光圈，其它国产旗舰没得跟了#华为##华为Mate80##华为手机# 0:00 华为"一家独大"？Mate80独占可变 ...

宏观事件落地 - 鲍威尔杰克逊霍尔演讲暗示9月降息 就业风险成为关注焦点 [2] - 关税战和降息预期两大宏观扰动均已落地 市场按预期推演进行 [2] 市场交易表现 - A股两市成交总量超3.14万亿元 创历史第二次突破3万亿元大关 [3] - 突破4000点成为市场共识 迈向5000点只是时间问题 [4] 电子行业市值表现 - A股电子行业总市值突破11.54万亿元 首次超越银行业登顶行业市值榜首 [6][7] - 电子行业崛起印证科技行业迅猛发展 重塑A股行业格局 [6][7] 科技叙事推动行情 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1版本 使用UE8M0FP8Scale参数精度 引爆国产算力芯片及半导体板块 [7] - 科创芯片ETF大涨超10% 市场热情被彻底点燃 [7] - 双创弹性和科创芯片方向提供良好机会 [8] 硬核科技公司表现 - 寒武纪作为国产GPU领军企业 股价持续增长 市值大幅增长 距离贵州茅台市值差距不断缩小 [9] - 工业富联市值突破万亿元 作为AI算力产业链和苹果链重要参与者 凭借服务器制造实力和创新能力支撑增长 [9] 光刻机与AI技术突破 - 光刻机作为半导体行业核心关键设备 技术突破可能引发行业重大变革 [12] - DeepSeek的R1成功给中国资产新的科技叙事 R2大模型等前沿技术发展备受期待 [13] - 光刻机技术重大突破将提升我国半导体芯片制造水平 打破国外技术垄断 [14] - DeepSeek R2若带来超越预期的性能提升 将推动AI应用迈向新高度 创造更多商业价值和社会价值 [15] 科技大牛市第二阶段投资策略 - 科技大牛市已迈入第二阶段 投资策略和交易体系尤为重要 [17] - 拥抱科技成长主流赛道 抓住核心容量票 利用双创弹性实现收益 [18] - 主流赛道包括AI算力硬件 国产算力 机器人端侧AI 消费电子半导体等 [18] - 细分领域如互金/稳定币 商业航天 军工稀土 固态核电等有反复活跃机会 [18] - 产业进展更为重要 电子行业市值登顶 硬核科技崛起 产业关键技术和节点突破预期为行情注入动力 [20]

市场表现 - 全A日均成交额达2.59万亿元，较上周放量4856亿元[8] - 科创50指数周涨幅达13.31%，领涨主要指数[11] - 北证50指数周涨幅为8.40%，表现突出[11] - 基金重仓指数周涨幅4.52%，跑赢市场[20] - 两融余额增长至接近2.15万亿元[28] 产业趋势 - 国产算力卡技术突破，DeepSeek-V3.1采用UE8M0 FP8技术优化推理效率[42] - 稀土板块受2025年第一批开采和冶炼分离总量控制指标下发推动[42] - 消费电子板块因华为Mate80配置曝光（麒麟9030+双层OLED）受关注[42] 政策与风险 - 外部不确定性放大，科技自立自强成为重点方向[45] - 国内经济复苏节奏不及预期可能加剧市场不确定性[48] - 海外政策及地缘政治风险或对资金面造成负面影响[48]

公司营销策略与投资者体验 - 公司通过夸大个别成功案例（如华媒控股两连板）吸引投资者购买高价服务（2.53万元"股道领航鸿运系列"），但实际荐股胜率仅38.89%，浮亏比例达51.85% [1][6][8] - 投顾主播在短视频平台以"揭秘华为核心供应商"等概念吸引用户，通过隐去公司名称、支付1元领取资料等方式诱导投资者，但推荐标的与券商报告不符且存在信息误导 [2][3][4] - 公司采用"漏斗式"营销，从免费荐股到高价服务（如9.98万元"超级投资家"）逐步筛选客户，但升级服务后投资者仍亏损数万元 [6] 荐股服务问题 - 一个月内通过App推送108只个股，风口先机板块浮亏比例高达75%，且对亏损个股（如实丰文化累计跌17%）无后续指导建议 [7][8][9] - 同一公司内部投顾观点矛盾（如上证指数预测），客户经理选择性放大正确预测以营造专业形象 [10] - 推荐逻辑混乱，如华为PCB概念推荐标的与英伟达PCB概念混用，且部分公司公告信息不实（如方正科技2019年路演内容被包装为近期动态） [3][4] 行业影响与法律风险 - 公司行为被律师定性为"选择性呈现"营销误导，涉嫌欺诈性服务，可能需承担财产损害侵权责任 [11] - 夸大利润、隐匿亏损的短视行为加剧第三方投顾行业信任危机，损害投资者信任基础 [1][11] - 投顾主播通过虚假信息（如光弘科技外资增持、龙虎榜数据）诱导投资者，实际陆股通减持且龙虎榜数据滞后 [4]

