公司资本重组行动 - 公司根据建议重组的重组代价方案1配发及发行4.87亿股代价股份 [1] - 该股份发行行动于2025年11月28日执行 [1]

公司行动 - 公司于2025年11月28日根据建议重组的重组代价方案1配发及发行4.87亿股代价股份 [1]

股份数据 - 2025年11月28日开始时已发行股份总数2,101,816,039[3] - 当日因代价发行增加487,067,229股，占比23.17%[3] - 代价股份每股发行价0.1港元[3][4] - 2025年11月28日结束时已发行股份总数2,588,883,268[3] 其他 - 代价股份为方案1重组代价一部分，还有预付现金及短期票据[4] - 股份发行等获董事会授权，遵循规定[6]

债务重组 - 境外债务重组生效日期为2025年11月28日[5] - 发行新债务工具，短期票据本金190,094,715美元等[7] - 向相关计划债权人支付10,004,679美元前期现金代价[7] - 配发及发行487,067,229股代价股份[7] - 提前同意费和基本同意费已支付给合资格债权人[8] 票据与债券 - 短期等票据及可换股债券将在新交所上市[8] - 申请撤销现有票据上市地位，预计2025年12月8日生效[8] - 强制性可换股债券到期日预计为2027年3月30日[10] - 强制性可换股债券I转换价初步为每股6.00港元[11] - 强制性可换股债券II转换价初步为每股10.00港元[11] 股东贷款 - 岑釗雄先生配偶借出7000万美元股东贷款[12] - 重组生效后，股东贷款10年内不得付款[12] - 重组生效时，股东贷款违约利息停止累计[13] 时间节点 - 2026年4月17日是计划债权人提交文件最后日期[14] - 2026年5月29日是可分派信托资产日期[15] 相关机构 - 财务顾问为中国国际金融香港证券有限公司[16] - 法律顾问为盛德律师事务所[16] - 计划资讯代理为Kroll Issuer Services Limited[15][16] 公司人员 - 截止公告日，执行董事有岑釗雄等6人[19] - 独立非执行董事有靳庆军等3人[19]

国内政策动态 - 国家发改委公布《信用修复管理办法》，自2026年4月1日起施行，按失信严重程度划分为轻微、一般、严重三类并设置不同公示期，轻微失信信息原则上不予公示，一般失信信息公示期最短3个月最长1年，严重失信信息公示期最短1年最长3年 [2] - 工信部等六部门联合印发方案，目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，到2030年基本形成供给与消费良性互动的高质量发展格局 [3] - 澳门金管局表示将完善金融法律环境，推进《证券法》立法，争取更多国债及国企债在澳门发行，并研发"数字澳门元" [4] 货币与汇率市场 - 11月26日，在岸人民币对美元汇率最高升至7.0767，离岸人民币最高升至7.0753，创去年10月中旬以来新高，当日央行开展2133亿元7天期逆回购操作，因有3105亿元逆回购到期，单日净回笼资金972亿元 [3][8] - 尽管央行公开市场连续净回笼，资金面依然宽松，DR001下行0.53个基点至1.313%，DR007上行2.03个基点至1.474% [9] 债券市场表现 - 债市整体承压走弱，10年期国债活跃券收益率上行1.45个基点至1.8340%，10年期国开债活跃券收益率上行2.10个基点至1.9040% [10] - 可转债市场走弱，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.85%、0.85%、0.84%，市场成交额581.38亿元，较前一交易日缩量95.71亿元 [21] 信用债市场事件 - 二级市场7只产业债成交价格偏离幅度超10%，多只万科债券跌幅超20%，其中"22万科02"跌超35% [11] - 万科拟召开"22万科MTN004"持有人会议审议债券展期事项，该债券余额20亿元，票息3%，本金兑付日为12月15日 [12] - 时代中国控股境外债重组生效日期为11月28日，先正达"23先正达MTN002"持有人会议因有效表决权数额不足未生效 [13] 国际宏观经济与市场 - 美国9月耐用品订单环比初值增长0.5%，但较8月的2.9%明显放缓，扣除运输项目后的耐用品订单环比初值上升0.6%，核心资本品订单环比初值跃升0.9% [5] - 各期限美债收益率走势分化，2年期美债收益率上行2个基点至3.45%，10年期美债收益率下行1个基点至4.00%，2/10年期美债收益率利差收窄3个基点至55个基点 [23][24] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，法国、意大利、西班牙国债收益率均下行1个基点，英国10年期国债收益率下行8个基点 [26] 大宗商品市场 - 国际原油期货价格转涨，WTI 1月原油期货收涨1.21%报58.65美元/桶，布伦特1月原油期货收涨1.04%报63.13美元/桶 [6] - COMEX 2月黄金期货收涨0.6%报4202.3美元/盎司，NYMEX天然气价格收涨5.19%至4.618美元/盎司 [6]

