招股基本信息 - 公司于12月3日启动香港全球招股，计划全球发售2.11亿股，其中国际发售1.9亿股，香港公开发售2112.1万股 [1] - 招股价区间为每股12.7港元至15.5港元，若以中间价14.10港元定价且超额配股权未行使，预计募集资金净额约为28.27亿港元 [1] - 香港公开发售时间为12月3日至12月8日，最终发售价及股份分配结果预计于12月10日公布，股份计划于12月11日在香港联交所主板开始买卖，股份代号为7618，每手200股，入场费约3131.26港元 [1] 资金用途与投资者 - 募集资金拟约35%用于增强工业供应链能力，约25%用于跨区域业务扩张，约30%用于潜在的战略投资或收购 [1] - 发行已获7家基石投资者支持，包括M&G、CPE Investment等，基石投资者已承诺认购总额不超过1.7亿美元（约13.24亿港元）的发售股份 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是一家工业供应链技术与服务提供商，致力于通过数字化与智能化帮助客户实现保供、降本、增效及合规目标，隶属于京东集团 [2] - 按2024年交易额计算，公司是中国MRO采购服务市场的最大服务商 [2] - 截至2025年6月底，公司提供约8110万个SKU，覆盖80个产品类别，2025年上半年其重点企业客户中约60%为中国《财富》500强企业，逾40%为在华全球《财富》500强企业 [2] 财务表现 - 营业收入从2022年的约141亿元人民币增长至2024年的约204亿元人民币，复合年增长率达20.1% [3] - 公司于2023年实现扭亏为盈，2024年期内利润达7.62亿元人民币，2025年上半年期内利润进一步提升至4.51亿元人民币，较去年同期的2.91亿元人民币显著增长 [3] 公开发售特点 - 按香港公开发售部分2112.1万股计算，可提供约10.56万手认购额度，与近期其他新股相比，可为散户投资者提供更充足的申购机会，中签率预计相对较高 [1]

全球发售详情 - 公司拟全球发售2.11亿股股份，其中香港发售2112.10万股，国际发售1.90亿股，另有3168.12万股超额配股权 [1] - 招股日期为12月3日至12月8日，最高发售价15.50港元，每手200股，入场费约3131.26港元 [1] - 全球发售预计募资总额29.78亿港元，募资净额28.27亿港元 [1] 募资用途 - 募资净额将用于增强工业供应链能力、潜在战略投资或收购、跨地域业务扩张、一般公司用途及营运资金需要 [1] 基石投资者 - 引入M&G Investments、CPE Elm Investment Limited、晨曦投资管理有限公司、常春藤资产管理（香港）有限公司、刚睿资本管理有限公司等基石投资者 [1] - 基石投资者将以发售价共认购数量下限约8539.28万股可购买发售的股份 [1] 上市安排 - 公司预计于2025年12月11日在主板上市 [1] - 联席保荐人为Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited、高盛（亚洲）有限责任公司、海通国际资本有限公司、UBS Securities Hong Kong Limited [1] 公司业务定位 - 公司是中国领先的工业供应链技术与服务提供商，通过工业供应链数智化转型帮助客户实现保供、降本、增效及合规 [2] 财务表现 - 2023年度净利润为479.90万元，2024年度净利润为7.62亿元，同比变动幅度为15770.14% [2] - 2025年半年度截至6月30日止净利润为4.51亿元，同比变动幅度为54.96% [2]

全球发售方案 - 公司拟全球发售2.11亿股股份，其中香港发售2112.10万股，国际发售1.90亿股，另有3168.12万股超额配股权 [1] - 招股日期为12月3日至12月8日，最高发售价15.50港元，每手200股，入场费约3131.26港元 [1] - 全球发售预计募资总额29.78亿港元，募资净额28.27亿港元 [1] 募资用途 - 募资将用于增强工业供应链能力、潜在战略投资或收购、跨地域业务扩张以及一般公司用途和营运资金需要 [1] 基石投资者 - 公司引入M&G Investments、CPE Elm Investment Limited、晨曦投资管理有限公司等基石投资者，将以发售价共认购下限约8539.28万股 [1] 上市安排 - 公司预计于2025年12月11日在主板上市，联席保荐人为Merrill Lynch、高盛、海通国际及UBS Securities Hong Kong Limited [1] 公司业务定位 - 公司是中国领先的工业供应链技术与服务提供商，通过工业供应链数智化转型帮助客户实现保供、降本、增效及合规 [2] 财务表现 - 公司2023年度净利润为479.90万元，2024年度净利润为7.62亿元，同比变动幅度为15770.14% [2] - 公司2025年半年度截至6月30日净利润为4.51亿元，同比变动幅度为54.96% [2]

