活动信息 - 公司将参加2025年湖北辖区上市公司投资者集体接待日活动[1] - 活动于2025年6月12日14:00 - 16:40网络远程举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 沟通安排 - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[1]

利润分配 - 2024年年度A股每股现金红利0.027元[2] - 以993,397,569股为基数，派发现金红利26,821,734.36元[3] 时间安排 - 股权登记日为2025/6/13，除权（息）日和发放日为2025/6/16[2][4] 税收政策 - 个人股东及基金持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%，超1年免税[8] - QFII和“沪股通”股东按10%扣税，税后每股0.0243元[9][10] - 其他法人股东自行缴税，每股0.027元（含税）[10] 方案审议 - 利润分配方案经2025年4月18日股东大会通过[2]

交易基本情况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买武汉市城投集团持有的武汉市政工程设计研究院有限责任公司100%股权，并募集配套资金 [1] - 本次交易预计不构成重大资产重组，但构成关联交易，不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市 [1] 交易进展 - 公司股票自2025年2月21日起停牌，停牌时间不超过10个交易日 [1] - 停牌期间公司积极推进交易相关工作，并于2025年2月28日发布停牌进展公告 [1] - 公司于2025年3月7日披露交易预案及相关议案，股票同日复牌 [2] - 截至公告日，审计、评估及尽职调查等工作仍在进行中 [2] 后续安排 - 公司将根据交易进展情况及时履行信息披露义务 [2]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买武汉市政工程设计研究院100%股权并募资[2] 交易进展 - 2025年2月21日起停牌不超10个交易日，3月7日开市起复牌[3][5] - 3月6日董事会审议通过相关议案，4、5月披露进展公告[4][5] - 截至6月6日，审计、评估及尽职调查等工作仍在进行[5] 交易情况 - 预计不构成重大资产重组，构成关联交易，不导致实控人变更[2] - 尚需履行决策程序并经监管机构批准，存在不确定性[6]

债券发行概况 - 武汉三镇实业控股股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）已获中国证监会注册批复，注册规模不超过人民币20亿元[1] - 本期债券基础期限为3年，以每3个计息年度为1个重定价周期，发行人有权行使续期选择权，按基础期限延长不受次数限制[1] - 本期债券发行规模不超过10亿元[1] 发行结果 - 本期债券（债券简称：武控KY01，债券代码：242982）最终发行规模为10亿元，票面利率为2.35%，认购倍数为3.04[2] - 中信建投证券作为主承销商参与认购15000万元，中信证券作为关联方参与认购15000万元[2] - 公司董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方未参与本期债券认购[2]

债券发行 - 2025年面向专业投资者公开发行不超20亿元可续期公司债券获批复[1] - 本期债券基础期限3年，发行规模10亿元[1][2] - 2025年6月5日结束发行，票面利率2.35%，认购倍数3.04[2] 认购情况 - 董监高、持股超5%股东及关联方未参与认购[2] - 中信建投证券和中信证券各认购1.5亿元[2]

收购标的业绩承诺完成情况 - 工程公司2022-2024年累计实现净利润16656.19万元，略超承诺值16335.11万元，完成率101.97%，其中2024年净利润8807.38万元同比翻倍[2] - 业绩增长归因于外部市场开拓、数字化技术降本增效及高新技术企业税负降低，收入确认合规性经自查无异常[2] 应收账款风险 - 2024年末应收账款余额达58.47亿元，占营收比例154.89%，较2023年增长16.89%，主要客户为政府及国企，公司认为回收风险可控[3] 2024年财务表现 - 营收37.75亿元同比增长21.62%，归母净利润8822.33万元同比下降39.03%，主因2023年子公司土地处置收益3.69亿元（非经常性损益）抬升基数[4] - 工程板块市场拓展及污水处理收入增长驱动营收，但净利润受非经常性损益缺失影响[4] 2025年经营计划 - 预计营收40.72亿元（+7.87%），归母净利润8428万元（-4.47%），公司称将优化运营管理力争目标[4][5] - 2024年一季度营收10.22亿元（+26.30%），净利润3124.98万元（-36.64%），减值损失增加拖累利润[5][6] 业务结构 - 核心业务涵盖污水处理、水务工程建设、自来水生产及隧道运营，工程板块为近年业绩主要增量[4]

