会议安排 - 2025年第三次临时股东大会11月14日下午2时在天津举行[3] 会议审议 - 审议建议出售事项，含分批次或批量出售转让资产[4] - 审议授予董事会公开挂牌出售的一年一般授权[4] 人事选举 - 选举崔宏琴女士担任非执行董事[4] 投票规定 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[7] - 不同类型股东交回代表委任表格地点和时间有要求[7]

股东大会信息 - 2025年11月14日下午2时举行第三次临时股东大会[3] - 审议转让资产出售事项及授予董事会相关授权[4] 人事变动 - 选举崔宏琴担任非执行董事[5] - 听取段文务辞去非执行董事职务报告[5] 股份登记 - 2025年11月11 - 14日暂停办理股份过户登记[6] - 确定股东出席及投票资格记录日期为11月14日[6]

股东大会相关 - 2025年第三次临时股东大会将于11月14日下午2时在天津举行[5][139] - 代表委任表格交回时间不迟于股东大会指定举行时间前24小时[5] - 2025年11月11日至14日暂停办理股份过户登记手续，记录日期为11月14日[71][142] - 大会将选举崔宏琴女士担任非执行董事，听取段文务先生辞去非执行董事职务的报告[65][67][69][141] 资产转让相关 - 2025年10月10日董事会决议拟公开挂牌转让资产，经股东大会批准后分批次完成出售[19][20] - 截至2025年6月30日，拟转让资产本金约498.78亿元，账面净值约479.30亿元[32] - 转让资产初步最低代价总额不低于约488.83亿元[36] - 潜在受让方包括中国东方、长城、中信金融等资管公司天津分公司及天津两家资管公司[28] 财务数据相关 - 2025年8月31日前八个月发行面值总额3589.4亿元同业存单，实际年利率1.53% - 2.21%[78] - 2025年8月31日前八个月发行面值总额折合66.97亿元存款证，实际年利率1.31% - 4.63%[81] - 2022 - 2025年6月30日核心一级资本充足率分别为8.06%、8.17%、8.35%、8.39%[87] - 2022 - 2025年6月30日一级资本充足率分别为9.94%、10.01%、9.30%、9.31%[87] - 2022 - 2025年6月30日资本充足率分别为11.50%、11.58%、11.63%、11.24%[87] - 2022 - 2025年6月30日流动性比例分别为63.11%、58.40%、74.72%、88.06%[87] 未来展望相关 - 预计2025年下半年国内经济运行平稳，商业银行资产收益率有望企稳，银行业息差降幅或趋缓[88] - 下半年公司将全面落实监管政策，推进业务转型，提升资产质量和盈利能力[89] 股东权益相关 - 公司主要股东天津泰达投资控股（集团）有限公司持有20.61%股权[58] - 天津泰达投资控股（集团）有限公司持有内资股3,612,500,000股，占本行权益20.34%，占相关类别股份31.25%[123] - 渣打集团有限公司持有H股2,888,555,000股，占本行权益16.26%，占相关类别股份46.59%[124] 诉讼案件相关 - 截至最后实际可行日期，本行作为原告或申请人且争议标的金额在人民币3,000万元以上的案件共87件[132] - 截至最后实际可行日期，本行作为被告或被申请人且争议标的金额在人民币1,000万元以上的案件共5件[132] - 截至最后实际可行日期，本行作为第三人且争议标的金额在人民币1,000万元以上的案件共3件[132]

