财务业绩表现 - 前三季度营业收入193.26亿元，同比下降2.64% [2][3] - 前三季度净利润49.88亿元，同比增长4.65% [2][3] - 上半年营业收入142.15亿元，同比增长8.14%，显示第三季度营收承压导致前三季度增速由正转负 [3] - 上半年净利润38.30亿元，同比增长3.61%，前三季度净利润增速较上半年有所提升 [3] 资产负债与资本充足率 - 截至9月末资产总额1.91万亿元，较上年末增长3.36% [3] - 截至9月末负债总额1.79万亿元，较上年末增长3.40% [3] - 资本充足率为10.88%，较上年末下降0.75个百分点 [3] - 一级资本充足率为8.99%，较上年末下降0.31个百分点 [3] - 核心一级资本充足率为8.09%，较上年末下降0.26个百分点 [3] 资产质量与风险管理 - 6月末不良贷款率为1.81%，较上年末上升0.05个百分点，高于行业平均水平 [4] - 7月份新任首席风险管理官齐君任职资格获核准，其曾在工商银行风险管理、不良资产处置等条线工作 [4] 高管团队变动 - 今年高管团队调整，形成“一正四副”格局，行长为屈宏志 [4] - 2月份新任3名副行长李建国、齐君及邓蓓任职资格获核准 [4] - 7月份副行长杜刚因个人原因辞任 [4]

营业收入表现 - 期内营业收入为193.26亿元人民币 [1] - 营业收入同比减少2.64% [1] 净利润表现 - 期内净利润为49.88亿元人民币 [1] - 净利润同比增加4.66% [1]

财务业绩 - 截至2025年9月30日止九个月 公司实现营业收入193.26亿元人民币 [1] - 同期净利润为49.88亿元人民币 [1] 资本充足情况 - 截至2025年9月30日 集团资本充足率为10.88% [1] - 一级资本充足率为8.99% [1] - 核心一级资本充足率为8.09% 满足中国相关的监管要求 [1] - 总资本净额为1,332.37亿元人民币 [1] - 一级资本净额为1,100.94亿元人民币 [1] - 核心一级资本净额为990.94亿元人民币 [1] 资产与资本构成 - 风险加权资产总额为12,249.03亿元人民币 [1] - 二级资本债券余额为230亿元人民币 [1] - 无固定期限资本债券余额为110亿元人民币 [1]

业绩数据 - 截至2025年9月30日止九个月，集团营业收入193.26亿元，净利润49.88亿元，其他综合收益 -17.18亿元[4] - 截至2025年9月30日，集团资产总额19058.76亿元，负债总额17927.43亿元，其他权益工具11亿元[4] 资本指标 - 截至2025年9月30日，集团资本充足率10.88%，一级资本充足率8.99%，核心一级资本充足率8.09%[5] - 截至2025年9月30日，集团总资本净额1332.37亿元，一级资本净额1100.94亿元，核心一级资本净额990.94亿元，风险加权资产总额12249.03亿元[5] 债券余额 - 截至2025年9月30日，银行二级资本债券余额230亿元，无固定期限资本债券余额110亿元[6]

活动概况 - 公司于10月29日联合社区在幼儿园举办“渤海暖重阳 青石敬安康”重阳节主题文艺汇演 [1] - 活动共有来自7个社区的15支文艺队伍参与演出 [1] - 活动形式包括开场舞、合唱、舞蹈、乐器演奏、情景剧等多种节目 [1] 公司具体行动 - 公司工作人员表演了《假如幸福来敲门》反诈小品 [1] - 通过小品形式讲解金融诈骗防范要点，旨在增强老年人金融风险防范意识 [1] - 活动传递了对老年群体的关爱与敬意 [1] 活动影响与未来计划 - 活动丰富了老年人的精神文化生活并为其搭建了展示平台 [2] - 活动弘扬了敬老、爱老、助老的传统美德，营造了节日氛围 [2] - 公司表示下一步将继续携手街道、社区开展各类公益活动，关爱老年群体 [2]

