行业表现 - SW机械设备指数上周上涨3.21%，在申万31个一级行业中排名第8，同期沪深300指数上涨2.37% [3] - 2025年至今SW机械设备指数累计上涨25.65%，在申万行业中排名第3，同期沪深300指数上涨6.80% [3] - 机械细分板块中上周涨幅前五为其他自动化设备/纺织服装设备/其他通用设备/制冷空调设备/其他专用设备，涨幅12.10%/8.13%/7.19%/6.91%/6.24% [21] - 年初至今涨幅前五为印刷包装机械/金属制品/其他专用设备/制冷空调设备/其他通用设备，涨幅62.77%/47.79%/39.16%/33.93%/29.96% [21] 核心投资机会 - 机器人应用领域将迎来快速发展，VLA模型使机器人具备零样本迁移能力，预计三四季度将在物流/服装/康养等简单高柔性场景率先落地，2026年跨过经济性平衡点实现放量 [5][22] - 全球燃机需求高增长，25H1 GEV新签燃机订单12.2GW同比增长35.56%，应流股份作为叶片龙头已进入西门子/GE/贝克休斯供应链，25H1在手订单超15亿元 [5][22][23] - 核聚变电源招标临近，托卡马克电源价值量占比约15%，关注具备技术积累的电源供应商 [5][23] - 工程机械景气度加速向上，7月挖机总销量17138台同比+25.2%，其中国内7306台同比+17.2%，出口9832台同比+31.9% [35][36] 细分行业景气度 - 通用机械：PMI连续4月低于荣枯线，7月叉车销量118605台同比+14.4% [24][28] - 工程机械：7月挖机内销同比+17.2%加速增长，海外市场显现周期拐点 [35][36] - 铁路装备：2025年铁路固定资产投资保持6%稳健增长 [46][50] - 船舶：新造船价格指数186.65，下滑趋势趋缓 [47][51] - 油服设备：7月全球钻机数量1621部环比改善，景气度底部企稳 [48][52] - 燃气轮机：25H1 GEV订单同比+35.6%，行业持续高景气 [59][60] 重点公司跟踪 - 恒立液压：7月挖机内销同比+17.2%，墨西哥工厂建设进入尾声，布局电动化构建第三增长极 [16] - 应流股份：25H1合同负债2.0亿元同比+270%，成为西门子能源H级燃机叶片中国唯一供应商 [16][22] - 旭光电子：Wind一致预期2025年归母净利润1.7亿元，对应PE 79.8倍 [12] 行业动态 - 机器人：智元机器人推出开源世界模型平台GE，远征A2-W获富临精工数千万元订单 [62] - 3D打印：倍丰智能签署数亿元战略合同涉及100余台大型金属3D打印设备 [66] - 工程机械：国产最大直径盾构机"沧渊号"始发，海太长江隧道开启穿江掘进 [67] - 船舶：中集来福士改装FLNG获20年租约，年租金4亿美元 [68]

板块整体表现 - 其他电子板块当日上涨2.94% 领涨个股为可立克[1] - 上证指数上涨0.83%至3696.77点 深证成指上涨1.6%至11634.67点[1] - 板块主力资金净流入3.68亿元 游资净流出2.84亿元 散户净流出8400.18万元[1] 个股涨幅及成交情况 - 可立克涨停10.02% 收盘价18元 成交40.11万手 成交额7.12亿元[1] - 瑞可达上涨9.89%至77.8元 成交23.52万手 成交额17.61亿元[1] - 旭光电子上涨7.32%至16.28元 成交95.52万手 成交额14.92亿元[1] - 京泉华上涨6.35%至16.42元 成交34.56万手 成交额5.57亿元[1] - 伊戈尔上涨4.79%至18.39元 成交36.18万手 成交额6.61亿元[1] 其他活跃个股 - 洁美科技上涨3.93%至66.99元 成交9.28万手 成交额2.48亿元[1] - 中熔电气上涨3.3%至89.46元 成交2.63万手 成交额2.33亿元[1] - 汉朔科技上涨3.29%至59.29元 成交3.99万手 成交额2.33亿元[1] - 民德电子上涨3.28%至27.73元 成交4.48万手 成交额1.23亿元[1] - 富信科技上涨2.68%至46元 成交2.82万手 成交额1.29亿元[1]

