产品发布计划 - 小米17系列将于本月正式发布 [1] - 系列包含三款产品：小米17、小米17 Pro和小米17 Pro Max [1] 产品配置与定位 - 全系全球首发第五代骁龙8至尊版移动平台 [1] - 小米17标准版实现全方位升级且维持原价 [1] - 小米17 Pro定位小尺寸科技影像旗舰 [1] - 小米17 Pro Max定位巅峰科技影像旗舰 [1] 产品创新亮点 - 系列将引入全新差异化创新功能 [1]

公司行动 - 上汽MG汽车法务部发布公告 面向社会公开征集涉嫌针对企业与品牌实施恶意造谣、侮辱、诽谤及商业诋毁等行为的线索与证据 [1] - 线索与证据需经法务部门核查属实、来源合法 并被司法机关采纳或认定 [1] - 根据线索的重要程度、案件价值及所发挥作用 给予线索提供人1万元至500万元人民币不等的奖励 [1]

凤凰网科技讯 北京时间9月15日，据路透社报道，知情人士称，特朗普政府预计将再次延长字节跳动剥 离TikTok美国业务的截止日期。此前，美国政府要求字节跳动在今年9月17日前完成这一剥离。 特朗普上月曾表示，有美国买家对TikTok感兴趣，他可能进一步延长截止日期。 截至发稿，白宫没有立即回应置评请求。但如果TikTok最终再次获得宽限期，这将表明美国政府不愿关 闭一款在美国拥有1.7亿用户的应用。(作者/箫雨) 这将是美国总统特朗普第四次给予TikTok宽限期。根据美国"不卖就禁"法律的最初规定，字节跳动必须 在2025年1月19日之前出售TikTok美国业务，否则在美国就会被关闭。但是，特朗普已经三次给予 TikTok宽限期，延长了截止日期。 ...

行业现状判断 - 行业正处于AI泡沫中 许多人会损失惨重 [1] - AI将改变经济并创造巨大经济价值 类似互联网革命 [1] - 当前AI发展态势与上世纪90年代末互联网泡沫具有可比性 [1] 行业领袖观点 - OpenAI董事长兼Sierra CEO布雷特·泰勒认同OpenAI CEO萨姆·奥特曼关于"有人将在AI领域损失巨额资金"的观点 [1] - 泰勒认为AI泡沫与价值创造两个判断同时成立 历史上有许多类似先例 [1] - 互联网泡沫时期投身互联网浪潮的人从大方向上看并没有错 [1]

古尔曼表示，他不认为iPhone Air会成为爆款，因为这款机型的电池续航、摄像头技术和扬声器配置均 略逊一筹，但价格却几乎与iPhone 17 Pro持平。 凤凰网科技讯 北京时间9月15日，彭博社知名苹果记者马克·古尔曼(Mark Gurman)周日发文称，不看好 iPhone Air成为爆款，但是中国市场或许能成为该手机的一个亮点。 古尔曼在文中谈到了iPhone Air在中国大陆发售延期的问题。他表示，早就知道苹果在中国大陆销售 iPhone Air面临挑战，因为它仅支持eSIM，而这种技术在中国大陆尚未被广泛采用。 上周五，苹果开始预售iPhone 17系列手机，但是iPhone Air的预售在中国大陆延期。苹果称，iPhone Air 的发售信息后续更新。尽管苹果并未指明因何延期，但eSIM问题很可能是原因。 但是，他认为中国市场或许会成为iPhone Air的一个亮点，因为中国消费者是出了名的愿意在时尚前卫 的设备上大手笔消费。苹果肯定希望尽快解决这次延期问题。(作者/箫雨) ...

预制菜定义与分类 - 预制菜是以一种或多种食用农产品及其制品为原料 经工业化预加工制成 加热或熟制后方可食用的预包装菜肴 不添加防腐剂[4][12] - 不属于预制菜的食品包括：仅经简单加工的净菜类食品 速冻面米食品 方便食品 主食类产品 中央厨房向自有门店配送的菜肴 即食食品及凉拌菜[13][14] 行业现状与优势 - 大型连锁餐饮企业普遍使用预制菜 主要出于商场安全规定和成本效率考虑 能显著提高上菜速度和翻台率[6] - 预制菜是食品工业化的产物 通过工艺前置实现高效复现口味 满足快餐等高性价比消费需求[4] 消费者争议焦点 - 争议核心在于部分商家隐瞒使用预制菜 以现做现炒名义收取高价 侵害消费者知情权和选择权[8] - 小规模餐饮企业卫生问题透支行业信任 造成"预制菜即劣质菜"的负面印象[7] - 行业长期缺乏明晰标准 导致消费者对预制菜安全性存疑[8] 监管与政策动向 - 市场监管总局等六部门2024年发布通知 明确预制菜定义 要求加强全链条食品安全监管 严格生产许可和监督检查[12][15] - 政策要求大力推广餐饮环节预制菜明示制度 保障消费者知情权 依据《消费者权益保护法》第八条[16] - 多地推出产业支持措施：湖南构建冷链物流体系和品牌培育 山东利用农产品资源优势打造产业集群[9] 技术与发展方向 - 行业需通过标准化、透明化、创新化发展 包括制定国家标准 推进告知制度 完善申诉渠道[10] - 技术突破重点在保鲜、干燥等工艺 预制菜通过冷冻、冷藏等贮存条件和杀菌工艺即可满足防腐需求 无添加防腐剂的技术必要性[17]

