金属铅概念板块表现 - 截至7月28日收盘，金属铅概念板块下跌1.70%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内个股表现疲软，浙富控股、华锡有色、湖南黄金等跌幅居前 [1] 概念板块涨跌幅对比 - PCB概念以4.33%涨幅领涨，海南自贸区以-1.76%跌幅领跌 [2] - 金属铅概念跌幅为-1.70%，在跌幅榜中排名靠前，仅次于金属锌(-1.74%)和煤炭概念(-1.71%) [2] 资金流向分析 - 金属铅概念板块主力资金净流出12.04亿元 [2] - 26只个股遭主力资金净流出，8只个股净流出超5000万元 [2] - 赤峰黄金主力资金净流出2.33亿元，位居板块首位 [2] - 兴业银锡、浙富控股、华钰矿业主力资金分别净流出1.31亿元、1.23亿元、8192.16万元 [2] - 紫金矿业、西部矿业、西藏珠峰获主力资金净流入，金额分别为4759.59万元、1770.89万元、731.63万元 [2] 个股表现详情 - 浙富控股跌幅达6.00%，换手率9.02%，主力资金净流出1.23亿元 [2] - 华锡有色跌幅3.93%，换手率5.81%，主力资金净流出830.29万元 [3] - 湖南黄金跌幅3.38%，换手率3.58%，主力资金净流出6909.91万元 [2]

碳酸锂价格走势 - 碳酸锂期货主力合约7月24日盘中最大涨幅达7.86% 触及7.714万元/吨 收盘涨幅7.21% 报7.668万元/吨 较月初涨超20% [1] - 电池级碳酸锂现货均价7月24日回升至7.015万元/吨 较月初上涨14.9% [1] - 价格上涨驱动因素包括政策引导去产能 国储收储减少流通量 矿企停产检修引发供给收缩预期 新能源汽车及储能需求增长 [1] 行业政策与供给调整 - 中央财经委员会推动落后产能退出 锂电行业跟随光伏 钢铁 水泥等行业加速产能出清 [1] - 江西省宜春市要求8家涉锂矿山企业9月30日前完成储量核实报告 从严治理违规开发 [2] - 藏格矿业子公司被要求停止违规开采 江西特种电机子公司计划停产检修26天 [2] - 行业出清接近尾声 价格回归合理水平需依赖进一步去产能和下游需求放量 [2] 锂矿企业业绩表现 - 天齐锂业预计2025年上半年净利润0-1.55亿元 同比扭亏 受益锂矿定价周期缩短 SQM投资收益及澳元汇兑收益 [3] - 威领新能源预计净利润0-0.05亿元 同比扭亏 因新增多金属矿采选业务实现跨周期经营 [3] - 西藏珠峰预计净利润2.04-3.06亿元 同比增长59.31%-138.96% 藏格矿业预计净利润17.5-19亿元 同比增长34.93%-46.49% [3] - 业绩改善主因成本端优化及价格反弹 但需警惕供给端扰动缓解后价格回落风险 [4]

超级工程启动 - 雅鲁藏布江下游水电工程于2025年7月19日正式开工，同时中国雅江集团作为第99家央企成立[3] - 工程总投资1.2万亿元，装机容量6000万千瓦，建成后年发电量3000亿度，年销售额预计900亿元（按0.3元/度计算）[10] - 项目预计为西藏新增200亿元/年财政收入（2024年西藏财政收入仅277亿元），并提供数十万就业岗位[9][10] 资本市场反应 - 西藏板块股票集体暴涨：筑博设计连续三日涨停（20cm大阳线），西藏天路、西藏城投等连续两日涨停[5] - 水泥行业直接受益，西藏天路占当地30.06%产量，华新水泥在藏拥有两家工厂[6] - 民爆行业需求激增：高争民爆2024年西藏收入12.9亿元（占比76.28%），易普力西南收入13.44亿元[6] 产业链布局加速 - 16家央企与西藏签署75个项目协议，总投资3175.37亿元，2027年前计划投资999.28亿元，聚焦能源、矿产等领域[7] - 唐源电气拟在藏设立合资公司开发安全应急业务，大禹节水将深化水利投资，壶化股份已设立墨脱分公司[7] - 林芝市基建与服务需求激增，酒店扩建、足浴店招聘等配套产业快速跟进[8] 区域经济转型 - 工程将改变西藏财政依赖输血模式，通过绿色能源（年发电3000亿度）建立造血能力[9][10] - 拉萨、林芝等城市基础设施（电力、交通、水利）将显著提升，带动工程建造、物流运输等产业[6] - 西藏未来定位为绿色能源大省，类似新疆的"西电东送"枢纽[10]

