股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议8月29日14点30分在上海松江召开[4] - 网络投票8月29日进行，交易及互联网平台有不同投票时间[5] - 股权登记日为8月25日，登记在册股东有权参会[14] 审议议案情况 - 审议现金增资上海海和药物暨关联交易议案[7] - 对中小投资者单独计票及关联股东回避表决的均为1号议案[11] 其他信息 - 现场登记8月29日13:00 - 14:30在上海松江[16][17] - 联系人娄欣、方治博，电话021 - 62376199，邮箱dmb@deluxe - family.com[19] - 公司办公地址为上海红宝石路500号东银中心B栋15楼，邮编201103[19] - 授权委托书需选表决意向，未指示受托人可自决[22]

会议信息 - 公司第七届董事会第三十九次会议于2025年8月13日召开，通知于8日书面送达董事[1] - 应到、实到表决董事均为8人，表决结果8票同意，0票反对，0票弃权[1][2] 股东大会安排 - 公司拟于2025年8月29日14:30在上海松江召开2025年第一次临时股东大会[1]

跨界布局创新药趋势 - 今年以来多家上市公司宣布拟跨界布局创新药，包括华丽家族和申联生物等[1] - 华丽家族拟以不超过3亿元现金参与海和药物的配股融资[1] - 申联生物拟通过并购从动物疫苗业务向人用创新药领域拓展，已出资6000万元取得世之源20.48%股权[1] - 世之源专注于艾滋病单抗、抗过敏单抗等创新药开发及生产[1] 行业背景与市场表现 - 中国在全球医药创新版图中已从"跟跑"进入"并跑"甚至"领跑"阶段，未来三到五年预期更多重磅品种进入收获期[2] - 上半年国家药监局批准创新药43个，同比增长59%，接近2024年全年批准数量48个[2] - 中国创新药研发管线约占全球1/4[2] - 2024年9月1日至2025年8月11日创新药指数累计涨幅达54%[2] 公司战略与动机 - 华丽家族增资海和药物是基于对创新药中长期发展潜力的看好，属于战略性财务投资[2] - 华丽家族期望通过投资获取合理财务回报，同时探索新兴产业发展机会[2] - 申联生物投资世之源是战略协同和业务重心转向的重要一步，将持续关注生物制品领域创新机遇[1] - 申联生物具备多肽药物设计、筛选、规模化制造能力，计划拓展人用药品市场[3] 技术协同与产业延伸 - 申联生物在兽用疫苗领域的技术平台可与人用生物药物研发形成协同[3] - 嘉必优拟收购标的深耕多组学技术与大数据分析，可延伸至科研技术服务和高价值分子挖掘领域[3] - 传统行业成熟期企业通过跨界布局寻找新盈利增长点有助于实现转型[3]

行业投资评级 - 子行业评级中房地产开发和房地产服务均为无评级 [3] 核心观点 - 2025年8月11日申万房地产指数上涨1.24%，沪深300上涨0.43%，中证500上涨1.08% [3] - 深圳光明区5地块规划调整涉及4宗居住用地，用地面积分别为8333平方米、21443平方米、21499平方米和8333平方米，容积率分别为3.0、4.4、4.0和3.0 [5] - 广州国企珠实地产推出保价行动，覆盖7个楼盘，承诺买贵补差价（最高20万物管费），活动截至2025年10月15日 [6] - 深圳皇庭广场即将拍卖，起拍价约30.53亿元（评估价43.61亿元的7折），总建筑面积约13.8万平方米 [8] 市场行情 - 房地产板块涨幅前五个股：深物业A（10.01%）、万通发展（9.96%）、天保基建（6.65%）、福星股份（6.41%）、津投城开（6.01%） [4] - 跌幅较大个股：荣丰控股（-4.81%）、亚通股份（-2.92%）、华丽家族（-1.70%）、光明地产（-1.11%）、上实发展（-1.04%） [4] 公司公告 - 华南城控股被香港法院下达清盘令，股份暂停交易 [9] - 华发股份调整"21华发03"债券票面利率，从3.90%降至2.30%，发行总额20亿元 [9] 行业新闻 - 深圳光明区规划调整包含1宗文化设施用地（47679平方米）和1宗公共绿地 [5] - 皇庭广场拍卖标的由皇庭地产集团和皇庭国际共同投资，深圳融发投资开发 [8]

投资交易 - 华丽家族拟以不超过3亿元现金参与海和药物配股融资 按每股4.75元价格认购不超过6315.7895万股新增股份 [2] - 增资完成后预计持有海和药物股权比例不低于5%且不高于8.09% 因控股股东上海南江集团直接及间接持有海和药物11.54%股权 构成关联交易 [2] 标的公司业务 - 海和药物成立于2011年 专注于肿瘤领域创新药物的发现、开发、生产及商业化 [2] - 公司构建覆盖十多条研发管线 其中3款产品已在中国及日本实现上市 5款产品处于临床研究阶段 [2] - 产品覆盖肺癌、胃癌、卵巢癌、外周T细胞淋巴瘤、上皮样肉瘤、过度生长/脉管畸形等多种实体瘤、血液瘤及慢性病、罕见病适应症 [2] - 已有SCC244（谷美替尼片）、RMX3001（口服紫杉醇溶液）、ON101（香雷糖足膏）三款产品开始商业化 [2] 战略动机 - 投资基于对创新药中长期发展潜力的看好 属于战略性财务投资 [3] - 期望通过投资获取合理财务回报 同时获得探索新兴产业的机遇及发展机会 [3] - 创新药市场发展迅猛 众多药企通过研发创新药取得显著经济效益 [3]

