来源：环球网 （图 三七互娱与广州文化集团完成签约） "文旅+"与新质生产力成果双线出彩，展现多元实力 本次参展，三七互娱系统呈现了"文旅+"、新质生产力等创新成果，构建起"文化赋能+科技突破"的双重 展示维度，全方位彰显企业多元实力。 【环球网科技综合报道】近日，由广州市人民政府主办，中共广州市委宣传部、广州市文化广电旅游局 共同承办的2025广州文化产业交易会（以下简称"文交会"）在琶洲盛大举行。作为全国文化产业盛会， 本届文交会吸引了超1000家企业参展、参访，集中呈现粤港澳大湾区及全国文旅创新成果，有力促进资 源对接合作，为文旅高质量发展注入"广州动能"。 作为广州本土文化企业的杰出代表，三七互娱受邀出席，携"文旅+"融合实践、新质生产力等创新成果 重磅参展，集团副总裁郭平受邀担任文交会开幕式主持人。凭借在"文化+科技"融合的硬核实力，三七 互娱登榜"广州文化企业30强"。 （图 三七互娱展位） 现场，三七互娱高级合伙人、37手游总裁徐志高代表企业，与广州文化集团完成签约，携手开启文化赋 能IP共创战略合作新篇章。此次合作将以精准的资源对接推动成果转化，拓展产业发展新空间，为企业 高质量发展注入强劲动 ...

行业整体表现与增长趋势 - A股游戏指数年内涨幅超60%，行业增长具有坚实内核支撑[1] - 2025年上半年国内游戏市场实际销售收入达1680亿元，同比增长14.08%，用户规模增至近6.79亿人，同比增长0.72%，市场规模与用户基数创历史新高[1] - 第三季度成为行业标志性“高光时刻”，头部公司业绩爆发式增长，利润动辄翻倍，推动板块呈现强势姿态[1] 头部公司业绩表现 - 三七互娱2025年前三季度实现营业收入124.61亿元，归母净利润23.45亿元，同比增长23.57%[2] - 世纪华通2025年前三季度营收达272.23亿元，同比增长75.31%，累计净利润为43.57亿元，同比增长141.65%[2] - 完美世界2025年前三季度实现营收54.17亿元，同比增长33%，净利润6.66亿元，同比增长271.17%[2] 行业增长驱动因素 - 政策环境回暖：游戏版号发放连续多期保持稳定且数量稳步提升，深圳、成都、武汉、上海等地发布针对游戏产业的专项支持措施[3] - AI技术革新：AI已成为驱动行业进化的核心引擎，全面重塑游戏研发管线，价值体现在降本增效上[4] - 全球化市场开拓：出海深化是打开增长天花板的关键，进入“深度本地化”与“品类创新”驱动的新阶段[4] - 政策、技术与出海三股力量形成合力，推动行业步入高质量、可持续的发展新周期[5] AI技术的具体应用与影响 - AI在游戏设计层面可实现智能NPC、动态内容生成及个性化体验[6] - AI在开发环节辅助自动化生成角色、场景与音效等资源，显著提升效率并降低成本[6] - AI在测试阶段实现自动化用例生成、执行与结果分析，提高覆盖率并节省人力[6] - AI在玩家体验侧可构建虚拟玩家、支持高精度语音识别与控制、推断玩家情绪并动态调整内容[6] - 世纪华通董事长于今年7月发出“全员AI”号召，公司成立AI发展与管理委员会，制定AI中长期发展规划[6] - 三七互娱自主研发游戏垂直领域大模型“小七”，构建超40种AI能力，升级一系列自动化工具覆盖全流程[7] - 三七互娱“小七”大模型已通过国家网信办生成式人工智能服务备案，获得面向公众开放运营资质，并完成对AI公司强脑科技2000万美元的投资[7] - 到2025年三季度，三七互娱在发行环节使用AI技术辅助生成的2D美术资产占比超80%，3D美术资源生成占比超30%，AI生成视频内容占比达70%以上[9] - AI工具辅助下，原画创作时间从1-2周缩短至2-3天输出三套高质量方案，中型游戏买量投放团队从5-8人轮班缩减至1人与AI系统协作即可完成[10] 出海战略与市场表现 - 2025年中国游戏“出海”从不约而同的选择升级为确定性方向，竞争格局被“出海”改写[11] - 国务院新闻办发布会明确提出要“发展游戏出海业务，布局从IP打造到游戏制作、发行、海外运营的整个产业链”[11] - 世纪华通旗下《无尽冬日》全球下载量突破2亿次，其制作公司点点互动在2024年为世纪华通贡献150亿元收入，占集团总营收70%[11] - 三七互娱采用“国内小游戏稳盘、海外精品突破”组合打法，海外明星产品《Puzzles & Survival》截至2024年2月累计流水突破百亿元，2025年上半年仍稳定在全球30个国家游戏畅销榜TOP 50[11] - 恺英网络凭借《仙剑奇侠传：新的开始》在东南亚单月流水突破2亿元，实现强势翻盘[12] - 2025年上半年中国自研游戏海外市场实际销售收入达95.01亿美元，同比增长11.07%[13] - 出海竞争从“抢滩登陆”转向“深度运营”，爆款生命周期缩短，先发优势难沉淀，“躺赚时代”已经过去[16] 行业周期与核心战略 - 游戏行业是“非典型”周期行业，由产品生命周期、技术革命与全球市场机遇共同塑造[17] - 爆款产品或产品矩阵进入收获期能驱动公司及板块走出持续数年的上行曲线，本轮业绩爆发可能标志市场迈入明确的上行“顺周期”[17] - 行业成功者共性战略之一是以“精品内容”驱动增长，通过“内部赛马”等机制将资源聚焦于成功概率最高的项目[17] - 行业成功者共性战略之二是以“降本增效”夯实利润，通过战略性组织优化和AI技术对流程进行重构，极致提升人效与资源利用率[17] - 产品与效率共同驱动产业驶入更健康、更具韧性的“新常态”，能持续产出好产品并精通精细化运营的公司将迎来价值重估[18]

行业活动与政策背景 - 江苏游戏产业高质量发展大会在常州举办 由江苏省委宣传部、中国音像与数字出版协会指导 旨在凝聚共识、捕捉机遇、推动产业集聚与升级 [1] 公司AI技术布局与工业化 - 公司自主研发游戏行业大模型“小七” 实现对游戏全业务链路的深度覆盖 包括市场分析、产品立项、美术设计、开发辅助、广告投放、运营分析、智能客服及通用办公等环节 [5] - AI技术重塑传统业务管线工作流 推动公司游戏研运工业化水平实现跨越式提升 [5] - 通过多模态图生图、一键生成视频等案例 展示了AI在创作环节的提质增效价值 [5] - 未来公司将依托自研“小七”大模型持续深化AI技术落地 [6] 公司产品创新与社会价值 - 公司自研国内首款孤独症儿童辅助训练功能游戏《星星生活乐园》上线咪咕快游平台并在江苏区域推广 [3] - 根据跟踪反馈 持续使用3个月以上的儿童在注意力持续时间指标上平均提升42% [3] - 公司海外产品《Puzzles&Survival》通过AI动作捕捉技术 将第34代少林武僧的罗汉棍、七星拳等传统武术技法在游戏中还原 以数字化创新践行文化出海 [5] 公司跨界融合实践 - 公司以“超级合伙人”身份成为首批广州“城市合伙人” 打造“科技+文化+体育”多元实践样本 [6] - 打造全运主题城市宣传片《广州，有运行》 采用“AI科技+名人跨界”模式 [6] - 在全球发行游戏《叫我大掌柜》中上线“全运广州”特别版本 让玩家沉浸式体验全运赛事 [6] - 旗下虚拟人“葱妹”化身智慧城市助手 提供十五运票务查询、场馆导览及定制个性化出游方案等服务 [6] 行业趋势与公司战略 - 游戏与AI已形成深度协同的共生关系 游戏是AI技术的“最佳练兵场”之一 AI则为游戏跨界融合注入“核心动力” [6] - 公司以创新融合探索拓宽游戏等文化产品的价值边界 为数字文化产业生态优化升级注入新动能 [6]

为了加强此次联动的互动性，三七互娱还在游戏内设置了"皖韵传习"答题活动，让玩家深入了解芜湖相 关历史人文与黄梅戏艺术精髓。玩家参与知识问答，既可获得奖励，还能在答题过程中遍览芜湖山水地 理，品味非遗文化的独特魅力，更能解锁黄梅戏经典剧目的专属图鉴。 作为芜湖"宣文艺旅"融合发展的创新试点，此次联动并非单向的文化植入，而是双向赋能的创新实践。 全网发布的联动宣传片，进一步引发用户的关注。三七互娱相关负责人表示，这种"政府指导+企业主 导+数字载体"的模式，既保证了文化传播的准确性，又兼顾了年轻群体的接受习惯，为地方文化IP打造 提供了可复制的范本。 山水入屏：非遗与建筑在游戏中焕发新生 当芜湖古城的青石板路遇上数字像素的细腻勾勒，当黄梅戏的婉转唱腔融入游戏场景的沉浸式体验，当 徽商的传奇故事通过互动玩法代代相传——在安徽省委宣传部的指导下，三七互娱（002555）旗下文明 超进化题材游戏《时光大爆炸》与芜湖市委宣传部携手推出的"皖韵商潮"联动版本于近日正式上线，为 徽派文化的数字化传播写下了浓墨重彩的新篇章。 这并非一次简单的跨界联动，而是三七互娱深耕安徽文化、践行"数字赋能文旅"理念的又一尝试，其早 已构建起 ...