核心事件 - 渤海银行作为主承销商成功发行山东颐养健康产业发展集团有限公司2025年度第二期中期票据 [1] - 发行金额为2亿元人民币，期限3年，发行利率为1.96% [1] - 该票据是市场首批支持养老产业的债务融资工具 [1] 资金用途与业务背景 - 募集资金的50%将用于偿还颐养健康集团的养老产业有息债务，包括康养项目贷款及养老领域药品、医疗器械的采购贷款 [2] - 业务开展基于2023年中央金融工作会议提出的金融"五篇大文章"及2024年中国人民银行等九部门关于金融支持养老事业的指导意见 [2] - 渤海银行投资银行业务通过政策宣导、项目梳理及总分行协作为养老产业企业定制融资方案 [2] 公司养老金融战略与服务 - 渤海银行是首批获得个人养老金业务资格的商业银行之一，深度服务国家养老体系第三支柱构建 [3] - 公司持续完善个人养老金账户产品，优化升级"渤银E财"渤泰养老产品体系 [3] - 截至2025年6月末，渤海银行养老金融服务覆盖长辈客群达143.8万户，较上年末增长7% [3] 未来规划 - 渤海银行计划进一步加强养老等重点领域债券产品的对标和创设 [3] - 公司将推动更多支持养老产业债务融资工具落地，以提升养老金融服务质效 [3]

渤海银行大额债权转让 - 公司拟通过公开挂牌方式转让总额698.33亿元的债权包，刷新年内中小银行单笔债权转让纪录 [2] - 债权包构成包括本金499.37亿元、利息104.36亿元、罚息93.34亿元及代垫司法费用1.26亿元，涉及174户债权主体 [3] - 转让最低价为488.83亿元，以债权总额计算折价约30%，以本金计算折价仅1.8% [3] 债权包具体构成与交易安排 - 贷款类债权是主要构成，涉及108户主体，本金合计318.78亿元，占比超六成 [3] - 资产管理计划债权涉及32户，本金170.09亿元，占比34.1% [3] - 潜在受让方被限定为四家全国性AMC的天津分公司及两家本地AMC，受让方首付比例需不低于30%，即至少146.65亿元 [5] - 为降低市场冲击，公司计划分批次完成转让 [5] 渤海银行资产质量与处置背景 - 公司2025年上半年不良贷款率达1.81%，远高于商业银行1.49%的平均水平，在全国性股份制银行中排在首位 [6] - 近两年公司计划处置资产已超千亿元，包括2024年3月、11月及2025年9月的多次转让 [6] - 不良资产风险集中在个人贷款和房地产领域，个人贷款不良金额达95.3亿元，占全部不良的55% [6] - 公司资本充足率在今年上半年下降0.39个百分点至11.24% [7] 转让目的与财务影响 - 此次转让旨在出清历史积存的高资本占用、低流动性资产，预计可带来5.73亿元正向财务影响，并提升资本充足率 [7] - 公司2025年上半年营业收入为142.15亿元，同比增长8.14%，净利润为38.30亿元，同比增长3.61% [8] 中小银行不良处置行业趋势 - 2025年四季度以来，多家中小银行加入不良处置行列，如广州农商行拟转让189.28亿元信贷资产包，最低转让价122亿元，折价约35% [8] - 行业处置呈现"百亿级"债权包主流化、折价幅度集中在30%至35%的特征，受让方以地方国有持牌AMC为主 [8] - 此类操作的核心目标是通过资产变现释放资本，为普惠金融、绿色信贷等新业务腾挪空间 [8]

监管处罚事件 - 渤海银行武汉分行因五方面违法行为被中国人民银行湖北省分行警告并罚款74.3万元 [2][3] - 具体违法行为包括违反账户管理、金融科技管理、反假货币业务管理、征信安全管理规定及未按规定履行客户身份识别义务 [3] - 两名相关责任人因未按规定履行客户身份识别义务被罚 杜某华罚款1.5万元 刘某奉罚款1.1万元 [3] 公司经营与财务概况 - 公司为12家全国性股份制商业银行之一 总部设在天津 2020年7月在香港联交所主板上市 [4] - 2025年上半年营业收入142.15亿元 同比增长8.14% 净利润38.30亿元 同比增长3.61% [4] - 截至6月末公司资产总额18238.02亿元 较上年末减少1.09% 不良贷款率1.81% 较上年末上升0.05个百分点 [4] 年内累计处罚情况 - 以披露日期为准 今年以来公司累计收到机构罚单12张 被罚机构多为一级分行和直属分行 [2][4] - 12张罚单罚金均在百万元以下 最高一单为太原分行被国家金融监督管理总局山西监管局罚款95万元 [4] - 武汉分行为一级分行 截至6月末本部员工165人 下辖2家二级分行和23家支行 所辖机构员工总数271人 [3]

