常波动发布公告[1] - 赛诺医疗（688108）出现异常波动[1] - *ST苏吴（600200）公告日期为2025年8月21日[1] 债券赎回及回售 - 晶瑞转债（123031）最后交易日为2025年8月25日[8] - 20乌城01（152580）回售申报期为2025年8月19日至21日[8] - 20保利06（175181）回售申报期为2025年8月19日至25日[8] - 22渝合G1（137998）回售申报期为2025年8月25日至27日[8] 债券摘牌 - 22宜兴02（137641）提前摘牌日为2025年8月27日[8] - G20广业1（152543）提前摘牌日为2025年8月29日[8] - 23唐租01（115812）提前摘牌日为2025年8月28日[8]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年8月18日至20日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动情形 [2][4] - 股价剔除大盘整体因素后实际波动幅度较大，但公司生产经营情况正常，市场环境及行业政策未发生重大调整 [2][5] 重大事项进展 - 公司正在筹划通过发行股份方式购买控股子公司泰豪军工27.46%少数股权，交易对手方包括北京国发航空发动机产业投资基金等五家机构 [3][7] - 截至公告日，交易标的的审计、评估工作尚未完成，交易审批程序及时间存在不确定性 [3][11] 公司自查与股东核实 - 经自查及第一大股东同方股份函证确认，公司不存在应披露未披露的重大事项（如资产重组、股份发行等） [7][12] - 公司前期披露信息无需更正或补充，且董事、监事、高级管理人员及第一大股东在异常波动期间未买卖公司股票 [9][12] 市场传闻与信息披露 - 公司未发现可能影响股价的媒体报道、市场传闻或热点概念事项 [8] - 指定信息披露媒体包括《中国证券报》等四大报刊及上交所网站，所有信息以官方披露为准 [11]

股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 公告编号：临 2025-057 泰豪科技股份有限公司 公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn），公司所有信息均 以在上述指定信息披露媒体上披露的内容为准。敬请广大投资者理性投资，注意 投资风险。 股票交易异常波动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●泰豪科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）股票于 2025 年 8 月 18 日、2025 年 8 月 19 日、2025 年 8 月 20 日连续三个交易日内收盘价格 涨幅偏离值累计达到 20%，根据《上海证券交易所交易规则》的规定，属于股票 交易异常波动的情况； ●截至本公告披露日，公司主要业务、生产经营情况正常，市场环境及行业 政策未发生重大调整； ●经公司自查、书面征询公司第一大股东同方股份有限公司（以下简称"同 方股份"），截至本公告披露日，除已披露的信息外，均不存在应披露而未披露 ...

军工电子板块市场表现 - 军工电子板块当日上涨0.43%，领涨股为泰豪科技，涨幅达9.98% [1] - 上证指数上涨1.04%至3766.21点，深证成指上涨0.89%至11926.74点 [1] - 板块内10只个股涨幅超2%，其中*ST奥维(4.11%)、*ST大立(3.83%)、富吉瑞(3.81%)表现突出 [1] 个股涨跌情况 - 涨幅前五分别为泰豪科技(12.89元/9.98%)、奥普光电(57.31元/4.96%)、*ST奥维(4.81元/4.11%)、*ST大立(11.40元/3.83%)、富吉瑞(30.75元/3.81%) [1] - 跌幅最大个股为科思科技(-12.87%至77.59元)，晶品特装(-3.61%至95.50元)及四创电子(-2.34%至34.25元) [2] - 成交量显著个股包括海格通信(147.26万手/21.22亿元)、四创电子(38.33万手/13.36亿元)、北斗星通(32.04万手) [1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出8.83亿元，游资净流入3.47亿元，散户净流入5.36亿元 [2] - 北斗星通获主力净流入1.47亿元(占比14.73%)，但遭游资净流出1948.65万元及散户净流出1.28亿元 [3] - 奥普光电获主力净流入7024.96万元(占比10.32%)，天箭科技获主力净流入3506.50万元(占比10.21%) [3] - 华如科技获游资净流入5094.75万元(占比10.73%)，盟升电子主力净流入3416.83万元(占比17.16%) [3] 成交活跃度 - 泰豪科技成交13.69万手/1.76亿元，奥普光电成交12.12万手/6.80亿元，*ST奥维成交61.26万手/2.93亿元 [1] - 科思科技虽下跌但成交活跃(14.01万手/10.39亿元)，海格通信成交147.26万手/21.22亿元 [2] - 华如科技成交17.23万手/4.75亿元，天箭科技成交8.50万手/3.43亿元 [1][3]