根据灼识咨询的资料：集团在中国(包括香港、澳门及台湾，下同)所有智能驾驶商用车公司中排名第 六，市场份额约为5.2%；截至最后实际可行日期，集团为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约 500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队；集团交付了中国首个完全无人驾驶 纯电采矿车队；按2024年的收入计算，集团在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三；集团是中国首 批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司；集团的列车自主感知系统(TAPS)是目前中国唯一为列车实现独 立安全感知的产品。 公开资料显示，希迪智驾是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商。集团 专注于研发用于采矿及物流的封闭环境自动驾驶卡车、V2X(车联网)技术及智能感知解决方案，并提供 以专有技术为基础的产品及解决方案，于往绩记录期间主要专注于封闭环境中的智能驾驶。 智通财经APP获悉，希迪智驾(03881)首挂上市，公告显示，每股定价263港元，共发行540.80万股股 份，每手10股，所得款项净额约13.09亿港元。截至发稿，无涨跌，报263港元，成交额5113.33万港元。 ...

公司上市与发行概况 - 希迪智驾于2025年12月11日至16日进行招股，计划全球发售540.8万股H股，其中香港公开发售占约5%，国际发售占约95%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价格为263港元，每手10股，预期H股将于2025年12月19日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - 假设超额配股权未获行使且发售价为263.00港元，公司预计全球发售所得款项净额约为13.09亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商，专注于封闭环境（如采矿及物流）的自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 根据灼识咨询资料，公司在中国（包括港澳台）所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [2] - 公司在中国（包括港澳台）某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队 [2] - 公司交付了中国（包括港澳台）首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [2] - 按2024年收入计算，公司在中国（包括港澳台）自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三 [2] - 公司是中国（包括港澳台）首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司 [2] - 公司的列车自主感知系统（TAPS）是目前中国（包括港澳台）唯一为列车实现独立安全感知的产品 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的人民币3110万元增加至2024年的人民币4.1亿元，复合年增长率为263.1% [4] - 公司收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币2.59亿元增加57.9%至截至2025年6月30日止六个月的人民币4.08亿元 [4] - 公司毛利从2023年的人民币2680万元增加至2024年的人民币1.01亿元 [4] - 公司毛利从截至2024年6月30日止六个月的人民币4440万元增加57.1%至截至2025年6月30日止六个月的人民币6970万元 [4] 基石投资与资金用途 - 公司已与湘江智骋、智驾一号、工银瑞信、工银瑞信国际及前海开源群巍订立基石投资协议，基石投资者同意按发售价认购总金额约5.46亿港元的发售股份 [2] - 按每股263.0港元的发售价计算，基石投资者将认购的发售股份总数为207.64万股 [2] - 公司计划将全球发售所得款项净额（约13.09亿港元）按以下比例分配：约55%用于未来五年的研发；约15%用于提高商业化能力及加强客户合作；约20%用于潜在投资及并购；约10%用于营运资金及一般公司用途 [3] - 研发资金的具体分配为：约30%用于新一代智能驾驶平台研发团队；约5%用于平台软硬件及算法整合；约15%用于V2X及智能感知升级研发团队；约5%用于研发软硬件设备升级 [3] - 商业化资金的具体分配为：约10%用于提升销售、营销及交付能力；约5%用于提升国际化布局 [3]

公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售540.798万股H股，其中香港发售27.04万股，国际发售513.758万股，发售价为每股263.00港元，每手买卖单位为10股，预期于2025年12月19日在联交所开始买卖 [1] - 全球发售所得款项净额预计约为13.09亿港元，其中55%用于研发，15%用于商业化能力提升，20%用于潜在投资并购，10%用于营运资金及一般公司用途 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案供应商，专注于封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [2] - 在中国自动驾驶矿卡解决方案市场按2024年收入计排名第三 [2] - 公司交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车组成全球最大的混编作业采矿车队，并交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [2] - 公司是中国首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司，其列车自主感知系统是中国唯一实现列车独立安全感知的产品 [2] 基石投资者与认购情况 - 基石投资者已同意按发售价认购总金额约5.461亿港元的股份，按每股263.0港元计，将认购207.639万股发售股份 [3] - 基石投资者包括湖南湘江智骋产业投资基金合伙企业、南宁智驾一号瑞粤股权投资合伙企业、工银瑞信基金管理有限公司、工银瑞信资产管理(国际)有限公司及前海开源群巍QDII单一资产管理计划 [3]

