文章核心观点 - 上周推荐的五只反周期股票表现良好，而逆向投资存在困难，“抄底”策略难以把握，但做对了能有出色回报 TradeSmith的An - E系统或可帮助长期投资者找到优质股票的入场点，文章还给出了An - E系统推荐的股票 [1][2][3][4] 分组1：上周推荐股票表现 - 上周推荐的五只反周期股票表现良好，平均股价持平，而其他股票遭遇抛售，如英伟达股价周三单日暴跌10% [1] 分组2：逆向投资与“抄底”策略 - 逆向投资困难，股票通常保持单一走势，且投资者情绪会影响操作，“抄底”策略难以把握，如去年秋天推荐的Oscar Health股票推荐后一个月股价暴跌20%，但做对了也能有积极回报 [1][2][3] 分组3：TradeSmith的An - E系统 - TradeSmith构建了基于超1.3千万亿数据点的AI系统An - E，基于30天持有期，能对新闻即时反应，助投资者复利增长 [4] - TradeSmith CEO在AI预测能力活动中展示如何获取预测和使用An - E信心指标，还分享了一些预测，作者也分享了An - E的五只推荐股票 [5] 分组4：三只科技股推荐 - 优质科技股今年表现不佳，为“抄底”创造机会，但基本面投资者难把握时机，An - E系统可通过分析短期走势和资金流向确定入场时机 [6][7][9] - Informatica预计涨幅+5%，Seagate Technology预计涨幅+10%，Meta Platforms预计涨幅+20% [8] - Salesforce今年价值跌20%，当前市盈率22倍，过去五年出现此情况后三个月平均涨幅33%，该公司是宽护城河企业，客户保留率92%，净利润率20%左右，数据云与AI收入上季度增长120%至9亿美元，管理层预计2025年整体销售增长率9% [9][10][11] - Akamai Technologies是转型的网络安全公司，市盈率12倍，分析师预计EBITDA增长25%，其网络安全增长得益于处理全球约四分之一互联网流量的CDN业务，安全服务占收入一半，云计算收购推动增长，云计算收入约占20%，公司市值130亿美元，或成收购目标 [12][13][15] - AMD是英伟达劲敌，管理出色，CEO获2024年年度CEO奖，产品性能良好，受中美贸易战影响，预计损失8000万美元，AI相关中国收入或归零，过去12个月股价跌42%，An - E认为可买入 [15][16][17] 分组5：两只旧推荐股票 - 去年推荐的10只股票中，Dollar General和Realty Income表现良好，但Moderna和Celanese受新政府影响股价下跌 [18] - Moderna因担心疫苗项目被拆解股价跌40%，企业价值31亿美元，有望今年公布癌症疫苗结果；Celanese因汽车关税股价跌42%，市净率0.8倍创历史最低，中期至少有100%上涨空间，长期有200%上涨空间，An - E认为当前是更好入场点 [18][19][20] 分组6：An - E系统表现与活动 - An - E系统过去一个月给出推荐，通常目标预测准确率60% - 70% [21] - TradeSmith举办AI预测能力活动，介绍系统工作原理，限时可重看活动，助投资者明确交易决策 [22] - An - E系统过去一个月推荐Duolingo预计涨幅+10%，Walgreens Boots Alliance预计涨幅+9%，Aaon预计涨幅+8% [24]