上市计划与市场地位 - 京东工业拟在港交所发行2.11亿股，价格区间为每股12.7至15.5港元，预计于12月11日挂牌交易[1] - 按最高发行价计算，此次IPO可募资超过32亿港元[4] - 按2023年交易额计算，京东工业是中国MRO采购服务市场的行业第一，其规模是第二名的两倍[3] 财务与运营业绩表现 - 公司交易额从2021年的174亿元增长至2023年的261亿元，复合年增长率达22.5%[3] - 2023年实现净利润479.9万元，成功扭亏为盈[4] - 业务在六年内从京东集团的独立业务单元发展为行业龙头[5] 商业模式与战略布局 - 公司采用“三级火箭”商业模式：底层为自营入口（京东五金城、京东工品汇），中层为供应链技术平台，顶层为工业大模型构建的智能决策系统[4] - 通过数字化平台优化MRO采购全链路，解决传统工厂采购数十万SKU的复杂性难题[3] - 战略核心是将京东在消费端（C端）的经验复刻到企业端（B端）战场[1][3] 技术能力与未来展望 - 发布工业大模型Joyindustrial，推出需求代理、运营代理等首批智能体解决方案，旨在用AI重构工业供应链[3] - IPO募资将用于升级供应链基础设施、拓展客户群体以及强化技术能力[4] - 公司上市被视为京东在产业互联网布局进入收获期的标志，其业务与京东物流、京东产发等形成从商品流通到产业服务的完整闭环[4][5]

发行概况 - 全球发售股份总数2 11亿股 其中香港公开发售占10% 国际发售占90% 并设有15%的超额配股权 [1] - 招股日期为2025年12月3日至12月8日 每股发售价区间为12 7港元至15 5港元 预计2025年12月11日上市交易 [1] - 假设发售价为每股14 10港元且未行使超额配股权 预计全球发售募集资金净额约为28 27亿港元 [1] 市场地位 - 公司是中国领先的工业供应链技术与服务提供商 [1] - 按2024年交易额计 公司是中国MRO采购服务市场的最大参与者 也是中国工业供应链技术与服务市场的最大服务提供商 [1] 基石投资者与资金用途 - M&G CPE Investment等七家机构已签订基石投资协议 同意认购总金额不超过约1 7亿美元的发售股份 [1] - 募集资金净额计划35%用于增强工业供应链能力 25%用于跨地域业务扩张 30%用于潜在战略投资或收购 10%用于一般公司用途及营运资金 [1]

於開曼群島註冊成立的有限公司 全球發售 股份代號 :7618 重要提示 閣下對本文件任何內容如有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。 JINGDONG Industrials, Inc. 京東工業股份有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 全球發售 | 全球發售的發售股份數目 | ： | 211,208,800股股份（視乎超額配股權行使與否 | | --- | --- | --- | | | | 而定） | | 香港發售股份數目 | ： | 21,121,000股股份（可予重新分配） | | 國際發售股份數目 | ： | 190,087,800股股份（可予重新分配及 | | | | 視乎超額配股權行使與否而定） | | 最高發售價 | ： | 每股發售股份15.50港元，另加1%經紀佣金、 | | | | 0.0027%證監會交易徵費、0.00015%會財局 | | | | 交易徵費及0.00565%聯交所交易費 | | | | （須於申請時以港元繳足，多繳款項可予退還） | | 面值 | ： | 每股股份0.0000005美元 | | 股份代號 | ： | 7618 | | 聯席保薦人、聯席整體協調人、聯席全 ...

