南华干散货运输市场日报 ——小麦&大豆发运量大幅减少，拖累灵便型船舶运输需求，BSI运价指数由涨转跌 2025年09月22日 傅小燕 （投资咨询证号：Z0002675） 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号 一、总结 截至当日，工业品发运量继续维持高位，边际上继续支撑海岬型船运输需求。因此，海岬型船运价指数BCI周 环比维持涨幅，支撑BDI综合运价指数继续上涨。 但BPI运价指数延续下跌之外，BSI运价指数也由涨转跌， 说明部分航线运价开始走软。 从主要港口船舶停靠数量、商品发运、用船需求去看：小麦&大豆发运量大幅减少，拖累灵便型船运输需 求；但澳大利亚铁矿石、南非煤炭、俄罗斯煤炭、几内亚铝土矿等工业品发运量维持高位，支撑海岬型船运 输需求。 BCI期现货价格比较 source： 同花顺,南华研究,路透 美元/天 BCI运价指数(右轴) BCI-C10_14航线运价 24/02 24/04 24/06 24/08 24/10 24/12 25/02 25/04 25/06 25/08 0 2000 4000 20000 40000 二、现货指数回顾 2.1.BDI运价指数分析：海岬型船运价指数BC ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 截至当日，工业品发运量维持高位，支撑大船运输需求，海岬型船运价指数BCI周环比涨幅扩大，支撑BDI综合运价指数进一步上涨；同时部分航线运价疲软，BSI&BHSI运价指数涨幅缩小，BPI运价指数转跌；俄罗斯、澳大利亚等国农产品和工业品发运量大增，干散货船继续受益 [1] 根据相关目录分别进行总结 现货指数回顾 - BDI运价指数分析：与9月11日数据相比，除BPI运价指数周环比下跌，其余主流船型运价指数周环比继续上涨；BCI运价指数周涨幅扩大至12%，BSI&BHSI运价指数涨幅缩小至1%以内，BDI综合运价指数涨幅扩大；BDI综合运价指数收于2205点，周环比上涨4.45%；BCI运价指数收于3411点，周环比上涨12.17%；BPI运价指数收于1881点，周环比下跌5.86%；BSI运价指数收于1492点，周环比上涨0.54%；BHSI运价指数收于809点，周环比上涨1% [4] - FDI远东干散货运价指数：9月18日数据显示，FDI综合指数、FDI租金运费指数以及FDI即期运费指数均反弹；FDI租金运费指数中，海岬型船租金运费环比上涨；FDI综合运价指数收于1378.93点，环比上涨1.18%；FDI租金指数收于1708.96点，环比上涨1.68%；其中海岬型船租金指数收于1883.36点，环比上涨4.23%；巴拿马型船租金指数收于1549.47点，环比下跌0.24%；大灵便型船租金指数收于1635.91点，环比下跌0.25%；FDI运价指数收于1158.92点，环比上涨0.7% [9] 干散货发运情况跟踪 - 当日发运国发运用船数量：9月19日数据统计显示，农产品主要发运国巴西、俄罗斯、阿根廷、罗马尼亚、澳大利亚发运用船分别为54艘、20艘、23艘、1艘、4艘；工业品主要发运国澳大利亚、几内亚、印尼、俄罗斯、南非、巴西、美国发运用船分别为57艘、36艘、44艘、24艘、15艘、15艘、9艘 [14] - 当日发运量及用船分析：农产品发运方面，玉米、小麦、大豆、豆粕、糖发运用船分别为20艘、29艘、25艘、9艘、15艘；工业品发运方面，煤炭、铁矿石、其他干货发运用船分别为110艘、77艘、14艘；按船型统计，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为40艘，其次是超灵便型船28艘，最后是灵便型船22艘；工业品发运所需大海岬型船最多，达到96艘，其次是超巴拿马型船69艘，最后是超灵便型船53艘 [15] 主要港口船舶数量跟踪 - 当周数据显示，除澳大利亚港口船舶数量环比减少，其余港口船舶数量环比增加，中国主要港口环比增加8艘 [15] - 9月中下旬数据显示，中国港口停靠干散货船舶数量预期环比增加4艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比增加9艘，南非港口船舶停靠数量环比增加2艘，巴西港口船舶数量环比增加1艘 [16] 运费与商品价格的关系 - 9月18日，巴西大豆价格40美元/吨，9月19日，巴西近月船期报价3986.98元/吨 [20] - 9月18日，BCI C10_14航线运费最新报价30205美元/天，铁矿石到岸价格最新报价120.8美元/千吨 [20] - 9月18日，BPI P3A_03航线运费最新报价14490美元/天，动力煤到岸价格最新报价555.93元/吨 [20] - 9月18日，灵便型船运价指数报价805.4点，9月19日，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米 [20]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 截至当日，工业品发运量大幅增加，增加大船运输需求，海岬型船运价指数BCI周环比大涨，BPI和BSI&BHSI运价指数维持涨势，支撑BDI综合运价指数进一步上涨；加拿大、澳大利亚和乌克兰农产品发运量大增，增加巴拿马型船、灵便型船运输需求；在农产品和工业品发运需求均维持高位背景下，干散货船继续受益，海岬型船受益特别明显 [2] 根据相关目录分别进行总结 现货指数回顾 - BDI运价指数分析：与9月9日数据相比，主流船型运价指数周环比均继续上涨，但涨幅略微缩小；BCI运价指数周涨幅超5%，涨幅最大，BPI运价指数涨幅缩小至3%以内，BSI&BHSI运价指数涨幅缩小至2%以内；BDI综合运价指数收于2154点，周环比上涨3.61%，BCI运价指数收于3189点，周环比上涨5.74%，BPI运价指数收于1968点，周环比上涨2.34%，BSI运价指数收于1491点，周环比上涨1.22%，BHSI运价指数收于804点，周环比上涨1.52% [5] - FDI远东干散货运价指数：9月16日数据显示，FDI综合指数、FDI租金运费指数以及FDI即期运费指数均反弹，FDI租金运费指数中多数海岬型船租金运费环比上涨且涨幅较大；FDI综合运价指数收于1371.6点，环比上涨0.78%，FDI租金指数收于1700.97点，环比上涨1.1%，其中海岬型船租金指数收于1852.66点，环比上涨2.28%，巴拿马型船租金指数收于1559.38点，环比上涨0.69%，大灵便型船租金指数收于1640.29点，环比下跌0.26%，FDI运价指数收于1152.03点，环比上涨0.47% [10] 干散货发运情况跟踪 - 当日发运国发运用船数量：9月17日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船50艘，俄罗斯发运用船15艘，阿根廷发运用船17艘，乌克兰1艘，加拿大1艘，澳大利亚发运用船2艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船60艘，几内亚发运用船35艘，印尼发运用船46艘，俄罗斯发运用船22艘，南非发运用船17艘，巴西发运用船11艘，美国发运用船9艘 [18] - 当日发运量及用船分析：农产品发运方面，玉米发运用船23艘，小麦发运用船19艘，大豆发运用船19艘，豆粕发运用船9艘，糖发运用船13艘；工业品发运方面，煤炭发运用船111艘，铁矿石发运用船68艘，其他干货发运用船15艘；按船型统计，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为36艘，其次是超灵便型船21艘，最后是灵便型船18艘；工业品发运所需大海岬型船最多，达到100艘，其次是超巴拿马型是66艘，最后是超灵便型船44艘 [19] 主要港口船舶数量跟踪 - 当周数据显示，除澳大利亚港口船舶数量环比减少，其余港口船舶数量环比增加，中国主要港口环比增加9艘；9月中下旬数据显示，“四港增加”，但增幅较上次统计缩减不少，中国港口停靠干散货船舶数量预期环比增加4艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比增加8艘，南非港口船舶停靠数量环比增加2艘，巴西港口船舶数量环比增加2艘 [19][20] 运费与商品价格的关系 - 巴西大豆：9月17日，巴西大豆在40美元/吨，巴西近月船期报价4056.24元/吨 - 铁矿石：9月16日，BCI