碳酸锂价格走势 - 国产电池级碳酸锂现货价格从6月9日的6.00万元/吨上涨至7月21日的6.68万元/吨，累计涨幅超11% [1] - 碳酸锂主力合约2509价格自6月23日以来累计上涨22.32% [1] - 价格上涨受宜春市矿山企业审批文件及藏格矿业子公司停产通知等供给扰动影响 [1] 市场情绪与短期预测 - 市场情绪向好，仓单持续减少，短期内碳酸锂价格或维持上涨 [2] - 万得锂电池概念指数6月以来累计上涨19.63%，7月22日单日上涨1.58% [2] - 紫金天风期货认为锂价反弹态势明显，但供应端收缩难度大，需求稳定，价格或震荡为主 [4] 新能源汽车与锂电池需求 - 2025年上半年中国新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3% [2] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的44.3%，带动锂电池需求 [2] - 碳酸锂下游需求稳定，价格下行空间有限 [2] 锂矿公司业绩表现 - 天齐锂业预计2025年上半年净利润0亿元-1.55亿元，同比扭亏为盈，主因锂矿定价周期缩短、SQM投资收益增长及汇兑收益 [3] - 威领股份预计净利润0亿元-0.05亿元，扭亏为盈，新增多金属矿采选业务增强跨周期经营能力 [3] - 西藏珠峰预计净利润2.04亿元-3.06亿元，同比增长59.31%-138.96% [3] - 科达制造预计净利润7.00亿元-7.90亿元，同比增长54.03%-73.83% [3] - 藏格矿业预计净利润17.50亿元-19.00亿元，同比增长34.93%-46.49% [3] 后市展望 - 金源期货认为供给扰动与需求疲软博弈，价格或偏强趋势中宽幅震荡 [4] - 新能源终端消费增速放缓，"供强需弱"格局延续，但供给扰动或继续支撑短期价格 [5]

控股股东股份变动情况 - 控股股东新疆塔城国际资源有限公司被变卖的3,500,000股公司股份已完成过户登记 [1][2] - 塔城国际持股数量由28,065,116股降至24,565,116股 持股比例由3 07%降至2 69% [2] - 塔城国际及其一致行动人中环技合计持股数量由72,929,496股降至69,429,496股 合计持股比例由7 98%降至7 59% [2] 股份变卖交易细节 - 变卖股份通过京东资产交易平台以33,725,000元成交 折合每股约9 64元 [2] - 交易完成时间为2025年7月14日 过户登记于2025年7月21日完成 [2] 股份转让限制条款 - 根据《指引第15号》规定 受让方通过非交易过户方式取得的股份6个月内不得减持 [1][3] - 本次变卖股份适用该限制条款 受让方需遵守6个月禁售期 [1][3] 信息披露情况 - 公司已就股份变卖进展在上海证券交易所网站披露公告编号2025-031 [2] - 本次过户完成情况通过公告编号2025-032进行披露 [1][2]

股份变动 - 控股股东塔城国际3500000股公司股份完成过户[2][4] - 塔城国际持股比例由3.07%降至2.69%[2] - 塔城国际及其一致行动人合计持股比例从7.98%减至7.59%[2] 交易情况 - 京东平台7月14 - 24日公开变卖，3500000股以33725000元拍出[3] 其他 - 本次过户不影响公司经营及控实人，受让方6个月内不得减持[2][5]

分红实施季概况 - 2024年度推出分配方案的上市公司合计3679家，其中含现金分红的有3674家，累计派现金额达1.64万亿元 [1] - 含送转股的上市公司有346家 [1] - 以股权登记日为基准，今日有24家公司分配方案即将实施 [1] 现金分红情况 - 今日实施分红的24家公司中，每10股派现金额在1元及以上的共有16家 [1] - 博隆技术派现最大方，每10股派现7.50元，宝钛股份、益诺思紧随其后，分别派现3.90元、3.20元 [1] 送转股情况 - 股权登记日为今日的公司中，博隆技术送转比例最高，分配方案为10转增2派7.5元 [2] 股价表现 - 股权登记日为今日的24只个股中，近5日涨幅最大的是国机通用，累计涨幅21.42% [2] - 梓橦宫、氯碱化工涨幅居前，分别上涨9.39%、4.24% [2] - 金岭矿业近5日跌幅最大，下跌6.75% [3] 分红公司数据 - 以除权除息日计算，已有3421家公司分配方案实施 [1] - 今日实施分红的公司包括国机通用（每10股派1.10元）、长安汽车（每10股派2.95元）、南京高科（每10股派3.00元）等 [2][3]