发售股份情况 - 全球发售股份数目2.112088亿股（视超额配股权行使与否而定）[6] - 香港发售股份数目2112.1万股（可重新分配）[6] - 国际发售股份数目1.900878亿股（可重新分配及视超额配股权行使与否而定）[6] - 全球发售中香港公开发售占比约10.0%，国际发售占比约90.0%[17] 价格相关 - 最高发售价每股15.50港元，另加相关费用[6] - 最终发售价每股12.70港元[15] - 发售价预计不低于每股12.70港元[18] 时间安排 - 香港公开发售2025年12月3日上午九时正开始[19] - 白表eIPO服务电子申请2025年12月8日上午十一时三十分截止[19] - 申请登记2025年12月8日上午十一时四十五分开始[19] - 白表eIPO申请付款及电子认购指示2025年12月8日中午十二时正截止[19] - 预期定价日为2025年12月9日中午十二时正[20] - 股份预期2025年12月11日上午九时正开始在香港联交所买卖[21] 其他要点 - 股份面值每股0.0000005美元[6] - 股份代号为7618[6] - 稳定价格行动须在递交香港公开发售申请截止日期起计第30日结束[3] - 投资者应申请认购最少200股香港发售股份[12] - 公司就香港公开发售采取全电子化申请程序，不提供招股章程印刷本[9] - 重新分配后发售股份总数最多不超全球发售初步可供认购股份数的15%[15] - 超额配股权可要求公司发行最多31,681,200股额外股份[16] - 股份以每手200股进行交易[28]

业绩总结 - 2022 - 2024年持续经营业务收入从约141亿元增至204亿元，复合年增长率为20.1%[27] - 2022 - 2024年商品销售收入分别为129亿、161亿、192亿元，复合年增长率为21.7%[47] - 2022 - 2024年服务收入稳定在约12亿元[47] - 2022年净亏损13亿元，2023年净利润480万元，2024年净利润7.6亿元[48] - 2022 - 2024年经调整利润分别为7.1亿、8.2亿、9.1亿元，复合年增长率为12.8%[49] - 2022 - 2024年及2025年上半年交易额分别为223亿、261亿、288亿、125亿、146亿人民币[55] 用户数据 - 截至2025年6月30日前十二个月，服务约11,100个重点企业客户[28] - 2025年上半年，重点企业客户包括约60%的中国《财富》500强企业及逾40%的在华全球《财富》500强企业[28] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日前十二个月，重点企业客户数量分别为6900、9500、10600、11100家[58] - 2022 - 2024年，重点企业客户交易额存留率分别为139.3%、114.9%、105.7%[58] 未来展望 - 预计截至2025年12月31日止年度净利润较2024年大幅下降，因2025年拟议可转换优先股公允价值变动[124] - 未来宣派及派付股息由董事会酌情决定，往绩未支付或宣派股息，无固定派息率[120] - 拟将募资用于增强工业供应链能力、跨地域业务扩张、潜在战略投资或收购及一般公司用途及营运资金需要[128] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 以轻资产运营模式打造可扩展业务，向BOM产品市场渗透并扩展到特定海外市场[38][39] 其他新策略 无

免責聲明 香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內 容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 京東工業股份有限公司 （「本公司」） （一家於開曼群島註冊成立之有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）與證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。閣下閱覽本文件， 即代表閣下知悉、接納並向本公司、其保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 911470 \ (Project Miracle_Redacted Proof) \ 27/09/2025 \ X11 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應 根據本文件中的資料作出任何投資決定； (b) 在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁，並不引起本公司、其任何保薦 人、整體協調人、顧問或包銷團成員須在香港或任何其他司法權區進行發售活動的 ...

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何意見，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何 責任。 JINGDONG Industrials, Inc. 京東工業股份有限公司 警 告 本公司招股章程根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》送呈香港公司註冊 處處長註冊前，不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提 出要約或邀請，有意投資者務請僅依據經香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程 作出投資決定。招股章程的文本將於發售期內向公眾人士提供。 2 (f) 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據經香港公司 註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定。招股章程的文本將於發售期內刊 發； (g) 本公告並不構成向任何司法管轄區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、發售 通函、通知、通告、小冊子或廣告，亦非邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的 要約，且不旨在邀請公眾人士提出認購或購買任何證券的要約；及 (h) 由於本公告的刊發或本公告所載任何資訊的發佈可能受 ...