收入和利润（同比环比） - 营业收入13.95亿元人民币，同比下降3.30%[21] - 归属于上市公司股东的净亏损2185.64万元人民币[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5779.12万元人民币，同比大幅增长141.32%[21] - 利润总额亏损4202.13万元人民币[21] - 基本每股收益为-0.0693元/股，上年同期为-0.0885元/股[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.1781元/股，同比增长134.65%[22] - 加权平均净资产收益率为-0.91%，较上年同期增加0.27个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.34%，较上年同期增加1.33个百分点[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长141.32%[22] - 营业收入为13.9548亿元，同比下降3.30%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为-2185.64万元[29] - 营业总收入为13.95亿元人民币，同比下降3.3%[113] - 净利润亏损4026万元人民币，较上年同期亏损4234万元人民币收窄4.9%[114] - 归属于母公司股东的净利润亏损2186万元人民币，同比收窄21.7%[114] - 基本每股收益为-0.0693元/股，较上年同期-0.0885元/股改善21.7%[115] - 公司持续经营净亏损为855.86万元[117] - 公司综合收益总额为-855.86万元[117] - 综合收益总额为亏损40,256,620.28元，其中归属于母公司所有者的部分为亏损21,856,358.48元[126] - 公司2024年半年度综合收益总额为-153,109.07元[131] 成本和费用（同比环比） - 营业成本11.6亿元人民币，同比下降2.8%[39] - 财务费用1456.54万元人民币，同比下降20.69%[39] - 研发费用1002.98万元人民币，同比下降8.39%[39] - 营业成本为11.6亿元人民币，同比下降2.8%[113] - 研发费用为1003万元人民币，同比下降8.4%[114] - 财务费用为1457万元人民币，同比下降20.7%[114] 各条业务线表现 - 公司实现乳制品销量16.23万吨，同比增长8.89%[29] - 研发储备零添加酸奶等60余款产品，推出奶皮子酸奶等8款新品上市[31][36] - 公司巴氏杀菌乳、奶啤等产品于2025年4月通过BRCGS/IFS欧盟双认证[31] - 天润科技子公司总资产199,392.24万元，营业收入95,839.27万元，净利润3,809.72万元[46] - 天润北亭子公司净资产54,771.64万元，营业利润2,671.89万元，净利润1,278.70万元[46] - 销售公司子公司营业收入118,503.00万元，但净亏损2,887.92万元，净资产为负4,374.84万元[46] - 新农乳业子公司总资产103,807.32万元，营业利润4,319.12万元，但净亏损494.02万元[46] 各地区表现 - 乌鲁木齐地区天润乳业工厂店数量由14家扩张至41家，积累会员万余名[30] - 公司存在销售区域依赖风险，疆内市场依赖度较高[48] - 疆外市场开拓面临全国一线品牌竞争加剧的风险[48] 管理层讨论和指引 - 公司面临乳制品行业监管趋严导致成本升高的风险[47] - 上游畜牧养殖业疫病可能影响奶源供应和消费者需求[47] - 市场竞争加剧可能影响公司盈利能力和增长潜力[48] - 公司牧业板块面临自然灾害风险，可能影响奶牛养殖业务[49] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额2.69亿元人民币，同比增长9.07%[21] - 总资产56.32亿元人民币，较上年度末下降9.05%[21] - 归属于上市公司股东的净资产23.85亿元人民币，较上年度末下降1.18%[21] - 其他收益7718.2万元人民币，同比大幅增长311.78%，主要因政府补贴增加[39][40] - 短期借款2亿元人民币，占总资产3.55%，同比下降63.26%[41] - 投资活动产生的现金流量净额-1.02亿元人民币，较上年同期-3.13亿元有所改善[39] - 资产减值损失1436.57万元人民币，较上年同期5658.95万元大幅减少[39][40] - 经营活动产生的现金流量净额为2.69亿元，同比增长9.1%[120] - 