配售完成情况 - 配售协议全部条件已达成并于2025年9月4日完成 [1] - 以每股9.28港元价格向不少于六名承配人成功配售2.859亿股新股 [1] - 配售股份占公司经扩大已发行股本约6.64% [1]

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 晶泰控股有限公司 呈交日期： 2025年9月4日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 02228 | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | | 已發行股份（不包括庫存股 ...

配售情况 - 2025年9月4日完成配售285,920,000股新股份，每股9.28港元，占扩大后股本约6.64%[5] - 配售所得款项总额约2,653.3百万港元，净额约2,629.8百万港元[5] 研发进展 - 2025年上半年研发新一代模块化机器人系统，灵动勺可精准完成低于5mg微量固体试剂加样[6] - 2025年上半年AI抗体研发平台XtalFold推出Ultra模式，准确率较Normal模式提升约10个百分点[7] 资金规划 - 产品持续迭代升级拟投入1,051.92百万港元，占所得款项净额40%，2034年前完成[8] - 产品商业化及业务开发拟投入788.94百万港元，占所得款项净额30%，2034年前完成[8] - 收购及潜在机会投资等拟投入788.94百万港元，占所得款项净额30%，2034年前完成[8] 其他 - 未即时使用的所得款项可能作短期存款或买短期理财产品[10] - 公告日期董事会成员包括4位执行董事和3位独立非执行董事[11]

港股通持股变动概况 - 港股通最新日持股占比变动数据显示，昊天国际建投、赤峰黄金、山东黄金分别以2.83%、1.81%、1.44%的增幅位列增持榜前三，最新持股比例分别为58.85%、43.83%、54.55% [1][2] - 金力永磁、春立医疗、龙蟠科技分别以1.67%、1.41%、1.17%的降幅位列减持榜前三，最新持股比例分别为25.77%、46.64%、50.37% [1][2] 短期（5日）持股变动特征 - 晶泰控股、安井食品、山东黄金在5日内持股占比增幅最大，分别增加3.39%、3.31%、2.83%，其中山东黄金同时出现在日增持榜和5日增持榜 [1][3] - 香港宽频、东方证券、山东墨龙在5日内持股占比降幅最大，分别减少9.75%、3.22%、3.11%，香港宽频减持幅度显著高于其他标的 [1][3] 中长期（20日）持股变动趋势 - 安井食品、蓝思科技、一脉阳光在20日内持股占比增幅居前，分别累计增加13.05%、12.03%、10.48%，显示持续资金流入 [3][4] - 香港宽频、宜搜科技、凯莱英在20日内持股占比降幅最大，分别累计减少9.86%、8.43%、6.71%，香港宽频同时出现在5日和20日减持榜前列 [3][4] 重点公司持股结构变化 - 山东黄金在日增持榜（+1.44%）、5日增持榜（+2.83%）均位列前三，最新持股比例达54.55%，显示资金持续看好 [1][2][3] - 香港宽频在5日减持榜（-9.75%）和20日减持榜（-9.86%）均居首位，最新持股比例仅0.26%，资金流出压力显著 [1][3][4] - 昊天国际建投同时出现在日增持榜首位（+2.83%）和20日增持榜（+6.36%），最新持股比例58.85%，反映中长期资金增持趋势 [1][2][4]