上市计划与市场地位 - 公司已通过港交所主板上市聆讯，并启动上市前推介，计划集资1.5亿至2亿美元（约11.7亿至15.6亿港元）[1] - 上市保荐人为中金公司、中信建投国际和平安证券[1] - 公司在中国（包括香港、澳门及台湾）所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2%[1] - 公司交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队，是中国首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司[1] 业务与产品 - 公司成立于2017年，是中国商用车智能驾驶产品及解决方案供应商，专注于封闭环境（如采矿及物流）的自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案[1] - 公司的列车自主感知系统（TAPS）是目前中国（包括香港、澳门及台湾）唯一实现列车独立安全感知的产品[1] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年截至6月30日止六个月，公司收入分别为3105.6万元、1.33亿元、4.10亿元、4.08亿元[2] - 同期，公司录得亏损分别为2.63亿元、2.55亿元、5.81亿元、4.55亿元[2] 募集资金用途 - 上市集资所得将用于未来5年内的研发[2] - 资金将用于提高国内外商业化能力及加强与国内及全球客户的合作[2] - 部分资金将用于潜在投资及并购机会，以整合产业链上下游资源[2] - 余款将用于运营资金及一般公司用途[2]

上市申请概况 - 希迪智驾科技股份有限公司于港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司、中信建投国际、平安证券(香港)，公司曾于2025年5月8日递表[1] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案的创新产品驱动型供应商，专注于封闭环境中的自主采矿及物流车、V2X技术及智能感知解决方案的研发[3] - 根据灼识咨询资料，希迪智驾在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2%[3] - 2024年公司于智能驾驶商用车市场的产品销售收入约为2.5亿元，以产品销售基准计约占16.8%的市场份额[3] - 公司为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队[3] - 按2024年产品销售的收入计，希迪智驾在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一，是中国首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司[3] 客户与运营数据 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日及2025年6月30日，公司分别服务44名、85名、131名及152名客户[4] - 截至2025年6月30日，公司已交付304辆自动驾驶矿卡及110套独立自动驾驶卡车系统，并收到357辆自动驾驶矿卡及290套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单[4] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2024年以及2025年截至6月30日止六个月，公司收入分别约为3105.6万元、1.33亿元、4.10亿元、2.58亿元、4.08亿元人民币[5] - 同期，公司录得年/期内亏损分别为2.63亿元、2.55亿元、5.81亿元、1.23亿元、4.55亿元人民币[6] - 公司毛利率由2022年的-19.3%改善至2023年的20.2%和2024年的24.7%，2024年及2025年上半年的毛利率分别为17.2%及17.1%[9] 业务分部毛利率 - 2024年，封闭环境自动驾驶矿卡产品及解决方案的毛利率为22.2%，封闭环境自动驾驶物流车解决方案的毛利率为49.4%，V2X业务的毛利率为16.6%，智能感知业务的毛利率为47.9%[10] 行业概览 - 2024年，中国采矿业产值高达人民币4.5万亿元[11] - 中国的自动驾驶矿卡解决方案行业2024年市场规模达到人民币19亿元，占封闭场景内智能驾驶市场的约75.6%，预计到2030年将大幅增长至人民币396亿元，2024年至2030年的复合年增长率为65.3%[11] - 2024年中国自动驾驶矿卡解决方案行业的总潜在市场规模约为人民币5500亿元[11] - 2024年中国自动驾驶矿卡的总出货量约为1400辆，预计2026年将增加至约5500辆，2030年将超过16000辆[13] - 2024年全球自动驾驶矿卡的总出货量约为2100辆，预计2026年将增加至约8700辆，2030年将超过26000辆[13] 董事会与股权架构 - 公司董事会由八名董事组成，包括两名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事[15] - 创始人李泽湘教授为董事会主席兼非执行董事[16] - 李教授通过新驱动香港、清水湾香港创投及长沙晟誉等实体，在公司拥有重大权益，合计持有公司约30.92%的股权[18][20]