文章核心观点 - 文章核心观点为阐述“三适当”原则在老年人金融投资适当性管理中的关键作用，该原则是保护老年人财富安全、引导其进行稳健理财的重要工具 [8][9][15] 老年人金融投资特点 - 老年人群体在金融消费中具有独特脆弱性，其风险承受能力偏低，收入主要依赖养老金和储蓄，本金损失将直接威胁晚年生活质量 [5] - 老年人金融知识结构相对固化，难以迅速理解和适应快速迭代的金融产品及复杂销售手法，易产生信息不对称 [6] - 老年人是金融诈骗的高危目标，诈骗分子常利用其对高收益的渴望、对权威的信任及对健康情感的关注设计骗局 [7] - 老年人决策心理易受影响，存在“孤独消费”和“面子消费”心理，易在销售攻势下做出非理性购买决策 [7] “三适当”原则内涵 - “三适当”原则指将适当的产品通过适当的渠道销售给适当的客户，这是一个环环相扣、缺一不可的有机整体 [9] - 适当的产品要求金融产品的风险等级、投资期限、流动性、复杂程度等特性必须与投资者的风险承受能力相匹配 [11] - 适当的渠道要求销售或推介金融产品的方式和场所必须确保信息传递的真实性、准确性和完整性，并能有效识别客户身份与需求 [12] - 适当的客户是“三适当”的核心，要求金融机构全面深入了解客户财务状况、投资经验、风险偏好等，确保产品与客户真实情况匹配 [13]

文章核心观点 - 渤海银行作为全国性股份制商业银行，积极贯彻落实国家乡村振兴战略，通过创新金融产品和服务模式推动普惠金融服务下沉乡村，着力解决乡村融资难题 [1] - 公司探索出服务“三农”的有效路径，包括创新担保模式、优化审批流程、运用金融科技等，以服务实体经济、促进共同富裕 [1][7] - 展望“十五五”期间，公司将继续以“为民办实事”为导向，从田间地头的实际需求出发，提升普惠金融服务质效 [11] 普惠金融服务模式创新 - 针对农业专业合作社缺乏固定资产抵押物的融资瓶颈，公司依托“政策性农业担保+合作社联保”的创新模式，为上海捞福来蔬菜专业合作社量身定制300万元信贷方案 [3][5] - 该模式有效破解传统授信难题，资金迅速到位，推动合作社新建200亩智能化大棚和冷链物流中心，并带动周边120余户农民实现每户年均增收近2万元 [3][5] 金融科技应用与产品成效 - 公司推出“渤农贷”产品，将账户功能植入“吉农金服”App，实现贷款申请、审批、签约、发放全流程线上操作，农户无需下载其他应用即可一站式办理 [8][10] - 自2019年投产至2024年末，“渤农贷”利率累计下降73个基点，单笔业务额度上限由15万元提升至20万元，直接减轻农户利息负担 [10] - 截至目前，“渤农贷”总投放超1.3万笔，累计金额近9亿元，业务覆盖范围不断扩大，累计惠及农户9000余次 [10] 行业背景与战略定位 - 在中央金融工作会议擘画的金融强国蓝图中，“普惠金融”是“五篇大文章”之一，承载着服务实体经济的时代使命 [1] - “十四五”期间，我国普惠金融在政策体系支撑下实现历史性跨越，以渤海银行为代表的商业银行普惠金融服务质效持续提升，为经济社会高质量发展注入动能 [11]

债券发行核心信息 - 渤海银行作为主承销商参与山东颐养健康产业发展集团有限公司2025年度第二期中期票据发行 发行金额2亿元 期限3年 发行利率1.96% [1] - 该期中期票据是市场首批支持养老产业的债务融资工具 [1] 募集资金用途与政策背景 - 本期中期票据募集资金的50%将用于偿还颐养健康集团的养老产业有息债务 包括康养项目贷款及养老领域药品、医疗器械的采购贷款 [3] - 此次发行响应了2023年中央金融工作会议提出的金融"五篇大文章"以及2024年中国人民银行等九部门关于金融支持养老事业发展的指导意见 [3] - 渤海银行投资银行业务紧跟政策部署 深度参与专项创新产品落地 总分行协同为养老产业企业定制融资方案 [3] 养老金融业务发展 - 渤海银行是首批获得个人养老金业务资格的商业银行之一 持续完善个人养老金账户产品货架 优化"渤银E财"渤泰养老产品体系 [4] - 截至2025年6月末 渤海银行养老金融服务覆盖长辈客群达143.8万户 较上年末增长7% [4] - 公司计划进一步加强养老等重点领域债券产品的对标和创设 推动更多支持养老产业的债务融资工具落地 [4]