销售商品、提供劳务收到的现金为15.57亿元[119] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.02亿元，较去年同期-3.13亿元显著改善[120] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.36亿元，去年同期为1.98亿元[120] - 期末现金及现金等价物余额为6.81亿元[121] - 母公司经营活动现金流量净额为6216.74万元，同比下降74.7%[123] - 母公司取得投资收益收到的现金为120万元[123] - 母公司期末现金及现金等价物余额为2.98亿元[124] - 负债合计增长至21.8亿元人民币，较期初18.2亿元增长19.8%[111] - 货币资金余额6.807亿元较期初8.491亿元下降19.82%[106] - 应收账款余额1.357亿元较期初1.265亿元增长7.3%[106] - 存货余额4.524亿元较期初6.211亿元下降27.15%[106] - 在建工程余额3.511亿元较期初3.174亿元增长10.61%[106] - 公司总资产从619.23亿元下降至563.20亿元，降幅9.0%[107][108] - 短期借款从5.44亿元大幅减少至2.00亿元，降幅63.3%[107] - 应付账款从7.56亿元减少至5.39亿元，降幅28.7%[107] - 货币资金从2.45亿元增至2.98亿元，增幅21.3%[109] - 其他应收款从13.08亿元增至15.95亿元，增幅21.9%[109] - 预付款项从28.38万元大幅增至826.78万元，增幅2813%[109] - 母公司长期股权投资保持稳定为22.77亿元[110] - 母公司其他应付款从4.22亿元增至7.77亿元，增幅84.2%[110] - 母公司应付债券从9.63亿元增至9.78亿元，增幅1.5%[110] - 归属于母公司所有者权益从24.13亿元略降至23.85亿元，降幅1.2%[108] - 其他收益大幅增长至7718万元人民币，同比增加311.8%[114] - 营业外支出激增至1.65亿元人民币，同比增加101.8%[114] 公司运营和牧场管理 - 公司牛只存栏5.44万头，成母牛年均单产提升至11.70吨，同比增长10.48%[33] - 公斤奶成本降低至3.19元/公斤，同比下降11.14%[33] - 公司拥有分布在新疆多个地区的24个牛场，牛只总存栏数约5.44万头[34] - 公司拥有8个学生饮用奶奶源基地和1个有机牧场[34] - 公司牧场于2025年5月获得优质乳工程特优级生乳原料认证证书[33] - 新疆拥有8.6亿亩优质草场，奶源品质全国名列前茅[34] - 公司严格执行采购轮岗制并推进供应商多元化，显著降低包装类采购成本[31] 关联交易和承诺事项 - 天润乳业受托管理澳利亚乳业及润达牧业100%股权[63] - 股权托管协议有效期至2019年12月31日[63] - 托管标的截至2019年底均处于亏损状态[63] - 润达牧业生物性资产已完成整体转让出售[63] - 澳利亚乳业资产于2021年9月1日新疆产权交易市场挂牌到期[63] - 第十二师国资公司承诺保持天润乳业人员机构资产财务业务独立[63] - 第十二师国资公司承诺不占用上市公司资金[63] - 第十二师国资公司承诺不利用控股关系损害其他股东利益[63] - 关联交易定价参照独立第三方公允价格执行[63] - 控股股东涉及关联交易事项时履行回避表决义务[63] - 2025年1-6月公司向关联方销售商品及接受劳务实际发生金额为49.37万元[67] - 2025年度预计与关联方发生日常关联交易总金额为1,000万元[67] - 2025年1-6月接受关联方委托加工乳制品劳务实际发生金额为29.53万元[68] - 2025年1-6月其他关联交易实际发生金额为19.84万元[68] - 2025年1-6月向关联方销售奶粉实际发生金额为0元[68] - 关联交易优先权承诺有效期至控股股东地位终止[64] 公司治理和合规 - 报告期内公司无控股股东非经营性资金占用情况[65] - 报告期内公司无违规担保情况[65] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[66] - 报告期内公司及控股股东不存在不良诚信状况[66] - 公司及各子公司2025年上半年均未发生环保污染事件[58] 环境保护和社会责任 - 天润科技2025年上半年化学需氧量平均排放浓度23.778mg/L，排放总量2.4吨[57] - 天润科技2025年上半年氨氮平均排放浓度9.039mg/L，排放总量3.1吨[57] - 沙湾盖瑞2024年12月排污许可证排放标准由二级调整为三级[58] - 公司捐赠巴楚县300头育肥牛价值68.7万元[60] - 公司采购麦盖提县"刀郎土瓜"用于员工福利共计2.75万元[60] - 天润唐王城党支部赠送新春慰问物资价值8480元[59] - 天润科技执行《污水综合排放标准》三级标准且未超标排放[57] 融资、担保和募集资金 - 