九方智投营销与服务质量问题 - 公司通过夸大个别成功案例（如华媒控股两连板）进行营销，但实际荐股胜率仅38.89%，浮亏比例达51.85% [1][6][8] - 在华为概念炒作中，不同投顾主播推荐标的出现矛盾（光弘科技/中富电路等），且部分推荐依据存在虚假陈述（如方正科技与华为合作信息）[2][3][4] - 公司内部对同一标的操作建议自相矛盾（如中油资本减仓后股价上涨20%），且仅选择性宣传正确预测 [10] 投顾服务操作模式 - 采用"漏斗式"营销：从免费荐股→直播课→付费服务层层筛选客户，最终引导购买万元级高阶产品（如2.53万"鸿运系列"或9.98万"超级投资家"）[5][6] - 荐股服务存在重大疏漏：部分推荐个股跌幅达17%期间未提供任何操作指导（如实丰文化）[9] - 信息推送存在系统性偏差：108只推荐个股中仅对42只盈利案例制作宣传海报，亏损案例完全隐匿 [8] 信息披露违规行为 - 投顾资料存在明显造假：李某凯引用的世纪证券报告实际与PCB无关，且5家推荐公司中4家未出现在原报告中 [3] - 虚构上市公司公告内容（如声称光弘科技7月31日股东大会将官宣华为代工）[4] - 法律专家指出该行为已构成"选择性呈现"营销误导，可能涉及欺诈性服务 [11] 客户实际体验 - 付费用户实测显示：1个月内接收108只荐股，其中56只出现亏损，风口先机板块浮亏比例高达75% [7][8] - 典型客户案例显示：追加投资至12.56万元后仍累计亏损数万元（如博创科技亏10428元、南威软件亏9146元等）[6] - 投诉平台集中反映：高阶会员服务未能改善投资收益，部分用户声称累计亏损数十万元 [6]

九方智投营销与服务质量问题 - 公司通过夸大个别成功案例（如华媒控股两连板）进行营销，但实际荐股胜率仅38.89%，浮亏比例达51.85% [1][6][7] - 在华为概念炒作中，不同投顾主播推荐标的出现矛盾（光弘科技等5家公司被不同主播列为不同概念标的）[2][3] - 投顾主播存在虚假陈述，如声称方正科技7月28日公告华为合作实为2019年旧闻，光弘科技代工华为Mate80的"官宣"预测也未兑现 [3][4] 投资者投诉与体验问题 - 记者实测2.53万元购买的"股道领航鸿运系列"产品，一个月内推荐108只个股中56只浮亏，风口先机板块浮亏比例高达75% [1][6][7] - 投资者林海累计支付12.56万元购买服务后仍亏损数万元，典型案例包括博创科技单只亏损10428.98元 [5][6] - 个股下跌时缺乏跟踪服务，如实丰文化推荐后5个交易日跌17%却无任何操作提示 [7][8] 行业运作模式与合规风险 - 采用"漏斗式"营销：从免费荐股→直播课→案例宣传逐步筛选目标客户，最终引导购买万元级服务 [4][5] - 存在选择性信息披露行为，仅宣传盈利案例（如中油资本20%涨幅），隐瞒亏损案例 [8][9] - 行业人士指出38.89%的胜率远低于一般投顾产品要求，涉嫌违反适当性管理和信息披露规定 [7][9] 华为概念炒作乱象 - 投顾主播以"1元领取资料"为诱饵，实际提供的标的与券商报告内容不符（如李某凯将装备制造报告曲解为PCB概念）[2][3] - 同一概念下推荐标的混乱，如华为代工概念同时出现光弘科技、立讯精密等5家不同公司 [2][4] - 虚构基本面信息，如宣称外资抢筹光弘科技，实际陆股通一季度减持且2月后无龙虎榜数据 [4]