盐湖提锂板块市场表现 - A股盐湖提锂板块呈现持续走强态势 [1] - 国机通用和西藏城投股价双双涨停 [1] - 西藏珠峰和西藏矿业涨幅超过6% [1] - 碧水源、金圆股份、富临精工等公司股价跟涨 [1] 个股表现 - 国机通用涨停 [1] - 西藏城投涨停 [1] - 西藏珠峰涨超6% [1] - 西藏矿业涨超6% [1] - 碧水源、金圆股份、富临精工等公司股价跟随上涨 [1]

控股股东问题 - 控股股东塔城国际因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [2] - 塔城国际持有的2806.51万股西藏珠峰股份(占比3.07%)全部被司法冻结及轮候冻结 [6] - 塔城国际及一致行动人合计持股比例从38.25%降至7.59% [6][7] 公司治理问题 - 2024年年报记载了21条近三年受到的证券监管机构处罚说明 [3] - 2022年至今公司及多名高管(包括董事长、董秘、财务总监等)多次被监管警示 [3] - 公司表示已加强相关人员对法律法规的学习并梳理信息披露制度 [5] 股权变动情况 - 塔城国际350万股以3372.5万元被折价变卖 折合每股9.64元 较市价低13% [6] - 2025年3月公开拍卖后 塔城国际及一致行动人持股从8.41%减至7.98% [6] - 塔城国际债务总计达15亿元左右 其中九州证券占7.3亿元 [7] 业务经营情况 - 公司2024年营收16.39亿元 净利润2.3亿元 较2021年20.49亿元营收和7.15亿元净利润明显下滑 [7] - 正在推进阿根廷安赫莱斯锂盐湖项目 已获环评 计划初期建设1万吨/年碳酸锂项目 [8] - 项目初期将通过产品预售方式筹措建设资金 [8]

塔城国际与西藏珠峰的财务关系 - 塔城国际连续十年向西藏珠峰提供资金支持，累计借款余额最高达2.7亿元，2024年末余额回升至1.225亿元，叠加欠付利息3470.23万元，合计债务规模达1.57亿元[1][5][6] - 2024年塔城国际营业收入为零，净利润亏损3.87亿元，净资产9.93亿元，对西藏珠峰的借款占其净资产的15.8%[1][6] - 塔城国际执行董事黄建荣为西藏珠峰提供三项担保，合计担保金额4.7亿元[6][9] - 2024年4月塔城国际拟再向西藏珠峰提供不超过2亿元借款，虽遭95.89万票反对但仍获通过[3][9] 西藏珠峰的财务状况 - 截至2024年末，西藏珠峰货币资金余额2.94亿元，短期借款及应付账款合计9.26亿元，存在6.32亿元资金缺口[11] - 2020-2023年货币资金持续下降，从2.94亿元降至0.22亿元[11] - 2022-2024年营业收入从19.73亿元降至16.39亿元，净利润波动剧烈(3.94亿元→-2.21亿元→2.16亿元)[12] - 三大在建项目需巨额资金：盐湖提锂(44.97亿元)、采选改扩建(25.14亿元)、锂盐湖勘探(1.02亿元)[12][13] 塔城国际的困境 - 塔城国际2024年总资产31.69亿元，但涉及诉讼债务达15.18亿元，欠缴税款约1.8亿元[19] - 持股比例从2021年6月的38.25%降至2024年7月的7.59%，其中2806.51万股全部被冻结[21] - 2024年7月350万股被拍卖后，与一致行动人合计持股仅剩7.59%，控制权岌岌可危[21] 战略布局分析 - 西藏珠峰2018年收购加拿大Li-X公司，获得阿根廷锂盐湖项目权益，预计达产后年净利润可达19.42亿元[16][17] - 塔城国际持续"输血"可能是看好锂资源长期价值，采取逆周期投资策略[17] - 西藏珠峰海外业务集中在塔吉克斯坦和阿根廷，因境外出资审批程序复杂导致资金回流困难[2][14]