全球化市场表现与业绩 - 公司境外收入实现跨越式增长，从2015年3.56亿元攀升至2024年的57.22亿元，增长近15倍，占营业收入比重达33% [2] - 2024年上半年境外收入达27.24亿元，公司连续多年稳居中国手游发行商海外收入榜前列 [2] - 公司在全球200多个国家与地区开展业务，累计发行近250款游戏，产品矩阵覆盖SLG、MMORPG、卡牌、模拟经营等多元品类 [2] - 现象级产品《Puzzles & Survival》累计流水超百亿元，而《Puzzles & Chaos》全球玩家已突破1500万，在80多个地区跻身策略游戏畅销榜前20名 [2] 核心战略与运营模式 - 公司以“研运一体、IP生态、科技赋能”为核心全球化战略，通过研运一体布局让发行团队从立项初期深度介入，将本地化需求植入产品基因 [3] - 针对不同市场文化差异形成“因地制宜”精细化运营体系，对同一款游戏在角色设定、服饰风格、建筑元素上进行区域化定制 [3] - 内部组织架构进行优化，让专业运营团队聚焦赛道深耕，大幅提升本地化响应效率 [3] - IP生态构建坚持“原创IP+经典改编”双轨并行，一方面打造原创IP，另一方面将《斗罗大陆》等国民级网文IP改编为全球化产品 [3] 产品创新与文化出海 - 《Puzzles & Survival》以“三消+SLG”创新玩法风靡全球，《叫我大掌柜》凭借古代市井文化内核打破古风游戏在欧美市场的品类壁垒 [2] - 通过游戏实现传统文化创新传承和传播，《叫我大掌柜》的京剧主题版本让美国玩家主动搜索戏曲文化，实现从“产品输出”到“文化共情”的升级 [3] - 公司游戏作为文化出海主力得到超4000名Z世代用户真实反馈印证，展现中国游戏文化出海的强劲势能 [2] 科技赋能与未来展望 - 公司构建40余种AI能力，开发400多个智能体覆盖全业务链条，AI生成视频内容占比达到70%以上 [4] - AI翻译支持18种语言，准确率达到95%，目前已覆盖85%的海外游戏，用技术创新支撑内容创新 [4] - 未来公司将深化“精品化、多元化、全球化”战略，依托AI与大数据构建更智能研运体系，持续挖掘中华优秀传统文化的当代价值 [4]

交易核心信息 - 泉州延趣网络科技有限公司以3.31亿元底价成功竞得泉州富力万达文华酒店整栋资产 [1] - 该酒店评估参考市价为4.73亿元，成交价相当于评估价的7折 [1][2] - 标的物土地面积183376.6平方米，建筑面积47767.47平方米，总层数24层，土地使用年限至2050年8月2日止 [1] 买方公司背景 - 泉州延趣网络科技有限公司成立于2025年2月，注册资本100万元，主要从事软件和信息技术服务业 [1] - 公司控股股东为厦门鹭趣咨询管理有限公司，后者是厦门延趣网络科技有限公司的全资子公司 [1] - 延趣游戏是一家专注经营养成类产品的游戏公司，代表作包括《叫我大掌柜》、《寻道大千》等 [2] 卖方背景与资产处置原因 - 泉州富力万达文华酒店原属万达集团，于2012年9月开业，富力地产于2017年以189.55亿元收购73家万达酒店资产 [4] - 因业绩亏损和债务问题，富力地产自2022年起持续出售酒店资产 [4] - 2024年9月，富力地产旗下68家酒店及一幢写字楼被实施资产接管，截至2024年末，其酒店数量下滑至22家 [5] 相关市场信息 - 同一商业综合体的4号建筑（室外步行街）部分物业仍在拍卖中，起拍价约2239万元，评估总价约3110万元 [4] - 截至11月5日，该相关物业拍卖有0人报名，1994次围观 [4] 买方近期资本开支 - 延趣网络近期以3100万元竞得厦门地块，计划投资1.5亿元建设全球总部大厦，预计2029年3月建成 [2]

