行业整体表现与分化 - 2025年1-10月，健康险原保险保费总收入达8943亿元，同比增长2.3%，增速显著低于保险业整体水平 [1] - 市场呈现明显分化：同期人身险公司健康险业务增长陷入停滞，同比增速趋近于零；而财产险公司健康险同比增速达到10.6% [1] - 财产险公司增长的核心动力源于积极参与大病保险、长期护理保险、惠民保等政策性与普惠型健康险业务 [1] - 专业健康险公司表现亮眼：前三季度，人保健康、平安健康、太保健康、复星联合健康四家头部机构合计实现保费收入808.25亿元，同比增长15.62%，净利润102.96亿元，同比激增132.55% [1] - 2020年政策提出的“到2025年商业健康保险市场规模超过2万亿元”目标，按当前增速看，或需到2025年末才能突破万亿大关 [1] 蚂蚁集团战略升级与AI布局 - 蚂蚁集团将原“数字医疗健康事业部”升级为“健康事业群”，医疗健康业务跻身集团五大战略支柱板块之一 [2] - 蚂蚁AI战略布局全面贯通生活服务、金融服务、健康服务三大关键领域 [2] - 蚂蚁健康已构建医保、商保、就医购药与AI健康四大业务板块，连接5000家医院、30万医生及8亿用户，是全国最大的第三方医保服务平台 [2] - AI健康管家AQ自6月推出独立App后，已成为中国首个月活跃度突破千万的行业AI专业级应用，并升至中国AI原生应用榜第7位 [3] - 蚂蚁医疗大模型HealthBench、MedBench在国内外多个权威医疗评测中达到行业领先水平，并在医学视觉和报告解析等领域刷新行业基准 [3] - 蚂蚁自2023年起构建医疗多模态大模型体系，以万亿tokens专业医疗语料为底座，融合千万级医疗知识图谱 [3] - 2025年7月，由蚂蚁提供技术支持的“医保+商保”清分结算中心在全国上线，首创医保、商保一站式结算模式 [6] 互联网大厂在健康AI领域的竞争 - 互联网大厂的AI竞争重心已转向场景深耕与商业化落地，健康领域成为核心赛道 [5] - 华为于2025年3月组建医疗卫生军团，推出昇腾AI医疗一体机解决方案，并开源RuiPath病理大模型，联合12家医疗机构启动全球多中心计划 [5] - 字节跳动推出AI医疗助手独立App“小荷AI医生”，定位健康管家 [5] - 京东健康发布“AI京医”产品体系，覆盖线上问诊、健康管理、科研支持等场景，并开源“京医千询”医疗大模型，成为国内首个医疗垂直领域开源大模型 [5] - 京东互联网医院超80%的医生问诊单已接入AI服务，AI营养师用户满意度达91% [5] 保险公司AI转型与行业影响 - 平安集团已构建“算力、数据、算法、场景”四大核心AI能力，推进“五智”战略 [7] - 截至目前，平安自研垂域大模型67个，智能体应用数量突破2.3万个，覆盖全集团22%的员工；2025年上半年大模型调用次数达8.18亿次，多元场景应用超650个 [7] - 前三季度平安健康险保费收入近1270亿元，其中医疗险保费收入近588亿元，同比增长2.6%；公司近2.5亿个人客户中，63%享有医疗养老生态圈服务权益，超1600万寿险客户使用健康管理服务 [7] - AI智能体正推动保险业从信息化向智能化跃迁，实现精准营销、智能核保、自动化理赔、风险预警全链路赋能 [8] - 麦肯锡预测，生成式AI有望为保险业带来700亿美元的生产力提升 [8] - 当前仅有少数头部险企实现AI技术全面落地，多数险企仍停留在AI应用试点阶段，并普遍陷入五大转型陷阱 [9] - 数智化转型推动行业呈现“冰火两重天”格局：头部险企市场份额持续提升，部分中小险企面临“效率低、成本高”的困境，未来3-5年技术投入不足的险企可能被市场淘汰 [9] AI技术对健康服务模式的重构 - 大模型在医疗问诊场景的准确率已超85%，AI正从“辅助医生决策”向“直接服务C端用户”转型 [4] - AI可独立承担健康咨询、初步辅助诊断、健康管理建议等职责，带来服务效率的量级提升和商业模式的根本性重构 [4] - 对于蚂蚁健康，“双引擎”业务结构日益清晰：一端是模型驱动的AI医疗健康创新，另一端是服务端的系统协同，串联医保、商保、诊疗、支付等环节 [6]

