中国机器人市场规模与增长 - 2024年中国机器人市场规模达470亿美元占全球总量40%并以23%年增速冲刺万亿市场[2] - 人形机器人以63%年增速成为产业革命性增长点[2] AI科技融合与商业智能 - 机器人产业与深度学习生成式AI多模态感知等AI科技深度结合提升自主学习任务规划与动作执行智能化水平[3] - 商业智能集成是当前机器人AI解决方案的重大空白工业机器人缺乏企业业务数据实时输入无法基于业务场景实时自主决策[4] - 产业链上下游企业均在积极关注和参与AI融合技术创新与AI共创场景开拓[4] 产业细分与渗透挑战 - 机器人细分逐步加深各行各业场景渗透快速加大[6] - 定制化需求激增场景化研发难度加大研发交付周期变短多批量小批次高频率非标品制造交付难度增加[7] - 计划齐套生产可行性偏差显现产能错配矛盾突出工程变更切换交错范围与复杂性扩大[7] - 制造工艺精细化要求提升全流程质量追溯全面普及[7] 核心零部件国产化进展 - RV减速器伺服电机国产化率达45%目标2030年达75%[9] - 编码器国产化率显著提升行星滚柱丝杠空心杯电机高精度传感器等高端部件仍待突破[9] - 研发创新促进国产化替代并推动机器人成本大幅下探[11] 机器人应用领域分布 - 工业机器人在汽车制造3C电子新能源行业应用占比达68%并向机械化工金属消费品等行业加速渗透[10] - 商用清洁机器人市场规模年增速42%服务机器人家用化将带来巨大市场增幅[10] - 特种机器人在应急救援极端环境作业农业植保等场景下快速发展[10] - 具身机器人跨越工业服务和特种类别开启量产模式上半年国内披露人形机器人中标项目超83个总金额近3.3亿元覆盖搬运采集分拣质检仓储上下料装配等场景[10] 研发创新挑战 - 企业面临快速准确捕捉市场需求提高研发费用投入与效益费效比优化研发转生产效率等核心挑战[11] 融资与资本运作 - 上半年国内具身智能产业链发生144起融资事件融资总额达195亿元平均单笔融资规模升至1.35亿元[13] - 44起单轮金额过亿元9起融资金额超过5亿元[13] - 下游本体制造头部企业竞相冲刺IPO和启动科创板上市辅导[13] 出海与全球运营 - 2025年上半年工业机器人出口金额达7.46亿美元同比增幅59.74%服务机器人出口增速达65.3%出口目的地从东南亚延伸至欧美高端市场[15] - 出海模式包括产品出海品牌出海制造出海和技术出海[15] 产业活动与对接 - SAP联合创业邦将于2025年11月13日在上海举办机器人产业需求对接会聚焦AI解决方案共创研发创新赋能柔性生产交付融资配套核算精细化及全球运营[16] - 活动涵盖场景需求发布精准匹配核心资源直通和AI解决方案共创[21][22][23] - 招募企业包括上游核心零部件企业中游模块与系统下游整机与集成商及场景应用方[25]