收购标的业绩承诺完成情况 - 工程公司2022-2024年合计实现净利润16656.19万元，完成业绩承诺16335.11万元的101.97%，踩线达标 [2] - 2024年工程公司净利润8807.38万元，同比2023年4063.41万元翻倍增长，主要因市场开拓、成本控制及高新技术企业税负降低 [2] - 公司自查确认收入确认准确，不存在提前确认收入情形 [2] 应收账款问题 - 2024年末应收账款余额58.47亿元，占营收154.89%，较2023年50.02亿元增长16.89% [3] - 应收账款对象主要为政府及国企，公司认为回收风险可控 [3] 2024年财务表现 - 营收37.75亿元同比增长21.62%，归母净利润8822.33万元同比下降39.03% [4] - 净利润下滑主因2023年子公司土地处置带来3.69亿元非经常性收益（本期无此事项） [4] 2025年经营计划 - 预计营收40.72亿元同比增长7.87%，归母净利润8428万元同比小幅下滑 [4] - 公司称计划基于当前市场环境审慎制定，将通过运营优化力争目标 [4] 2024年一季度业绩 - Q1营收10.22亿元同比增长26.30%，归母净利润3124.98万元同比下降36.64% [5] - 净利润下降主因子公司信用减值损失同比增加 [5]

业绩总结 - 2022 - 2024年工程公司承诺净利润三年合计不低于16335.11万元，实际合计16656.19万元，完成比例101.97%[1] - 2024年营业收入179895.83万元，较2023年增长32.35%；2023年较2022年增长39.59%[7][8] - 2024年研发费用3868.75万元，较2023年增长399.14%；2024年其他收益、营业外收入大幅增长[7] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金及经营活动产生的现金流量净额均有增长[9] - 2024年工程公司收入由2023年的13.6亿元增至17.98亿元，增幅32.35%[30] - 2024年公司实现营业收入37.75亿元，同比增长21.62%，扣非净利润0.6亿元，较去年扭亏，整体毛利率为18.65%，较上年增加5.91个百分点[81] 项目情况 - 2024年多个项目有进展，如澄迈县农村生活污水治理PPP项目期末履约进度52.21%等[14] - 2024年工程公司单体层面水务工程业务前十大项目收入确认金额合计128968.47万元，收入占比71.69%[17] 应收账款 - 2022 - 2024年底应收账款余额分别为47.98亿元、50.02亿元、58.47亿元[38] - 2024年应收账款余额占当年营业收入的154.89%，较期初增长16.89%[38] - 公司将应收账款分两个组合计提坏账准备，合计计提比例分别为10.25%、13.27%[38] 研发情况 - 报告期内公司研发费用1.07亿元，同比增长46.67%，研发人员数量309人，占比25.45%，较上年增加63人[68] - 2024年实施研发项目59项，较2023年增加16项，年末已完成35项，进行中24项[72] - 多个研发项目有投入及成果，如膜通量研究投入575.34万元等[69] 行业展望 - 到2025年城市污水处理率稳定在98%以上，污水处理设施建设投资规模预计突破1.2万亿元[95] - 到2025年新增污水处理能力1200万立方米/日等[95] 业务对比 - 2024年重庆水务、首创环保、兴蓉环境污水处理业务毛利率有增长[96] - 2024年中国中冶、陕建股份、安徽建工水务工程业务毛利率有增长[98] - 公司污水处理业务毛利率与同行业相比无较大差异，水务工程业务毛利率正趋近行业平均水平[98]

业绩总结 - 2022 - 2024年承诺净利润三年合计不低于16335.11万元，实际合计16656.19万元，完成比例101.97%[1] - 2024年营业收入179895.83万元，较2023年增长32.35%[7] - 2024年研发费用3868.75万元，较2023年增长399.14%[7] - 2024年经营活动现金流量净额9580.79万元，较2023年增长96.77%[10] - 2024年公司实现营业收入37.75亿元，同比增长21.62%，扣非净利润0.6亿元，较去年扭亏，整体毛利率18.65%，较上年增加5.91个百分点[82] 用户数据 - 无 未来展望 - 到2025年城市污水处理率稳定在98%以上，污水处理设施建设投资规模预计突破1.2万亿元[94] - 到2025年新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米/日[94] 新产品和新技术研发 - 报告期内公司研发费用1.07亿元，同比增长46.67%[68] - 公司研发人员309人，占比25.45%，较上年增加63人[68] - 2024年度实施研发项目59项，较2023年增加16项[72] - 2024年末已完成研发项目35项，进行中项目24项[72] - 2024年授权实用新型专利21项，较2023年增加2项[72] - 2024年获取软件著作权18项，较2023年增加17项[72] - 2024年发表论文13篇，其中中文核心期刊5篇[72] - 2024年参编1项国家标准，获得1项省级工法[72] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 2024年部分项目采用先进技术和管理手段提升毛利率，如余家头水厂项目节约成本，宋家岗加压站工程缩短工期约1个月[93]