字节跳动TikTok美国公司（BD TikTok US）由字节跳动100%持有，是新方案中的主体运营公司，将负责TikTok美 国业务的商业及相关运营活动（电商、品牌广告等）、TikTok全球互联互通及产品和工程技术支持等。另一个主 体为TikTok美国数据安全合资公司（TikTok USDS Joint Venture），将负责TikTok美国数据安全、内容保障、软件 保障及相关本土业务，字节持股19.9% 文 |《财经》研究员 黄思韵 记者 刘以秦 编辑 |刘以秦 据报道，英国政府正在考虑为国际顶尖人才取消部分签证费用的提议。 当地时间9月25日，美国总统特朗普签署行政令，批准了一项TikTok交易协议，并明确协议的基础条款。 根据行政令，TikTok的美国应用将成立一家新的合资公司。这家新的合资公司将由美国人持有多数股权。 此前，中美在马德里举行第四轮经贸谈判，当地时间9月15日，双方首次在TikTok问题上达成基本框架共识。 据新华社报道，9月19日晚，国家主席习近平同美国总统特朗普通电话，强调中方在TikTok问题上的立场是清楚 的，中国政府尊重企业意愿，乐见企业在符合市场规则基础上做好商业谈判，达 ...

TikTok面临的监管挑战 - 美国国会听证会持续近5小时 周受资接受超过50位议员超200次质询 核心议题涉及数据安全、外国政府干预及未成年人保护 [3][7][8] - 议员频繁以"yes or no"打断解释 拒绝给予详细说明机会 听证会呈现高度对抗性态势 [4][9][12] - TikTok提出"得州计划" 投资15亿美元将美国用户数据迁移至甲骨文服务器 并成立美国数据安全子公司接受第三方监管 [13][15][46] TikTok在美国的市场地位 - 美国月活跃用户达1.5亿 是2020年三倍 日活跃用户超8000万 相当于Facebook美国用户数一半 [5][39] - 覆盖美国500万企业用户 但广告变现效率低于Facebook 2022年Meta、Google与Amazon占据美国广告市场超60%份额 [8][42][43] - 电商业务进展缓慢 美国直播电商2022年底才上线 因监管危机决定2023年放缓扩张步伐 [44] 地缘政治影响因素 - 拜登政府采取立法手段推进封禁 两部法案（DATA Act和RESTRICT Act）获两党支持 正等待国会投票 [38] - 基于数据分析的个性化推送技术于2020年8月被列入中国出口限制名单 TikTok剥离涉及技术出口审批 [5] - 欧盟委员会、英国、加拿大等多国政府设备禁用TikTok 蒙大拿州参议院已通过全州封禁禁令 [37] 公司应对策略 - 游说支出大幅增长 2022年字节跳动游说开支达538万美元 是华为1.7倍 过去三年总花费超华为十年总和 [45] - 从国内抽调核心骨干支援TikTok 包括抖音原市场负责人支颖、今日头条原负责人陈熙 [51] - 内部定位强调"indispensable"（不可或缺）目标 希望成为用户和创作者必备平台 [39] 技术架构与数据管理 - "得州计划"要求新公司董事会向CFIUS汇报 所有雇员需为美国公民或绿卡持有人 年运营成本7-10亿美元 [13][46] - 算法使用机器学习基于兴趣信号 但议员质疑代码审查无法排除外国政府通过训练数据施加影响 [17][18] - 年龄验证采用"年龄门槛"机制 结合用户公开资料和视频内容进行交叉验证 [29][30] 历史监管演进 - 特朗普2020年援引《国际紧急经济权力法》发布行政令 但被联邦法官签发初步禁令拦阻 [34][35] - 拜登2021年撤回行政令 改为系统性安全审查 五个月后提出修改商务部规则加强应用监管 [36] - 2022年12月政府支出法案纳入政府设备禁用TikTok条款 次年2月白宫要求30天内完成清理 [37]