关税政策调整 - 俄罗斯政府提高对非友好国家麦芽啤酒进口关税 从每升1欧元增至1.5欧元[1] - 苹果酒 梨酒及其他起泡饮料关税从22.5%提升至30%[1] - 该决议于9月10日签署 自正式公布7天后生效[1] 国际制裁动态 - 欧盟正筹备第19轮对俄制裁 涉及六家俄罗斯银行和能源企业[1] - 制裁范围扩展至支付系统 信用卡网络及加密货币平台[1] - 制裁旨在压缩俄罗斯对外金融通道[1] 外资监管措施 - 俄总统普京要求列明2022年2月22日后在俄中止或缩减经营活动的非友好国家人员名单[1] - 该名单将持续更新 每季度进行一次报告[1]

美联储货币政策 - 下周FOMC有93.4%概率降息25个基点 将政策利率区间降至4%-4.25% [1] - 市场已基本计入10月和12月各至少降息25个基点的预期 [1] - 经济预测摘要将包含货币政策官员对降息预期的展望 [1] 央行利率决议 - 英国央行和日本央行下周公布利率决议 市场预期两者均不会调整 [4] - 加拿大央行和巴西央行将于下周公布利率决议 [9] 经济数据发布 - 美国下周重要经济数据包括周二8月零售销售和工业产出 以及周四高频失业初请人数 [3] - 中国周一公布一系列8月经济数据 美国公布9月纽约联储制造业指数 [9] - 欧元区周二公布9月ZEW经济景气指数 美国周三公布8月新屋开工和营建许可总数 [9] 地缘政治与外交事件 - 中美双方9月14日至17日在西班牙举行会谈 讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等经贸问题 [5] - 美国总统特朗普下周对英国进行为期3天国事访问 英伟达CEO黄仁勋、OpenAI首席执行官奥尔特曼等商界领袖陪同 [5] 公司事件与财报 - 联邦快递经营数据将提供美国经济近况第一手资料 [5] - 数字资产交易平台Bullish周三盘后披露上市后首份财报 [6] - Meta下周举行Connect大会 将发布消费级AR眼镜Meta Hypernova和第三代AI眼镜Ray-Ban Meta [6] 市场特殊事件 - 下周五9月19日为美股三巫日 大量股指期货、期权到期可能造成流动性波动 [8] - 美国疾控中心免疫实践咨询委员会下周四举行会议 可能影响疫苗股 [8]

核心观点 - 魔芋类零食行业面临成本端压力 产地价格较2023年上涨近3倍至5元/斤 供需失衡导致价格高位运行[1] - 头部企业通过囤货 调整产品策略和提升供应链效率应对成本压力[1][2][3] - 魔芋价格预计短期维持高位 长期逐步回落但难回低价[1][3] 价格走势分析 - 2024年魔芋产地平均价格稳定在5元/斤 较2023年上涨近3倍[1] - 价格上涨主因供需失衡 供给端种植面积逐年缩小叠加主产区干旱减产 需求端零食及医药化妆品行业需求增长[1] - 2023年供过于求导致价格下跌 2024年低价使农户减少种植 加剧供应紧张[1] 企业影响与应对 - 卫龙美味上半年毛利率同比下降2.6个百分点至47.2% 蔬菜制品毛利率同比下降6.02个百分点至46.56%[2] - 盐津铺子依托控股股东上游布局 通过价格预测和囤货获取成本优势 同时提升生产效率和调整产品策略[3] - 洽洽食品魔芋零食6月国外铺市 8月国内线上线下渠道上架 目前仍在逐步铺市中[4] 供需前景展望 - 短期价格维持高位 魔芋需2-3年轮作难以扩产 需求持续扩张 若遇极端天气可能阶段性上涨[1][3] - 长期价格有望回落但难回低价 当前高价将带动种植面积扩大 但需求基本盘仍然稳固[1][3] - 价格走向核心由供需关系决定 下游需求持续增长[3]

