项目进展与产能规划 - 镶黄旗锂资源综合利用项目年产8万吨磷酸铁锂项目主厂房土建已基本完成 预计2026年投产 [2] - 赣锋锂业在锡林郭勒盟规划项目包括年采选60万吨锂铌钽矿项目（已投产）、年产2万吨碳酸锂项目（首批调试产品已下线）、年产8万吨磷酸铁锂项目及年产2GWh电芯及PACK项目（预计明年6月中旬土建完工） [3] - 待项目全部投产 锡林郭勒盟将打通从锂资源采选开发到碳酸锂、磷酸铁锂正极材料生产 再到电芯及PACK制造的全产业链 [3] 区域资源与产业协同 - 镶黄旗锂资源矿区核心区面积达600平方公里 初步预计资源总矿石量92亿吨 远景储量可达170亿吨左右 [3] - 锡林郭勒盟已引进多个锂电项目 电池端合计产能达16GWh（包括远景能源5GWh、元动新能源3GWh等） 材料端包括新蒙新10万吨负极材料等项目 多个项目将发挥协同作用 [4] 公司财务与业务发展 - 赣锋锂业2025年第三季度营收为62.49亿元 同比增长44.10% 归母净利润为5.57亿元 同比增长364.02% [4] - 2025年前三季度营收为146.25亿元 同比增长5.02% 归母净利润为2552万元 实现扭亏为盈 [4] - 公司在固态电池领域拥有完整的上下游一体化布局 具备商业化能力 在硫化物电解质、金属锂负极等关键环节具备研发和生产能力 [4] 行业趋势与公司前景 - 锂电行业进入新一轮竞争周期 碳酸锂价格冲破10万元/吨大关 赣锋锂业作为锂资源龙头有望率先获利 [5]

活动核心信息 - 活动名称为2025（第十届）起点锂电行业年会暨锂电金鼎奖颁奖典礼&起点研究十周年庆典以及2025起点用户侧储能及电池技术论坛 [4] - 活动主题为新周期 新技术 新生态 [4] - 活动将于2025年12月18-19日在深圳举办 [4] - 活动规模为线下2000+嘉宾，在线直播观看30000+ [4][5] 行业技术趋势与热点 - 46系大圆柱电池因宝马宣布2026年装车而引发行业加速布局 [2] - 全极耳圆柱电池已开始量产，其高倍率、长寿命优势有望应用于新能源汽车、电动工具等多领域 [2] - 固态电池因其高安全性和高能量密度优势，2025年热度持续维持在高位 [2] - 工信部2025年3月发布《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新国标，引发行业对动力电池性能的广泛讨论 [2] - 储能电芯向大容量发展，314Ah逐步替代280Ah成为主流，多家企业发布500Ah以上容量电芯 [2] - 9系超高镍三元正极开始大规模应用，磷酸锰铁锂正极在商用车、两轮车开始试水应用 [2] - 人形机器人和低空经济（如eVTOL）成为电池企业争相布局的新兴应用场景 [2] 活动亮点与架构 - 活动包含九大专场论坛，60+重磅演讲嘉宾 [5] - 设有50+展商，涵盖锂电池、储能电池、固态电池等上下游全产业链 [5] - 同期举办第10届锂电金鼎奖评选和起点研究十周年庆典 [5][9] - 举办2025中国新能源企业家俱乐部理事年会，便于企业高层直接对接 [5] 核心会议议题 - 专场一（圆柱电池技术）聚焦全极耳圆柱电池快充生态（5分钟200km续航）、大圆柱电池标准化与安全制造、46系大圆柱储能电池应用等议题 [7] - 专场二（软包电池及高能量密度技术）探讨软包电池超快充与热管理（突破6C充电极限）、如何成为500Wh/kg+高能量密度电池核心载体等议题 [7][8] - 专场三（电池新材料新工艺）涵盖超高镍三元正极产业化、锂锰基正极崛起、硅碳负极进阶、固态电池工艺变革等议题 [8] - 储能专场将发布《2025全球用户侧储能行业白皮书》，并讨论方形电池技术创新、集成设计、碳足迹等议题 [8] 锂电金鼎奖评选 - 金鼎奖是旨在鼓励新能源电池行业创新发展的年度评选活动，2025年为第10届 [9] - 评选报名时间为2025年9月1日至11月25日，线下颁奖于2025年12月19日在深圳举行 [10] - 奖项设置涵盖电芯、储能电池、材料、设备、安全技术等15个细分领域 [10][15]

