核心观点 - 金诚信矿业管理股份有限公司发布公告，其发行的“金诚转债”将于2025年12月23日支付第五个计息年度的利息，付息方案及操作细节已明确 [1][2] 债券发行与基本条款 - 公司于2020年12月23日公开发行可转换公司债券，发行总额为人民币100,000.00万元（即10亿元），每张面值100元，共计1,000,000手（10,000,000张）[2][3] - 债券期限为自发行之日起六年，即从2020年12月23日至2026年12月22日 [3] - 债券采用固定利率，第五年票面利率为1.80%，第六年为2.00%，到期赎回价为112元（含最后一期利息）[3] - 债券于2021年1月14日在上海证券交易所挂牌上市交易 [2][12] 本次付息具体安排 - 本次付息为第五年付息，计息期间为2024年12月23日至2025年12月22日 [13] - 付息债权登记日为2025年12月22日，除息日与付息日均为2025年12月23日 [2][17] - 本期票面利率为1.80%（含税），即每张面值100元的可转债兑息金额为1.80元人民币（含税）[13] - 付息对象为截至2025年12月22日上海证券交易所收市后，登记在册的全体“金诚转债”持有人 [14] 转股价格调整历史 - 可转债初始转股价格为12.73元/股 [9] - 因历年利润分配方案实施，转股价格已进行多次下调：2021年6月9日调整为12.65元/股，2022年7月11日调整为12.55元/股，2023年7月7日调整为12.43元/股，2024年7月11日调整为12.23元/股，2025年6月27日调整为11.78元/股 [9] - 最新转股价格为11.78元/股 [9] - 转股期起止日期为2021年6月29日至2026年12月22日 [11] 付息与税务处理 - 付息方式为每年付息一次，计息起始日为2020年12月23日 [7] - 公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行债券兑付兑息 [15] - 对于个人投资者，债券利息收入按20%税率征收个人所得税，税后实际派发利息为每张1.44元 [16] - 对于居民企业投资者，债券利息所得税自行缴纳，实际派发金额为每张1.80元（含税）[16] - 对于合格境外机构投资者等非居民企业，在2025年12月31日前取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税，实际派发金额为每张1.80元（含税）[17] 债券信用与担保情况 - 公司主体长期信用等级及“金诚转债”的债项信用等级均维持为AA，评级展望为稳定 [12] - 信用评级机构为联合资信评估股份有限公司 [13] - 本次发行的可转债未提供担保 [14]

市场指数表现 - 12月4日，中证转债指数高开0.04%，报478.74点 [1][2] 涨幅居前可转债 - 永02转债涨幅居前，上涨8.14% [1][2] - 宏微转债涨幅居前，上涨6.02% [1][2] - 福新转债涨幅居前，上涨5.95% [1][2] - 恒帅转债涨幅居前，上涨2.83% [1][2] - 金诚转债涨幅居前，上涨2.13% [1][2] 跌幅居前可转债 - 福蓉转债跌幅居前，下跌4.66% [1][2] - 东时转债跌幅居前，下跌2.86% [1][2] - 微导转债跌幅居前，下跌1.30% [1][2] - 振华转债跌幅居前，下跌1.25% [1][2] - 首华转债跌幅居前，下跌1.05% [1][2]

公司核心决定 - 公司董事会决定不行使“金诚转债”的提前赎回权利 [1] - 该决定在2025年10月30日经董事会会议审议通过，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [3] - 在“金诚转债”剩余转股期内（2025年10月31日至2026年12月22日），若再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [1][3] “金诚转债”基本情况 - 公司于2020年12月23日公开发行可转换公司债券，发行总额为100,000.00万元（即10亿元），期限6年 [1] - 债券于2021年1月14日起在上海证券交易所挂牌交易，转债简称为“金诚转债”，代码为“113615” [2] - 转股期起止日期为2021年6月29日至2026年12月22日 [2] “金诚转债”转股价格调整 - 初始转股价格为12.73元/股 [2] - 因历年利润分配方案实施，转股价格经历多次调整：2021年6月9日调整为12.65元/股，2022年7月11日调整为12.55元/股，2023年7月7日调整为12.43元/股，2024年7月11日调整为12.23元/股，2025年6月27日调整为11.78元/股 [2] 提前赎回条款触发情况 - 赎回条款触发条件为公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [2] - 公司股票在2025年10月10日至2025年10月30日期间，满足上述条件，触发价格为15.31元/股（11.78元/股 * 130%） [3] - 公司在2025年4月10日至2025年10月9日期间曾承诺暂不行使提前赎回权利 [3] 相关主体持股情况 - 在本次赎回条件满足前六个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员不存在交易“金诚转债”的情况 [4] - 上述主体目前未持有“金诚转债”，未来亦无减持计划 [4]