公司战略调整 - 蚂蚁集团CEO韩歆毅宣布将原数字医疗健康事业部升级为独立的健康事业群，这是公司近五年来最重大的一次战略调整[2] - 调整后，公司业务架构形成支付宝事业群、数字支付事业群、财富保险事业群、信贷事业群和健康事业群五大核心板块[2] - 此次升级标志着公司在AI时代全面形成生活服务、金融服务与医疗健康服务三足鼎立的业务格局[2] 行业市场潜力 - 中国大健康产业规模从2019年的8万亿元增长至2025年的20万亿元，年均复合增长率高达15%[3] - 2030年中国养老产业市场规模预计将超过20万亿元[3] - 人工智能发展正从拼模型转向拼场景，健康领域凭借庞大市场潜力成为兵家必争之地[3] 公司业务基础 - 公司在健康领域已布局十年，从2014年以线上挂号缴费切入医疗场景开始[3] - 目前公司健康业务已连接5000家医院、30万注册医生，累计服务用户近9亿[4] - 公司构建了支付、服务与AI三大核心模块，包括医保商保支付服务、数字化就医服务和AI医疗健康服务[4][6] 行业挑战 - AI医疗健康领域以投入高、周期长、难盈利著称，微医控股2024年营收较2023年增长195.1%，但净亏损率仍高达30.5%[6] - 医疗行业涉及医院、医生、患者、医保等多方主体，每个环节都有复杂需求和严苛要求[6] - 医疗数据存在标注成本高、标准不统一、质量参差不齐等问题，不同医院信息割裂形成数据孤岛[6] 竞争格局 - 腾讯以连接+生态为核心策略，依托微信入口优势，构建覆盖医患沟通、医院服务、健康管理的闭环生态[7] - 腾讯健康AI导辅诊服务已覆盖全国34个省、自治区、直辖市的近10000家医疗机构[7] - 华为积极布局AI影像、医疗大模型、智慧医疗系统等领域，与联影医疗、万东医疗等合作优化影像纠错、病理分析等环节[8] 未来发展路径 - 公司可发挥支付+场景+数据的复合优势，打造支付引领、服务跟进、技术赋能的独特模式[10] - 需进一步整合好大夫在线的医疗服务能力、支付宝的流量入口、保险业务的资源支撑以及AI健康管家的技术能力[11] - 目标是构建覆盖预防—诊断—治疗—康复—保障的全流程服务体系，形成生态护城河[11]

公司战略与组织架构调整 - 蚂蚁集团将原“蚂蚁数字医疗健康事业部”正式升级为“蚂蚁健康事业群”，标志着医疗健康业务成为公司新的战略支柱板块 [1] - 调整后公司形成五大核心业务单元：支付宝事业群、数字支付事业群、财富保险事业群、信贷事业群以及新成立的健康事业群 [1] - 此次组织升级由CEO韩歆毅通过全员信宣布，原数字医疗健康事业部总经理张俊杰出任健康事业群总裁，张俊杰是支付宝医疗业务的首批员工之一 [7][8] 医疗健康业务发展历程与布局 - 公司在医疗健康领域已布局十一年，从2014年推出中国第一笔线上挂号缴费服务开始切入医疗数字化赛道 [5] - 关键发展节点包括：2016年首创全国医院医保线上支付、2018年参与医保电子凭证标准建设、2024年收购国内最大线上问诊平台好大夫在线 [5] - 目前蚂蚁健康已构建三大核心业务模块：医保商保支付服务、数字化就医服务、AI医疗健康服务，形成从支付入口到就医服务再到健康管理的全链条布局 [5] - 通过收购好大夫在线，公司完成了支付宝医疗8亿用户与28万好大夫医生的连接 [5] AI健康管家AQ的业务表现 - AI健康管家AQ自6月推出独立App后，已成为中国首个月活突破千万的行业AI应用，并升至中国AI原生应用榜第7位 [16] - 上线四个月便成为国内第五个月活用户突破千万的AI原生App，其月活复合增长率高达83.4%，远超行业平均的13.5% [16] - AQ已构建“用户—医生—医疗机构”的三维服务体系，连接全国超5000家公立医院、近百万可挂号或线上问诊的医生，以及近200位三甲名医的AI分身 [16] - “拍图问诊”功能使用频次占总咨询量的42%，其中超六成用户是县域及以下地区居民 [16] AI医疗的技术能力与商业化探索 - 蚂蚁医疗大模型在HealthBench、MedBench等国内外多个权威医疗评测中达到领先水平，基于万亿tokens专业医疗语料训练 [18] - 在B端合作方面，与上海仁济医院共建的RJUA泌尿外科智能体诊断准确率达69.81%，超过社区医生，AI辅助基层医生时诊断正确率可提升4%-8% [17] - 商业化路径探索包括：B端通过医疗大模型一体机与AI医生助手收取服务费，C端健康服务数据为商业健康险业务提供精准画像 [18] 行业市场背景与驱动力 - 中国大健康产业规模从2019年的8万亿元增长至2025年的20万亿元，年均复合增长率高达15% [3] - 中国AI医疗市场规模将从2023年的88亿元快速增长至2033年的3157亿元，年复合增长率高达43.1% [14] - 行业核心驱动力包括人口老龄化加剧、医疗供需缺口增大（三级医院仅占医疗机构总数的7.8%却承担全国50%以上门诊量）、就医流程繁琐等痛点 [9][10] 行业挑战与公司应对 - 行业面临数据孤岛和资源分配不均的核心挑战，医疗数据分散在不同系统，机构数据标准不一 [22] - 公司以医保数字化为突破口，作为医保电子凭证标准组成员参与制定标准，全国医保码用户已超12亿人，覆盖31个省区市 [25] - 针对数据隐私保护，公司推出“蚁鉴2.0”技术实现数据“可用不可见”，并在杭州医保局等机构试点 [25] - 医疗AI应用还面临临床落地与监管合规压力，包括临床试验验证、责任界定、隐私问题等法律挑战 [24]