项目进展 - 湖北益佳通4GWh工业动力锂电池电芯及PACK生产线项目总投资20亿元，目前电芯生产厂房A区钢结构主体完工且屋面铺设约2000平方米板材，B区钢结构完成40% [4] - PACK厂房、电芯成品仓库、动力厂房等工程桩全部完成，承台及基础地梁建设同步落地，原材料仓库工程桩及承台基础完成100% [4] - 配套厂房工程桩完成60%，雨污管网、给水及消防管网均完成80%，厂区道路完成40% [4] - 项目公司湖北益佳通成立于2023年12月，注册资本10000万元，由益佳通新能源股份有限公司全资持股 [4] 公司概况 - 益佳通成立于2016年1月，业务涵盖工业车辆锂离子电池、新能源船舶锂离子电池、锂离子电芯、重卡储能产品研发生产及销售，年产量达3.2GWh [5] - 公司是华东第一家获得船级社CCS全系统认证的企业 [5] - 截至2024年底，公司已在宣城、泾县、建湖、芜湖等地建成四大制造基地，形成多点布局的产业集群 [6] 产品与技术 - 公司首创“短刀”全极耳方形电池技术，应用于各类产品，具备能量密度高、循环寿命长特点，适应工业车辆高频次充放电及船舶恶劣工况 [7] - 工程机械端推出短刀王电芯，采用均流均温设计，具备倍率高和热学性能优异特点，过流能力强可应对大功率场景 [7] - 船舶端动力电池系统涵盖Outboard Motor Battery Operation Scenario、EIKTO S-Power、FS Seies、PowerStack等多个系列，获海内外客户高度好评 [7] - 公司与宁波大学合作“钠离子电容”项目、与江苏大学共建“固态锂电池”项目，已取得阶段性成果 [8]

院士增选与行业荣誉 - 比亚迪廉玉波当选中国工程院机械与运载工程学部院士 [6] - 宁德时代吴凯当选中国工程院能源与矿业工程学部院士 [6] - 2025年两院院士共增选144人，其中中国科学院院士73人，中国工程院院士71人 [4] 电池技术与产品进展 - 湖南时代联合新能源展出45Ah大圆柱磷酸铁锂电芯，适配性强且性能稳定 [7][8] - 国轩高科UC标准电芯正式量产交付大众，2026至2032年供货，能量密度、安全性能及成本控制达国际先进水平 [9] - 孚能科技成功研制超大容量储能电芯，基于大叠片工艺与金属软包结构技术，解决方壳电芯鼓包问题并提升循环寿命 [13] - 丰元股份高压实密度磷酸铁锂产品进入量产阶段，压实密度超过2.6g/cm³，同时突破高镍三元材料技术 [24][25] - 广汽集团全固态电池中试产线已建成试产，具备60Ah以上车规级全固态电池批量制造条件 [46] - 先导智能推出全固态电池化成集成化解决方案，采用高精度伺服电缸系统及AI驱动智能电化学算法 [32][33] - 比亚迪公布多枪充电专利，可支持独立充电和主从充电模式，提高车辆对充电机的兼容性 [47] - 沧州中孚新能源自主研发“萨拉弗-凝胶聚合物电解质膜”，实现液态电解质原位固化，提升电芯能量密度与安全 [50] 市场合作与业务拓展 - 欣旺达动力与尚飞航空达成合作，切入低空经济eVTOL赛道，助力实现载物载人全场景布局 [9] - 楚能新能源与天久锂电战略合作，正式进军轻型动力市场，打通电芯技术至终端应用链路 [10] - 亿纬锂能与华宝新能签署深度战略合作协议，共同研发固态电池技术并推动其在消费级储能领域应用 [14] - 蔚来firefly萤火虫车型国内用户达3万名，右舵版本将登陆新加坡和泰国市场，已进入欧洲多国 [43] - 小米汽车第50万辆整车下线，用时1年7个月，刷新国内新能源车企纪录 [45] - 小鹏汽车分体式飞行汽车“陆地航母”陆行体量产试制车下线，采用陆行体与飞行器分体设计 [42] - 恒大汽车两家子公司被广州国资接手，广州聚力现代产业发展有限公司成为全资控股股东 [44] - 具身智能公司星动纪元获近10亿元A+轮融资，由吉利资本领投，其技术已应用于物流和商业服务行业 [48] 产业链原材料与价格动态 - 石油焦价格暴涨，安庆石化负极焦报价突破5000元/吨，储能焦和动力焦分别达4950元/吨和5040元/吨 [16] - 电解液添加剂VC价格大幅上涨，最高报价超15.5万元/吨，较2025年9月初低点涨幅超过200% [18] - 碳酸锂期货主力合约突破10万元/吨，为2024年6月以来首次，当日涨超4% [20] - 盛屯集团磷酸铁锂正极材料项目落地贵州，总投资59亿元，规划年产20万吨磷酸铁锂及24万吨磷酸铁 [19] - 盛新锂能与华友控股签署框架协议，2026至2030年间预计供应锂盐产品22.14万吨 [22] - LG化学获得美国客户价值25.7亿美元的动力电池正极材料采购合同，对应约60GWh电池出货量 [21] 公司资本动态与项目投资 - 中伟股份登陆港交所，总市值494.24亿元，成为锂电材料赛道A+H第一股，其镍系及钴系材料市占率超20% [17] - 尚太科技20万吨锂电池负极材料项目签约山西，总投资40亿元，预计年产值60亿元 [23] - 山东鹏顺新能源4万吨锂电池梯次利用及回收再生项目启动审批，总投资3亿元 [35] - 安徽池州年处理2万吨废旧锂电池及正极片资源化利用项目推进，一期投资约1.45亿元 [37][38] - 浙江安吉新增2.5万吨电池回收利用项目，总投资3.5亿元 [39] - 湖北黄冈启动年处理12万吨磷酸铁锂黑粉综合再造项目，总投资7亿元 [40] 行业数据与设备商表现 - 国内现存锂电池相关企业1.73万家，其中成立5-10年的企业占比最高，达61.48% [11] - 锂电设备上市公司2025年前三季度净利润排名中，璞泰来、先导智能、大族激光位列前三，净利润分别为17亿元、11.7亿元、8.6亿元 [28][30] - 29家锂电设备上市公司中，19家实现盈利，10家亏损，行业盈利能力相比2024年整体有提升 [28] - 天赐材料预计2025年电解液全年销量达72万吨，超过年初制定的70万吨目标 [26] - 远景发布由能源大模型驱动的AI电力系统，提供绿电直连解决方案 [12] - 利元亨推出超声波焊接质量监控系统，集成AI推理模型以提升电芯焊接质量与安全性 [31]

