2026年1月1日起，数字人民币正式进入计息阶段，由此前的现金型1.0版进入存款货币型2.0版。记者查 询发现，数字人民币APP已经上线"上季度结息金额"统计功能，并可同步查看上季度结息利率。据悉， 数字人民币运营机构将为客户提供更多存款类产品，帮助客户财富稳健增长，这意味着数字人民币正逐 步融入居民财富管理场景。 将提供更多存款类产品 数字人民币是中国人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系，由中国人民银行向数字人民币业务运 营机构发行，再由数字人民币业务运营机构兑换给公众，可用于交通出行、餐饮娱乐、购物消费、生活 缴费等场景。 据数字人民币App发布，目前，能够开立数字人民币钱包的商业银行累计有10家，分别是工商银行 （601398）、农业银行（601288）、建设银行（601939）、中国银行（601988）、交通银行 （601328）、邮储银行（601658）、招商银行（600036）、兴业银行（601166）、网商银行（支付宝） 和微众银行（微信支付）。 除数字人民币App外，个人也可以通过开立账户的手机银行App查看数字人民币钱包中的余额、结息、 账户类型和交易限额等信息。 每季度结息，手机APP ...

数字人民币支付场景走通已不是问题，重点在于解决个人和机构的持有和应用意愿、调动商业银行推广 的积极性、明确各类相关者的义务和利益、处理好与银行账户的关系，保证跨境支付结算的顺畅平滑 文｜刘晓春 最后，实现真正的支付即结算。由于数字人民币是法定货币，支付即时到账，不需要再进行其他兑换或 托收操作。而稳定币等只是支付凭证，不是货币本身，支付后收款人还需兑换或托收法定货币才能真正 实现结算。 以上只是就业务应用角度谈成绩，数字人民币在技术创新应用方面也有许多可圈可点之处。 推广应用中存在不足 然而，虽然进行了大规模的试点，但数字人民币在推广应用中还是存在一些不足之处。这主要表现在： 民众使用的主动性不够，企事业单位持有意愿不强，商业银行缺乏推广积极性，跨境支付尚不流畅等。 究其原因，主要有以下几方面： 数字人民币自开始研究到逐步扩大试点规模，至今已经走过十个年头，取得了巨大的成就，在全球央行 数字货币领域绝无仅有。 首先，支付场景全面。数字人民币支持1000多万个场景的支付结算，可以说几乎覆盖了目前所有的支付 需求。 其次，方便性优于第三方支付等支付方式。数字人民币在支付环节的操作上，一般环境下与第三方支付 等其他 ...

核心观点 - 中国六大国有商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）于2025年12月31日集体发布公告，宣布自2026年1月1日起，对用户开立在该行的数字人民币实名钱包余额计付活期存款利息，标志着数字人民币在功能上与传统银行存款进一步接轨，旨在提升其作为支付和储值工具的吸引力 [1][2][4][5][8][9] 政策实施细节 - **实施时间**：所有六家银行的计息政策均统一自 **2026年1月1日** 起生效 [1][2][4][5][8][9] - **计息标准**：数字人民币钱包余额将按照各银行公布的 **活期存款挂牌利率** 计付利息 [1][2][4][5][8][9] - **计结息规则**：计结息规则与银行活期存款完全一致 [1][2][4][9] - **钱包类型与覆盖范围**： - 工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行的公告未明确排除特定钱包类型，指向“实名钱包” [1][2][4][9] - 建设银行明确表示 **不含四类钱包** 的数字人民币钱包余额将计息 [5] - 交通银行明确为 **一类、二类、三类个人钱包和单位钱包** 的余额计息，而 **四类个人钱包** 内的余额不计付利息 [8] - **协议与税务**：建设银行公告提及将相应修订客户服务协议，并明确由银行依法 **代扣代缴利息税（如有）** [5] - **利率查询**：交通银行提示用户可通过其官方网站、手机银行App或营业网点查询具体的利率执行标准 [8] 行业与产品定义 - **数字人民币定义**：根据建设银行公告，数字人民币指 **中国人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系**，采用 **双层运营架构**，由央行向运营机构发行，再由运营机构兑换给公众 [5] - **参与机构**：此次统一行动的机构为中国最主要的六家国有商业银行，显示了行业在关键政策推进上的协同性 [1]

公司动态 - 中国银行宣布自2026年1月1日起，为数字人民币实名钱包余额按照该行活期存款挂牌利率计付利息 [1] - 数字人民币钱包余额的计结息规则与活期存款一致 [1] 产品与服务 - 中国银行提供了关于数字人民币计付利息的客户咨询渠道，包括该行电话客服95566及数字人民币统一客服热线956196 [1]