港股通资金流向 - 北水成交净买入55.08亿港元 其中港股通(沪)净买入32.02亿港元 港股通(深)净买入23.07亿港元 [1] - 北水净买入前三个股为阿里巴巴-W(09988) 小米集团-W(01810) 美团-W(03690) [1] - 北水净卖出前三个股为腾讯控股(00700) 华虹半导体(01347) 中兴通讯(00763) [1] 个股资金明细 - 阿里巴巴-W单日获净买入17.95亿港元 其中港股通(沪)净买入6.94亿港元 港股通(深)净买入24.88亿港元 [2][3][4] - 小米集团-W单日获净买入6.98亿港元 其中港股通(沪)净买入6.44亿港元 [2][3][5] - 美团-W单日获净买入5.7亿港元 其中港股通(沪)净买入2.15亿港元 [2][4][8] - 腾讯控股单日遭净卖出4.71亿港元 其中港股通(沪)净买入6222.51万港元但整体呈现净流出 [2][3][8] - 中芯国际单日遭净卖出6056.15万港元 其中港股通(沪)净流出5028.62万港元 [2][3] - 华虹半导体单日遭净卖出4.05亿港元 其中港股通(沪)净流出3.09亿港元 [2][4][6] - 中兴通讯单日遭净卖出2.03亿港元 [4][7] 公司动态与行业信息 - 阿里巴巴近三个交易日累计获北水加仓超108亿港元 建银国际认为其AI云和快速电商投资策略执行良好 [4] - 小米汽车8月交付量超3万辆 二期工厂已投产 产能处于爬坡阶段 [5] - 长飞光纤获北水净买入3.64亿港元 中泰证券指出空芯光纤未来6年复合增速有望达56.52% [5] - 石药集团获北水净买入3.58亿港元 海通国际预计其二季度为业绩底部 下半年创新药将放量 [5] - 优必选获北水净买入8925万港元 人形机器人月产能提升至300台 目标年交付超500台 [6] - 中芯国际收购中芯北方或将增厚归母净利润 满足大基金一期等股东退出需求 [6] - 富瑞将中兴通讯评级降至"跑输大市" 因其第二季业绩逊预期且估值缺乏吸引力 [7]

股本与股份 - 公司本月底法定/注册股本总额为100万美元[1] - 法定/注册股份数目为100亿股，面值为0.00001美元[1] - 本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为40.17亿股[2] 股份期权与受限股 - 首次公开发售前员工持股计划上月底和本月底结存股份期权数目均为2.93亿股[3] - 首次公开发售后购股计划本月底结存股份期权数目为2.03亿股[3] - 首次公开发售后受限制股份单位计划本月底可能发行或自库存转让股份数目为180万股[5]

投资评级 - 报告未明确给出具体的投资评级（如买入、增持等）[2][4] 核心观点 - 公司2025年上半年业绩大幅提升，营业收入达5.17亿元，同比增长403.83%，归母净利润0.83亿元，同比增长106.69%，扣非归母净利润0.45亿元，同比扭亏[2] - 药物发现解决方案收入4.35亿元，同比增长615%，智能自动化解决方案收入0.82亿元，同比增长95.9%[2] - 以"最强AI大脑与机器人技术深度融合"驱动药物研发业务，与Gregory Verdine教授达成59.9亿美元合作并收到5100万美元首付款，与希格生科合作的靶向药物获盖伦奖提名，AI赋能莱芒生物实现CAR-T治疗突破[2] - 智能机器人解决方案在化学反应环节将反应成功率提升至85%以上，积累2600万条化学反应数据，完成对Liverpool ChiroChem的收购[2] - 多平台与智能技术协同创新，大分子平台XtalFold® Ultra模式将抗原-抗体复合物结构预测准确率提升约10个百分点，分子胶平台启动研发，PepiX™平台加速多肽&蛋白药物研发[2] - 预计2025-2027年EPS分别为0.01/0.02/0.05元，对应P/E分别为972.37/437.71/205.33倍[4] 业务表现 - 药物发现解决方案2025年上半年收入4.35亿元，同比增长615%[2] - 智能自动化解决方案2025年上半年收入0.82亿元，同比增长95.9%[2] 技术创新与突破 - 化学反应环节建立可合成性预测与反应条件推荐AI模型，反应成功率提升至85%以上，积累2600万条化学反应数据[2] - 分离和纯化环节构建反应条件推荐及产率预测模型，高压分离算法已部署应用[2] - 具身智能方面新一代模块化机器人搭载专利柔性夹持装置，解决微量粉末精确分装等行业痛点[2] - 大分子平台XtalFold®推出Ultra模式，抗原-抗体复合物结构预测准确率提升约10个百分点[2] - 分子胶平台启动研发，优化量子物理基础的XFEP算法，开发药效关系新模型[2] - PepiX™平台融合生成式AI、自动化合成与高通量筛选，加速多肽&蛋白药物研发[2] - 建成数智化+自动化材料平台，覆盖实验全流程并与多家领军企业签单[2] - Multi-Agent系统逐步部署化学合成全流程，支持千亿化学空间预测[2][3] 财务预测 - 预计2025年营业收入693百万元，同比增长160.14%，2026年984百万元，同比增长42.00%，2027年1337百万元，同比增长35.85%[4] - 预计2025年归母净利润39百万元，同比增长102.56%，2026年86百万元，同比增长122.15%，2027年184百万元，同比增长113.17%[4] - 预计2025年毛利率78.36%，2026年77.65%，2027年79.06%[4] - 预计2025年ROE 0.97%，2026年2.13%，2027年4.37%[4]