公司AI战略与应用 - 公司在AI时代将聚焦生活服务、医疗健康服务、金融服务三大领域进行应用创新[1] - 公司推出AI健康管家AQ，具备主动追问、主动建档等核心功能，涵盖上百项AI健康服务[3] - AI健康管家AQ上线四个月成为国内首个月活超千万的行业专业级AI应用，跃升至中国AI原生应用榜第7位[3] - 公司在财富管理领域打造AI理财助理蚂小财，提供行情解读、持仓分析等专业服务，其Pro版已向基金公司等专业机构开放[3] 全球化业务进展 - 公司旗下Alipay+已与全球40个电子钱包及10个国家级二维码网络合作，服务超18亿全球消费者[4] - 公司在入境支付便利化行动中覆盖海外钱包和场景最多，今年1-9月支付宝服务的外籍来华用户同比增长77%[4] - 公司旗下万里汇为120多万家中小企业提供全球收付服务，通过全球远航计划支持中小卖家在30多家全球热门电商开店[4] 技术治理与行业合作 - 公司强调AI在严谨领域的落地需保护数据安全和隐私，并建立伦理规范[4] - 公司通过成立科技伦理顾问委员会和医疗伦理顾问委员会、共建AI伦理计划等方式加强伦理体系建设[4] - 公司期待携手合作伙伴，用AI让专业服务触手可及[5]

公司AI战略与应用 - 公司在AI时代将聚焦生活服务、医疗健康服务、金融服务三大领域进行应用创新[1][7] - 公司推出AI健康管家AQ，具备主动追问、主动建档等核心功能，覆盖健康科普、就诊咨询等上百项服务[7] - AI健康管家AQ上线4个月成为国内首个月活超千万的行业专业级AI应用，跃居中国AI原生应用榜第7位[7] - 在财富管理领域，公司打造AI理财助理蚂小财提供行情解读、持仓分析等服务，其Pro版已向基金公司等专业机构开放[7] 公司全球化业务 - 公司旗下全球整合钱包网关服务Alipay+已与全球40个电子钱包及10个国家级二维码网络合作，服务超18亿全球消费者[8] - 在入境支付便利化行动中，公司是覆盖海外钱包最多、场景最多的互联网企业，2025年1-9月支付宝服务的外籍来华用户同比增长77%[8] - 公司旗下万里汇（WorldFirst）为120多万家中小企业提供"一个账户、全球收付"服务，支持中小卖家在30多家全球热门电商平台开店[8] 行业背景与公司愿景 - 中国医疗体系存在三甲医院负担重、基层医疗服务能力薄弱的问题，公司认为AI可带来服务专业化、自动化、个性化的升级[7] - 公司强调AI在高度严谨领域落地需保护数据安全与隐私，并已成立科技伦理顾问委员会和医疗伦理顾问委员会[8] - 公司愿景是助力全球消费者一个钱包走天下，并支持中小企业便捷参与全球贸易[1][8]