文章核心观点 - InvestorPlace和TradeSmith开发的AI投资系统能为普通投资者带来华尔街优势，可根据不同需求定制，在当前市场环境下，AI和量化工具对投资至关重要，TradeSmith将介绍升级后的An - E系统，同时还给出了Luke Lango Price Breakout量化系统的五个投资建议 [1][3][5] 分组1：AI投资系统介绍 - InvestorPlace和TradeSmith多年前开始研发AI投资系统，算法处理数百万数据点，发现基本面数据与未来回报的联系 [1] - 2023年该系统帮助识别Sight Sciences Inc.，其股价随后上涨135%；2024年识别Nvidia Corp.，股价上涨30% [2] - AI系统可根据不同需求定制，有适合长期投资和波段交易的类型 [3] - An - E是TradeSmith顶级AI算法，经超1.3千万亿数据点训练，由华尔街和MBA专业人士打造，基于30天持有期，能快速响应新闻并使收益复利增长 [6] 分组2：当前市场环境及AI作用 - 近期特朗普关税威胁使部分投资者离场，AI可帮助投资者保持冷静 [4] - 如今交易更依赖新闻周期，未来四年市场波动可能加剧，AI和量化工具对筛选信息至关重要 [5] 分组3：Luke Lango Price Breakout量化系统选股 Papa John's International Inc.（PZZA） - 41年历史的披萨公司，全球超6000家门店，目标客户群体高端，资本回报率平均15%，是市场平均的两倍，过去十年股息收益率平均1.7% [10][11] - 市场抛售使股价下跌35%，远期市盈率降至18倍，股息收益率达5.5%，历史上类似低价时股价后续上涨15% - 35% [12] - 该公司品牌强、同店销售增长积极、利息覆盖率为3倍，股价被低估 [13] SpartanNash Co.（SPTN） - 为零售商和政府实体供应杂货和家居用品，客户包括美国军方和超2300家独立杂货店，过去20年仅一年亏损 [14][15] - 股价因近期抛售达“低价买入”点，股息收益率超4.5%，市净率0.9倍，历史上类似情况股价后续上涨约15% [16] Coupang Inc.（CPNG） - 韩国电商巨头，是该国最大零售商，“Rocket Delivery”网络强大，提供近99%地区的当日或次日送达服务 [18] - 美国对中国商品加征关税，部分商品将流向韩国，该公司有望受益，分析师上调2026年每股收益预测至0.83美元，预计未来几年营收有两位数增长 [19][20] Dollar General Corp.（DG） - 此前被推荐为2025年最佳买入股票，股价已上涨17%，而同期标普500指数下跌10% [21] - AI系统将其列为前5%的买入公司，原因一是投资者转向防御性股票，二是其相对其他零售商估值便宜，远期市盈率16倍 [22][23] JBT Marel Corp.（JBTM） - 由John Bean Technologies和Marel Corporation合并而成，是全球食品服务机械制造商，产品组合广泛 [24] - 股价近期下跌25%，处于超卖区域，远期市盈率17倍，公司对美国关税有更好保护，工厂分布多国，50%收入来自售后零部件和服务 [25] 分组4：An - E系统及活动介绍 - An - E预测数千只股票未来21个交易日走势，“信心指标”显示预测信心水平，TradeSmith编辑筛选高预期涨幅和高信心信号的股票 [29] - TradeSmith将于2025年4月16日晚8点举办“AI预测能力活动”，介绍An - E技术，报名可获五个An - E最看跌的股票预测 [31]

Tom Yeung here with your Sunday Digest. On Wednesday, OpenAI launched a new AI image generator for ChatGPT. The system has noticeably few guardrails. Users can ask it to make photorealistic images of celebrities… edit existing images… even trick it into violating copyright laws. Social media feeds have become flooded with AI- generated memes in the style of Studio Ghibli, the popular Japanese animation studio behind films like Spirited Away. Source OpenAI's newfound "creative freedom," as its CEO Sam Altman ...

文章核心观点 美联储维持当前目标利率及今明两年两次季度降息的预测，市场反应积极 传奇投资者Louis Navellier预计今年会有四次降息 市场面临不同情景，投资者需关注情绪和盈利情况 明天Nvidia将举办“量子日”活动，可能宣布进军量子计算领域，相关小市值股票或受益 [1][2][23] 美联储政策及市场反应 - 美联储维持当前目标利率在4.25% - 4.50%，今明两年预计各有两次季度降息 [1][2][3] - 三大主要指数今日下午上涨，纳斯达克指数涨幅1.4% [2] - 交易员对今年降息次数看法不一，CME Group的FedWatch Tool显示，交易员认为到2025年12月美联储降息两次和三次的概率相近，分别为30%和32% [7] 经济数据及预期 - 美联储成员预计今年经济增长率为1.7%，低于12月估计的2.1% 核心通胀率预计为2.8%，高于此前的2.5% [3] - 劳动力市场状况良好，虽招聘和裁员率低，但较为稳定 关税带来的价格上涨预计是一次性的，而非持续的 经济衰退的可能性“不高”，“硬数据”未出现实质性疲软 [8] Louis Navellier观点 - Louis Navellier预计今年会有四次关键利率降息，因全球经济增长疲软，全球央行将继续降息，美国国债收益率也将下降 [11][12] - 他认为不会出现衰退，ISM制造业和服务业在增长，零售销售受天气影响，核心消费情况并不差 关税问题已平息 [19][20] - 他看好英伟达明天的“量子日”活动，认为英伟达将进军量子计算领域，一只小市值股票可能受益，若合作达成，有望获得50倍回报 [23][24][27] 历史案例 - 英伟达与其他公司的合作曾为投资者带来丰厚回报，如Applied Digital股价上涨超100%，SoundHound AI股价近三倍增长，Quanta Services股价飙升1000%，Super Micro Computer股价上涨2460% [26] 市场情景分析 - 市场面临两种情景：若贸易战升级影响盈利，近期的看跌情绪将得到证实；若贸易战和衰退担忧消退，近期的看跌情绪将被证明是不必要的，投资者可趁机买入 [18]