银行资产处置行动 - 渤海银行计划通过公开挂牌程序转让合计近700亿元的债权资产 这是该行近年来规模最大的一次资产处置行动 [1] - 渤海银行转让资产涉及本金金额约499.37亿元 利息金额约104.36亿元 罚息金额约93.34亿元 代垫司法费用约1.26亿元 总额698.33亿元 账面净值约483.10亿元 [2] - 渤海银行转让资产的初步最低代价总额不低于488.83亿元 相当于资产债权总额的七折 如交易完成将带来5.73亿元的正向财务影响 [2] - 广州农商行拟转让合计约189.28亿元的债券资产包 其中本金金额约为149.78亿元 相应利息金额约38.97亿元 代垫司法费用约0.51亿元 违约金额约0.02亿元 [3] - 广州农商行初步预计以不低于122亿元的价格出售资产 这已是该行连续3年转让百亿元资产 合计转让资产金额超过450亿元 [3] 资产处置动因与目的 - 渤海银行称此次转让旨在优化资产结构 节约资本占用 并进一步增强服务实体经济的能力 [2] - 通过一次性出清多年沉淀 资本占用高且流动性差的资产 预计将显著改善资产质量 降低风险资产占用 提升资本充足率与盈利能力 [2] - 广州农商行表示交易完成后将有效提升风险抵御能力 提高经营效率与盈利能力 同时优化业务结构和资产质量 [3] - 银行机构不良贷款高效处置的需求有所提升 且前期不良贷款转让试点情况较好 机构更倾向于选择通过此类途径实施处置 [4] - 不良贷款转让试点参与机构名单仍在扩容 有更多机构加入到公开处置不良的行动中来 [4] 行业资产质量背景 - 上市银行整体不良生成率在0.7%左右 仍处于较高水平 不同银行间资产质量压力等表现分化 [5] - 截至今年6月末 商业银行不良贷款率为1.49% 其中国有大型银行 股份制银行 城商行 农商行不良贷款率分别为1.21% 1.22% 1.76% 2.77% [5] - 渤海银行和广州农商行的不良率均显著超出行业平均水平 [5] - 近期零售领域风险的暴露更需重点关注 个人住房贷款 个人消费贷款 信用卡贷款及个人经营性贷款等各类零售贷款的不良率均呈上升趋势 [6] 行业处置趋势与方式 - 今年9月份以来 多家国有大型银行分支机构 股份制银行 城商行 村镇银行已形成全梯队参与的处置态势 [6] - 仅10月前两周便有数十家机构集中发布不良转让公告 资产类型高度聚焦个人消费贷 经营性贷款及信用卡透支领域 [6] - 银行机构实施不良资产转让的方式多样 包括不良资产转让试点 不良ABS 不良收益权转让等 [6] - 对于中小银行来说 要采取更多差别化措施 综合运用现金清收 自主核销 不良资产转让和不良资产证券化等多种方式 [7]