公司战略方向 - 公司在AI时代将聚焦生活服务、医疗健康服务、金融服务三大领域进行应用创新 [1][3] - 公司战略重点包括争当科技创新主力和开放互联以服务全球交流合作 [1] - 公司致力于用AI让专业服务普惠可及，守护普通人的健康和财富 [1][3] AI健康应用进展 - 公司于今年6月底推出面向用户的AI健康管家AQ，具备主动追问、主动建档等核心功能，覆盖健康科普、就诊咨询等上百项功能 [3] - AI健康管家AQ上线四个月后成为国内首个月活超千万的行业专业级AI应用，跃升至中国AI原生应用榜第7位 [3] - 公司通过AI健康应用助力诊疗、患教和科研，旨在让名医分身有术，基层医生强技在身 [3] AI财富管理应用 - 公司打造AI理财助理蚂小财，为用户提供行情解读、持仓分析、投教陪伴等专业理财服务 [3] - 蚂小财Pro版已向基金公司等专业机构开放，辅助提升投研等专业服务效能 [3] 全球化业务发展 - 公司旗下Alipay+服务已与全球40个电子钱包及10个国家级二维码网络合作，服务超18亿全球消费者 [5] - 公司在入境支付便利化行动中覆盖海外钱包和场景最多，今年1-9月支付宝服务的外籍来华用户同比增长77% [5] - 公司通过万里汇为120多万家中小企业提供全球收付款服务，支持中小卖家在30多家全球热门电商平台开展业务 [5] AI伦理与安全 - 公司强调在高度严谨领域的AI落地需保护数据安全和隐私，并建立伦理规范 [4] - 公司通过成立科技伦理顾问委员会和医疗伦理顾问委员会、共建AI伦理计划等方式加强伦理体系建设 [4]

公司战略调整 - 蚂蚁集团将原“数字医疗健康事业部”升级为“健康事业群”，以加速医疗健康领域发展，使其成为公司战略支柱板块[2] - 调整后，医疗健康服务与本地生活服务、金融服务共同构成公司在AI时代聚焦的三大服务业[3] - 健康事业群成为公司五大核心业务板块之一，与支付宝事业群、数字支付事业群、财富保险事业群、信贷事业群并列[3] 业务布局与核心能力 - 公司健康业务由三大核心构成：医保商保支付服务、数字化就医服务、AI医疗健康服务[4] - 健康平台累计服务用户近9亿[4] - 公司于2024年收购了国内最大的线上问诊平台好大夫在线，并在2014年落地中国第一笔线上挂号缴费，2019年推出中国首张电子医保码[3] AI技术应用与进展 - 公司推出的AI健康管家AQ已成为中国首个月活突破千万的行业AI专业级应用，并升至中国AI原生应用榜第7位[7] - 蚂蚁医疗大模型在HealthBench、MedBench等国内外多个权威医疗评测中达到行业领先，并在医学视觉和报告解析等领域刷新行业基准[7] - 百灵大模型家族已发布18款大模型并已全系开源[7] 行业背景与市场机遇 - 社会老龄化与AI技术爆发是科技巨头拓展健康市场的双重驱动因素[2] - 2030年中国养老产业市场规模预计将超过20万亿元[6] - 中国大健康产业规模从2019年的8万亿元增长至2025年的20万亿元，年均复合增长率高达15%[6] 同业动态与战略意义 - 百度、字节、阿里、京东等科技巨头也集体将医疗健康作为重点发力战场[5] - 健康产业处于成长期向成熟期过渡阶段，具备高成长性和抗周期属性，契合科技企业寻求第二增长曲线的战略诉求[8] - 健康业务可有效承接科技巨头庞大的用户基础和平台流量，通过高频服务提升用户黏性与活跃度，实现流量价值深度挖掘[8]

组织架构升级 - 原“数字医疗健康事业部”正式升格为“健康事业群”，旨在加速该板块发展并提升至集团战略支柱地位 [1] - 调整后集团核心业务由支付宝事业群、数字支付事业群、财富保险事业群、信贷事业群以及新成立的健康事业群五大板块构成 [1] - 张俊杰（伟鹤）出任健康事业群总裁，直接向CEO韩歆毅汇报 [2] AI医疗业务进展 - AI健康管家应用（AQ）自6月推出后用户增长较快，月活跃用户已突破千万 [2][3] - AQ已成为中国首个月活突破千万的行业AI专业级应用，并升至中国AI原生应用榜第7位 [3] - 医疗大模型在HealthBench、MedBench等国内外多个权威医疗评测中达到行业领先水平，在医学视觉和报告解析等领域刷新行业基准 [2][3] 公司战略方向 - 在AI时代公司将聚焦于生活服务、金融服务和医疗健康服务三大领域 [2][3] - 基于医保码服务超8亿用户的既有基础，公司将AI技术视为破解医疗健康行业痛点的关键路径，并计划在该领域持续投入 [2][3] - 公司过去11年从第一笔手机挂号缴费到医保码服务，始终坚持技术驱动解决社会问题的初心 [3]