文章核心观点 - 美国关税上升对多家公司造成负面影响，投资银行资深研究分析师建议卖出相关股票，同时建议关注量子计算领域的投资机会 [1][4][19] 各公司受关税影响情况 GigaCloud Technology Inc.（GCT） - 公司是快速增长的科技公司，回报率超30%，去年收入激增65%，净利润达1.25亿美元，是两年前的六倍 [1] - 公司专注大包裹运输业务，连接亚洲制造商和美国经销商 [1] - 特朗普对中国商品加征关税，将严重影响公司所在行业，分析师已将其2025年盈利预期下调20% [2][3] Deckers Outdoor Corp.（DECK） - 公司是鞋类企业集团，旗下拥有UGG、Hoka等品牌，此前利润率和利润双位数增长 [5][6] - 公司UGG和Koolaburra鞋的供应链集中在中国两家皮革厂，制造集中在中国和越南，关税上升威胁其盈利能力 [7][8] - 分析师将其一季度盈利预期下调20%，预计利润同比下降29%至每股0.58美元 [8] Abercrombie & Fitch Co.（ANF） - 公司曾因争议广告陷入困境，后更换CEO调整策略，股价回报率达520% [9][10] - 公司近一半产品从越南和中国采购，关税上升威胁其盈利，成本每增加5%，净利润将减少30% [10][11] - 公司缺乏买盘压力，分析师已卖出其股票 [12] Toll Brothers Inc.（TOL） - 美国房利美房屋购买情绪指数下降，62%美国人认为适合卖房，仅24%认为适合买房，影响美国房屋建筑商 [13] - 公司指出低端市场需求疲软，春季销售季从“稳定”变为“喜忧参半”，计划减少“投机”房屋开工 [13] - 房屋建筑商70%软木木材从加拿大进口，还进口大量铜、家电和石膏，关税将使新房均价上涨5%至42.2万美元 [14] 2018年部分公司受关税影响情况 - 2018年特朗普首轮关税对许多进口商造成冲击，Toll Brothers市值损失10%，Abercrombie市值损失15% [16] - 一些服装公司如Forever 21和L Brands表现不佳，被迫重组 [16][17] - 同期许多美国顶级科技公司表现良好，Advanced Micro Devices Inc.飙升285%，Krystal Biotech Inc.上涨459%，Enphase Energy Inc.暴涨689% [17][22] 投资建议 - 投资者可关注量子计算领域，一家持有102项专利并与英伟达、微软等合作的小市值量子计算公司值得关注 [19][20]

