Tom Yeung here with your Sunday Digest. In 2008, Citigroup Inc. (C) was in trouble.  The bank had poured billions into mortgage-backed securities, and these complex instruments were now blowing up in their faces. The firm even became the poster child of foolish Wall Street risk-taking after its CEO, Chuck Prince, tried to defend his bank’s actions by quipping, “as long as the music is playing, you’ve got to get up and dance. We’re still dancing.”  The U.S. government knew the bank had danced its way into di ...

市场表现分析 - 标普500指数自1927年以来共出现35次创历史新高情况 新高后一年内平均回报率达99% [4][6] - 市场创历史新高后投资者分为两派：看涨者视之为买入时机 看跌者认为将出现回调 [4][7] - 当前市场持续创历史新高 分析师建议保持投资组合同时包含进攻型和防御型股票 [9] 个股推荐-Savers Value Village (SVV) - 全球最大营利性旧货商店 买入价位低于1425美元 [8][9] - 受益于美国消费者转向廉价零售选择及"旧货购物"休闲方式流行 [8] - 近100%商品采购自美国 不受特朗普关税政策影响 [8] 人工智能基础设施投资 - 麦肯锡预测2023-2030年全球数据中心容量年增长率19%-22% [10] - 当前全球数据中心需求约60吉瓦 预计2030年将达171-219吉瓦 [10] - 英伟达宣布两项重大投资：50亿美元与英特尔合作开发芯片 100亿美元投资OpenAI包括至少10吉瓦算力容量 [11][13] 英伟达投资案例 - 2019年推荐价低于5美元 目前累计涨幅超4000% [12] - 当前公开推荐买入价位上限192美元 [12] - OpenAI基于英伟达GPU投资数十亿美元建设数据中心 [11]

This week marked a historic turning point for artificial intelligence.The world’s best AI hardware maker – Nvidia (NVDA) – and the world’s best AI software developer – OpenAI – announced the single biggest deal in the history of artificial intelligence. In our view, it looks an awful lot like the Manhattan Project of AI… and it signals that the red-hot AI stock market rally still has plenty of runway left.Here’s what went down…Nvidia announced it will invest $100 billion into OpenAI to build and deploy at l ...

PCE inflation comes in as expected… Fed cuts still expected… a step forward in practical use for quantum… how to invest… AI buying agents are nearly here…VIEW IN BROWSERThis morning brought the Federal Reserve’s favorite inflation barometer, the Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index. Although the numbers didn’t present any major curveballs, they showed that inflation remains a challenge.Headline PCE rose by 0.3% month-over-month, lifting the year-over-year figure to 2.7%.Excluding volatile foo ...

黄金市场表现与历史分析 - 黄金价格创历史新高 今年以来已超过30次刷新纪录[1] - SPDR Gold Trust (GLD) 在24个交易日内上涨13.8% 相对强弱指数(RSI)超过80 表明处于严重超买状态[3][4] - 历史数据显示 类似情况出现13次后 黄金1个月平均下跌1% 3个月下跌3% 6个月下跌3.5% 12个月下跌3.2%[4][6][7] 黄金长期看涨因素 - 全球央行持续增持黄金 过去三年每年购买量超过1000吨 远高于此前十年400-500吨的平均水平 当前95%央行预计未来12个月将继续增持[8] - 实际收益率处于低位 经通胀调整后的美国国债收益率相对较低（剔除2010年代零利率政策异常期）[9][11] - 股市高估值可能推动黄金上涨 最高估值十分位时期后五年黄金平均上涨52% 而最低估值十分位时期后五年平均下跌4%[12][13] 政府政策与市场影响 - 美联储主席鲍威尔承认股票估值"相当高" 市场随即出现抛售[16] - 特朗普政府推动公私合作投资 涉及MP Materials Corp (MP)、Intel Corp (INTC)及Lithium Americas Corp (LAC) 后者因政府寻求投资持股单日暴涨93%[20][21] - 预计9月30日将出现"特朗普冲击" 可能引发7万亿美元资金入场 推动特定板块上涨[24][25] 金融工具与投资机会 - TradeSmith推出新型期权交易工具"T-Line" 基于Ed Thorp的数学模型 可实时识别错误定价期权合约[26][27] - 该工具通过Options360服务提供 旨在优化期权买卖时机以最大化收益潜力[28][29]

The $100 billion market warning… more calls that this is like 1998… how to ride a melt-up… take a look at this massive AI winner… small-caps have joined the partyVIEW IN BROWSER$100 billion.That’s the value of the entire annual economic output of a handful of countries such as Kenya, Ukraine, Belarus, and Indonesia.It’s also what Nvidia just pledged to invest in OpenAI to build AI datacenters.Yesterday, Nvidia CEO Jensen Huang called it “the biggest AI infrastructure project in history.”Let’s go to our tech ...

Luke Lango’s take on cutting rates at all-time highs… is it 1992 or 1998?… quantum is soaring – how to play it… this Jonathan Rose winner we put on your radar still has room to run…VIEW IN BROWSERLast week, the Federal Reserve cut interest rates with stocks sitting at elevated valuations – by some measures, at or near the highest valuations on record (the Buffett Indicator and the CAPE ratio to name two).Is this a recipe for trouble?After all, expensive valuations suggest that the market is already pricing ...