美国宏观经济与政策 - 美债总额首次超过37万亿美元 [2][8] - 美国7月未季调CPI年率录得2.7% 核心CPI年率升至五个月高位达3.1% [2][8] - 美国财长建议美联储9月降息50个基点 特朗普要求鲍威尔立即降息 [2][8] - 特朗普提名的劳工统计局长人选提议暂停发布月度就业报告 [2][8] - 美联储官员对通胀和关税影响存在分歧 布拉德表示愿意接受美联储主席提名 [8] 全球金融市场表现 - 美元指数下跌0.44%至98.03 10年期美债收益率收报4.294% [2] - 美股三大股指齐涨 道指涨1.10% 标普500涨1.13% 纳指涨1.39% [3] - 欧洲主要股指涨跌互现 德国DAX30跌0.23% 英国富时100涨0.1% [3] - 现货黄金上涨0.16%至3347.98美元/盎司 现货白银涨0.73%至37.88美元/盎司 [2][5] - WTI原油下跌1.3%至62.45美元/桶 布伦特原油跌0.85%至65.70美元/桶 [3][5] 中国金融市场与政策 - 财政部等部门印发个人消费贷款财政贴息方案 覆盖5万元以下消费及汽车、养老等重点领域 [2][10] - 九部门联合发布服务业经营主体贷款贴息政策实施方案 [10] - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.50% 深成指涨0.53% 创业板指涨1.24% [4] - 沪深两市成交额1.88万亿元 较上个交易日放量545亿元 [4] - 港股恒生指数收涨0.25%至24969.68点 成交额达2154.21亿港元 [4][5] 重点公司动态 - 贵州茅台上半年净利润454.03亿元 同比增长8.89% [2][14] - 中国恒大将于8月25日上午9时起取消上市地位 [2][14] - 寒武纪澄清网传大量载板订单信息均为不实 [2][14] - 中芯国际和华虹半导体在港股市场涨超5% [4] - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.49% 腾讯音乐大涨11.85% [3] 行业与板块表现 - 半导体和芯片板块走强 美股英特尔涨5.62% [3] - A股光刻机、脑机接口和燃气板块表现突出 多只个股涨停 [4] - 能源金属和军工装备板块出现调整 永杉锂业和融捷股份跌近4% [4] - 干法锂电池隔膜骨干企业闭门会达成多项共识 [14] - 欧佩克上调明年石油需求预期 美国能源信息署下调今明两年油价预期 [11] 国际贸易与地缘政治 - 商务部对加拿大进口油菜籽和卤化丁基橡胶征收75.8%保证金 [10] - 特朗普将参加乌克兰问题线上会谈 未来或有访俄计划 [2][8][9] - 韩国宪政史上首次出现前总统夫妇同时被捕 [2][11] - 特朗普与韩国总统李在明将于8月25日在华盛顿会面 [11]

板块表现 - 光刻机概念板块8月12日收盘上涨2.26%，位列概念板块涨幅第二位 [1] - 板块内25只个股上涨，海立股份、凯美特气涨停，美埃科技、同飞股份、洪田股份涨幅居前，分别上涨10.34%、8.38%、7.02% [1] - 跌幅居前个股包括中润光学、芯碁微装、思泰克，分别下跌3.56%、3.56%、1.70% [1] 资金流向 - 光刻机概念板块当日获主力资金净流入7.74亿元 [1] - 24只个股获主力资金净流入，其中5只净流入超5000万元 [1] - 海立股份主力资金净流入4.43亿元居首，凯美特气、旭光电子、中船特气分别净流入3.56亿元、3.03亿元、7602.52万元 [1] - 主力资金净流入率前三为凯美特气32.90%、旭光电子18.33%、海立股份11.62% [2] 个股数据 - 海立股份涨停10.00%，换手率21.51%，主力净流入4.43亿元 [2] - 凯美特气涨停9.99%，换手率12.05%，主力净流入3.56亿元 [2] - 旭光电子上涨6.24%，换手率12.79%，主力净流入3.03亿元 [2] - 中船特气上涨6.22%，换手率16.06%，主力净流入7602.52万元 [2] - 大族激光虽上涨2.60%，但主力资金净流出5.26亿元，净流出率8.66% [4]