文章核心观点 - 市场当前回调主要由投资者情绪驱动，目前是买入机会，基于当前盈利预测不太可能陷入盈利衰退引发更严重熊市，但关税战可能改变局势，关注个股盈利强度是避免市场波动时不必要压力和冲动决策的最佳方式 [33] 市场现状与问题诊断 - 周五股市大幅上涨，市场当前存在“情绪”问题，但至少目前不是“盈利”问题，这将限制市场下行空间 [1][2] 股价影响因素 - 影响股价的两个关键变量是公司盈利和投资者为盈利支付的倍数（即“投资者情绪”） [5] - 短期内投资者情绪对股价影响最大，长期来看股价由盈利决定，如1年期内“倍数”（投资者情绪）对股价表现影响占比46%，营收增长（盈利基础）占比29%，10年后情绪对股价表现影响仅占5% [3][4][6] 分析师观点与预测调整 - 传奇投资者Louis Navellier的经济学家Ed Yardeni下调了标准普尔500指数预测，维持2025年盈利预测，但下调了情绪倍数，最佳情景从7000降至6400，2026年底预测从8000降至7200，2025年底“最坏情景”降至5800，较当前仍有近4%涨幅 [8][9][10] - 高盛因关税战下调盈利预测，从268美元降至262美元，同时下调情绪倍数，从21.5降至20.6，预计标准普尔500指数到2025年底将达到6200点，较当前上涨11% [12][13][14] 市场回调性质与影响 - 去年底市场情绪达到牛市极端，目前回调反映情绪减弱，使市盈率差距缩小至更合理水平，若想实现长期牛市这是好消息 [16][17] - 若只是“情绪”回调应寻找买入机会，若“情绪+盈利”双杀则需采取防御姿态，股市下跌10%且未进入衰退时，买入标准普尔指数6个月后近90%时间能获利，若出现熊市标准普尔500指数中位数从峰值到谷底回调幅度为24% [18][19] 盈利情况与前景 - 分析师预计2025年第二季度至第四季度盈利增长率分别为9.7%、12.1%和11.6%，2025年全年盈利同比增长11.6%，这样的盈利增长很难出现深度持续熊市 [20] - FactSet搜索显示，12月15日至3月6日进行财报电话会议的标准普尔500公司中，仅13家在第四季度财报电话会议中提及“衰退”，远低于5年平均的80家和10年平均的60家，为2018年第一季度以来单季度最低 [21][22] 经济衰退相关分析 - 亚特兰大联储GDPNow工具显示GDP急剧收缩-2.4%，但数据不支持美国进入衰退，贸易顺差可能导致GDP为负，但制造业连续两个月增长，服务业也有所回升，美国以服务业为主导经济，数据不支持衰退说法 [23][25][27] 投资建议与机会 - Louis Navellier表示盈利情况良好，分析师未下调盈利预测，将关注优质股票，他还指出一只量子计算股票有50倍上涨潜力，本周四英伟达“量子日”可能成为相关股票爆发催化剂 [29][30][31]

文章核心观点 - 介绍多只值得购买的周期性股票并提及周期性投资机会，鼓励关注Keith Kaplan关于49.5年周期的演讲 [1][4][6] 周期性股票表现 - 10只优质公司平均上涨7%，跑赢标准普尔500指数（-3%）和纳斯达克综合指数（-6%） [2] 周期性股票案例 此前推荐股票 - Digital Realty因AI热潮业务达到新高度，Tyson因牛肉生产好转强劲复苏 [1] 与天气相关股票 - 2015年新英格兰雪灾使Douglas Dynamics收入3年内激增56%，股价翻倍，2020年后因干旱需求下降股价下跌，2025年或迎来转机，其品牌知名、现金流良好且股价有折扣 [7][8][11] 金融行业股票 - CME Group和Cboe Global Markets在期权和期货市场有垄断地位，特朗普第二任期或带来上涨契机，股价已涨7%，现新增Charles Schwab，其自1987年上市后每年有正净收入，管理能把握趋势，支持超8万亿美元客户资产，年净利息收入90亿美元，2025年交易周期或上升，分析师预计今明两年每股收益分别增长34%和26% [13][14][20] 49.5年周期 - Keith Kaplan称该周期平均49.5年出现一次，出现时特定类别股票会飙升，上次出现时相关公司有历史性涨幅，他将在演讲中展示该模式及10只将飙升的科技股名称和代码 [4][5][22]

市场情绪与数据情况 - AAII 投资者情绪调查显示仅 19.4%受访者看涨 8 周内有 6 次读数低于 37.5%的历史均值 [1] - 世界大型企业联合会消费者信心指数显示消费者悲观情绪上升 预期指数下降 9.3 点至 72.9 自 2024 年 6 月以来首次低于 80 的衰退阈值 [1] - 27%消费者预计未来 6 至 12 个月商业状况恶化 为 2022 年 6 月以来最高 [2] - 77%的标普 500 公司超出每股收益预期 与五年均值持平 标普 500 收益增长 17.8% 为 2021 年第四季度以来最高 [9] - 个人消费支出指数为 2.5% 低于 12 月的 2.6% [3] 投资理念与策略 - 若公司销售额和收益大幅增长 其股价也会上涨 [3] - 不应盲目跟风投资 应避免因羊群效应导致投资失败 [4][5] - 市场恐惧高时 应寻找优质且价格合理的股票 [6] 公司案例分析 - Vistra 公司 2024 年是创纪录且变革性的一年 全年收益同比飙升 88.5%至 28.1 亿美元 营收同比增长 16.5%至 172.2 亿美元 超预期 [8] - 第四季度 Vistra 公司盈利 4.9 亿美元 而去年同期亏损 1.84 亿美元 [10] - Vistra 公司股票在 Louis 评级系统中仍为 A 级 自 Louis 一年前推荐以来已上涨超 140% 且仍低于其买入价 [10][11] 数据投资系统 - TradeSmith 首席执行官 Keith Kaplan 开发计算机系统和指标 可确定买卖股票时机及判断市场走势 [12] - Keith 团队设计的系统能利用罕见且可靠的交易信号 如 2022 年凯撒娱乐公司案例 信号触发后 21 个交易日可获 35.5%收益 [14][15] - Keith 系统检测到超罕见牛市信号 类似 1996 年和 1926 年市场情况 预示“大繁荣”开始 [17][18]