TikTok美国封禁事件 - 美国国会"不卖就禁"法案于2025年1月19日生效 导致TikTok及字节旗下Lemon8 CapCut Lark等产品在美国全面下线[2] - 法案要求字节跳动在180天内出售TikTok 否则将面临封禁 该法案得到两党支持且被最高法院裁定合宪[6][13] - TikTok选择主动下线产品以避免合作伙伴面临高额罚金 按法案规定 美国公司若协助分发TikTok将按每用户5000美元罚款 美国用户达1.7亿[6][7] 公司应对措施 - TikTok通过"得州计划"缓解安全担忧 将美国运营系统迁移至甲骨文服务器 每年购买6.5亿美元云服务 并设立美国数据安全公司(USDS)承担本土运营[34] - 公司游说支出大幅增加 2024年单季度游说金额超过2020年总和 并聘请特朗普关联说客布莱恩·巴拉德[28][29] - 电商业务激进扩张 2024年美国电商日均销售额达2000万美元 接近上线三年的印尼市场 订单均价30美元远高于印尼的5美元[14] 用户与市场影响 - TikTok在美国拥有1.7亿用户 覆盖一半美国人口 18-54岁用户日均使用时长超过Instagram Facebook和Snapchat[20] - 2023年听证会后舆情监测显示90%用户支持CEO周受资 其粉丝数从2万暴增至100万[9] - 据Oxford Economics报告 TikTok帮助中小商家年销售额增加147亿美元 为政府带来53亿美元税收[27] 业务发展挑战 - 用户增长陷入停滞 2022年起日活跃用户数在9亿横盘 用户参与度指标相比2022年下跌近一半[17] - 电商业务面临本土化挑战 美国主播平均只愿播20分钟 远低于东南亚的2.5小时 且未能完成周期销售目标[25][26] - 广告业务份额有限 2024年仅占美国数字广告市场3.4% 远低于Google和Meta的统治地位[24] 产品战略调整 - 2023年将中长视频作为新增长极 与迪士尼合作带来用户时长增长5% 但红利随活动结束消散[19] - 尝试双列图文 纯音频等新模式效果不佳 后重新聚焦社交功能开发[18][20] - 持续超成本买量获取用户 甚至愿花3倍于当前用户价值的成本获取新用户[17] 政治博弈态势 - 特朗普表示"极有可能"延缓禁令90天 但最高法院质疑延期合法性[6][35] - 中国将推荐算法技术列入限制出口名单 出售若不包含算法将影响买家兴趣[36] - 80%以上众议员支持封禁法案 逆转两党共识需要特朗普优先推动新立法[37]

AI工具市场访问量与增长趋势 - ChatGPT以绝对优势领先市场 月访问量超过10亿 是唯一达到这一水平的工具[1][6] - Gemini和OpenAI紧随其后 月访问量均超过5亿 显示综合性功能工具更受用户青睐[1][6] - 访问量超1亿的工具中开始出现专一需求工具 表明市场向多元化发展[6] - 视觉类AI工具成为增长核心 主要应用于图像和视频的创作和编辑领域[1][9] - 地区偏好差异显著：美国偏好文字类工具 印度偏好开发工具 日本偏好艺术视觉类 中国偏好创意型图片视频工具[1] AI工具分类与使用场景 - 文字类工具增长率下滑明显 正从纠错功能转向对话/创作功能寻求突破[2][12] - 图像类工具需求主要来自图像生成和创建 未来将与文字/视频工具深度关联[2][14] - 视频类工具技术要求更高 视频编辑和创造生成成为基础要求 换脸功能成为细分卖点[2][15] - 语音工具目前侧重转录和会议记录功能 AI语音克隆和生成将成为未来突破口[16] 热门AI工具具体表现 - Freepik AI Image Generator凭借极简操作获得稳定流量 适用于产品图片生成和数字角色创建[3] - ElevenLabs作为AI音频平台月访问量断层领先 增长率高达16.11% 提供文本转语音和语音克隆服务[3][16] - CapCut将图像设计编辑与视频生成功能相结合 引领市场迭代趋势[1][14] - 平台类AI工具集成度高 常规访问量有保证 而新的专一AI工具崛起速度较快[9] 各地区用户偏好差异 - 美国市场更青睐文字类AI工具 反映其文本处理需求较强[1] - 印度用户偏好AI赋能开发工具 显示技术开发导向的应用需求[1] - 日本市场偏爱艺术视觉类和创意写作类工具 体现其文化创意产业特色[1] - 中国用户偏好创意型AI工具 多用于图片、视频等视觉效果提升领域[1] 细分市场访问排名 - 文字类工具TOP3：ChatGPT、DeepSeek、DeepL 分别提供对话服务、基础模型API和机器翻译功能[12] - 图像类工具TOP3：Grok、Freepik AI Image Generator、remove.bg 涵盖图像生成、文本转图像和背景去除功能[14] - 视频类工具TOP3：Sora、CapCut、Kling AI 专注于视频生成、编辑和创意平台服务[15] - 语音类工具TOP3：ElevenLabs、TurboScribe、Clipto AI 提供语音克隆、转录和媒体管理服务[16]