报告期末公司对子公司担保余额为1.85818亿元，占净资产比例7.79%[74] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为9931.38万元[74] - 2025年度公司为子公司提供担保额度预计不超过10.12756亿元[74] - 公司募集资金总额为9.9亿元，募集资金净额为9.793146亿元[76] - 截至报告期末募集资金累计投入总额为6.478696亿元，投入进度66.16%[76][78] - 年产20万吨乳制品加工项目募集资金计划投资7.123亿元，累计投入3.80855亿元（进度53.47%）[78] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，报告期末余额为3.344118亿元[80] - 天润转债转股期内累计转股金额11.5万元，形成股份1.3839万股[85] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券总额为99,000.00万元（990.00万张）[93] - 原股东优先配售可转债金额为62,696.20万元，占发行总量63.33%[93] - 网上社会公众投资者认购可转债金额为35,620.90万元，占发行总量35.98%[93] - 中信建投证券包销可转债金额为682.90万元，占发行总量0.69%[93] - 天润转债期末持有人数为8,272人[95] - 前十名转债持有人中新疆生产建设兵团第十二师国有资产经营集团持有金额最高达3.019亿元占比30.50%[95] - 报告期转股额11.5万元累计转股数13,839股占转股前总股本比例0.00432%[100] - 尚未转股余额9.899亿元占转债发行总量比例99.98838%[100] - 最新转股价格调整为8.28元/股[102] - 公司主体信用等级AA债券信用等级AA评级展望稳定[103] 股东和股权结构 - 第一大股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产经营（集团）有限责任公司持股99,577,302股，占总股本31.10%[88] - 第二大股东新疆生产建设兵团乳业集团有限责任公司持股18,411,532股，占总股本5.75%[88] - 第二大股东新疆生产建设兵团乳业集团有限责任公司所持10,188,419股处于冻结状态[88] - 公司回购专用证券账户持有4,799,955股人民币普通股，占总股本1.50%[89] - 易方达港股通红利基金报告期内增持3,826,000股，期末持股占比1.19%[88] - 嘉实农业产业股票型基金期末持股3,376,860股，占总股本1.05%[88] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产23.85亿元人民币，较上年度末下降1.18%[21] - 归属于母公司所有者权益的本期减少额为28,359,134.98元，较期初下降1.18%[126] - 所有者权益合计减少46,539,073.17元，较期初下降1.76%[126] - 未分配利润减少28,472,561.92元，主要源于利润分配6,616,203.44元及经营亏损[126] - 实收资本微增13,839.00元，变动比例不足0.01%[126] - 资本公积增加102,058.36元，增幅0.007%[126] - 少数股东权益减少18,179,938.19元，降幅7.80%[126] - 利润分配总额为6,616,203.44元，全部为普通股股东的现金分红[126] - 其他权益工具减少2,470.42元，变动幅度较小[126] - 专项储备及其他综合收益科目本期未发生变动[126] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益减少8523.17万元，其中综合收益总额减少4233.86万元，利润分配减少4289.31万元[127] - 公司2024年半年度未分配利润减少7080.09万元，其中综合收益影响2790.78万元，利润分配影响4289.31万元[127] - 公司2024年半年度少数股东权益减少1443.08万元，综合收益总额中少数股东部分减少1443.08万元[127] - 公司2024年期末所有者权益合计为25.98亿元，其中归属于母公司所有者权益23.85亿元[127] - 公司2024年半年度实收资本保持3.20亿元不变，资本公积保持13.72亿元不变[127] - 公司2025年半年度母公司所有者权益减少1506.14万元，其中综合收益减少855.86万元[130] - 公司2025年半年度母公司未分配利润减少1517.48万元，综合收益影响855.86万元，利润分配影响661.62万元[130] - 公司2025年半年度实收资本增加1.38万元，其他权益工具减少0.25万元，资本公积增加10.21万元[130] - 