公司受罚事件概述 - 公司及相关责任人收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，涉及长达6年（2014年至2020年）的4项违法事实 [1] - 违法事实包括股东持股情况虚假记载、未披露或虚假记载关联交易等 [1] - 证监会对公司及包括董事长李卫伟在内的6名责任人处以责令改正、警告及合计3255万元罚款 [2][3] 具体处罚细节 - 对公司责令改正、给予警告，并处以900万元罚款 [2] - 对董事长李卫伟给予警告，并处以1400万元罚款（其中作为直接负责主管人员罚款500万元，作为实际控制人罚款900万元） [2] - 对其他高管杨军、曾开天、叶威、胡宇航、吴卫红分别处以警告及80万元至350万元不等的罚款 [2][3] 行业背景与影响 - 游戏公司作为轻资产、高估值代表，历来是财务操纵高发区，此次事件或成为行业发展的分水岭 [3] - 公司主要竞争对手世纪华通在上年末也因财务造假等违法事实被证监会重罚1400万元 [3] - 行业领军者需认识到，合规经营比修饰财报数据更重要，是持久之道 [4] 公司回应与市场反应 - 公司宣称根据认定情况，不触及重大违法类强制退市情形，亦不触及其他风险警示情形 [4] - 公司表示生产经营一切正常，上述事项不会对公司生产经营产生重大影响，并向投资者致歉 [5] - 处罚公告当日公司股价收于20.77元/股，跌0.81%，总市值459亿元；但截至11月3日收盘，股价出现一字涨停 [5] 公司近期财务与运营表现 - 2025年前三季度公司实现收入124.61亿元，同比下滑6.59%，但实现归母净利润23.45亿元，同比增长23.57% [6] - 第三季度单季营收39.75亿元，同比下降3.23%；归母净利润9.44亿元，同比增长49.24% [6] - 2025年前三季度研发投入为5.12亿元，同比增长8.62%，占同期营收比例约4.5% [6] 行业竞争格局与公司定位 - 公司在A股市场被誉为"游戏一哥"，在国内游戏业务营收上略胜世纪华通一筹 [7] - 与行业巨头腾讯和网易相比，公司研发投入规模较小（腾讯2023年研发投入约640亿元，网易约165亿元，占营收比例均超10%） [6] - 在海外市场，公司产品《Puzzles & Survival》表现不俗，但与世纪华通（如《Whiteout Survival》全球下载量突破2亿）的海外营收规模存在量级差距 [7] 公司战略与技术发展 - 公司采用轻资产运营模式，项目周期短，毛利率较高，但缺乏自研引擎等硬核技术底座护城河 [7] - 公司已自研AI大模型"小七"并通过国家级备案，利用智能体平台赋能美术设计、投放与客服运营等环节 [7] - 轻资产模式导致公司过分依赖买量和渠道分成，存在不可忽视的周期性风险 [7]

展会活动盛况与规模 - 2025广州动漫游戏盛典（AGF×CICF）于10月2日至5日举办，吸引超45万人次到场，汇聚全球千余个顶尖品牌、7000余款IP周边产品，举办超百场特色活动 [1] - 广州AGF展会展览面积达8.2万平方米，吸引国内外千余家游戏、动漫、电竞及潮玩企业参展，举办第22届金龙奖颁奖典礼等过百场特色活动 [8] - 佛山“2025潭洲会展十一狂欢节”于10月1日至4日举办，展览规模9万平方米，累计客流量10.5万人次 [10] - 国庆假期期间，广州第四届漫潮动漫游戏嘉年华、深圳·AMM次元浪潮动漫嘉年华等多个特色动漫游戏展会也成功举行 [12] 政府政策支持 - 广东于今年5月重磅发布推动文化产业高质量发展六大“政策包”，涵盖影视、动漫影视、网络游戏等6大领域，共87条具体举措 [3] - 