华人创办的AI Agent公司受关注 - 由华人创业者开发的AI Agent产品如Manus、Genspark、Lovart、Flowith和Fellou正引起硅谷关注，包括OpenAI在内的投资者对这些公司表现出兴趣[4] - 这些AI Agent产品专注于任务自动化，如处理分析研究并转换为Excel和PPT，管理日程、预约和规划行程等[4] - 部分产品专注于创意领域，如Lovart可帮助咖啡馆老板构思品牌概念、设计标志、室内设计、商品包装和营销内容[5][7] 主要公司及产品表现 - Manus由华人创始人开发，能使用浏览器，曾短暂爆红并获得Benchmark资金支持[4] - Lovart在五月发布测试版后五天内吸引超过10万名注册用户，计划本月发布正式版[7] - Genspark的Super Agent发布后45天内年度经常性收入达3600万美元，至少有14.4万名付费客户[8] - Genspark成立两年已融资1.6亿美元，使用OpenAI的GPT-4.1和实时语音模型[8] 公司背景与战略 - Lovart创始人陈冕曾是字节跳动高管，帮助CapCut成为全球爆款[7] - Genspark由百度前高管创立，其Super Agent能分析数据制作PPT，甚至可代表客户打电话处理事务[7] - 这些公司为避免审查风险，选择在新加坡等地设立总部，如Manus总部已迁至新加坡[9][10] - Genspark总部设在新加坡和加州Palo Alto，目前有24名员工[11] 行业观点 - 明势创投董事总经理杨慕融表示生成式AI正从前沿科学转向工程落地，这正是华人的优势所在[9] - 行业认为华人团队在AI Agent领域展现出强大竞争力，产品已获得市场认可和投资者青睐[4][8][9]

长城汽车招聘政策 - 长城汽车启动"35+计划"面向全球35岁以上人才招聘 董事长魏建军称35岁是人生新起点而非终点 呼吁行业取消年龄歧视 [3][4] - 魏建军指出首批90后已35岁 面临职场年龄歧视压力 同时强调长城汽车成立35年来历经挑战但初心未变 [3] 新能源汽车行业动态 - 理想汽车CEO李想透露与蔚来、小鹏创始人定期聚餐交流 采用"谁猜对谁买单"的AA制规则 [6] - 广汽菲克正式宣告破产 总负债81.13亿元 资产负债率达110.8% 国产Jeep品牌退出中国市场 [14][15] - 新长安集团预计8月成立 由长安汽车等重组而成 总部或落户重庆 2025上半年长安新能源车销量45万辆同比增48.8% [13] 本地生活服务平台竞争 - 京东外卖启动"双百计划"投入超百亿元 已实现200个品牌销量破百万 品质外卖市场份额达45% [8] - 淘宝闪购日订单突破8000万 美团闪购日订单超2000万 三大平台用户活跃时段呈现明显分化 [29] - 7761万用户同时使用三大外卖平台 同比增长32.4% 显示用户多平台使用趋势增强 [29] 科技公司人事与业务 - 字节跳动否认甲骨文财团收购TikTok美国业务传闻 称消息不实 [34][35] - 苹果AI模型负责人庞若鸣跳槽Meta 获数千万美元年薪 可能引发团队连锁离职 [41] - Intel启动大规模裁员 晶圆厂部门裁员比例或达20% 汽车业务将关停 [36] 手机与智能设备市场 - 小米Q2中国手机激活量1141.76万台 市场份额16.63%排名第一 同比增长7.39% [23][24] - 保时捷上半年中国销量下降28% 全球销量降6% 电动车占比提升至36% [17][18] - 苹果计划2025年推出iPhone 17e廉价机型 京东方为主要屏幕供应商 [42] AI与自动驾驶领域 - 具身智能公司它石智航完成1.22亿美元融资 美团领投 估值达50亿元 [16] - 特斯拉Robotaxi发生首起碰撞事故 暴露纯视觉系统技术短板 [37] - 字节跳动计划推出美国专属版CapCut视频编辑应用 应对监管要求 [39] 社交媒体与内容平台 - 小红书slogan升级为"生活兴趣社区" 平台定位从实用指南转向兴趣社交 [25] - B站推出"代号H"AI视频播客创作工具 支持6分钟内生成完整内容 [30] - 小红书任命武玉挺为总法律顾问 加强法律团队建设 [32]