华丽家族参与海和药物配股融资 - 公司拟以不超过3亿元参与海和药物的配股融资 [1] - 按每股价格4.75元认购海和药物新增股份不超过6315.7895万股 [1] - 增资完成后预计持有海和药物股权比例不低于5%、不高于8.09% [1] 增资目的 - 旨在保障主营业务稳健运营的同时获取合理的财务回报 [1] - 获得探索新兴产业的机遇及发展机会 [1]

投资概况 - 华丽家族拟以不超过3亿元参与海和药物的配股融资 [1] - 按每股4.75元认购不超过6315.7895万股 [1] - 增资完成后持股比例预计在5%-8.09%之间 [1] 标的公司业务 - 海和药物是专注于肿瘤领域创新药物的生物医药公司 [1] - 已构建覆盖十多条研发管线 [1] - 3款产品已在中国及日本上市 [1] - 5款产品处于临床研究阶段(含2个关键注册II期) [1] - 管线覆盖肺癌、胃癌、卵巢癌等多种实体瘤及罕见病适应症 [1] 投资战略意义 - 属于对创新药中长期发展潜力的战略性财务投资 [2] - 旨在保障主营业务稳健运营的同时获取财务回报 [2] - 获得探索新兴产业发展机会 [2]

公司投资 - 华丽家族拟以不超过3亿元参与海和药物配股融资 [1] - 按每股4.75元认购不超过6315.7895万股新增股份 [1] - 增资后持股比例预计为5%-8.09% [1] - 投资性质为战略性财务投资 旨在获取合理回报并探索新兴产业机遇 [2] 标的公司业务 - 海和药物为专注肿瘤领域创新药的生物医药公司 覆盖研发至商业化全链条 [1] - 已构建10余条研发管线 其中3款产品在中日上市 5款处于临床阶段(含2个关键注册II期) [1] - 管线覆盖肺癌 胃癌 卵巢癌 PTCL ES PROS/PRVM等实体瘤 血液瘤及罕见病适应症 [1] - 多个临床前及临床管线具备Best-in-class或First-in-class潜力 [1] 交易背景 - 华丽家族作为南江集团关联方参与配股融资 [1] - 标的公司研发积累超10年 聚焦未满足临床需求 [1]

公司公告 - 华丽家族第七届第三十八次董事会会议于2025年8月10日通过现场会议结合通讯表决的方式召开 [2] - 会议审议了《关于现金增资上海海和药物研究开发股份有限公司暨关联交易的议案》等文件 [2]

公司基本情况 - 上海海和药物研究开发股份有限公司前身为上海海和药物研究开发有限公司，成立于2011年3月11日，初始注册资本为人民币1亿元，由中国科学院上海药物研究所和上海张江科技创业投资有限公司各持股50% [8] - 公司经过多次股权变更和增资扩股，截至2023年12月5日，注册资本增至7.18亿元，股东包括丁健（21.02%）、Bassanite Gem Limited（7.37%）、上海合赢生物科技合伙企业（6.14%）等机构投资者 [21][23] - 公司注册地址位于中国（上海）自由贸易试验区，主营业务涵盖药品委托生产、药品批发、药品进出口及医学研究和试验发展等领域 [24] 财务审计情况 - 中兴华会计师事务所对海和药物2024年度及2025年1-2月的合并及母公司财务报表出具无保留意见审计报告，认为其财务报表公允反映了公司财务状况和经营成果 [2][3] - 审计重点关注收入确认事项，2024年度营业收入为3.23亿元，其中前五大客户收入占比达80.89%，2025年1-2月前五大客户收入占比提升至89.24% [3] - 审计程序包括评估收入确认内部控制、检查销售合同条款、验证支持性文件、执行函证程序以及客户背景调查等 [4][5] 股权结构演变 - 公司股权结构历经多次变更，2016年南江投资和丁健成为主要股东，分别持股60%和40% [10] - 2018年通过股权转让，海和生物制药（香港）有限公司成为全资股东，2019年注册资本增至8.19亿元 [12] - 2020年完成股份制改造，折股后总股本为6.63亿股，2023年通过增资扩股引入石药集团恩必普药业等战略投资者，总股本增至7.18亿股 [19][21] 会计政策与核算 - 公司财务报表按照中国企业会计准则编制，采用权责发生制为基础，会计年度为公历年度 [25][26] - 金融资产分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类 [39][40] - 存货计价采用标准成本法，月末通过加权平均法调整差异，存货跌价准备按单个项目或类别计提 [53][54] 合并报表范围 - 合并范围以控制为基础确定，包括母公司拥有半数以上表决权的被投资单位及通过协议拥有实质控制权的企业 [33] - 对于处置子公司，处置日前的经营成果纳入合并利润表，处置当期不调整合并资产负债表期初数 [34] - 非同一控制下企业合并取得的子公司，购买日后的经营成果纳入合并报表且不调整前期比较数据 [34]