公司2025年期初母公司所有者权益为21.61亿元，其中未分配利润4.11亿元[130] - 公司2025年半年度利润分配对母公司未分配利润影响为661.62万元[130] - 公司2024年半年度对所有者（或股东）的分配金额为-42,893,079.58元[131] - 公司2024年半年度综合收益总额为-153,109.07元[131] - 公司2024年半年度所有者权益合计减少43,046,188.65元[131] - 公司2024年半年度期末所有者权益合计为2,149,609,032.98元[132] - 公司2023年期末所有者权益合计为2,192,655,221.63元[131] - 公司实收资本（或股本）为320,190,246.00元[131][133] - 公司资本公积为1,373,699,767.14元[131] - 公司盈余公积为96,171,930.68元[131] - 公司未分配利润为420,872,279.98元[132] - 公司减：库存股为61,325,190.82元[131] 公司历史和重组 - 公司重大资产重组获核准，以发行股份方式购买天润科技96.80%股权，持股21,073.00万股[138] - 公司名称变更为新疆天润乳业股份有限公司，拟发行14,058,254股购买天澳牧业100%股权[139] - 公司向兵团乳业集团发行14,058,254股购买天澳牧业，并募集配套资金发行3,109,540股[139] - 增发后公司股本变更为10,355.72万元[139] - 2018年利润分配每股派现0.29元，每股转增1股，总派现30,031,590.61元，转增103,557,209股[140] - 分配后总股本增至207,114,418股[140] - 2020年配股公开发行增加注册资本61,484,919.00元，变更后注册资本268,599,337.00元[140] - 2021年非公开发行51,590,909股，增加注册资本51,590,909.00元，变更后股本320,

板块整体表现 - 饮料乳品板块当日上涨0.49%，跑赢上证指数（涨0.13%）和深证成指（跌0.06%）[1] - 板块内个股分化明显，品渥食品以1.67%涨幅领涨，一鸣食品以5.15%跌幅领跌[1][2] - 板块成交活跃，伊利股份成交额达19.32亿元，贝因美成交量达190.45万手[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前三位：品渥食品（涨1.67%至37.03元）、东鹏饮料（涨1.59%至302.75元）、天润乳业（涨1.22%至11.62元）[1] - 跌幅前三位：一鸣食品（跌5.15%至21.73元）、骑士乳业（跌4.03%至11.18元）、阳光乳业（跌3.07%至14.85元）[2] - 龙头股伊利股份上涨0.66%至27.64元，成交69.91万手[1] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出3.58亿元，游资资金净流出1.1亿元，散户资金净流入4.67亿元[2] - 伊利股份获主力资金净流入7850.57万元（净占比4.06%），东鹏饮料获主力净流入3372.45万元（净占比4.47%）[3] - 养元饮品遭主力净流出252.09万元（净占比-3.96%），佳禾食品遭主力净流出228.53万元（净占比-3.25%）[3]

证券代码：600419 证券简称：天润乳业 债券代码：110097 债券简称：天润转债 中信建投证券股份有限公司 关于新疆天润乳业股份有限公司 可转换公司债券转股价格调整 的临时受托管理事务报告 债券受托管理人 二〇二五年八月 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐人""受托管理人""中信建 投"）作为新疆天润乳业股份有限公司（以下简称"天润乳业""公司"）2024 年向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人、主承销商和受托管理人，持续密 切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。 根据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》 《可转换公司债券管理办法》等相关规定及《新疆天润乳业股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）、《新 疆天润乳业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》 （以下简称"《受托管理协议》"）的约定以及发行人于 2025 年 8 月 16 日披露 的《新疆天润乳业股份有限公司关于因实施回购股份注销调整可转债转股价格的 公告》（公告编号：2025-039），就天润转债的重大事项报告如下： 一、可转债发行上市概况 ...