光博会盛况与行业热度 - 第二十六届中国国际光电博览会（光博会）在深圳国际会展中心举办 光器件和模块馆人潮涌动 [1] - 光模块作为算力中心的神经网络 在二级市场备受关注且是展会顶流 [1] - 恩达通展台因网传为Oracle光模块主供商之一 吸引诸多从业者参观交流 [1] 参展企业阵容 - 新易盛、光迅科技、剑桥科技、仕佳光子、长飞光纤、亨通光电、烽火通信、凌云光、灿勤科技、三环集团、锐捷网络、特发信息、兆龙互连、景旺电子等上市公司亮相 [2] - 中际旭创旗下智禾光通、华工科技旗下华工正源、立讯精密子公司立讯技术、纳真科技、华为海思等悉数参展 [2] - 中际旭创在光博会期间举办投资者开放日活动 [2] 展会形式与业务重点 - 多家参展厂商将独立业务洽谈室规划为展台核心区域 例如新易盛展台设三间会议室和一间产品演示室 [4] - 新易盛展示区仅一面墙展出从400G到1.6T光模块及相关器件 狭小展区有十余位参展者围观 [4] 技术演进与产品动态 - 光通信领域受AI算力驱动 800G光模块加速部署 1.6T走向成熟 [6] - 多家厂商在光博会展示1.6T样品 部分头部厂商已开始出货 [7] - 800G是短距高速光模块最主要应用速率 景气度持续三四年 预计今年行业头部企业出货量将超过50% [10] - 剑桥科技预计明年产品仍以800G为主 但1.6T产品逐步实现量产上量 [10] - LightCounting预测1.6T光模块2027年开始商用 市场占比逐步提升 [10] - Marvell人士称1.6T在业界已很成熟 部分厂家进入量产 3.2T研发需2-3年周期 [10] 海外市场与客户拓展 - 恩达通大客户包括美国O公司（Oracle） 系其光模块三家主供商之一 产品主要销往美国市场 产能优先供应北美 硅谷设办公室 [11] - 微软、亚马逊、谷歌、Oracle等海外巨头在手订单积压总额近1万亿美元 正投入大额资金建设新数据中心 [11] - 恩达通展台挂出招聘启事寻求海外光通信销售人才 多家企业展台介绍和产品手册为英文版本 与会者含外国面孔 [11] - 新易盛上半年境外市场售出光模块557万只 实现收入98.5亿元 海外营收占比94.4% [11] - 中际旭创上半年海外售出光模块725万只 实现营收127.7亿元 海外营收占比86.3% [11] - 产业链人士称国内市场价格竞争激烈 客户目标价贴成本走 海外特别是美国有需求且价格较好 [12] - 海外拓展主要方式为参加展会（如OFC）或通过渠道商、代理商触达客户 [12] - 海外展会大多为中国参展商 产品同质化严重 知名客户供应链成熟 需定制化解决痛点才能切入 [12] 行业竞争与挑战 - 光迅科技市场总监指出行业竞争激烈 收入结构单一 技术迭代周期长 依赖周期性资本投入 [12] - 同质化竞争加剧 价格战频发 企业盈利空间持续收窄 [12] - 头部上市公司人士称海外市场难进入 但能进入则生态较好 [12] AI算力架构技术讨论 - 产业密切关注AI基础设施进化 热议Scale-out（横向拓展）和Scale-up（纵向拓展）两种AI算力集群架构 [13] - Scale-up解决机柜间互联问题 Scale-out解决万卡及百万卡集群问题 后者发展更迅速 [13] - 随着Scale-up超节点崛起 部分从业者不看好Scale-out 认为其故障率高 网络互联脆弱 光模块烧毁为日常事件 [13] - 阿里云在Scale-out网络HPN积累光互联实践 正研发Scale-up网络技术UPN [13] - Scale-out网络互联现阶段主要选择光模块 Scale-up处于铜缆/AEC与光模块竞争阶段 中美市场选择差异大 [14] - 为满足10万卡级GPU低成本互联 需更高速率、更低时延、更低功耗技术 超节点成为产业链突破目标 [14] - 英伟达提供Scale-out和Scale-up全面解决方案 价值链从纯算力向算力+互联+光子集成扩张 [14] AI驱动需求与光芯片重要性 - AI热潮为光通信产业带来明确增长空间 光模块在数据中心建设成本中占比5%-15% 超大规模集群架构大幅增加需求量 [15] - 预计2026年英伟达B300和GB300对外互联全面采用800G 每颗GPU所需800G光模块从平均2.5个增加到5个 [18] - 2026年为ASIC元年 接下来两三年持续放量 800G光模块需求量上升 [18] - 光芯片占光模块成本最高部分 竞争主要围绕光芯片 在高速光模块（如200G、400G、800G）中成本占比达30%-70% [18] - 光发射芯片将电信号转光信号 影响传输距离和信号质量 光接收芯片将光信号转回电信号 影响系统性能准确性 [18] - 芯思杰作为光电探测器芯片供应商 专注光接收芯片 表示光芯片需求旺盛 AI是未来趋势 [18] 行业理性扩张与风险意识 - 部分从业者担心AI泡沫存在 认为产业需更加理性和克制 AI应用实际滞后 [19] - 建议根据自身情况、终端应用和客户订单适当扩产 稳步前行 [19] - 光模块长期需求确定 机遇大于风险 但若上游核心器件供应缓解 产能可能超过需求 [19]