公司核心决定 - 公司董事会决定不行使“金诚转债”的提前赎回权利，不提前赎回该可转债 [2] - 董事会决议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果通过不提前赎回的议案 [7] - 在“金诚转债”剩余转股期内（自2025年10月31日至2026年12月22日），若再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [2][7] 可转债触发赎回条款情况 - 公司股票在2025年10月10日至2025年10月30日期间，满足连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即15.31元/股），已触发“金诚转债”的有条件赎回条款 [6] - 有条件赎回条款规定：在可转债转股期内，若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权决定赎回 [5] “金诚转债”基本情况 - 公司于2020年12月23日公开发行100万手可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为100,000.00万元（即10亿元人民币），期限6年 [3] - “金诚转债”于2021年1月14日起在上海证券交易所挂牌交易，转股期起止日期为2021年6月29日至2026年12月22日 [4] - “金诚转债”初始转股价格为12.73元/股，后因历年利润分配方案实施，转股价格多次调整，自2025年6月27日起调整为11.78元/股 [4] 相关主体持股情况 - 在本次赎回条件满足前六个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、时任监事、高级管理人员不存在交易“金诚转债”的情况 [7] - 上述主体目前未持有“金诚转债”，未来亦无减持“金诚转债”的计划 [7]

巴西ETF投资机会 - 两只跟踪巴西伊博维斯帕指数的ETF将于2025年10月31日启动认购 代码分别为159100和520870 募集起始日与截止日均为同一天 [1] - 美股市场的巴西ETF自2020年至2025年期间表现出色 期间收益约为5倍 [2] 公司及可转债动态 - 天合光能子公司获得欧洲客户超过1GWh的储能系统订单 [3] - 中金转债触发强制赎回条款 而金诚转债公告不强赎 [3] - 宏川转债和声迅转债公告不下修转股价格 [3] - 锦浪转02将于2025年11月6日上市交易 [3]

公司可转债赎回决定 - 公司股票价格在2025年10月10日至2025年10月30日期间触发"金诚转债"赎回条款 [2] - 公司董事会决定本次不行使"金诚转债"的提前赎回权利 [2] - 在"金诚转债"剩余转股期内（2025年10月31日至2026年12月22日），若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，公司均不行使提前赎回权利 [2]

中证转债指数表现 - 中证转债指数早盘收跌0.52%报486.1点 [1] 跌幅居前可转债 - 水羊转债跌幅6.53% [1] - 安克转债跌幅3.97% [1] - 皓元转债跌幅3.9% [1] - 金诚转债跌幅3.72% [1] - 豪美转债跌幅3.28% [1] 涨幅居前可转债 - 大中转债涨幅14.2% [1] - 博俊转债涨幅7.42% [1] - 杭氧转债涨幅5.87% [1] - 春秋转债涨幅4.99% [1] - 润达转债涨幅3.86% [1]

中证转债指数表现 - 中证转债指数午盘上涨0.32%，报485.57点 [1] 涨幅居前个券 - 振华转债涨幅为8.12% [1] - 大中转债涨幅为6.68% [1] - 豫光转债涨幅为4.89% [1] - 金诚转债涨幅为4.57% [1] - 银轮转债涨幅为4.46% [1] 跌幅居前个券 - 通光转债跌幅为4.73% [1] - 晨丰转债跌幅为3.11% [1] - 海能转债跌幅为2.67% [1] - 利扬转债跌幅为2.48% [1] - 安集转债跌幅为2.41% [1]

文章核心观点 - 金诚信矿业管理股份有限公司发布公告 提示其可转换公司债券“金诚转债”可能触发有条件赎回条款 [1][5] - 公司股票价格已连续10个交易日达到触发赎回条款的条件 若在未来20个交易日内再有5个交易日满足条件 公司将有权决定是否提前赎回债券 [5] “金诚转债”基本情况 - 公司于2020年12月23日公开发行可转换公司债券 发行总额为100,000.00万元（即10亿元人民币） 期限为6年 [2] - 该债券于2021年1月14日起在上海证券交易所挂牌交易 转股期为2021年6月29日至2026年12月22日 [3] - 初始转股价格为12.73元/股 后因历年利润分配方案实施 转股价格经历多次下调 当前转股价格自2025年6月27日起调整为11.78元/股 [3] 可转债有条件赎回条款可能触发的情况 - 赎回条款规定：在转股期内 若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%） 公司有权赎回全部或部分未转股的可转债 [4] - 公司曾承诺在2025年4月10日至2025年10月9日期间若触发赎回条款均不行使提前赎回权利 [5] - 自2025年10月10日至2025年10月23日 公司股票已连续10个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（即15.31元/股） [5] - 若在未来20个交易日内 公司股票再有5个交易日收盘价格满足上述条件 将触发赎回条款 [5]

公司股价表现 - 公司股票在2025年10月10日至2025年10月23日期间连续10个交易日收盘价格不低于当期转股价格15.31元/股的130% [2] 可转债赎回条款触发条件 - 若未来20个交易日内公司股票再有5个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%将触发有条件赎回条款 [2] - 触发条款后公司有权按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [2]