财政收入总体情况 - 2025年1-8月全国一般公共预算收入148198亿元 同比增长0.3% [3] - 税收收入121085亿元 同比微增0.02% 为今年以来累计增速首次由负转正 [3][4] - 非税收入27113亿元 同比增长1.5% 显著低于去年同期11.7%的增速 [5][6] 主要税种收入表现 - 国内增值税收入约4.7万亿元 同比增长3.2% 增速较前7个月略有加快 [5] - 企业所得税收入约3.2万亿元 同比增长0.3% 为今年来首次由负转正 [5] - 个人所得税收入约1.1万亿元 同比增长8.9% 反映部分人群财产性收入增加 [5] - 证券交易印花税1187亿元 同比增长81.7% 主要因股市成交活跃 [5] - 契税和土地增值税出现两位数降幅 反映楼市整体低迷 [5] 政府性基金收入状况 - 全国政府性基金预算收入26449亿元 同比下降1.4% 降幅较前7个月略有扩大 [7] - 国有土地使用权出让收入19263亿元 同比下降4.7% 降幅与前7个月基本持平 [7] 财政支出结构分析 - 全国一般公共预算支出179324亿元 同比增长3.1% 资金更多倾向民生领域 [11] - 社会保障和就业支出突破3万亿元 同比增长10% [11] - 教育支出约2.7万亿元 同比增长5.6% [11] - 卫生健康支出约1.4万亿元 同比增长5.1% [11] - 政府性基金预算支出62602亿元 同比增长30% 主要投向重大项目建设 [11] 政府债务融资情况 - 前8个月政府债券净融资10.27万亿元 同比多4.63万亿元 [9] - 政府加大举债以保持财政支出强度 [8]

全国财政收支总体情况 - 2025年1-8月全国一般公共预算收入148198亿元 同比增长0.3% [2] - 全国税收收入121085亿元 同比微增0.02% 为累计增速首次由负转正 [2] - 非税收入27113亿元 同比增长1.5% 较去年同期11.7%的增速明显放缓 [3] 主要税种收入表现 - 国内增值税收入约4.7万亿元 同比增长3.2% 增速较前7个月略有加快 [2] - 企业所得税收入约3.2万亿元 同比增长0.3% 累计增速首次由负转正 [2] - 国内消费税收入约1.2万亿元 同比增长2% [2] - 个人所得税收入约1.1万亿元 同比增长8.9% [2] - 证券交易印花税1187亿元 同比增长81.7% 主要因股市成交活跃 [3] - 进口货物增值税、消费税及关税收入出现下滑 受一般贸易进口下降影响 [3] - 契税和土地增值税收入出现两位数降幅 反映楼市整体低迷 [3] 政府性基金收入状况 - 全国政府性基金预算收入26449亿元 同比下降1.4% 降幅较前7个月略有扩大 [4] - 地方政府国有土地使用权出让收入19263亿元 同比下降4.7% 降幅与前7个月基本持平 [4] 财政支出结构分析 - 全国一般公共预算支出179324亿元 同比增长3.1% [6] - 社会保障和就业支出突破3万亿元 同比增长10% [6] - 教育支出约2.7万亿元 同比增长5.6% [6] - 卫生健康支出约1.4万亿元 同比增长5.1% [6] - 全国政府性基金预算支出62602亿元 同比增长30% 主要投向重大项目建设 [6] 政府债务融资情况 - 前8个月政府债券净融资10.27万亿元 同比多增4.63万亿元 [6]

核心观点 - 7月财政数据表现突出 税收增速回正 支出在收入带动下改善 [1] - 税收高增体现三大底层因素 上半年抢出口带来收入超预期 税收强征管加严趋势 约束地方收费罚款 [1] - 财政支出呈现两大趋势 量入为出收入决定支出 精细管理投向社会保障就业和卫生健康等社会所需领域 [1] 财政收支总体情况 - 1-7月全国一般公共预算收入135839亿元 同比增长0.1% 支出160737亿元 同比增长3.4% [2] - 1-7月全国政府性基金预算收入23124亿元 同比下降0.7% 支出54287亿元 同比增长31.7% [3] 公共预算收支表现 - 7月一般公共预算收入同比增长2.7% 创年内最高增速 [4] - 税收收入同比增长5.0% 创年内最好水平 [4] - 非税收入同比下降12.9% 显示对政府行为约束持续趋紧 [4] - 一般公共预算支出同比增长3.0% 较前期改善2.6个百分点 [4] 政府性基金收支变化 - 7月政府性基金收入同比增长8.9% 增速受土地出让收入拖累下行约12个百分点 [5] - 政府性基金支出同比增长42.4% 增速大幅回落约37个百分点 因对中央金融机构注资支出进入尾声 [5] 主要税种表现 - 企业所得税同比增长6.4% 增速回升3.6个百分点 与PPI及核心CPI环比回升相印证 [8] - 个人所得税同比增长13.9% 增速大幅提升7.2个百分点 [9] - 消费税同比增长5.4% 增速回升3.4个百分点 [10] 土地相关收入状况 - 7月土地出让收入同比增长7.2% 增速回落约15个百分点 [13] - 契税同比下降16.4% 跌幅扩大约9个百分点 [13] - 土地增值税同比下降20.1% 延续深度负增长 [13] 非税收入变化 - 7月非税收入同比下降12.9% 降幅扩大9.2个百分点 连续3个月压降 [14] - 行政事业性收费和罚没收入明显转弱 与《民营经济促进法》约束地方收费罚款相关 [15] 财政支出结构特征 - 民生类和基建类支出普遍发力 社会保障和就业支出增长13.1% 卫生健康支出增长14.2% [16] - 科技支出同比下降30.5% 增速明显放缓 与政策导向防止盲目重复建设相关 [16]