《关于推动广东动漫影视产业高质量发展的若干政策措施》明确支持办好中国国际漫画节、萤火虫漫展等各类动漫活动 [4] - 广州市黄埔区出台《促进文旅产业与版权经济高质量发展的若干措施》，对符合条款的单位最高奖补可达2000万元，对现象级游戏爆款最高奖励1000万元 [28][30] - 针对电竞产业，对建设或改造电竞赛事场馆的企业机构最高奖励800万元，对落户的知名电竞俱乐部依据成绩最高奖励100万元 [30] - 广州市人大代表建议制定《广州市二次元经济发展三年行动计划》，设立初期规模1亿元的专项扶持资金 [31] 企业动态与战略响应 - 贪玩游戏依托出海政策支持，预计今年海外规模增长50%，并推出渣渣灰米粉等跨界衍生产品 [19] - 库洛游戏旗下《鸣潮》上线前全球预约超3200万，上线后在全球107个国家和地区的App Store免费榜登顶，并成为5月全球收入增长最高的RPG游戏 [48] - 三七互娱将推出《叫我大掌柜》“十五运”版本，与羊城新八景等元素联动，并借助大湾区区位优势搭建多元海外推广渠道 [25][50] - 西山居游戏在展会上重点推介机甲电竞游戏《解限机》，并表示将在广东组织更多电竞、网游活动与赛事 [27] - 广州华立科技股份有限公司作为商用游乐设备服务商，持续整合全球知名IP、电竞赛事等核心产业元素 [21] 产业协同与区域联动 - 专家建议建立统一的粤港澳动漫游戏专业人才资格互认体系，并设立“粤港澳动漫游戏产业协同发展基金” [38] - 建议推动优质IP落地，如将头部动漫IP植入长隆、方特等主题乐园，或与广州历史文化街区结合打造沉浸式文旅体验 [40] - 专家指出可通过“大湾区协同”，在不同产品和IP中互相植入元素，形成动漫影视游戏上的新岭南口味 [40] - 广州市光合未来科技文化传媒有限公司CEO强调需打通“内容端+产品端+传播端”全链路，用“岭南文化+潮玩思维”打造有辨识度的广东IP潮玩产品 [42][44] 出海成果与国际化发展 - 动画电影《熊出没・逆转时空》全球总票房20亿元人民币，海外票房达3705万美元（约2.6亿元人民币），IP作品被译制成超百种语言，覆盖全球130多个国家和地区 [54] - 《雄狮少年》系列电影在日本83家影院上映，《落凡尘》在18个国家院线上映并入围2025法国昂西国际动画节长片主竞赛单元 [54] - 专家建议充分利用广东在游戏出海渠道、跨境电商方面的优势，建立“海外市场前置验证—本地工厂快速反应—全球渠道铺货”的协同机制 [56] - 中国动漫金龙奖将进行品牌升级与进一步提升国际化，动画和漫画被视作文化产业出海的领军类型 [52] 行业前景与经济潜力 - 以游戏和动漫为主要载体的二次元经济有望成为粤港澳大湾区的发展新引擎 [3] - 泛二次元市场规模高达5977亿元，这种情感驱动的经济模式将成为文旅融合的新范例 [58] - 在政策推动、科技发展及产业协同联动下，二次元经济或将成为粤港澳大湾区未来发展不可或缺的新引擎 [58]

公司AI战略与投入 - 公司明确将AI视为决胜当下的核心而非未来趋势 从2022年起持续加码算力投入 购置上千张高性能GPU 整体算力达312PFLOPS 累计投入资金近亿元[4] - 围绕自研行业大模型"小七"开发近400个智能体 支持研发运营流程AI重塑 AI原生业务体系构建及全员AI协同办公[4] - AI应用实现显著效率提升：AI-2D绘图月产量超200万张且节省80%工时 AI视频3分钟即可创建 年产量超4万条[4] - 公司通过投资百川智能 智谱 月之暗面等顶尖AI企业及研发《明月宫心》系列AI小游戏探索游戏与AI融合可能[4] 全球化业务布局 - 公司2012年启动全球化战略 成立37GAMES海外品牌 