美联储利率决议 - 美联储降息25个基点并预计2024年底前再降息两次[1] - 修正2026年GDP预期至更高水平 同时上调通胀预期并保持失业率稳定[1] - 美联储拒绝预先承诺降息路径 强调数据依赖的决策方式[2][4] 市场反应与投资机会 - 市场出现"买传言卖事实"式抛售 但历史数据显示降息周期启动后12个月内标普500平均上涨14.1%[3][13] - 非衰退期降息往往带来20%以上回报 且股市接近历史高点时降息通常引领上涨[13] - 当前抛售属于情绪化反应 为 disciplined investors 提供买入机会[3][12] AI行业发展动态 - 英伟达支付60亿美元给CoreWeave锁定AI计算资源[7] - 微软在挪威投资60亿美元建设AI基础设施[7] - 美国众议院开始部署Microsoft Copilot 标志政府机构加速AI应用[7] - Waymo与Lyft合作在纳什维尔推出自动驾驶服务[7] - 甲骨文和AMD与Absci合作开发AI驱动的药物发现[8] 利率环境对AI行业影响 - 降息周期意味着更便宜资本 更高估值和更强增长动力[6] - AI处于增长中心 流动性改善时资金首先回流AI领域[6] - AI正从一次性资本支出转变为重塑数字经济的结构性趋势[8] 宏观经济展望 - 美联储预测2025年GDP增长1.6% 2026年升至1.8%[13] - 失业率预计稳定在4.5%左右 之后略有下降[13] - 个人消费支出(PCE)通胀维持在3%附近但未加速[13] 机器人领域前景 - 人形机器人可能形成30万亿美元市场 规模超过电商和云计算总和[15] - 机器人将应用于工厂 农场 家庭 医院和仓库的实体任务[16] - 自动化进程快于预期 带来规模化盈利机会[16]