活动核心概述 - 活动为“2025（第十届）起点锂电行业年会暨锂电金鼎奖颁奖典礼&起点研究十周年庆典”及“2025起点用户侧储能及电池技术论坛”，主题为“新周期 新技术 新生态”，将于2025年12月18-19日在深圳举办 [2][3][4] - 活动旨在为行业提供交流平台，探讨技术突破并解决行业难题，如电池良率、设备及工艺问题 [2][3] - 活动规模预计线下2000+嘉宾，在线直播观看30000+，设有九大专场论坛和60+重磅演讲嘉宾 [4][5] 行业技术趋势与热点 - 电池技术方面，46系大圆柱电池因宝马宣布2026年装车而引发行业加速布局，全极耳圆柱电池已开始量产，其高倍率、长寿命优势有望应用于新能源汽车、电动工具等多领域，固态电池因高安全性和高能量密度维持高热度 [1] - 储能技术方面，314Ah电芯正逐步替代280Ah成为主流，宁德时代、亿纬锂能等企业已发布500Ah以上容量电芯，呈现大容量发展趋势，但2025年美国加征关税政策对全球储能行业造成冲击 [1] - 新兴应用场景如低空经济和人形机器人带动电池新需求，人形机器人用电池成为企业布局新方向，eVTOL行业在政策引导下加速发展 [1] - 材料技术方面，9系超高镍三元正极开始大规模应用，磷酸锰铁锂正极在商用车、两轮车开始试水，硅基负极搭配全极耳技术应用增多 [1] 活动专场与核心议题 - 专场一（圆柱电池技术）聚焦全极耳圆柱电池实现5分钟200km续航、大圆柱电池的标准化与安全性、46系大圆柱在储能的应用、以及AI驱动制造等议题 [7] - 专场二（软包电池及高能量密度技术）探讨软包电池超快充与热管理革命、作为500Wh/kg+高能量密度电池核心载体、以及其在低空经济（如eVTOL）中的应用 [7][8] - 专场三（电池新材料新工艺）涵盖超高镍三元正极产业化、锂锰基正极、硅碳负极、固态电池工艺变革及设备国产化等议题 [8] - 专场一（储能电池及方形电池技术）包括全球用户侧储能白皮书发布、方形电池技术创新、集成设计、碳足迹核算等 [8] - 专场二（户储及便携式储能应用）聚焦户用储能安全防护体系设计和技术发展趋势 [8] 同期奖项与活动亮点 - 第10届锂电金鼎奖评选旨在表彰行业创新，设有包括电芯技术创新、储能电池技术创新、材料及设备技术创新等15个具体奖项 [9][10][15] - 活动亮点包括细分领域龙头与新贵企业出席、50+展商覆盖全产业链、起点研究十周年庆典及中国新能源企业家俱乐部理事年会同期举办 [5]