公司概况与业务布局 - 海伦哲成立于2005年，2011年创业板上市，注册资本10.09亿元，高空作业车行业首家上市公司 [1] - 主要产品包括高空作业车、电力应急保障车、应急排水车、消防车及军用专用车等专用车辆及特种机器人 [2] - 子公司上海格拉曼拥有百年历史，是我国消防车产业发源地，产品覆盖罐式类、特种类、举高类和消防机器人四大类 [3] - 公司产品已应用于上合峰会、国庆阅兵、G20峰会等大型活动，及郑州720抗洪、812天津港大爆炸等紧急救援工作 [4] 财务业绩表现 - 2024年营业收入15.91亿元，同比增长17.69%；归母净利润2.24亿元，同比增长8.64% [6] - 2025年上半年营业收入8.03亿元，同比增长54%；净利润0.84亿元，同比增长63% [6][29] - 2023-2025年股权激励业绩目标：净利润相对于2022年增长率达到175%、285%、439% [5] - 2024年度现金分红每10股派0.3元，分红总额2985万元 [15] 技术研发与产品创新 - 研发投入占比：2022年4.33%、2023年3.73%、2024年4.08%、2025年上半年4.69% [24] - 完成大高度输电绝缘车GKJH40开发，实现绝缘臂国产化生产 [2][8] - 研制全球最大功率3000kW车载式发电装备 [2] - 开发小型轻量化电源车，新签订单超6000万元 [17] - 双斗带电作业机器人实现批量交付，参数性能具竞争力 [9] 市场拓展与销售成果 - 电力市场机器人绝缘车订单爆发性增长，超100台，金额达1.54亿元 [10][17] - 海外市场新签出口订单约3000万元，大幅超去年全年；上半年海外营收1795万元，占比2.24% [10][23] - 西藏地区订单合计达1.86亿元，较往年大幅增长 [25] - 租赁市场高空作业车销量接近2024年总量，市占率提升 [10] 战略合作与资产优化 - 2025年2月与中国安能集团华南投资公司签署战略协议，共同打造安全应急产业生态链 [13][14] - 完成上海良基100%股权出售，产生约2200万元投资收益 [12] - 惠州连硕厂区作为闲置资产正积极寻找买家 [12] 子公司业务进展 - 参股公司苏州镒升（持股18.18%）为苹果产线机器人重要供应商，2024年机器人销售收入同比增长34.2% [27] - 参股公司广东新宇智能（持股22.93%）新签订单同比增长89%，其中60%与储能相关 [28] - 上海格拉曼消防机器人今年销售50余台，获评上海市"机器人标杆企业" [32] 行业地位与竞争优势 - 高空作业车、电源车、消防车等国家标准或行业标准主导起草单位 [2][33] - 高空作业车在中高端市场占据主要地位，绝缘车实现国产替代 [2][33] - 应急排水抢险车入选工信部"2024年安全应急装备应用推广典型案例" [3] - 上海格拉曼具备年产各类装备2000余台能力，研发生产能力达国内同行业领先水平 [34]

股价表现与资金流向 - 9月25日盘中下跌2.00%至72.99元/股 成交额2.07亿元 换手率2.74% 总市值74.59亿元 [1] - 主力资金净流出453.13万元 特大单净卖出724.45万元(买入1329.01万元/卖出2053.46万元) 大单净买入271.32万元(买入4474.82万元/卖出4203.50万元) [1] - 年内累计涨幅67.19% 近5/20/60日分别上涨9.33%/29.21%/45.06% [1] 公司基本面 - 主营业务为核工业智能装备系统(57.26%) 非核专用智能装备系统(25.94%) 特种机器人(8.93%) 其他(7.87%) [1] - 2025年上半年营业收入1.10亿元 同比增长16.15% 归母净利润557.78万元 同比下降55.30% [2] - A股上市后累计派现6363.47万元 [3] 股东结构变化 - 股东户数6090户 较上期减少2.20% 人均流通股16779股 较上期增加71.78% [2] - 华夏中证机器人ETF新进第八大流通股东 持股118.59万股 华安中小盘成长混合与华安科技动力混合退出十大股东 [3] 行业属性 - 属于机械设备-自动化设备-机器人行业 概念板块涵盖人形机器人 机器人概念 核电 专精特新 数字孪生 [1]

京津冀技术合作与成果转化 - 北京输出至津冀技术合同成交额由2013年70多亿元增长至2024年840多亿元 年均增长率达25% [1] - 科技成果区域转化效率和比重持续提升 产业协作从"施工图"转化为"实景图" [1] 算力基础设施与人工智能应用 - 河北人工智能计算中心算力达每秒近10亿亿次 服务全国超百家企业 [3] - 河北综合算力指数保持全国第一 数字基础设施成为区域协同"隐形桥梁" [3] - 与北京交通大学合作天佑大模型通过AI检测轨道缺陷提升运维效率 [3] 智慧城市与数字技术应用 - 雄安城市计算中心为大数据、区块链、物联网提供网络计算存储服务 [4] - "多表集抄"系统实现远程抄表缴费与用水用电数据监测 独居老人长时间无水数据自动报警 [4] - 北斗智慧城市平台运用"北斗+5G室分"技术解决地下停车场精准导航问题 [11] 高端装备制造与产业链协同 - 特种机器人产业实现北京研发、唐山制造模式 防爆智能巡检机器人融合京津技术资源 [7] - 中信重工开诚智能消防灭火机器人流量达每秒80升 射程85米 相当于8名消防员工作量 [7] - 煤矿作业机器人可执行巡检、喷浆、异物分拣等井下任务 [7] 汽车产业链区域配套体系 - 津冀300多家关键零部件企业进入北京汽车供应链 [9] - 廊坊莱尼线束拥有31条奔驰生产线 年产能72万台套 专供北京奔驰新能源汽车 [9] - 生产线每4秒下一根线 京津冀一小时汽车零部件配套圈日趋完善 [9] 钢铁产业智能化升级 - 首钢京唐公司AI算法接管90%以上操作 实现"一键炼钢" [11] - 无人天车与智能仓储系统实现钢卷装卸零差错 [11] - 成品码头成为河北钢材下水量最大单体枢纽 承接北京顺义冷轧厂等海运业务 [11] 创新生态与产业集聚 - 雄安中关村科技园注入北京创新基因 提供税收优惠、房租及用人补贴 [11] - 企业聚集实现"上下楼即产业上下游"协同效应 [11] - 雄安未来之城场景汇覆盖数字智能、绿色低碳、智慧生活等领域创新成果 [11]