上市申请概况 - 希迪智驾科技股份有限公司于港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司、中信建投国际、平安证券(香港)，公司曾于2025年5月8日递表 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案的创新产品驱动型供应商，专注于封闭环境中的自主采矿及物流车、V2X技术及智能感知解决方案的研发 [3] - 根据灼识咨询资料，希迪智驾在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [3] - 2024年公司于智能驾驶商用车市场的产品销售收入约为2.5亿元，以产品销售基准计约占16.8%的市场份额 [3] - 按2024年产品销售的收入计，希迪智驾在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一 [3] - 公司为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队 [3] - 公司是中國首批推出商業化V2X產品的智能駕駛公司，交付了全球最大的與有人駕駛車輛協同作業的無人駕駛採礦車隊 [3] 运营与交付数据 - 截至2025年6月30日，公司服务客户数量从2022年的44名增长至152名 [4] - 截至2025年6月30日，公司已交付304辆自动驾驶矿卡及110套独立自动驾驶卡车系统，并收到357辆自动驾驶矿卡及290套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单 [4] 财务表现 - 收入从2022年的3105.6万元人民币增长至2024年的4.10亿元人民币，2025年上半年收入为4.08亿元人民币 [5] - 公司于2022年、2023年、2024年及2025年上半年录得亏损分别为2.63亿元、2.55亿元、5.81亿元及4.55亿元人民币 [6] - 毛利率从2022年的-19.3%改善至2023年的20.2%和2024年的24.7%，2025年上半年毛利率为17.1% [8] - 分业务看，2024年封闭环境自动驾驶矿卡产品及解决方案毛利率为22.2%，V2X业务毛利率为16.6%，智能感知业务毛利率高达47.9% [9] 行业概览 - 2024年，中国采矿业产值高达人民币4.5万亿元 [10] - 中国的自动驾驶矿卡解决方案行业2024年市场规模达到人民币19亿元，占封闭场景内智能驾驶市场的约75.6% [10] - 预计到2030年，该市场规模将大幅增长至人民币396亿元，2024年至2030年的复合年增长率为65.3% [10] - 2024年中国自动驾驶矿卡解决方案行业的总潜在市场规模约为人民币5500亿元 [10] - 2024年中国自动驾驶矿卡的总出货量约为1400辆，预计2026年将增加至约5500辆，2030年将超过16000辆 [12] - 2024年全球自动驾驶矿卡的总出货量约为2100辆，预计2026年将增加至约8700辆，2030年将超过26000辆 [12] 董事会与股权架构 - 公司董事会由八名董事组成，包括两名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事 [13] - 创始人、董事会主席兼非执行董事李泽湘教授负责监督整体业务战略及方向 [14] - 李教授通过多个实体合计持有公司约30.92%的股权（包括新驱动香港29.81%、清水湾香港创投0.76%及长沙晟誉0.35%） [16] 中介团队 - 联席保荐人为中国国际金融香港证券有限公司、中信建投（国际）融资有限公司、中国平安资本（香港）有限公司 [20] - 行业顾问为灼识行业咨询有限公司 [20]

发行概况 - 公司于2025年10月28日至11月3日进行H股招股 拟全球发售1.551亿股H股 其中香港公开发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 [1] - H股发售价将不超过每股23.60港元 每手500股 预期于2025年11月6日在联交所开始买卖 [1] - 公司已与多家基石投资者订立协议 基石投资者同意按发售价认购总额约1.071亿美元的发售股份 [1] 募集资金用途 - 假设发售价为每股23.60港元且未行使超额配股权 全球发售净筹资额预计约为34.585亿港元 [2] - 约35%的募集资金将用于投资汽车智能解决方案和前沿技术的研发与商业化 以提升在智能汽车科技行业的领导地位 [2] - 约35%的募集资金将用于改善生产制造能力、成本效益以及优化供应链管理 [2] - 约10%的募集资金将用于扩大海外业务市场占有率 并与整车厂客户合作实现海外扩展 [2] - 约10%的募集资金将用于对具有互补性的标的进行潜在投资和并购 以巩固公司在汽车行业电动化和智能化趋势中的市场地位 [2] - 约5%的募集资金将用于L2+及以上高级智能驾驶域控制器的研发和商业化 [2] - 约5%的募集资金将用于开发及商业化5G-A/5.5G智能网联技术 包括基于5G-V2X的联网解决方案 [2] 公司业务与财务表现 - 公司是智能汽车科技解决方案提供商 主要提供汽车电子和汽车安全领域的先进产品和解决方案 [3] - 按收入计 公司是2024年全球第二大汽车被动安全产品供应商 在全球汽车零部件行业中排名第四十一 [3] - 2023年及2024年 公司收入分别为557.28亿元和558.64亿元 年度利润分别为12.4亿元和13.26亿元 [3] - 2025年前4个月 公司实现收入197.07亿元 利润约为4.91亿元 [3] - 净利润在往绩记录期内有所增加 主要得益于销售产品和解决方案所产生的收入及毛利增加 [3]