组织架构升级 - 原“数字医疗健康事业部”正式升级为“健康事业群”，以加速推动医疗健康业务成为战略支柱板块 [1] - 升级后，健康事业群与支付宝事业群、数字支付事业群、财富保险事业群、信贷事业群共同构成公司五大核心业务板块 [1] - 此次调整标志着公司完成了对生活服务、金融服务、医疗健康服务三大领域的AI战略布局 [1] 业务发展现状 - 医疗健康业务已形成三大核心业务：医保商保支付、数字化就医、AI医疗健康 [1] - 健康平台累计服务用户近9亿 [1] - AI健康管家AQ在推出独立app后用户快速增长，已成为中国首个月活突破千万的行业AI专业级应用，并升至中国AI原生应用榜第7位 [3] - 公司医疗大模型在HealthBench、MedBench等国内外多个权威医疗评测中达到行业领先水平，并在医学视觉和报告解析领域刷新行业基准 [3] 历史投入与里程碑 - 公司对医疗健康领域的投入可追溯至11年前 [1] - 2014年，平台实现中国第一笔线上挂号缴费 [1] - 2019年，推出中国首张电子医保码，该服务已覆盖超8亿用户 [1][3] - 2024年，收购国内最大的线上问诊平台好大夫在线，并试运行AI健康管家AQ [1] 高管任命 - 张俊杰（伟鹤）被任命为健康事业群总裁，向CEO汇报 [2][3] - 张俊杰于2014年加入公司，是支付宝医疗业务首批员工之一，参与主导了线上挂号缴费、电子医保码、健康管家AQ等多项核心业务 [2] 财务表现 - 公司2024年实现净利润383.27亿元，同比增长61% [2] - 公司为母公司阿里巴巴贡献了126.48亿元的投资收益，占阿里巴巴整体净利润的30.42% [2] - 随着医疗健康业务成为战略支柱板块，公司的营收结构及对母公司的利润贡献能力预计将发生变化 [2]

公司战略与组织架构调整 - 蚂蚁集团将原“蚂蚁数字医疗健康事业部”正式升级为“蚂蚁健康事业群”，旨在加速医疗健康业务成为公司的新战略支柱板块 [1] - 此次调整是公司近年来最关键的组织架构升级之一，升级后公司业务矩阵由支付宝事业群、数字支付事业群、财富保险事业群、信贷事业群及新健康事业群共同构成五大核心板块 [1] - 此次调整是CEO韩歆毅上任八个月以来的第二次重大组织升级，两次升级的共同特征是把“基础设施+智能化”作为核心议题 [7] - 公司已完成对生活服务、金融服务、健康服务三大关键领域的AI战略布局 [1] 业务发展历程与近期加速 - 公司在健康领域的投入始于2014年支付宝上线医院线上挂号缴费，2019年联合国家医保局发布在线医保凭证 [2] - 从2023年开始，公司明显按下“加速键”，年初将支付宝“医疗健康”频道升级为一站式服务平台 [2] - 2024年9月，公司收购中国最大的在线问诊平台“好大夫在线”，连接30万真实医生 [3] - 2025年8月，公司完成对虎鲸大药房的收购，弥补了线下终端短板 [4] - 一系列动作让公司角色从医疗健康体系的“连接者”逐步转向具备服务能力的“参与者” [5] 产品表现与技术基础 - 旗舰产品AI健康管家AQ上线四个月后升至中国AI原生应用榜第七位，是国内第五个月活用户突破千万的AI原生App，也是其中唯一一款“行业专业级AI” [2] - AQ的月活复合增长率高达83.4%，远超行业平均的13.5% [2] - 产品背后是公司从2023年起构建的医疗多模态大模型体系，该体系以万亿tokens专业医疗语料为底座，融合千万级医疗知识图谱 [2] - 公司医疗大模型在MedBench、HealthBench等权威评测中达到领先水平，并在医学视觉和报告解析等领域刷新行业基准 [2][7] 发展思路与行业背景 - 公司发展思路明确从用户价值出发，不是为了AI而AI，医疗大模型的核心是重构健康服务，在医生推荐等环节排序“不能被任何商业化影响” [6] - AI技术的爆发性增长是公司加速布局的关键变量，AI让原本碎片化的医疗服务有了被整合的技术前提 [2] - 与其他行业巨头聚焦药品零售、保险代销等相对容易盈利环节不同，公司选择逐步拓展产业链 [5] - 行业调研显示，预计2025年中国大健康市场规模将突破20万亿 [7]