股价表现 - 晶品特装9月18日股价上涨5.86%至88.83元/股 成交额达1.84亿元 换手率6.06% 总市值67.21亿元 [1] 公司业务构成 - 公司主营业务为光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售 收入构成中特种机器人占比39.03% 智能制造占比23.71% 模拟仿真占比18.99% 智能感知设备占比16.16% 技术服务占比2.10% [1] 基金持仓情况 - 富安达先进制造混合发起式A（015870）一季度持有晶品特装4700股 持股数量与上期持平 持仓占基金净值比例3.64% 位列第六大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约2.31万元 最新规模785.35万元 今年以来收益4.7% 近一年收益12.97% 成立以来亏损24.29% [2]

股价表现 - 9月18日盘中下跌2.00%至34.71元/股 成交2.83亿元 换手率3.90% 总市值71.34亿元 [1] - 主力资金净流出3623.89万元 特大单净流出1005.53万元 大单净流出2618.36万元 [1] - 今年以来股价累计上涨42.20% 近5日涨2.78% 近20日涨8.16% 近60日涨1.17% [2] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入2.68亿元 同比增长88.80% [3] - 归母净利润-1978.74万元 同比改善76.73% [3] - 主营业务构成：机器人产品57.01% 智能电网设备及自动化设备25.28% 其他业务15.33% 无人机巡检服务2.38% [2] 股东结构 - 股东户数2.58万户 较上期减少13.76% [3] - 人均流通股8003股 较上期增加15.95% [3] - 华夏中证机器人ETF持股276.65万股 较上期增持52.36万股 [4] - 天弘中证机器人ETF新进成为第九大股东 持股112.38万股 [4] 公司概况 - 成立于1999年4月6日 2018年6月12日上市 [2] - 主营业务为特种机器人研发生产销售 融合移动感知、人工智能等技术 [2] - 服务于电力、消防、新能源、轨道交通等领域 [2] - 行业分类为机械设备-自动化设备-机器人 [2] 市场特征 - 被归类为小盘股 涉及人形机器人、新型工业化、电力物联网等概念板块 [2] - 今年以来1次登上龙虎榜 最近一次为2月13日 [2]

公司股价表现 - 9月17日股价上涨5.16%至67.66元/股 成交额达2.13亿元 换手率3.16% 总市值69.14亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为特种机器人及智能装备研发生产销售 核工业智能装备系统占比57.26% 非核专用智能装备系统占比25.94% 特种机器人占比8.93% 其他业务占比7.87% [1] 基金持仓情况 - 中银证券优势制造股票A(011269)二季度持有8.13万股 持股数量环比不变 占基金净值比例5.49% 位列第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约27万元 最新规模6016.65万元 [2] - 基金今年以来收益率66.02% 近一年收益率119.21% 成立以来收益率36.72% [2] 基金经理信息 - 基金经理张丽新累计任职时间2年269天 现任管理基金总规模1.22亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报15% 最差基金回报4.16% [3]

公司股价表现 - 9月17日景业智能股价上涨5.16%至67.66元/股 成交额达2.13亿元 换手率3.16% 总市值69.14亿元 [1] 主营业务构成 - 公司主营业务为特种机器人及智能装备的研发、生产及销售 收入构成中核工业智能装备系统占比57.26% 非核专用智能装备系统占比25.94% 特种机器人占比8.93% 其他业务占比7.87% [1] 基金持仓情况 - 国都创新驱动基金（002020）二季度持有景业智能3900股 占基金净值比例2.08% 位列第七大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约1.29万元 最新规模977.81万元 今年以来收益率36.46% 近一年收益率42.39% [2] 基金经理信息 - 基金经理廖晓东任职5年127天 管理规模1998.5万元 最佳回报-24.14% 最差回报-63.8% [3] - 基金经理张晓磊任职6年277天 管理规模1998.5万元 最佳回报80.09% 最差回报-23.54% [3] - 基金经理王义任职4年95天 管理规模978.18万元 最佳回报39.36% 最差回报-31.14% [3]