电影行业 - 2025年电影总票房突破300亿 较去年提前28天 总出票6.59亿张 总场次7489.8万场 平均票价45.4元 [3][6] - 票房排名前五影片：《哪吒之魔童闹海》15.44亿(51.4%) 《唐森1900》3.61亿(12%) 《封神第二部》1.24亿(4.1%) 《熊出没》8216万(2.7%) 《射雕英雄传》6896万(2.2%) [6] 科技与AI - 智元机器人收购上纬新材63.62%股份 实际控制人变更为邓泰华 核心团队包括稚晖君 公司回应"非借壳上市" [7] - 它石智航完成1.22亿美元天使+轮融资 美团战投领投 专注具身智能机器人 [18] - 魔法原子推出双足人形机器人MagicBot Z1 配备3D激光雷达等传感器 实现复杂场景自主移动 [21] - 钉钉AI表格上线"表格即文档"功能 支持80多种字段模板嵌入 自然语言生成复杂公式 [23] - OpenRouter模型7月排名：谷歌占比43.2% DeepSeek 19.4%超越Anthtropic OpenAI仅5.9% [23] 手机与消费电子 - 中国手机Q2激活量：小米1141.76万台(16.63%) vivo 1123.93万台(16.37%) OPPO 1117.28万台(16.27%) 华为1104.01万台(16.08%) 苹果1103.79万台(16.08%) [23][24] - 苹果计划2026年春季推出iPhone 17e 沿用iPhone 16e显示面板 京东方三星参与开发 [19] 互联网与社交媒体 - 腾讯游戏成立K9合作部 推动育碧核心IP长青化 撤销原育碧/动视/EA合作部 [10] - 字节跳动被曝将推出美国专属CapCut视频剪辑应用 与全球版分开 [10] - B站推出视频播客扶持政策 暑期提供10亿流量 上线AI创作工具 [12] 汽车与出行 - 乘联会：6月乘用车零售208.4万辆 同比增18.1% 新能源车111.1万辆 同比增29.7% [25] - 深圳实现无人车全市域覆盖运营 超300辆无人车日均配送10万单 覆盖100多个社区商圈 [12] - 特斯拉回应新规禁止默认单踏板刹停：暂未收到调整通知 现有车型符合法规 [12] 投融资与并购 - Meta向EssilorLuxottica投资35亿美元 持股近3% 计划未来增至5% [18] - 硅基智能完成数亿元D轮融资 嘉兴高新区产业基金投资 [18] - 小雨智造获滴滴领投亿元级A+轮融资 专注工业机器人 自研大模型焊接机器人精度达1毫米 [18] - 深庭纪智能完成数千万元种子+轮融资 黑芝麻智能等参投 专注AI伴随机器人 [18] - 灵境AI完成数千万元天使轮融资 柏睿资本等投资 专注AI动漫工业化生产 [18] 其他行业动态 - LVMH任命迈克尔·伯克执掌美洲业务 兼任蒂芙尼非执行董事长 [16] - 京东外卖投入超百亿扶持商家 上线4个月已有近200个餐饮品牌销量破百万 [11][12] - 33个中国厂商入围全球手游发行商收入TOP100 合计吸金17.6亿美元 [25]

AI应用市场现状 - 当前AI应用成功案例集中于泛娱乐用户和生产力工具两大类别 [3] - 泛娱乐类应用在亚太市场表现突出，如LoveyDovey成为日韩市场收入第二的AI社交应用 [3] - CharacterAI用户画像显示其用户具有"感性、创作欲强"特征，与乙女游戏、动画设计工具用户高度重合 [3] - 中国开发的AI社交应用Talkie、星野、猫箱跻身全球月活Top5，主打陪伴、游戏陪玩等场景 [3] 地域差异与市场表现 - 亚太地区成为图像类AI应用的付费主力，如DaVinci、AIMirror在土耳其、中东市场进入收入前十 [3] - CapCut、Canva的AI抠图、擦除功能在亚太区付费率提升显著 [3] - 欧美市场以生产力工具为主导，Photoroom、VivaCut等垂直场景AI工具在美洲下载榜挤入前十 [4] 产品市场表现数据 - niji·journey在日本AI产品收入榜排名第8 [5] - SpellAI在日本排名第9，AIMirror排名第10 [5] - invideoAI在印度排名第9，Momo在印尼排名第9 [5] - LifeArt在泰国排名第10，MagicFace在中国台湾排名第6 [5] - Loopsie在泰国排名第4，在成南排名第6 [5] 行业挑战与趋势 - 套壳同质化应用泛滥导致部分产品下载量出现2%下滑 [5] - 未来竞争力取决于"AI功能与用户体验的深度结合"，而非单纯技术堆砌 [5] - 2025年行业将走向务实落地，关注实用价值、UGC生态构建和跨场景融合 [7] - AI赋能的非遗产品在京东618销量翻倍，显示"AI+传统产业"的变现潜力 [7] 核心观点总结 - AI应用市场的爆发本质是技术找到了情感陪伴、生产力跃升等真实需求锚点 [7] - 用户为AI创造的体验付费，而非AI技术本身 [7] - 解决用户痛点的产品才能持续赢得市场认可 [7]