核心观点 - 数字人民币与微信支付、支付宝在中国支付市场形成三足鼎立格局，三者本质属性、技术架构、使用场景及政策目标存在显著差异，共同塑造多元生态 [1] 本质属性与信用基础 - 数字人民币是中国人民银行直接发行的法定数字货币，以国家主权信用为背书，具有无限法偿性，任何单位和个人不得拒收 [4] - 微信支付和支付宝属于第三方支付平台，是电子支付工具，其基础是商业银行存款货币，信用基础来源于商业银行及平台自身信用，受存款保险50万限额保护 [4] 技术架构与清算模式 - 数字人民币采用松耦合账户体系（钱包分级制度），支持从匿名到强实名；清算模式为实时全额结算系统（RTGS）；技术支持双离线支付（通过NFC碰一碰完成）和可控匿名（小额匿名、大额依法可溯） [5] - 微信支付和支付宝采用紧耦合银行账户体系，需绑定银行卡；清算模式为延迟净额结算（DNS）；技术路线为分布式系统+云计算；交易数据全留存，用户隐私保护相对较弱 [6] 使用场景与用户群体 - 数字人民币使用场景不断拓展，涵盖公共服务（如横琴粤澳深度合作区缴纳税费、广东电网电费缴费）、出行（停车场无感支付、公共交通支付）、企业合作（非税业务缴费、澳籍员工代发工资、住房按揭贷款）等领域，并支持IC卡、可穿戴设备等硬件钱包，方便老人、残障人士等群体 [7] - 微信支付深度绑定社交场景，便于在聊天中直接完成转账或发送红包；支付宝定位为综合性数字生活平台，提供余额宝、花呗、信用卡还款等全面的金融及生活服务 [8] 政策目标与战略定位 - 数字人民币的政策目标旨在提升支付系统效率和安全性、促进普惠金融、支持货币政策实施（如精准发放定向消费券）及推动经济数字化转型；其面向所有人，有助于提升金融服务覆盖率，并可对资金流向进行全程追踪以打击违法犯罪 [9] - 微信支付和支付宝的政策目标侧重于提供便捷支付服务以实现商业变现，通过构建庞大生态系统延伸支付场景，提供理财、购物等服务；其资金沉淀在支付平台，影响货币乘数，只能作为货币政策传导的间接渠道 [9] 市场格局与未来展望 - 数字人民币与微信支付、支付宝在中长期内将呈现互补共存态势：数字人民币确保支付系统安全性和普惠性；微信支付和支付宝发挥场景创新优势，满足多样化需求 [10] - 数字人民币为商户提供费率红利：个人转账0手续费，商户收单费率低至0.38%封顶，跨境汇款费用预计低于SWIFT费用50%，开放API免费对接系统 [10] - 金融机构需加快数字化转型，与数字人民币和第三方支付平台形成协同发展格局 [10]

核心观点 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将开始计付利息，年利率为0.05%，此举由中国人民银行的相关行动方案推动，旨在加强数字人民币管理服务体系 [1] 政策与监管依据 - 计息功能源于中国人民银行近期出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 [1] - 该方案明确银行机构可为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，并需遵守存款利率定价自律约定 [1] 实施机构与规则 - 包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行在内的10家官方指定运营机构已发布公告明确此项调整 [1] - 各家银行将按照本行活期存款挂牌利率为开立在该行的数字人民币实名钱包余额计息，计结息规则与普通活期存款保持一致 [1] - 目前主要银行的活期存款挂牌利率均为年利率0.05% [1] 产品功能与用户范围 - 计息功能仅面向完成相应实名认证的一类、二类、三类数字人民币钱包用户 [1] - 仅需手机号即可办理的四类匿名钱包，其余额不计付利息 [1] - 数字人民币App同步升级至2.0版本，作为数字人民币体系的重要载体 [1] - 用户可在每季度末的结息日之后，通过数字人民币App的钱包资产页面查询结息详情 [1]