招股基本信息 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股，拟全球发售1.551亿股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价将不超过23.60港元，每手500股，预期H股于2025年11月6日在联交所开始买卖 [1] - 已与多家基石投资者订立协议，基石投资者同意认购总额约1.071亿美元的发售股份 [1] 募集资金用途 - 假设发售价为23.60港元且未行使超额配股权，预计全球发售净筹资约34.585亿港元 [2] - 约35%的募集资金将用于投资汽车智能解决方案和前沿技术的研发及商业化，以提升行业领导地位 [2] - 约35%的募集资金将用于改善生产制造能力、成本效益及优化供应链管理 [2] - 约10%的募集资金将用于扩大海外业务市场占有率并与整车厂客户合作实现海外扩展 [2] - 约10%的募集资金将用于寻求潜在投资和并购机会，以巩固公司在电动化和智能化趋势中的市场地位 [2] - 约5%的募集资金将用于L2+及以上高级智能驾驶域控制器的研发和商业化 [2] - 约5%的募集资金将用于开发及商业化5G-A/5.5G智能网联技术及相关V2X产品 [2] 公司业务与财务表现 - 公司是智能汽车科技解决方案提供商，业务专注于汽车电子和汽车安全等关键领域的研发、制造和销售 [3] - 按收入计，公司是2024年全球汽车零部件行业中排名第四十一，并且是中国和全球第二大汽车被动安全产品供应商 [3] - 2023年及2024年公司收入分别为557.28亿元和558.64亿元，年度利润分别为约12.4亿元和13.26亿元 [3] - 2025年前4个月公司实现收入197.07亿元，实现利润约4.91亿元，净利润在往绩记录期内有所增加 [3]

上市申请 - 希迪智驾科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中金公司、中信建投国际、中国平安资本(香港)为联席保荐人 [1] - 公司曾于2024年11月7日递表港交所 [1] - 每股H股面值为人民币1.00元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是中国领先的商用车自动驾驶产品及解决方案供应商，专注于自动驾驶矿卡及物流车、V2X技术及智能感知解决方案 [3] - 按2024年产品销售收入计，公司为中国最大的商用车自动驾驶公司，市场份额为16.8% [3] - 在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一 [3] - 是中国首批推出商业化V2X产品的自动驾驶公司 [3] - 公司的列车自主感知系统(TAPS)是目前国内唯一实现独立安全感知的产品 [3] 技术优势与运营数据 - 公司交付了全球最大的与有人驾驶车辆协同作业的无人驾驶采矿车队 [4] - 2022年获得中国计量科学研究院认证，自动驾驶矿卡将采矿效率提升至人工驾驶的104% [4] - 截至2024年12月31日，公司服务131名客户 [4] - 截至2024年12月31日，交付143辆自动驾驶矿卡及60套独立自动驾驶卡车系统 [4] - 收到446辆自动驾驶矿卡及230套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单 [4] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年收入分别为3105.6万元、1.33亿元、4.10亿元人民币 [4] - 2022年、2023年、2024年年内亏损分别为2.63亿元、2.55亿元、5.81亿元人民币 [4] - 2024年毛利率为24.7%，较2023年的20.2%有所提升 [5] - 2024年研发成本占收入比例为47.1%，较2022年的355.8%大幅下降 [5]