全球AI移动应用市场表现 - 2024年全球非游戏App内购收入达692亿美元，同比增长137亿美元，其中AI App收入12亿美元，同比增长179% [6] - AI产品下载量达14.9亿次，同比增长91.8%，收入12亿美元，同比增长179.1% [14] - 移动端AI产品主要形态为ChatBot和Art Generator，地域特征显著，欧美市场由DaVinci、Momo等少数产品主导，亚洲市场出现8款Art Generator进入各市场收入Top10 [17][18] AI图像生成产品区域化特征 - 亚洲市场Art Generator呈现细分趋势：中国台湾换脸产品MagicFace、日本动漫类niji·journey/SpellAI、泰国发型设计LifeArt等差异化产品进入收入Top10 [18] - 2025年视频生成类App崛起，PixVerse MAU达6000万，月流水数十万美元 [19] ChatBot品类竞争格局 - ChatGPT占据AI App总下载量23%及40%收入，套壳产品仍占据MAU和收入榜前列 [21] - AI陪伴类产品中，LoveyDovey通过游戏化设计在日本/韩国市场收入排名第二，仅次于ChatGPT [25] - ChatBot用户画像分化：ChatGPT男性用户占比超70%，而C.ai女性用户达71.8%，18-24岁年轻用户为主 [28] 用户行为与产品偏好 - ChatGPT用户偏好开发者工具(GitHub)、金融(TradingView)及学习类产品(Coursera)，体现精英化特征 [31][32] - 套壳产品ChatOn用户倾向工具型应用(笔记/Easy Note、安全/Aura)，产品设计强调多模型集成和场景化Prompt Engineering [33] - C.ai用户偏好Gacha游戏和创作工具(Alight Motion)，日均使用时长90分钟，但商业化受限于UGC模式和高算力成本 [35][37] AI赋能生产力工具增长 - 全球生产力工具内购收入同比增长34.9%至143亿美元，AI功能成为标配 [42] - Google One因AI订阅方案推动用户数增长50%达1.5亿，澳大利亚/美国/英国市场年ARPU超2美元，英国年ARPU增长0.58美元 [44][46] - 全球收入Top10生产力工具均整合AI功能，大厂产品主导市场，但Meitu、Photoroom等细分领域产品在部分市场进入下载Top10 [43][46]

全球AI App市场概况 - 2024年全球非游戏App内购收入达692亿美元 同比增长137亿美元 其中AI App收入12亿美元 同比增长179% [2] - AI产品下载量达14.9亿次 同比增长91.8% 主要产品形态为ChatBot和Art Generator两类 [5][7] 图片/视频生成类App - 亚洲市场表现突出 8款Art Generator进入各市场收入Top10 包括中国换脸 日本动漫 泰国AI换发型等细分品类 [9] - 视频生成App开始崛起 PixVerse等产品MAU达6000万 流水数十万美元 [10] - 收入分布呈现地域特征 欧美中东市场由DaVinci Momo AI Mirror等少数产品主导 [8] ChatBot类产品分析 - ChatGPT占据23%下载量及40%收入 套壳产品仍占据MAU和收入榜前列 [13][15] - 用户画像分化明显：ChatGPT用户以25-34岁男性为主(占比70%) 而C.ai用户中18-24岁女性占71.8% [21][22] - 套壳产品ChatOn通过任务导向设计 自动Prompt Engineering 多模型选择吸引工具型用户 [28][29] AI陪伴类产品现状 - 角色扮演占主导 日韩市场LoveyDovey收入仅次于ChatGPT 采用游戏化设计+IP吸引粉丝 [16][18] - C.ai用户日均使用90分钟 但受制于UGC模式和高算力成本 商业化困难 [32] - 国内厂商主导MAU榜单 Talkie PolyBuzz等产品占据主要市场份额 [19] 生产力工具AI化趋势 - 融入AI的生产力工具收入同比增长34.9%达143亿美元 Google One订阅用户因AI功能增长50%至1.5亿 [40][42] - 全球收入Top10工具均整合AI功能 CapCut Canva FaceApp等将AI生图/编辑作为标配 [41] - 年ARPU普遍上涨 澳大利亚(超2美元) 美国 英国为第一梯队 泰国超越巴西沙特 [44] 用户偏好与产品设计 - ChatGPT用户偏好开发者工具 金融App 在线课程等 体现精英化特征 [25][26] - C.ai用户倾向Gacha游戏 动画设计APP 显示创作与表达需求 [30] - ChatOn用户更关注AI教育 视频编辑 系统清理等实用工具 [27]