小米汽车工厂电池车间事件说明 - 2024年小米汽车工厂电池车间在调试优化过程中因操作人员手动模式失误导致AGV托运电池包与设备磕碰引发明火 火情极小且被迅速扑灭 未波及其他区域且无人员受伤[1] - 公司澄清事件为生产流程调试工作偏差 并非电池本身存在设计缺陷、材料问题或制造瑕疵 所有车型电池包均坚持超高标准开发并满足电池国标要求[1] - 网络流传的"电池车间事件墙展示"视频实为2024年初设备最初调试期间的问题管理看板 相关问题在量产前均已解决 属于新产线调试初期的正常测试验证流程[1] 公司声明与行业活动 - 公司呼吁公众不信谣不传谣 对虚假网络信息坚决说不 共同营造良好网络舆论空间[2] - 起点锂电计划于2026年举办系列行业活动 包括全国行、技术论坛、颁奖典礼等[7] - 2026年第11届起点锂电行业年会暨锂电金鼎奖颁奖典礼将同期举行[8]

公司北美业务进展 - 星源材质位于美国北卡罗来纳州的锂电池隔膜制造基地已正式启动运营 [2] - 北美基地旨在强化本地化供应能力 为区域内新能源产业提供关键材料支撑 [2] - 该布局精准契合北美本土市场储能及电动车产业对高性能锂电隔膜持续增长的需求 [2] - 基地正全力推进产能释放 随着产能逐步爬坡 将以更高质量标准和更快响应速度服务客户 [2] 行业活动与规划 - 2025（第十届）起点锂电行业年会及起点用户侧储能及电池技术论坛计划于12月18-19日在深圳举办 [2] - 2026年规划包括起点锂电&固态电池全国行、圆柱电池技术论坛、两轮车换电大会及金鼎奖评选等活动 [6] - 2026年12月计划举行第11届起点锂电行业年会暨锂电金鼎奖颁奖典礼 以及起点固态电池行业年会 [7]

公司业绩与展望 - 公司预测2025年电解液全年销量为72万吨，超过年初70万吨目标，其中上半年约31万吨，下半年约41万吨 [2] - 公司去年电解液销量超过50万吨，同比增长约26% [2] - 公司去年营收125.18亿元，同比减少18.74%，归属于上市公司股东的净利润为4.84亿元，同比大幅减少74.4% [2] - 公司今年前三季度营收108.43亿元，同比增长22.34%，归属于上市公司股东的净利润为4.2亿元，同比增长24.33% [2] - 公司第三季度单季度归属于上市公司股东的净利润为1.53亿元，同比增长51.53% [2] 行业供需与市场状况 - 核心原材料六氟磷酸锂已达到紧平衡状态，市场价格有一定幅度回升，行业已从底部运行阶段开始明显向好 [2] - 锂电行业反内卷行至深水区，头部铁锂材料企业携手"自救" [3]