行业背景与痛点 - 传统直播模式面临挑战，包括主播精力有限难以长时间稳定输出、真人主播形象风格受个人特质局限、直播内容创作与呈现形式创新难度大 [1] 公司解决方案：TK数字人直播 - 客易云推出TK数字人直播，旨在为直播领域带来全新变革，成为重塑直播生态的革新力量 [1] 产品核心优势：逼真形象塑造 - 运用前沿3D建模技术与高精度渲染算法，雕琢数字人细节，达到近乎真实的程度 [1] - 逼真形象能拉近与观众距离，增强代入感和沉浸感 [1] - 数字人形象可根据不同直播主题和目标受众进行精准定制，满足多样化需求 [1] 产品核心优势：智能交互能力 - 搭载先进人工智能系统，具备强大的自然语言处理和深度学习能力 [3] - 能够实时准确地理解观众通过弹幕、评论输入的语音或文字信息，并迅速做出回应 [3] - 可根据观众提问和反馈，智能调整回答的内容和方式，展现出高情商和应变能力 [3] 产品核心优势：内容创作与呈现创新 - 能够突破传统直播内容创作局限，根据不同的直播场景和目标受众，自动生成多样化直播内容 [4] - 在产品推广直播中，能详细介绍产品功能特点，并通过生动演示让观众直观了解产品优势 [4] - 能结合热门话题和流行趋势，创作更具吸引力和话题性的内容 [4] - 在娱乐直播中，可展示唱歌、跳舞、讲笑话等才艺 [4] - 直播不受时间和空间限制，可随时随地进行，提供更便捷的观看体验 [4] 产品核心优势：商业效益与效率 - 相比传统直播模式，具有成本低、效率高的显著优势 [6] - 可替代部分人工工作，大大降低人力成本 [6] - 数字人无需休息和培训，能够24小时不间断直播，提高直播频率和时长，增加商品曝光机会 [6] - 直播可以快速复制和推广，商家可在多个平台同时开展活动，扩大品牌影响力和销售范围 [6] - 数据分析功能能帮助商家了解观众需求和偏好，优化直播内容和营销策略，提高直播效果和转化率 [6] 行业影响与前景 - TK数字人直播为直播行业带来全新发展机遇 [6] - 能够帮助商家和企业提升品牌影响力和销售业绩，同时为观众带来更加丰富、便捷、有趣的直播体验 [6] - 随着技术进步和创新，该产品必将在直播领域发挥更重要作用，引领行业迈向更辉煌的未来 [6]

行业背景与市场机遇 - TikTok作为全球极具影响力的短视频社交平台，拥有庞大的用户基数和强大的传播力，是企业和创作者开拓海外市场的热门阵地[1] - 直播作为一种极具互动性和实时性的营销形式，在TikTok生态中展现出巨大潜力[1] 公司解决方案概述 - 客易云数字人推出TikTok数字人直播解决方案，旨在为跨境直播营销带来全新范式，助力品牌在全球市场发展[1] 产品核心功能与技术优势 - 形象塑造能力：运用先进的3D建模与高精度渲染技术，打造高度写实的数字人形象，细节涵盖面部轮廓、眼神、发丝质感及服饰纹理[1] - 形象风格多样，可根据品牌定位和目标受众进行精准定制，风格包括青春活力、时尚潮流、成熟稳重及专业严谨[1] - 智能交互：搭载强大的人工智能系统，具备出色的自然语言处理和深度学习能力[3] - 能够实时理解并回应用户通过弹幕、评论输入的各类信息，包括产品咨询、内容反馈及日常闲聊[3] - 回应自然流畅、生动有趣，能以专业易懂的语言解答产品疑问，并热情与用户互动，增强用户参与感和粘性[3] - 内容创作与呈现：能根据不同的直播主题和目标受众，自动生成多样化的直播内容[4] - 在产品推广直播中，可详细介绍产品功能、特点、使用场景，并进行生动的演示和案例分享[4] - 能结合TikTok平台的热门话题和流行趋势，将产品与热门元素融合，创作更具吸引力和话题性的内容[4] - 在娱乐直播中，可展示唱歌、跳舞、讲笑话等才艺，提供丰富多彩的娱乐体验[4] 为客户带来的价值与效益 - 成本效益：可替代部分人工工作，大大降低人力成本，无需考虑主播招聘培养、场地搭建及设备采购[6] - 数字人无需休息和培训，能够24小时不间断直播，提高直播频率和时长，增加品牌曝光机会[6] - 可快速复制和推广，支持在多个TikTok账号同时开展直播活动，扩大品牌影响力和销售范围[6] - 数据分析功能可帮助企业了解用户需求和偏好，优化直播内容和营销策略，提高直播效果和转化率[6] - 为跨境直播营销开辟新道路，帮助企业和品牌在全球市场提升知名度和影响力[6] - 为用户带来更加优质、便捷、有趣的直播体验[6]

