港股市场表现 - 5月12日早盘港股三大指数集体高开 港股通汽车ETF（159323）一度涨近3.5% 恒生科技指数ETF（513180）等热门ETF震荡上行 [1] - 港股通汽车ETF持仓股中舜宇光学科技涨超10% 小鹏汽车 途虎 敏实集团 京城机电股份 德昌电机控股 理想汽车等涨幅居前 [1] 汽车行业数据 - 4月全国乘用车零售量达175.5万辆 同比增长14.5% 环比下降9.4% [1] - 今年以来累计零售687.2万辆 同比增长7.9% [1] - 4月零售量仅稍低于2018年4月181万的最高水平 处于历年4月零售历史高位 [1] 行业前景与投资主题 - 光大证券看好2025E国内汽车销量提振前景 预计以旧换新政策将持续驱动销量增长 [1] - 智能化主题或持续发酵 智驾+机器人共振 看好具备智驾算法自研能力的车企及布局机器人的配套产业链 [1] 港股通汽车ETF特点 - 标的指数高度聚焦港股整车板块 乘用车含量在同类指数中领先 [2] - 成分股包含小鹏汽车 比亚迪股份 理想汽车 吉利汽车 零跑汽车 长城汽车等龙头车企 合计权重占比近70% [2] - 覆盖汽车零部件板块 有望深度受益于机器人科技浪潮 [2]

港股苹果概念股表现 - 舜宇光学科技股价上涨超过10% [1] - 瑞声科技和丘钛科技股价均上涨超过8% [1] - 高伟电子股价上涨超过6% [1] - 比亚迪电子股价上涨超过5% [1] 港股交易便利性 - A股账户可直接进行T+0港股交易无需港股通 [1]

恒生科技指数表现 - 恒生科技HKETF(513890)高开涨超2%，盘中换手5.66%，成交2315.39万元 [1] - 恒生科技指数(HSTECH)上涨1.26%，成分股舜宇光学科技(02382)上涨4.66%，比亚迪电子(00285)上涨4.65%，蔚来-SW(09866)上涨4.58% [1] - 恒生科技指数代表经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司 [2] 港交所"科企专线"政策 - 香港证监会与港交所推出"科企专线"，便利特专科技公司及生物科技公司申请上市 [1] - 多家机构表示新政能鼓励特专科技公司及生物科技公司来港上市，市场反馈积极 [1] - 港交所系列新政进一步利好科创风险偏好 [2] 机构投资观点 - 看好AI科技：美股科技业绩亮眼提振全球科技叙事，业绩真空期利好主题行情，港交所新政利好科创风偏 [2] - 建议配置高股息：海外风险仍在，二季度部分港股可能提前派息潮，港币流动性宽松信号利好高股息 [2] - 内需消费仍是全年主线，政治局会议强调扩大消费和发展服务消费 [2] 摩根资产管理产品布局 - 摩根新兴动力基金（A类：377240 C类：014642）把握新兴产业趋势 [3] - 摩根智慧互联基金（A类：001313 C类：016919）聚焦人工智能领域 [3] - 摩根动力精选基金（A类：006250 C类：013137）关注新能源车产业链和人形机器人 [3] - 摩根慧选成长基金（A类：008314 C类：008315）布局A+H优质成长企业 [3] - 摩根太平洋科技基金精选太平洋地区优质科技企业 [3] - 摩根恒生科技ETF（QDII）一键布局港股科技资产 [4] - 摩根中证创新药产业ETF（560900）一键布局中国创新药企 [4] - 摩根纳斯达克100指数基金（QDII）一键布局全球科技龙头 [4]

港股苹果概念股表现 - 比亚迪电子(00285.HK)涨幅收窄至5%以内 [1] - 舜宇光学科技(02382.HK)涨幅收窄至5%以内 [1] - 瑞声科技(02018.HK)涨幅收窄至5%以内 [1] 行业整体走势 - 苹果产业链相关港股涨幅普遍回落 [1]