文章核心观点 - 商业银行不良资产处置步伐持续提速，渤海银行拟挂牌转让近500亿元本金债权资产，总规模近700亿元 [1] - 在经济下行压力与房地产风险持续释放的背景下，银行正通过高频次、大规模资产剥离加速优化资产结构 [1][3] - 不良资产处置市场呈现单笔规模更大、参与主体更多元、处置周期缩短及平均折扣率下探等新趋势 [7][8][9] 渤海银行不良资产处置详情 - 拟转让174户债权，本金合计499.37亿元，叠加利息104.36亿元、罚息93.34亿元及代垫费用1.26亿元，债权总额近700亿元 [2] - 转让初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额约7折，主要为贷款债权，涉及本金318.78亿元 [2] - 按账龄划分，3至5年及5年以上债权金额近428亿元，旨在一次出清历史积存的高资本占用、低流动性资产 [2] - 此次为连续第二年大规模剥离，2024年7月曾以207.24亿元（约7折）转让53户256.05亿元本金债权予天津津融资管 [3] - 通过出售可改善资产质量，节省风险资产占用，提高资本充足率及盈利能力 [2] - 截至2025年6月末、2024年6月末和2023年6月末，不良贷款余额分别为172.69亿元、171.12亿元和175.53亿元，不良率稳定在1.81%至1.84% [4] - 2023年末、2024年末、2025年6月末通过现金清收、核销、转让等方式处置不良资产分别为187.98亿元、355.34亿元和37.42亿元 [6] 行业不良资产处置趋势 - 百亿元及以上规模银行债权挂牌转让愈加密集，处置理念优化，渠道多元化以提高效率 [7] - 参与主体多元：出让方除银行外，消费金融、信托、租赁等非银机构占比提升；受让方除四大AMC，地方AMC及民营资本重要性突出 [7][8] - 处置周期缩短，未诉即售、短账龄（逾期一年以下）不良资产包增多，因诉讼催收成本高且银行主动提升信贷资源周转效率 [8] - 平均折扣率持续下探，部分区域抵押物充足资产包流拍加剧，因底层资产多为信用卡、消费贷等无抵押贷款，回收预期低 [9] - 估值逻辑变化，变现效率成定价关键，部分不动产抵押物因估值下行或产权瑕疵影响成交 [9] - 市场供需失衡，个贷不良挂牌规模激增压低价格，地方AMC受融资成本制约更倾向短期周转，长周期资产接手意愿降低 [9]

公司人事变动 - 渤海银行股份有限公司解聘郭德维托管业务部总经理职务 [1] - 郭德维退休 [1] - 该人事变动于2025年10月18日公告 [1]

银行资产处置行动 - 渤海银行计划通过公开挂牌程序转让合计近700亿元的债权资产，这是该行近年来规模最大的一次资产处置行动 [1] - 渤海银行转让资产的初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于资产债权总额的7折，如交易顺利完成将带来5.73亿元的正向财务影响 [5] - 广州农商行拟转让合计约189.28亿元的债券资产包，成为今年10月以来第二家大手笔处置不良资产的商业银行 [5] 资产处置的动因与目标 - 银行进行资产转让旨在优化资产结构、节约资本占用，并提升服务实体经济的能力 [1][5] - 通过一次性出清多年沉淀、资本占用高且流动性差的资产，预计将显著改善资产质量、降低风险资产占用、提升资本充足率与盈利能力 [5] - 银行机构不良贷款高效处置的需求有所提升，且前期不良贷款转让试点情况较好，促使更多机构加入公开处置不良的行动 [9] 行业资产质量背景 - 截至今年6月末，商业银行不良贷款率为1.49%，其中国有大行、股份行、城商行、农商行不良贷款率分别为1.21%、1.22%、1.76%、2.77% [10] - 近几年上市银行整体不良生成率在0.7%左右，仍处于较高水平，不同银行之间资产质量压力等表现分化 [10] - 今年9月份以来，多家国有大行分支机构、股份制银行、城商行、村镇银行已形成"全梯队参与"不良资产处置的态势 [10] 处置趋势与行业信号 - 年底往往是不良处置的冲刺阶段，银行通过大额资产转让强化风险领域的主动管理，释放资本占用，为来年轻装上阵奠定根基 [11] - 当前银行机构实施不良转让的方式多样，包括不良资产转让试点、不良ABS、不良收益权转让等 [11] - 这场"转让潮"被视为资本优化与风险化解的双重驱动，以及行业从"被动处置"向"主动管理"的关键信号 [11]