文章核心观点 - 介绍此前推荐的八只周期性股票表现出色，平均涨幅8.6%远超标普500等指数，同时推荐两只短期周期性股票，并提及长期投资机会及相关活动 [1][7] 周期性股票表现 - 八只周期性股票不到一个月平均涨幅8.6%，远超标普500回报率，与道琼斯工业平均指数（-0.3%）和纳斯达克综合指数（-0.1%）的负回报形成鲜明对比 [1] 推荐股票筛选标准 - 公司需在Louis Navellier的股票评级器中获得“A”或“B”评级，该系统关注机构资金流向、基本面质量等因素，能预测未来收益 [9] - 公司业务需有“护城河”，以在行业低谷时保护自身 [9] - 公司所在行业需有反弹能力，排除下行的“夕阳”行业 [9] - 公司股价需在52周低点的30%以内，避免在市场顶部买入 [10] 具体公司分析 数据中心行业（Digital Realty Trust Inc.） - 弗吉尼亚州拥有超500个数据中心，得益于其光纤网络、电价和地理位置优势，Digital Realty是全球最大的数据中心和托管服务提供商，在50个城市拥有300个数据中心 [12][13] - 2月13日该公司宣布营收14亿美元，同比增长5%，每股收益0.51美元，增长五倍，预计2025年云计算公司数据中心建设不足将继续推动其业务，分析师预计其调整后EBITDA今年增长8%，2026年增长11% [14][15] - 许多科技公司自建超大规模数据中心将与Digital Realty竞争，其业务相对商品化，也会受数据中心兴衰周期影响，但自11月以来股价两位数下跌为投资者提供了低价买入机会，短期有30%上涨空间 [16][17] 肉类加工行业（Tyson Foods Inc.） - 1992年牛肉广告宣传成功，超88%美国人认识相关口号，但肉类生产行业存在8 - 12年的“牛周期”，目前牛群数量预计今年见底，2026年可能回升，俄克拉荷马州小牛价格自2022年上涨61% [18][19][20] - Tyson Foods是北美最大的牛肉加工商，处理美国近四分之一的牛肉包装，美国牛肉生产好转将影响其盈利，同时该公司控制25%的家禽市场，受益于稳定的家禽需求，最近一个季度家禽业务调整后营业利润率达9.1%，为2017年以来最高 [20][21] - 分析师预计Tyson Foods净收入到2027年将以19%的年化率增长，在牛周期上升阶段其股价通常大幅上涨，此次新周期有望延续 [22] 长期投资机会 - TradeSmith首席执行官Keith Kaplan关注数十年的周期，这种代际转变能推动股票长期上涨，如苹果公司 [4] - Keith将在2月27日的免费直播中揭示“模式”，该模式平均每49.5年出现一次，历史回测显示上次出现时相关股票长期大幅上涨，他还将展示新技术突破、完整模式并透露10只有望在2025年上涨的科技股名称和代码 [5][6][24]

文章核心观点 - 百万富翁风险投资家兼科技分析师Luke Lango称要关注一只3美元的人工智能股票，其所在初创公司有望成为“房地产界的亚马逊”，未来一年股价可能飙升1000% [1][2] 分组1：Luke Lango的投资成就 - Luke Lango曾成功预测AMD、GameStop和Blink在股价低于2美元时的上涨 [1] - 2020年Luke被TipRanks评为美国排名第一的股票挑选者，任职期间有15项推荐涨幅高达1000%或更多 [6] 分组2：目标公司情况 - 该公司是一家初创企业，其专有人工智能技术正革新房地产买卖方式，有望发展成价值1000亿美元的公司 [2] - 公司股票目前价格仅3美元，Luke认为其股价不会长期保持低位，因在硅谷引发巨大关注 [1][3] 分组3：信息披露 - Luke Lango在新的流媒体视频中前往该公司硅谷总部，将揭示这一“无人谈论的最大财富创造机会” [3] - Luke决定分享该公司名称、股票代码和详细信息 [3]