苹果概念股表现 - 舜宇光学涨6.13%至68.35港元 瑞声科技涨5.44%至38.75港元 比亚迪电子涨5.7%至35.25港元 高伟电子涨4.33%至22.9港元 丘钛科技涨4.48%至6.76港元 [1] 中美经贸进展 - 中美达成重要共识并建立经贸磋商机制 将于5月12日发布联合声明 [1] - 自关税政策颁布后消费电子个股大幅回调 目前估值显现较大空间 [1] - 关税政策持续恶化可能性减小 但需观察越南/印度/新加坡/墨西哥等地政策变化 [1] - 若后续关税无非理性发展 行业整体估值修复可能性较大 [1] 618促销动态 - 苹果iPhone 16 Pro 128GB版本在天猫官方旗舰店降价2000元 叠加优惠后到手价5499元 [2] - 降价后iPhone 16 Pro 128GB版本在18时已显示售罄 [2]

港股科网股盘中表现 - 小米集团(01810HK)盘中涨幅超过2% [1] - 腾讯控股(00700HK)盘中涨幅超过2% [1] - 阿里巴巴(09988HK)盘中涨幅达16% [1] - 舜宇光学科技(02382HK)盘中涨幅达16% [1] - 商汤(00020HK)盘中涨幅超过1% [1] - 瑞声科技(02018HK)盘中涨幅超过1% [1] - 快手(01024HK)盘中涨幅超过1% [1]

市场表现 - "五一"假期期间中国资产大涨 5月2日恒生指数收涨1.74% 恒生科技指数收涨3.08% 截至5月2日恒生科技指数已连续上涨两周 区间涨幅7.2% [1] - 离岸人民币兑美元汇率表现强劲 累计上涨687个基点报7.2011 [1] - 截至5月6日13:30恒生科技指数微跌0.01% 成分股涨跌互现 美团-W领涨4.08% 腾讯音乐-SW上涨2.78% 快手-W上涨2.27% 蔚来-SW领跌 [1] - 恒生科技ETF龙头(513380)上涨3.01% 盘中换手7.07% 成交3.54亿元 最新规模达48.92亿元 创近1年新高 最新份额达77.38亿份 创近1年新高 [1] 资金流向 - 恒生科技ETF龙头最新资金净流入377.62万元 近7个交易日内有6日资金净流入 合计"吸金"1.90亿元 [1] - 港币汇率持续走强 逼近7.75联系汇率上限 香港金融管理局多次干预 折射国际资本对港股资产的强烈配置需求 [2] - 香港房地产市场仍处调整期 资金集中流向港股科技及互联网板块的趋势显著 [2] 估值分析 - 恒生科技指数最新市盈率仅21.06倍 处于近1年18.49%分位 估值低于近1年81.51%以上的时间 处于历史低位 [2] - 大幅上涨后港股科技股估值优势仍在 恒生科技指数估值略高于近10年均值减一倍标准差 全球比较下港股估值优势仍在 [2] 行业展望 - 限制中国资产估值中枢上移的主要因素仍是盈利水平 若后续科技领域催化剂(尤其是企业盈利)能持续涌现 结构性机会有望继续增加 [2] - 需关注科技领域催化剂 两会政策信号 以及美国总统特朗普政策扰动 [2] - 恒生科技ETF龙头覆盖港股优质科技龙头 软硬科技兼备 经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司 [2]

港股电子零件股表现 - 高伟电子(01415 HK)股价下跌近6% [1] - 舜宇光学科技(02382 HK)股价下跌超3 5% [1] - 瑞声科技(02018 HK)股价下跌超3% [1] - 比亚迪电子(00285 HK)股价下跌1 2% [1]

恒生科技指数表现 - 恒生科技指数日内跌幅超过1% [1] 汽车行业表现 - 汽车股整体走弱 [1] - 蔚来汽车(09866 HK)股价下跌超过4 5% [1] - 小鹏汽车(09868 HK)股价下跌4% [1] 科技行业表现 - 舜宇光学科技(02382 HK)股价下跌超过3 6% [1]

文章核心观点 苹果概念股走强，多只相关股票上涨 [1] 分组1 - 荣阳实业（02078.HK）涨超6% [1] - 伟仕佳杰（00856.HK）涨超5% [1] - 舜宇光学科技(02382.HK)涨近4% [1] - 丘钛科技(01478.HK)、比亚迪电子(00285.HK)跟涨 [1]