市场表现与资金流向 - 恒生指数9月1日单日上涨2.15% [1] - 南向资金全天成交总额2005.89亿港元 其中买入1062.66亿港元 卖出943.23亿港元 实现净买入119.42亿港元 [1] - 港股通（深）净买入62.83亿港元 港股通（沪）净买入56.59亿港元 [1] 个股成交活跃度 - 阿里巴巴-W以283.04亿港元成交额居首 中芯国际以106.07亿港元次之 美团-W以60.31亿港元位列第三 [1] - 阿里巴巴-W、腾讯控股、华虹半导体等8只股票同时上榜港股通（深）和港股通（沪）成交活跃股 [2] 资金净买入动向 - 净买入前三位个股为阿里巴巴-W（49.21亿港元）、腾讯控股（12.34亿港元）、比亚迪股份（8.09亿港元） [1] - 南向资金连续3天以上净买入阿里巴巴-W（7天累计108.96亿港元）和华虹半导体（5天累计10.86亿港元） [2] - 信达生物获净买入3.21亿港元 美图公司获净买入1.19亿港元 [2] 资金净卖出动向 - 净卖出前三位个股为小米集团-W（10.35亿港元）、泡泡玛特（9.12亿港元）、美团-W（4.52亿港元） [1] - 快手-W遭净卖出3.38亿港元 晶泰控股遭净卖出0.81亿港元 [2] 个股价格波动 - 阿里巴巴-W股价单日大幅上涨18.50% [1][2] - 信达生物上涨8.83% 中芯国际上涨4.86% 小米集团-W上涨2.18% [1][2] - 美图公司股价下跌13.87% 比亚迪股份下跌5.24% 泡泡玛特下跌4.34% [2]

股价表现 - 9月1日晶泰控股开盘走高 盘中一度涨超8% 但尾盘由涨转跌 收盘报9.99港元/股 日跌幅3.1% [1] - 公司回应称未听说基本面有任何变化 一切正常 [1] 配股融资 - 8月29日公司签订配售协议 以每股9.28港元配售最多约2.86亿股 预计净筹得约26.30亿港元 [1] - 今年以来已进行三次配股融资：1月以每股4.28港元配售2.64亿股净筹11.25亿港元 2月以每股6.10港元配售3.42亿股净筹20.80亿港元 [1] 财务业绩 - 上半财年营业收入达5.17亿元人民币 同比增长403.8% [2] - 上半财年经调整净利润为1.42亿元人民币 首次实现半年度盈利 [2]

财务表现 - 中期收入达5.17亿元人民币 同比增长403.83% [1] - 股东应占溢利8279.5万元 上年同期亏损12.37亿元 首次实现半年盈利 [1] - 财务改善主要源于与DoveTree合作 通过AI药物发现平台及"AI+机器人"技术提供解决方案 [1] 资本运作 - 完成26.5亿港元新股配售定价 配售价格每股9.28港元 [1] - 配售价格较IPO发行价溢价75.8% 较30日均价溢价23.4% [1] - 拟配售最多2.86亿股 资金将用于运营研发、并购及探索RWA/RDA创新金融工具 [1] 市场表现 - 股价单日涨超7.27% 报收11.06港元 [1] - 成交额达19.75亿港元 配售从开簿到定价不足一个交易日完成 [1]