行业背景与市场机遇 - 在全球化与数字技术发展的背景下，社交媒体平台成为企业拓展海外市场、塑造品牌形象和实现商业增长的关键战场 [1] - TikTok作为全球极具影响力的短视频社交平台，以其独特的算法、丰富的内容生态和庞大的用户基数，吸引了众多企业和创作者挖掘商业价值 [1] 公司产品核心功能 - 客易云集团推出的TikTok数字人拥有令人惊艳的逼真形象，运用先进的3D建模技术和高精度渲染算法雕琢细节，达到近乎真实的程度 [1] - 该数字人搭载强大的人工智能系统，具备自然语言处理和深度学习能力，能准确理解用户语音或文字信息并做出自然流畅的回应 [3] - 数字人能够根据用户反馈和情绪变化实时调整回应方式和内容，展现出高情商和应变能力 [3] - 在内容创作方面，数字人能根据企业营销目标和受众特点，自动生成多样化的短视频内容，包括产品展示、品牌故事讲述和参与热门话题 [4] - 在产品展示视频中，数字人可以像专业主播一样详细介绍产品功能、特点和使用方法 [4] - 在品牌故事视频中，数字人能通过富有感染力的语言和表情讲述品牌发展历程与核心价值观，引发用户情感共鸣 [4] 产品竞争优势与商业价值 - 使用TikTok数字人进行跨境社交营销具有成本低、效率高的显著优势，可替代部分人工工作，大大降低人力成本 [6] - 数字人能够24小时不间断工作，无需休息和培训，可快速生成大量短视频内容并及时与用户互动，提高营销效率 [6] - 数字人可以轻松实现多语言交互，无需额外聘请翻译人员，能更好地适应不同国家和地区的语言环境，支持企业全球化营销 [6] - 该解决方案能帮助企业在TikTok平台吸引更多用户关注，提升品牌知名度和影响力，并促进产品销售和商业转化 [6]

数字人民币App升级至2.0版本 - 数字人民币App迎来2.0版本重大升级，核心变化是自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将按照指定运营机构活期存款挂牌利率计付利息 [1] - 自2022年1月公开上架以来，数字人民币App已历经54次迭代更新 [1] 计息规则与运营机构 - 计息自2026年1月1日起生效，计结息规则与银行活期存款一致，每季度末的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日为结息日 [1][8] - 当前各家银行的活期存款挂牌利率均为0.05% [1] - 用户可在数字人民币App的钱包资产页面及交易记录中查询结息详情 [2][8] - 目前官方披露的数字人民币指定运营机构共有10家，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、网商银行（支付宝）、微众银行（微信支付）[1] - 央行正在推进运营机构的扩容工作 [1] 计息适用范围与钱包分类 - 仅对实名数字人民币钱包（一类、二类、三类钱包）余额计付利息，非实名的四类钱包无法参与 [7][8][9] - 数字人民币钱包根据客户身份识别强度分类管理：四类钱包（非实名）仅需手机号；三类钱包需手机号和身份证件；二类钱包需手机号、身份证件并绑定银行账户；一类钱包需前往运营机构现场办理 [8] 行业意义：从数字现金迈向数字存款货币 - 此次升级标志着数字人民币正式从“数字现金（M0）”迈入“数字存款货币”新阶段 [9][11] - 本质是由央行直接负债转变为商业银行负债，纳入存款保险保障范围，并计入存款准备金交存基数 [9][11] - 新的体系以账户为基础，兼容分布式账本技术，由央行提供技术保障并实施监管，但具备商业银行负债属性 [11] 转型的核心考量与影响 - 转型的三大核心考量包括：防控风险（纳入存款准备金和保险体系，避免冲击银行信贷派生功能）、适配需求（计付利息解决无收益的推广痛点）、衔接体系（降低反洗钱、KYC等合规成本，实现与传统金融无缝对接）[12] - 数字人民币转为存款后，商业银行对其拥有管理权和收益权，推广动机从“被动履责”转向“主动运营”，形成了可持续的市场化推广机制 [13] - 明确的存款保险保障消除了用户端的信用疑虑 [13] 对商业银行的机遇 - 数字人民币计入商业银行负债端后，银行可据此自主开展资产负债经营管理，并开展资产运用与货币派生业务，形成稳定收入来源 [9][12] - 商业银行有望在资产端进行更多创新，例如推出用数字人民币购买传统理财产品的服务 [13] - 为数字人民币在千行百业的应用打下理论基础和动力 [11] 政策与监管框架 - 依据《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，需遵守存款利率定价自律约定 [9] - 这一安排依据实质重于形式的思路，初步形成了相容性激励安排 [9] - 数字人民币正式被纳入传统的货币创造与调控框架，为央行提供了可直接作用的全新政策变量（数字人民币利率），其交易可追溯性也为实施精准的结构性货币政策创造了条件 [13]