板块整体表现 - 其他电子板块当日上涨1.44% 领涨个股为旭光电子[1] - 上证指数报收3665.92点 上涨0.5% 深证成指报收11351.63点 上涨0.53%[1] - 板块主力资金净流入8.46亿元 游资净流出4.48亿元 散户净流出3.98亿元[2] 领涨个股表现 - 旭光电子收盘价15.50元 涨幅6.24% 成交量105.96万手 成交额16.51亿元[1] - 沃尔核材收盘价24.34元 涨幅4.78% 成交量160.41万手 成交额38.67亿元[1] - 好上好收盘价33.20元 涨幅4.40% 成交量47.07万手 成交额15.32亿元[1] - 香农芯创收盘价37.00元 涨幅3.96% 成交量23.34万手 成交额8.49亿元[1] 跟涨个股情况 - 力源信息上涨2.84% 成交额11.37亿元 创益通上涨2.83% 成交额2.15亿元[1] - 深圳华强上涨2.55% 成交额14.25亿元 国力股份上涨2.50% 成交额1.41亿元[1] - 百邦科技上涨2.07% 成交额8716.46万元 密方微上涨1.23% 成交额11.73亿元[1] 下跌个股情况 - 世华科技跌幅6.48% 成交额3.20亿元 可立克跌幅1.86% 成交额9.86亿元[2] - 久之洋跌幅1.41% 成交额2.55亿元 远望谷跌幅1.11% 成交额4.61亿元[2] - 京泉华跌幅0.86% 成交额3.71亿元 英唐智控跌幅0.77% 成交额3.60亿元[2]

概念板块表现 - DeepSeek概念板块8月12日上涨0.13% [1] - 主力资金净流入2.67亿元 [1] - 概念股中79只上涨，18只下跌 [1] 个股资金流向 - 海光信息主力资金净流入3.88亿元，涨幅2.13%，净占比5.62% [1] - 神州泰岳主力资金净流入3.83亿元，涨幅5.9%，净占比12.12% [1] - 旭光电子主力资金净流入2.76亿元，涨幅6.24%，净占比16.7% [1] - 拉卡拉主力资金净流入2.56亿元，涨幅4.7%，净占比11.58% [1] - 创新医疗主力资金净流入2.5亿元，涨幅9.99%，净占比7.9% [1] 其他活跃个股 - 广立微主力资金净流入2.03亿元，涨幅5.93%，净占比17.3% [1] - 航锦科技主力资金净流入1.95亿元，涨幅4.24%，净占比11.38% [1] - 中科曙光主力资金净流入1.94亿元，涨幅1.35%，净占比6.85% [1] - 每日互动主力资金净流入1.88亿元，涨幅8.49%，净占比4.68% [1] - 金一文化主力资金净流入1.51亿元，涨幅4.83%，净占比14.22% [1]