公司股价表现 - 9月17日股价上涨5.16%至67.66元/股 成交额2.13亿元 换手率3.16% 总市值69.14亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为特种机器人及智能装备研发生产销售 核工业智能装备系统占比57.26% 非核专用智能装备系统占比25.94% 特种机器人占比8.93% 其他业务占比7.87% [1] - 公司成立于2015年5月20日 2022年4月29日上市 注册地址浙江省杭州市滨江区乳泉路925号 [1] 机构持仓情况 - 华夏中证机器人ETF（562500）二季度新进十大流通股东 持股118.59万股 占流通股比例1.16% 当日浮盈393.73万元 [2] - 该ETF基金规模144.71亿元 今年以来收益率38.7% 近一年收益率95.64% 成立以来收益率7.76% [2] 基金经理信息 - 基金经理华龙任职3年28天 管理基金总规模429.26亿元 任职期间最佳基金回报103.76% 最差回报-15.08% [3]

经济总量与增长 - 北京市经济总量预计超过5万亿元 连续跨越4万亿元和5万亿元两个台阶 五年经济增量约1.4万亿元 [1][5] - 2021-2024年地区生产总值年均增长5.2% 2024年人均地区生产总值达3.2万美元 全员劳动生产率44.4万元/人 居各省区市首位 [5] - 万元地区生产总值能耗 水耗 碳排放等多项指标均为全国最优水平 [5] 信息服务业与数字经济 - 信息服务业增加值突破万亿 成为全市第一大支柱产业 规模稳居全国首位 [1][5] - 自启动全球数字经济标杆城市建设以来 信息服务业保持每年至少跨越一个千亿级台阶的速度 [5] - 信息服务业 科技服务业 先进制造业占GDP比重由2020年32.7%提升至2024年38.8% [8] 金融业发展 - 金融业资产规模超220万亿元 约占全国一半 国家金融管理中心功能不断强化 [5] - 金融"五篇大文章"有力支撑实体经济发展 [5] - 北交所设立四周年 总市值突破9000亿元 新设8只政府投资基金 支持212个项目约190亿元 [6] 制造业升级与创新 - 制造业向新优化 向高攀升 集成电路 新能源汽车等165个重大产业项目落地显效 [5] - 2024年集成电路产量较2020年增长51.2% 汽车市场增量部分的新能源渗透率超过50% [5] - 机器人产业规模占全国15% 近200种机器人创新产品在130多种场景实现应用落地 [8] 科技创新与企业生态 - 每天诞生300多家科技企业 密度超越硅谷 截至2024年底拥有独角兽企业115家 专精特新"小巨人"企业1035家 均居全国城市首位 [7] - 人工智能企业数量超2400家 占全国约一半 累计备案上线大模型158款 全国占比约三成 [7][8] - 全社会研发投入强度保持在6%左右 位居全球创新城市前列 全国重点实验室145家 占总量的近三成 [7] 消费市场与内需拉动 - 预计2025年市场总消费能够超过3万亿元 固定资产投资规模能够突破万亿元 [10] - 前4年服务消费额年均增长超过7.5% 成为拉动消费主引擎 2024年全市举办大型活动近2000场 [1][10] - 高技术产业投资占比从2020年9.5%提升至2024年22.6% 创历史最高水平 [10] 未来产业与技术突破 - 商业航天产业拥有全国一半的核心研发单位 上市企业和独角兽企业 "朱雀三号"可重复使用运载火箭顺利完成一级动力系统试车 [8] - 实现6G超宽带光电融合集成系统 "夸父"量子计算云平台等技术突破 [8] - 科技成果"先使用后付费"等多项改革试点推向全国 [6] 乡村振兴与城乡融合 - 2024年北京乡村游总收入超35亿元 示范村集体经营性收入普遍提高20%以上 [11] - 超过70%的北京市民每年至少有一次短途度假 其中半数以上倾向于在京郊地区 [10] - 深入实施"百千工程"计划 一批乡村服务新业态火爆出圈 [11]