政府资金投入计划 - 拜登政府于2022年8月通过《通胀削减法案》授权7830亿美元用于能源和气候变化等领域[2] - 同期通过的《芯片法案》为美国半导体行业拨款2800亿美元[2] - 国防部于2024年7月宣布向MP Materials Corp投资4亿美元以确保稀土材料供应[3] 半导体行业 - 英特尔公司获得政府通过《芯片法案》和安全飞地计划资金购买其10%股份 股价随后上涨50%[3] - 英特尔是美国唯一能生产下一代"18A节点"芯片的先进半导体制造商[8] - 英伟达宣布向英特尔投资50亿美元共同开发定制AI芯片[10] 人工智能行业 - 云计算公司甲骨文和Alphabet正从监管放松中获益[6] - AI芯片设计商英伟达和AMD已成为AI经济的新增长点[6] - 英伟达近期注销了价值45亿美元运往中国的H20芯片库存[8] 能源行业 - 政府承诺十年内向化石燃料行业提供高达179亿美元资金支持[10] - 美国仅有两座商业铀浓缩设施 战略铀储备仅满足反应堆年需求的1%[11] - 能源部长表示正全力重建国内核燃料供应链并扩大铀战略储备[11] 铀矿公司 - Uranium Energy Corp估值50亿美元 是美国按资源量、许可产量和加工能力最大的铀公司[14] - Energy Fuels Inc估值30亿美元 拥有美国唯一运营的传统铀厂 2017年以来生产了全美三分之二铀产量[14] 国防行业 - 国防板块已占联邦预算27% 且份额预计将继续增长[15] - "金穹顶"项目可能在20年内耗资8310亿美元 超过州际公路系统约7200亿美元（现值）的支出[16] - Ondas Holdings提供工业无线网络和商用无人机 其无人机系统获联邦航空管理局认证[17] 财务预测 - Ondas Holdings预计今年收入将增长两倍至2700万美元 2027年达到1.23亿美元[18] - 医疗保健公司股价下跌 政府削减约40亿美元医学研究资金和3500名FDA工作人员[19] 行业分化 - 加密货币行业分化明显 Coinbase等公司受益于监管放松 而Bakkt等公司难以脱颖而出[20] - 大多数加密公司获得政府财务支持较少 需要自主发展[20]

住房市场现状 - 新屋开工年率下降至130万套 远低于经济学家预期[2] - 建筑行业过去四个月出现裁员 加剧失业问题[3] - 美国住房短缺达到470万套的历史新高[8] 房价与收入对比 - 2025年房价中位数416,900美元与收入中位数83,150美元之比达5倍[4] - 1985年房价收入比为3.5倍（房价82,800美元 vs 收入23,620美元）[4] - 经通胀调整后 2024年房价较1965年上涨100%[6][13] 政策应对措施 - 财政部宣布将采取新措施解决住房成本问题[9] - 可能宣布国家住房紧急状态并推出首购补贴 首付援助 简化审批等政策[10] - 联邦土地可能用于新开发项目[10] 利率政策影响 - 美联储预计未来12个月进行4-5次降息[16] - 30年期抵押贷款利率可能从6.26%降至4.5%-5.5%区间[17][18] - 降息可能引发竞价战争并推高房价[19] 投资机会分析 - 建议关注头部建筑商：Lennar/LEN、PulteGroup/PHM、DR Horton/DHI等[12] - 住房科技股推荐：Zillow/Z、Opendoor/OPEN、Compass/COMP、Rocket Mortgage/RKT[12][21] - 政策干预可能引发近二十年来最强的住房繁荣[11] 市场供需矛盾 - 住房可负担性处于历史最低水平[7] - 供应量接近历史低点[7] - 年轻人无力购房 老年业主惜售 新建设跟不上需求[8]

英伟达投资观点分歧 - 传奇投资者Louis Navellier认为英伟达是绝佳买入机会 尽管中国禁止其AI芯片 并称此禁令只是政治姿态[1][2] - 分析师Eric Fry持相反观点 认为英伟达估值不可持续 应卖出[3] - 英伟达宣布向英特尔投资50亿美元共同开发数据中心和PC芯片 推动两家公司股价上涨[4][5] 铀/核能行业新机遇 - 中国核能扩张迅猛 预计2030年将消耗全球三分之一的铀供应 2040年需求达9000万磅/年 占全球消费量近40%[9] - 美国能源部长Chris Wright表示需减少对俄罗斯铀供应的依赖 俄罗斯目前供应美国核电站约25%的浓缩铀[10][11] - 政策转向支持核能发展 重点推动小型模块化反应堆(SMR)和国内铀产能扩张[12][13] - 铀矿股周一大幅上涨：Uranium Energy(UEC)和Cameco(CCJ)均涨11% Energy Fuels(UUUU)暴涨16%[7] 物理AI与机器人投资趋势 - 埃隆·马斯克以10亿美元个人资金增持特斯拉股票 预示对人形机器人Optimus的信心 其称特斯拉80%长期价值将来自该业务[21][22] - 物理AI浪潮被视为历史性机遇 会议现场机器人展示密集 行业处于早期发展阶段[18][19] - 建议通过替代方案投资该趋势 而非直接追高特斯拉股票[23] LYFT交易机会分析 - LYFT股价自8月11日以来上涨68% 因美国企业研发费用抵扣规则变更：2025年起研发支出可当年全额抵扣[24][25] - Jonathan Rose的期权交易者在8月28日买入看涨期权 两周后获利209%[25] - 尽管涨幅显著 但认为行情刚启动 机构投资者仍在定价该利好 LYFT仍有上行空间[26][28] - 同期推荐的五只股票中四只上涨 平均涨幅达两位数[29] 其他市场表现 - 个股当日表现：Palantir(PLTR)跌4.5% Snap(SNAP)涨15.5% Rivian(RIVN)涨20.5% Unity(U)涨35.5%[31]