板块表现 - 饮料乳品板块当日上涨0.46%，领涨股为西部牧业（涨幅2.50%）[1] - 板块内10只个股全部上涨，涨幅区间为1.37%-2.50%[1] - 上证指数上涨0.85%至3728.03点，深证成指上涨1.73%至11835.57点[1] 个股表现 - 西部牧业成交量24.57万手居首，成交额2.99亿元[1] - 铝酒食品涨幅2.40%位列第二，成交额1.42亿元[1] - 承德露露成交额2.14亿元为板块最高，涨幅1.37%[1] 资金流向 - 主力资金净流入7803.11万元[2] - 游资资金净流出2.2亿元[2] - 散户资金净流入1.42亿元[2]

可转债转股价格调整 - 公司因注销回购股份4,799,955股导致总股本减少，触发"天润转债"转股价格调整机制，调整后转股价格从8 28元/股降至8 21元/股，生效日期为2025年8月19日 [6][8] - 调整公式采用增发新股或配股模型：P1=(P0+A×k)/(1+k)，其中P0=8 28元/股，A=12 776元（回购均价），k=-1 4985%（注销股份占比） [7][8] - 本次调整依据为《募集说明书》约定及中国证监会规定，公司已完成股份注销程序并于2025年8月12日披露实施完成公告 [3][4][5] 可转债赎回条款触发与决策 - 公司股票在2025年7月24日至8月15日期间有15个交易日收盘价超过当期转股价8 28元/股的130%（即10 76元/股），触发有条件赎回条款 [14][21] - 董事会决议不行使提前赎回权，且未来三个月（至2025年11月15日）内若再次触发仍不赎回，后续将根据市场情况重新评估 [14][15][22] - 控股股东新疆生产建设兵团第十二师国资公司在触发赎回前6个月内减持"天润转债"996,770张（占发行总量10 07%），累计减持比例达20 33% [26][27] 可转债发行与上市概况 - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债（面值100元/张），总规模9 9亿元，期限6年，票面利率0 3%-2 0%递增，2024年11月15日在上交所上市 [16][17] - 初始转股价8 30元/股，后因2024年权益分派调整至8 28元/股，本次回购注销后进一步下调至8 21元/股 [18] - 控股股东通过优先配售认购3 0789亿元（占比31 1%），截至2025年8月15日剩余持有1 06607亿元 [26][27] 回购股份注销实施 - 公司变更原定用于员工持股计划的479 9955万股回购股份用途，转为注销减资，相关议案经董事会及股东大会审议通过 [3][12] - 注销完成后总股本从3 203亿股减少至3 155亿股（按2025年8月14日数据），并完成工商变更登记程序 [13]

控股股东减持可转债情况 - 公司控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团有限公司（国资公司）在2025年7月16日至8月15日期间通过上海证券交易所系统累计减持天润转债996,770张，占发行总量的10.07% [1][2] - 减持后天润转债持有量从2,062,840张（占发行总量20.84%）降至1,066,070张（占发行总量10.77%） [2] - 此次减持前，国资公司已通过优先配售认购天润转债307,890,000元（3,078,900张），占发行总量的31.10% [2] 可转债发行基本情况 - 公司发行的可转换公司债券总额为99,000万元，债券简称"天润转债"，债券代码"110097" [1] - 可转债于2024年11月15日在上海证券交易所上市交易 [1] - 发行获得中国证监会《关于同意新疆天润乳业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕899号）批准 [1]

回购股份注销决策与程序 - 公司于2025年6月召开第八届董事会二十一次会议及第八届监事会第十九次会议，审议通过变更回购股份用途并注销的议案，将原计划用于员工持股或股权激励的4,799,955股调整为注销并减少注册资本 [3] - 相关公告于2025年6月6日、6月25日在中国证券报、证券时报及上交所网站披露，包括《关于变更回购股份用途并注销暨减少注册资本的公告》及第一次临时股东大会决议公告 [3] - 公司履行债权人通知程序后未收到异议或清偿要求，符合注销条件 [3] 回购股份注销实施情况 - 2025年8月12日完成注销4,799,955股回购股份，后续将办理工商变更登记 [4] - 注销股份数量占注销前总股本的1.5%（4,799,955/320,306,732） [4][5] 股本结构变动 - 注销后无限售流通股减少4,799,955股至315,506,777股，回购专用账户持股清零 [5] - 总股本从320,306,732股降至315,506,777股，降幅1.5% [5] - 因"天润转债"处于转股期，总股本可能持续变化 [4]