市场表现 - A股全天震荡拉升 成交额达1.9万亿元 较上一交易日放量546亿元 沪指涨0.50% 深证成指涨0.53% 创业板指涨1.24% 科创50涨近2% 但市场分化明显 逾3100只个股下跌 [1] 利好因素 - 中美经贸会谈联合声明发布 双方同意自2025年8月12日起再次暂停实施24%关税90天 保留剩余10%关税 [2] - 沪深两市融资余额突破2万亿元大关 为十年来首次 [2] - 市场传闻DeepSeek-R2预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日 [2] 热门板块表现 - 芯片产业链集体爆发 寒武纪涨停创历史新高 成交金额超106亿元 上海合晶 海立股份 旭光电子等多股涨停 华安证券认为GPT-5发布将推动AI大模型厂商竞争 拉动AI算力需求 [2][3][4] - 脑机接口等医疗器械板块持续活跃 创新医疗涨停 麒盛科技 倍益康 诚益通等涨幅居前 工信部等七部门提出到2027年初步建立脑机接口技术体系 产业体系和标准体系 [2][5] - 大金融板块强势 券商 保险 多元金融表现突出 国盛金控涨停 九鼎投资涨停 长江证券 广发证券等跟涨 中信证券认为降息带来流动性利好 券商板块中报同比增速有望保持优异表现 [2][6] - 新疆振兴概念再度拉升 八一钢铁 北新路桥实现三连板 洪通燃气6天5板 国家铁路集团注册资本950亿元成立新藏铁路公司 [2][7] - 港口航运异动拉升 南京港涨停 跨境支付概念股尾盘走强 恒宝股份涨停 燃气 房地产 通信设备 煤炭开采等板块均有所表现 [2] - 能源金属板块回调 锂板块下跌 军工 光伏设备 影视院线等板块跌幅居前 [2] 机构观点 - 华西证券认为在资产配置荒下 牛市思维促进居民资产配置向权益类资产倾斜 增量资金入市将成为慢牛行情重要驱动 看好下半年A股冲击2024年高点 M1-M2同比增速负剪刀差持续收窄反映资金活化程度增强 两融余额站上十年新高反映个人投资者风险偏好回升 [3][8] - 中原证券认为国内流动性保持宽松 两融余额突破2万亿元 融资交易占比仍有上行空间 低利率环境助推增量资金进场 美联储9月降息预期升温利于外资回流A股 但需谨防中报披露高峰期高估值题材股业绩验证压力 [9] - 东方证券认为沪综指距离去年924行情高点仅一步之遥 创新高已成必然 市场热点良性轮动为股指上行提供保障 建议左侧埋伏为主 持有板块快速拉升则适当兑现 可关注军工 机器人 航天通讯等情绪发酵方向 [10]

行业表现 - 光刻机板块异动拉升 [2] - 海立股份盘中涨停创历史新高 [2] - 旭光电子盘中涨停创历史新高 [2] 公司表现 - 凯美特气跟涨 [2] - 久日新材跟涨 [2] - 洪田股份跟涨 [2] - 同飞股份跟涨 [2] - 茂莱光学跟涨 [2]

光刻机板块市场表现 - 光刻机板块出现异动拉升行情 [1] - 海立股份和旭光电子盘中涨停并创下历史新高 [1] - 凯美特气、久日新材、洪田股份、同飞股份及茂莱光学均出现跟涨 [1]

主力资金流入情况 - 截至8月12日午间收盘，主力资金流入前20的股票中，寒武纪U以13.78亿元位居榜首 [1] - 新易盛主力资金流入7.04亿元，排名第二 [1] - 福日电子主力资金流入5.62亿元，排名第三 [1] - 中际旭创主力资金流入4.63亿元，排名第四 [1] - 中国长城主力资金流入4.15亿元，排名第五 [1] - 赛力斯主力资金流入3.93亿元，排名第六 [1] - N广建科主力资金流入3.92亿元，排名第七 [1] - 神州泰岳与工业富联主力资金均流入3.60亿元，并列第八 [1] - 中电鑫龙主力资金流入3.57亿元，排名第十 [1] - 海立股份主力资金流入3.30亿元，排名第十一 [1] - 万华化学主力资金流入3.21亿元，排名第十二 [1] - 国盛金控主力资金流入2.58亿元，排名第十三 [1] - 海光信息主力资金流入2.55亿元，排名第十四 [1] - 烽火电子主力资金流入2.47亿元，排名第十五 [1] - 东山精密主力资金流入2.43亿元，排名第十六 [1] - 玉禾田主力资金流入2.35亿元，排名第十七 [1] - 旭光电子主力资金流入2.30亿元，排名第十八 [1] - 浪潮信息主力资金流入2.18亿元，排名第十九 [1] - 沃尔核材主力资金流入2.17亿元，排名第二十 [1]