核心观点 - 渤海银行披露其获得碳减排支持工具支持的碳减排贷款信息，累计向13个项目发放贷款29.50亿元，加权平均利率为4.20%，带动的年度碳减排量为123.71万吨二氧化碳当量 [1] 贷款发放情况 - 累计向13个项目发放碳减排贷款 [1] - 贷款总金额为29.50亿元 [1] - 贷款加权平均利率为4.20% [1] 环境效益 - 贷款带动的年度碳减排量为123.71万吨二氧化碳当量 [1] 资金用途与政策导向 - 碳减排贷款将专项用于清洁能源、节能环保和碳减排技术等重点领域 [1] - 贷款旨在助力实现碳达峰、碳中和目标 [1] - 公司根据中国人民银行相关规定操作，将持续发挥金融支持绿色低碳发展的积极作用并定期披露相关信息 [1]

研究背景与方法 - 南财理财通课题组每周从代销机构角度发布在售理财产品业绩榜单，以降低投资者的选择成本[1] - 本期研究重点关注最低持有期人民币公募产品的业绩表现，按照7天、14天、30天、60天持有期限分类进行排名[1] - 业绩指标计算采用年化收益率，计算区间与持有期限相同，同机构同系列同投资周期产品保留一只[1] - 统计涵盖28家主要代销机构，包括国有大行、股份制银行及城商行等[1] 7天持有期产品表现 - 民生银行代销的“景价固收增利7天持有期4号(A份额)”以10.91%的近7天年化收益率位列榜首[4] - 民生理财发行的产品表现突出，包揽前三名，其中“富竹纯债7天持有期28号(A份额)”收益率为9.55%，“言们固收7天持有期11号(A份额)”收益率为8.19%[4] - 杭州银行代销的“幸福99添益7天持有期11号”收益率为6.12%，其业绩比较基准与中国人民银行公布的7天通知存款利率挂钩[4] - 中国银行代销的中银理财系列产品收益率在2.62%至3.60%之间，业绩比较基准区间为1.40%-2.40%[4] 14天持有期产品表现 - 民生银行代销的“富们纯债14天持有期35号(A份额)”以8.37%的近14天年化收益率领先[6] - 中国银行代销的“固收增强精选14天持有期-A份额”收益率为5.19%[6] - 网商银行代销的徽银理财“安盈稳健最低持有14天”产品收益率为4.11%，业绩比较基准为2.25%-3.00%[6] - 中银理财发行的“稳富”系列产品在14天期限中占据多个席位，收益率在2.70%至2.83%之间[6][7] 30天持有期产品表现 - 民生银行代销的“景前固收增强趋利30天持有期1号(A份额)”收益率达10.04%，其业绩比较基准与万得短期纯债基金指数及中证红利指数挂钩[9] - 民生理财的“富竹纯债28天持有期26号(A份额)”收益率为7.56%[9] - 中国银行代销的“稳富鑫远固收增强30天持有期A份额”收益率为6.72%，业绩比较基准与SGE车9999及中债-新综合财富指数相关[9] - 工商银行、徽商银行、杭州银行代销的产品收益率在5.16%至5.69%之间[9][10] 60天持有期产品表现 - 中国银行代销的混合类产品“智富眼睛策略60天持有期-A份额”以14.80%的近两月年化收益率位居第一，业绩比较基准与科创创业50指数及中债指数挂钩[12] - 民生银行代销的固收类产品表现稳健，“富竹纯债60天持有期5号(A份额)”收益率为6.81%，“贵竹固收增利双月盈60天持有期8号”收益率为6.78%[12] - 中银理财的“稳富”系列在60天期限中产品线丰富，多只产品收益率超过6%，包括“稳富固收增强信用精选60天持有期”(6.47%)和“稳富信用精选60天持有期”(6.32%)[12] - 杭州银行代销的“幸福99添益(中短债)60天持有期A份额”收益率为5.32%，业绩比较基准与中债指数及人民银行定期存款利率相关[12]