可转债赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月24日至2025年8月15日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格8 28元的130%（即10 76元/股），触发"天润转债"有条件赎回条款 [4][6] - 赎回条款规定：若公司A股股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权赎回可转债 [4] 公司不提前赎回的决定 - 2025年8月15日董事会审议通过不提前赎回"天润转债"的议案，决定不行使提前赎回权利 [2][6] - 未来三个月（2025年8月16日至2025年11月15日）内即使再次触发赎回条款，公司仍不行使提前赎回权利 [3][6] - 2025年11月17日后若再次触发赎回条款，董事会将重新审议是否行使赎回权利 [6] 可转债发行与转股价格调整 - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债，每张面值100元，发行总额9 9亿元，期限6年，票面利率逐年递增（0 30%-2 00%） [3] - 转股价格因2024年度权益分派于2025年6月27日调整为8 28元/股 [4] - 转股价格因回购股份注销于2025年8月16日再次调整（具体调整后价格未披露） [4] 控股股东减持情况 - 控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团在赎回条件触发前6个月内卖出2,012,830张可转债，期末持有量降至发行总量的10 77% [7] - 控股股东承诺未来6个月若减持将合规操作并履行告知义务 [7] 保荐机构意见 - 保荐机构中信建投证券认为公司不提前赎回的决策程序合规，符合相关法律法规及《募集说明书》约定 [7][8]

可转债转股价格调整公告 - 公司因回购股份注销将"天润转债"转股价格从8 28元/股调整为8 21元/股 [1] - 调整后转股价格将于2025年8月19日生效 [1] - 可转债自2025年8月18日停止转股 8月19日恢复转股 [4] 可转债发行基本情况 - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债 每张面值100元 发行总额9 9亿元 [1] - 可转债于2024年11月15日在上交所挂牌交易 债券简称"天润转债" 代码110097 [1] - 初始转股价格为8 30元/股 自2025年4月30日起可转换为公司股份 [1] 转股价格调整原因 - 公司注销4,799,955股回购股份 占注销前总股本320,306,732股的1 4985% [2][3] - 回购均价为12 776元/股 [4] - 根据《募集说明书》约定 股份变化需调整转股价格 [3] 转股价格调整计算 - 采用增发新股或配股调整公式 P1=(P0+A×k)/(1+k) [4] - 调整前转股价P0=8 28元/股 [4] - 调整后转股价P1=8 21元/股 [4]

可转债发行概况 - 2024年10月24日发行可转换公司债券990万张 每张面值100元 发行总额99,000万元（9.9亿元） 期限6年 票面利率第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年1.80% 第六年2.00% [1] - 债券简称"天润转债" 债券代码"110097" 于上海证券交易所上市交易 [2] 转股价格调整情况 - 因2024年度权益分派 转股价格自2025年6月起调整（具体数值未披露） [2] - 因回购股份注销导致股本减少 转股价格自2025年8月19日起由8.28元/股调整为8.21元/股 [3] 有条件赎回条款及触发 - 赎回条款规定：公司A股股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 或可转债未转股余额不足3,000万元时 公司有权按面值加当期应计利息赎回 [3] - 2025年7月24日至8月15日期间 公司股票收盘价已满足15个交易日不低于转股价格130%的条件 触发赎回条款 [4][5][6] 董事会决议 - 董事会审议决定不行使提前赎回权利 且未来三个月内（2025年8月16日至11月15日）均不赎回 [6] - 若2025年11月15日后再次触发赎回条款 公司将另行会议决定是否赎回 [6] 相关主体交易情况 - 2025年2月15日至8月15日期间 控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团有限公司存在可转债交易记录（具体数量未披露） [6][7] - 公司其他相关主体未交易可转债 [6][7] 保荐人核查意见 - 不提前赎回决策经董事会审议 符合《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法规及募集说明书约定 [7] - 保荐人对该事项无异议 [7]