行业整体表现与分化 - 2025年1-10月，健康险原保险保费总收入达8943亿元，同比增长2.3%，增速显著低于保险业整体水平 [1] - 市场呈现明显分化：同期人身险公司健康险业务增长陷入停滞，同比增速趋近于零；而财产险公司健康险同比增速达到10.6% [1] - 财产险公司增长的核心动力源于积极参与大病保险、长期护理保险、惠民保等政策性与普惠型健康险业务 [1] - 专业健康险公司表现亮眼：前三季度，人保健康、平安健康、太保健康、复星联合健康四家头部机构合计实现保费收入808.25亿元，同比增长15.62%，净利润102.96亿元，同比激增132.55% [1] - 2020年政策提出的“到2025年商业健康保险市场规模超过2万亿元”目标，按当前增速看，或需到2025年末才能突破万亿大关 [1] 蚂蚁集团战略升级与AI布局 - 蚂蚁集团将原“数字医疗健康事业部”升级为“健康事业群”，医疗健康业务跻身集团五大战略支柱板块之一 [2] - 蚂蚁AI战略布局全面贯通生活服务、金融服务、健康服务三大关键领域 [2] - 蚂蚁健康已构建医保、商保、就医购药与AI健康四大业务板块，连接5000家医院、30万医生及8亿用户，是全国最大的第三方医保服务平台 [2] - AI健康管家AQ自6月推出独立App后，已成为中国首个月活跃度突破千万的行业AI专业级应用，并升至中国AI原生应用榜第7位 [3] - 蚂蚁医疗大模型HealthBench、MedBench在国内外多个权威医疗评测中达到行业领先水平，并在医学视觉和报告解析等领域刷新行业基准 [3] - 蚂蚁自2023年起构建医疗多模态大模型体系，以万亿tokens专业医疗语料为底座，融合千万级医疗知识图谱 [3] - 2025年7月，由蚂蚁提供技术支持的“医保+商保”清分结算中心在全国上线，首创医保、商保一站式结算模式 [6] 互联网大厂在健康AI领域的竞争 - 互联网大厂的AI竞争重心已转向场景深耕与商业化落地，健康领域成为核心赛道 [5] - 华为于2025年3月组建医疗卫生军团，推出昇腾AI医疗一体机解决方案，并开源RuiPath病理大模型，联合12家医疗机构启动全球多中心计划 [5] - 字节跳动推出AI医疗助手独立App“小荷AI医生”，定位健康管家 [5] - 京东健康发布“AI京医”产品体系，覆盖线上问诊、健康管理、科研支持等场景，并开源“京医千询”医疗大模型，成为国内首个医疗垂直领域开源大模型 [5] - 京东互联网医院超80%的医生问诊单已接入AI服务，AI营养师用户满意度达91% [5] 保险公司AI转型与行业影响 - 平安集团已构建“算力、数据、算法、场景”四大核心AI能力，推进“五智”战略 [7] - 截至目前，平安自研垂域大模型67个，智能体应用数量突破2.3万个，覆盖全集团22%的员工；2025年上半年大模型调用次数达8.18亿次，多元场景应用超650个 [7] - 前三季度平安健康险保费收入近1270亿元，其中医疗险保费收入近588亿元，同比增长2.6%；公司近2.5亿个人客户中，63%享有医疗养老生态圈服务权益，超1600万寿险客户使用健康管理服务 [7] - AI智能体正推动保险业从信息化向智能化跃迁，实现精准营销、智能核保、自动化理赔、风险预警全链路赋能 [8] - 麦肯锡预测，生成式AI有望为保险业带来700亿美元的生产力提升 [8] - 当前仅有少数头部险企实现AI技术全面落地，多数险企仍停留在AI应用试点阶段，并普遍陷入五大转型陷阱 [9] - 数智化转型推动行业呈现“冰火两重天”格局：头部险企市场份额持续提升，部分中小险企面临“效率低、成本高”的困境，未来3-5年技术投入不足的险企可能被市场淘汰 [9] AI技术对健康服务模式的重构 - 大模型在医疗问诊场景的准确率已超85%，AI正从“辅助医生决策”向“直接服务C端用户”转型 [4] - AI可独立承担健康咨询、初步辅助诊断、健康管理建议等职责，带来服务效率的量级提升和商业模式的根本性重构 [4] - 对于蚂蚁健康，“双引擎”业务结构日益清晰：一端是模型驱动的AI医疗健康创新，另一端是服务端的系统协同，串联医保、商保、诊疗、支付等环节 [6]