业务覆盖全球200多个国家和地区 稳居中国游戏厂商出海第一梯队[6] - 以游戏为载体传递中国文化 连续4年获评国家文化出口重点企业 代表产品包括《叫我大掌柜》《Puzzles & Survival》等融入广府文化 中国功夫内容[3][6] - 为突破文化壁垒 定期邀请文化专家开展内部培训深化团队传统文化理解[6] AI技术应用成果 - 海外本地化运营中AI翻译准确率达95% 覆盖85%海外游戏 针对非英语语种进行专项优化[8] - AI客服准确率达80% 覆盖所有游戏产品 实现24小时不间断服务[8] 人才战略与培养 - 校招聚焦C9 985 211等高水平院校 重点招募AI领域有研究基础或浓厚兴趣的复合型人才 技术类岗位最高年薪65万 非技术类达40万[13][15] - 为校招生提供全周期成长计划：包含入职"葱向未来训练营" 3-5年"超级辅助课程" 10年"领跃计划"等骨干培养体系[15] - 通过全球高校游戏创新大赛设立超100万元孵化基金及奖金池 配套免费AI工具 导师赋能 实习校招直通等激励措施[13] - 提供入职满两年最高50万住房免息借款 生育基金 学历提升基金等多重福利保障[15] 产品与发展方向 - 坚持精品化 多元化 全球化战略 深耕MMORPG SLG 卡牌 模拟经营四大核心品类 拓展休闲益智 放置RPG等轻度品类[10] - 推崇正向积累与长期价值理念 认为连续小赢终成大胜是企业穿越行业周期的关键[10]

安徽省服务贸易总体增长表现 - 服务贸易总额从2020年333.7亿元跃升至2024年492.7亿元 年均增长10.2% [1][2] - 2025年上半年服务贸易总额达306.4亿元 同比增长34.4% 增幅居全国第3位 高出全国平均增速26.4个百分点 [2] 服务贸易结构优化与数字交付表现 - 2025年上半年数字交付贸易进出口额达123.7亿元 占服务贸易总额40.4% 同比增长32.8% [2] - 数字交付领域涵盖保险、金融、个人文化娱乐、电信计算机和信息服务、知识产权使用费 [2] 合肥市服务贸易发展成果 - 合肥市与220多个国家和地区开展经贸合作 跻身中国外贸百强城市第15位 进出口增幅居长三角万亿城市第一 [3] - 2024年合肥市经济总量超1.35万亿元 为近20年中国经济增速最快城市之一 [3] - 全国首创21项制度创新成果 跨境贸易便利化持续提升 [3] 文化贸易发展成就 - 安徽33家企业和3个项目入选2025-2026年度国家文化出口重点 企业数位居全国第3、长三角第2、中部第1 [4] - 文旅产业年接待游客突破7亿人次 成为服务业扩大开放和消费升级重要引擎 [5] - 三七互娱通过《叫我大掌柜》《斗罗大陆：猎魂世界》等游戏向海外传播中国文化 [5] 营商环境优化措施 - 创新"免申即享"惠企模式 187.9亿元资金直达4.1万家企业 [7] - 上线36个服务场景 办事跑动次数减少94% 99.3%依申请事项实现线上办理 [7] - 连续6年出台800余项营商环境对标提升举措 [7] 对外开放与投资成果 - 2025年1-7月实际对外投资21亿美元 增长19.2% 总量全国第8、中部第1 增速居长三角第1 [8] - 成功落地蔚来总部、大众安徽、比亚迪等重点项目 设立33个境外商务服务网点 [8] - 安徽自贸试验区累计形成236项制度创新成果 其中13项在全国推广 [9] 平台建设与制度创新 - 构建以合肥为核心的多层次国家级开放体系 [2] - 合肥市同步推进服务贸易创新发展试点、服务外包示范城市建设和服务业扩大开放综合试点 [2] - 在2024年度中国政府透明度指数排名中 安徽省政府位列全国第7 营商环境指标排名全国第3 [9]