鹏博士电信传媒集团 - 公司债券“18鹏博债”自2024年4月12日起停牌，相关事项尚未消除，将继续停牌 [1] - “18鹏博债”到期兑付日调整至2026年5月25日，兑付存在不确定性，公司后续将继续筹划资金改善经营 [1] - 公司存续境内债券1只，存量规模为3.39亿元，另存续违约中资离岸债1只，违约金额为2.203亿美元 [2] - 公司涉及合同纠纷，被海之盈（广州）商业保理有限公司起诉，被告包括公司、杨学平及深圳鹏博实业集团有限公司 [1] 天津市东丽城市基础设施投资集团 - 公司被列入失信被执行人名单，执行标的金额为382.418万元，原因为与天津锦丰盛泰科技发展有限公司的工程施工质量及结算争议 [2] - 公司债券“24东丽01”最新成交价97.072元，较前一交易日中债估值99.6923元偏离-2.63%，债项评级AA+，票息2.80% [2] - 公司共有存续债券2只，债券存量规模为2.50亿元，最新主体评级为AA [2] 时代中国控股 - 公司境外债务重组生效日期预计为2025年11月28日，所有重组条件预期于该日期或之前达成 [2] - 截至2025年9月30日止九个月，集团累计合同销售金额约为人民币39.33亿元，同比下降37.1%，签约建筑面积约为31.7万平方米 [3] - 2025年9月单月，集团合同销售金额约为人民币3.01亿元，同比下降45.3%，签约建筑面积约为2.4万平方米 [3] - 公司共有存续中资离岸债7只，违约金额为26.5亿美元 [3] 黔东南州开发投资集团及相关公司 - 公司控股股东黔东南州开发投资（集团）有限责任公司于2025年10月17日被列入失信被执行人名单，执行标的金额为1.596亿元，原因为与中信金融资管的债务重组合同纠纷，目前正进行协商和解 [3] - 公司及其重要子公司黔交旅因借款合同纠纷被列为被执行人，涉及金额分别为2105.898万元和1.933亿元 [4] - 黔东南州交通旅游建设投资（集团）有限责任公司共有存续债券2只，债券存量规模为8.24亿元 [4]

境外债务重组进展 - 公司发布有关建议重组境外债务的最新资料 [1] - 预期所有重组条件将于2025年11月28日或之前达成 [1] - 重组生效日期预计为2025年11月28日 [1]

公司信息 - 公司为时代中国控股有限公司，股份代号为1233，债务股份代号为40389及40528[2] 重组情况 - 重组须待条件达成或豁免后落实，预计2025年11月28日达成条件并生效[4] 人员构成 - 公司执行董事有岑钊雄先生等6人，独立非执行董事有靳庆军先生等3人[7]

交易概述 - 盛帮股份签署框架协议，拟以现金收购无锡沃可发动机降噪部件有限公司60%股权，交易完成后无锡沃可将成为公司控股子公司 [1] - 本次交易不构成关联交易，不涉及发行股份，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更 [4] - 交易可能构成重大资产重组，最终交易条款以正式收购协议为准 [4] 交易对手方 - 交易对手方德国WOCO集团为全球化家族企业，在欧洲、北美及亚洲设有工厂和合作伙伴 [5] - WOCO集团2024年实现销售额5.9亿欧元，员工规模约4400人 [5] 战略协同效应 - 双方产品均应用于汽车领域且形成良好互补：盛帮股份产品主要覆盖汽车发动机、变速箱、车桥及新能源汽车三电系统；无锡沃可产品覆盖汽车内外饰橡塑产品、发动机及电驱电机相关总成件 [6] - 客户群体存在差异：无锡沃可欧美系整车客户及合资品牌收入占比较高；盛帮股份在国内主流自主品牌中市场基础扎实 [6] - 收购完成后，双方可借助彼此销售渠道和产品实力，增强客户黏性，有望实现经营业绩快速提升 [6] - 交易若顺利实施，无锡沃可将纳入公司合并报表范围，显著提升公司经营业绩和持续盈利能力 [6]

核心销售表现 - 公司截至2025年10月31日止10个月累计合同销售金额约为人民币43.36亿元，同比大幅减少42.62% [1] - 对应期间累计签约建筑面积约为35.3万平方米 [1] - 公司2025年10月单月合同销售金额约为人民币4.03亿元，同比急剧下降69.12% [1] - 2025年10月单月签约建筑面积约为3.6万平方米 [1]