财政收入总体表现 - 1-7月全国一般公共预算收入13.58万亿元 同比增长0.1% 为年内累计增速首次转正 [1] - 税收收入11.09万亿元 同比下降0.3% 非税收入2.49万亿元 同比增长2% [1] - 4月以来月度税收收入连续4个月正增长 7月增速达5% 较4月1.9% 5月0.6% 6月1%显著提升 [2] 主要税种收入表现 - 国内增值税4.26万亿元 同比增长3% 反映工业和服务业生产端平稳增长 [2][4] - 企业所得税3.06万亿元 同比下降0.4% 降幅较上半年收窄1.5个百分点 [2][4] - 个人所得税9279亿元 同比增长8.8% 增幅较上半年提高0.8个百分点 [2][4] - 证券交易印花税936亿元 同比增长62.5% 反映资本市场交易活跃 [2] - 契税2694亿元 同比下降15% 与房地产销售额下降相关 [2] 重点行业税收表现 - 装备制造业税收表现突出：铁路船舶航空航天设备增长33% 计算机通信设备增长10.1% 电气机械器材增长8% [5] - 现代服务业税收增长显著：科学研究技术服务业增长12.7% 文化体育娱乐业增长4.1% [5] 政府性基金及土地收入 - 政府性基金预算收入2.31万亿元 同比下降0.7% [7] - 国有土地使用权出让收入约1.7万亿元 同比下降4.6% 降幅有所收窄 [7][9] 财政支出情况 - 1-7月全国一般公共预算支出16.07万亿元 同比增长3.4% [9] - 社会保障和就业支出增长9.8% 教育支出增长5.7% 卫生健康支出增长5.3% [9] - 政府性基金预算支出增长31.7% 主要因地方政府专项债券等资金支出2.89万亿元 [9] - 上半年广义财政支出同比增长8.9% 为近年来最好表现 [10]

教育机构税收政策 - 对国家拨付事业经费和企业办的各类学校、托儿所、幼儿园自用的房产、土地免征房产税和城镇土地使用税 [3] 房产税缴纳规定 - 房产税全年税额分两次缴纳 纳税期限为10月1日至10月15日和4月1日至4月15日 [3] - 10月征期起至次年4月征期前新增的房产于次年4月征期申报缴纳房产税 [3] 契税优惠政策 - 享受契税优惠税率的"家庭唯一住房"及"家庭第二套改善性住房"的家庭成员范围包括购房人、配偶以及未成年子女 [4] - 婚姻关系存续期间夫妻之间变更土地、房屋权属免征契税 [4] 政策依据 - 《财政部 国家税务总局关于教育税收政策的通知》（财税〔2004〕39号） [6] - 《北京市人民政府关于进一步落实〈中华人民共和国房产税暂行条例〉有关规定的通知》（京政发〔2016〕24号） [6] - 《财政部 税务总局 住房城乡建设部关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》（财政部 税务总局 住房城乡建设部公告2024年第16号） [6] - 《中华人民共和国契税法》 [7]

税收与GDP增长规律 - 税收增速与名义GDP增速存在非对称波动特征，弹性系数约为2:1，即GDP增速每偏离5%基准1个百分点，税收增速波动幅度可达2个百分点 [2][7] - 税收弹性主要源自所得税机制：企业所得税对名义GDP弹性略大于2，个人所得税对城镇居民工资收入弹性明显大于2 [2][8] - 2024年税收下降主要源于国内增值税（-2662亿）、出口退税（-2159亿）、契税（-740亿）和土地增值税（-425亿），合计占降幅的97.1% [9] 行业税负差异 - 税收行业集中度显著高于GDP，2021年前五大行业（制造业、批发零售、金融、房地产、采矿业）贡献77.4%税收，而GDP前五大行业占比仅58.8% [3][13] - 房地产（28.3%）、金融（27.3%）、租赁商务服务（22.9%）税负最高，农林牧渔（0.2%）、教育（1.3%）最低 [3][14] - 制造业与批发零售业税收受PPI主导，房地产税收与土地购置和销售周期相关，金融业税收取决于信贷规模、盈利及薪酬 [3][15][16][17] 2025年税收趋势 - PPI回升及金融地产周期改善或推动税收恢复性增长，预计全国税收总量有望回升至2023年18万亿元水平 [5][19] - 21个省份2025年税收预测均值3.9%，青海（13.8%）、新疆（8.0%）、湖北（7.8%）增速领先 [5][19] - 税制改革将聚焦新业态税收制度完善和央地财政关系调整，包括消费税征收环节后移等举措 [5][20] 税收结构性影响因素 - 增值税下降受PPI下行和金融地产活跃度降低双重影响，2024年同比下降3.8% [10] - 出口退税因出口量增长扩大12.6%，进口环节税收（-1.6%）未能有效对冲 [11] - 房地产五大税种（契税、土地增值税等）与行业周期强关联，2024年贡献税收降幅显著 [12]