锂电新周期概述 - 行业正经历需求结构升级与供给端优化的双重共振，推动各环节量价齐升 [4] - 下一代技术创新、全球化布局和政策驱动推动行业从“内卷式竞争”向“价值竞争”转型 [4] - 产业链处于价值重构和博弈阶段 [4] 碳酸锂价格走势与市场情绪 - 碳酸锂价格持续上涨，广州期货交易所主力合约于11月20日飙破每吨10万元关卡，达到100,100元/吨，现货价格攀升至2024年7月以来最高水准 [5] - 赣锋锂业董事长预测若明年需求成长超30%，锂价可能冲上每吨20万元，激发市场做多情绪 [5] - 价格暴涨传导至资本市场，天齐锂业11月20日开盘一度上涨超5%，赣锋锂业上涨达7% [5] - 当前价格反弹至10万元关口，此前数日保持每日数百元至数千元的涨幅，呈现“一天一个价”现象 [8] 锂价历史周期回顾 - 第一轮周期（2015-2018年）：动力电池级碳酸锂需求年增速超50%，价格从4.2万元/吨持续上扬至18万元/吨 [7] - 第二轮周期（2019-2020年）：因补贴退坡及海外产能释放，价格急剧下降至4-6万元/吨 [7] - 第三轮周期（2021-2022年）：全球新能源汽车渗透率突破20%，价格从5万元/吨一路飙涨到60万元/吨 [8] - 第四轮周期（2023-2025年）：因增速放缓及新增产能释放，价格从峰值60万元/吨跌至2025年6月的不足6万元/吨 [8] 需求端驱动因素 - 储能领域需求尤其强劲，前10个月累计装机同比增长36%，年底前仍有7-9GW项目蓄势待发，全年装机规模有望创下新高 [8] - 中国企业海外储能订单规模持续扩大，尤其在北美、欧洲、中东及澳大利亚等地区，出现“抢运潮” [9] - 头部企业储能产线已排满明年一季度订单，储能电芯供应紧张局面未缓解，11月储能需求延续高增长态势 [9] - 国内电池与材料厂商排产延续高增长，带动碳酸锂需求增加并出现供应缺口 [10] 供给端与库存状况 - 碳酸锂耗用量逐月环增，但供给端增速尚未跟上需求增速，预计11月国内碳酸锂库存或将继续去化 [10] - 期货价格与现货有所分化，受价格上行影响，终端采买趋于谨慎，市场散单成交情况平淡 [10] - 上下游企业正就明年的长协进行谈判 [10] 产业链合作与上市公司盈利 - 盛新锂能与华友控股签订协议，后者将在协议期内采购总计22.14万吨锂盐产品，并通过股权投资强化战略关系 [12] - 合作模式包括联合勘探矿产、共同开发资源、资源包销等方式，以拓宽产业链安全边界 [13] - 随着价格突破10万元/吨，上市公司有望逐步摆脱盈利困境 [13] - 盛新锂能2025年第三季度单季实现扭亏，净利润0.89亿元，环比增长113% [13] - 天齐锂业前三季度归母净利润达1.8亿元，同比暴增103.16%，Q3单季净利润9548.55万元，同比扭亏 [13] - 盐湖股份前三季度归母净利润45.03亿元，同比大幅增长43.34%，毛利率高达59.18% [14] 主要企业对后市判断与策略 - 赣锋锂业预测若2026年需求增速超30%（基准需求达190万吨），价格可能突破15万元/吨；若增速达40%，价格或高达20万元/吨 [15] - 天齐锂业态度谨慎乐观，认为短期价格受供需紧张支撑，但需警惕2025年过剩库存（约20万吨）的压制，公司重点推进现有产能满负荷运转 [15] - 盐湖股份依托低成本资源（单吨成本约3万元），认为需求增长将支撑碳酸锂价格维持8万-12万元/吨区间，公司正加快产能扩张至15万吨/年 [15] - 九岭锂业对短期市场持积极态度，认为价格突破10万元/吨已覆盖公司成本，预计四季度扭亏为盈 [16] - 头部企业普遍认为行业正从“产能过剩”转向“供需平衡”，未来锂价走势需关注储能需求爆发与供应端扰动的实际影响 [16]

战略合作核心 - 天久锂电与楚能新能源达成战略联盟，共同进军轻型动力锂电池市场 [3] - 合作旨在打通“电芯技术—终端应用”链路，实现技术协同与产能互补 [3] - 天久锂电提出“铅锂同价”理念，目标在2026年完成2.5GWh的销量 [3] 合作双方优势与战略意义 - 天久锂电可借助楚能新能源的规模化采购和生产优势提升市场竞争力 [4] - 楚能新能源可依托天久锂电的渠道，以车规级产品入局两轮/三轮电动车赛道，为产能消化打开新市场 [4] - 楚能新能源自2021年成立，已布局四大生产基地，在动力电池与储能领域站稳脚跟 [4] 楚能新能源业务表现 - 2025年1-10月动力电池装机量排名中，楚能新能源位居第13位 [4] - 2025年第三季度储能电池出货量超25GWh，其中9月单月出货量超9GWh [4] - 楚能314Ah储能电池累计出货量已超50GWh，2025年新增中标和签约订单超80GWh [5] 轻型动力市场机遇 - 合作看重新国标下“铅改锂”的市场需求，2025年上半年国内两轮车锂电池销量同比增长超40% [6] - 2025年前三季度中国两轮车锂电池PACK出货量为1204万组，同比增长28.3% [6] - 新国标实施后，大量劣质锂电退场释放千万级市场，新增需求等待被填补 [6] 行业发展趋势 - 新国标推动电动两/三轮车行业锂电化转型，强化安全技术等核心指标 [6] - 企业正将汽车电池技术“下放”至两/三轮车领域，以高能量密度、长续航、高安全解决用户痛点 [7] - 具备供应链、产能、资本优势的企业将进一步重塑产业格局，推动行业优胜劣汰 [7]