C10_14航线运费最新报价27720美元/天，铁矿石到岸价格最新报价122.65美元/千吨 - 动力煤：9月16日，BPI P3A_03航线运费最新报价14689美元/天，9月15日，动力煤到岸价格最新报价548.64元/吨 - 原木：9月16日，灵便型船运价指数报价802.4点，9月12日，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米 [23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 截至当日受商品发运量持续好转影响主流船型需求明显增加，尤其是海岬型船和巴拿马型船需求大增，导致BCI和BPI运价指数环比大幅走强，也支撑BDI综合运价指数涨幅扩大超8%；主要资源国产品发运量大幅增加，所有船型均受益；9月中旬中国港口停靠船舶继续增加；运费大涨使大宗商品进口成本上涨 [1] 各部分总结 现货指数回顾 BDI运价指数分析 与9月3日数据相比，主流船型运价指数周环比均大涨，其中BCI和BPI涨幅超10%，支撑BDI综合运价指数涨幅超8%；BDI综合运价指数收于2112点，周环比上涨8.87%；BCI运价指数收于3071点，周环比上涨10.75%；BPI运价指数收于1975点，周环比上涨14.89%；BSI运价指数收于1478点，周环比上涨0.75%；BHSI运价指数收于798点，周环比上涨1.27% [4] FDI远东干散货运价指数 9月10日数据显示，FDI综合指数、FDI租金运费指数以及FDI即期运费指数均上涨，其中FDI租金运费指数中巴拿马型船租金运费环比涨幅最大；FDI综合运价指数收于1366.34点，环比上涨1.11%；FDI租金指数收于1686.96点，环比上涨1.3%；FDI运价指数收于1152.59点，环比上涨 [8] 干散货发运情况跟踪 当日发运国发运用船数量 9月11日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船58艘，俄罗斯发运用船8艘，阿根廷发运用船18艘等；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船58艘，几内亚发运用船37艘，印尼发运用船47艘等 [15][16] 当日发运量及用船分析 农产品发运方面，玉米、小麦、大豆等发运用船情况；工业品发运方面，煤炭、铁矿石等发运用船情况；按船型统计，农产品发运所需超巴拿马型船最多，工业品发运所需大海岬型船最多 [17] 主要港口船舶数量跟踪 当周数据显示除澳大利亚港口船舶数量环比不变，其他港口船舶停靠数量环比减少2艘，南非港口船舶数量环比不变，其余港口船舶数量环比增加；9月中旬数据显示“一港减少，两港增加”，中国港口停靠干散货船舶数量预期环比增加22艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少2艘，印尼港口船舶停靠数量环比增加1艘，巴西和南非港口船舶数量环比不变 [18] 运费与商品价格的关系 9月10日，巴西大豆39美元/吨，近月船期报价4033.52元/吨；BCI C10_14航线运费28045美元/天，铁矿石到岸价格123.95美元/千吨；BPI P3A_03航线运费14227美元/天，动力煤到岸价格544.6元/吨；9月10日灵便型船运价指数报价790.4点，9月12日辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 当周BPI运价指数周环比转涨，（大）灵便型船运输市场涨幅扩大，但BDI综合运价指数和BCI运价指数环比下跌且跌幅扩大；工业品和农产品发运需求分别支撑海岬型船、巴拿马型船和巴拿马型船、大灵便型船用船需求；8月南非、印尼、巴西港口船舶停靠数量环比增加；运费跌，但大豆、煤炭进口到岸价格继续上涨 [1] 各部分总结 现货指数回顾 - BDI运价指数分析：8月19日BDI综合及BCI运价指数环比下跌，BPI、BSI、BHSI运价指数维持上涨，其中（大）灵便型船运价指数周环比涨幅扩大；BDI综合运价指数收于1964点，周环比下跌2.63%；BCI运价指数收于3023点，周环比下跌7.3%；BPI运价指数收于1637点，周环比上涨2.63%；BSI运价指数收于1369点，周环比上涨3.01%；BHSI运价指数收于708点，周环比上涨3.06% [4] - FDI远东干散货运价指数：8月19日除大灵便型船租金运输市场向好，FDI综合指数及其他分船型租金运费大多回落，海岬型船租金指数跌幅最大；FDI综合运价指数收于1290.71点，环比下跌1.39%；FDI租金指数收于1566.63点，环比下跌1.78%；海岬型船租金指数收于1558.15点，环比下跌4.49%；巴拿马型船租金指数收于1586.21点，环比下跌0.17%；大灵便型船租金指数收于1558.34点，环比上涨0.35%；FDI运价指数收于1106.76点，环比下跌1.02% [9] 干散货发运情况跟踪 - 当日发运国发运用船数量：8月20日农产品主要发运国巴西发运用船40艘、俄罗斯10艘、阿根廷21艘、澳大利亚2艘；工业品主要发运国澳大利亚发运用船56艘、几内亚30艘、印尼37艘、俄罗斯24艘、南非17艘、巴西14艘、美国17艘 [16] - 当日发运量及用船分析：农产品发运中玉米、小麦、大豆等发运用船情况；工业品发运中煤炭、铁矿石等发运用船情况；农产品发运所需超巴拿马型船最多，工业品发运所需大海岬型船最多 [16] 主要港口船舶数量跟踪 - 当周中国、印尼港口船舶数量环比继续增加，澳大利亚港口船舶停靠数量继续环比大幅减少；8月1日 - 8月19日，中国港口停靠干散货船舶数量环比减少9艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少13艘，印尼六港船舶停靠数量环比增加1艘，巴西五港船舶停靠数量环比增加5艘，南非一港船舶停靠数量环比增加3艘 [17] 运费与商品价格的关系 - 8月19 - 20日巴西大豆价格情况；8月19日BCI C10_14航线运费及铁矿石到岸价格；8月19日BPI P3A_03航线运费及动力煤到岸价格；8月19日灵便型船运价指数及8月15日辐射松4米中ACFR报价 [21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周（大）灵便型船运输市场维持上涨，运价周环比上涨超2%，但BDI综合运价指数和其他分船型运价指数环比下跌，跌幅不大；工业品发运需求强劲，煤炭、铁矿石及其他干货发运量维持高位，支撑海岬型船和大灵便型船用船需求，农产品发运需求回落，大豆贸易在中美暂停加征对等关税90天期间值得关注 [1] 根据相关目录分别进行总结 现货指数回顾 - BDI运价指数分析：8月15日，BDI综合运价指数及其多数船型运价指数周环比下跌，海岬型船运价指数BCI跌幅最大，（大）灵便型船运价指数周环比继续上涨；BDI综合运价指数收于2044点，周环比下跌0.34%，BCI运价指数收于3295点，周环比下跌1.41%，BPI运价指数收于1622点，周环比下跌0.8%，BSI运价指数收于1353点，周环比上涨2.5%，BHSI运价指数收于698点，周环比上涨2.2% [4] - FDI远东干散货运价指数：8月15日，除大灵便型船租金运输市场向好，FDI综合指数及其他分船型租金运费大多回落；FDI综合运价指数收于1329.9点，环比下跌0.45%，FDI租金指数收于1630.3点，环比下跌0.42%，海岬型船租金指数收于1719.06点，环比下跌1.16%，巴拿马型船租金指数收于1590.25点，环比下跌0.23%，大灵便型船租金指数收于1552.01点，环比上涨0.48%，FDI运价指数收于1129.64点，环比下跌0.47% [9] 干散货发运情况跟踪 - 当日发运国发运用船数量：8月18日数据显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船14艘，俄罗斯8艘，阿根廷21艘，加拿大3艘，澳大利亚4艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船63艘，几内亚27艘，印尼44艘，俄罗斯25艘，南非14艘，巴西12艘，美国13艘 [16] - 当日发运量及用船分析：农产品发运方面，玉米发运用船7艘，小麦21艘，大豆9艘，豆粕7艘，糖13艘；工业品发运方面，煤炭发运用船120艘，铁矿石77艘，其他干货14艘；农产品发运所需超巴拿马型船最多，为19艘，其次是超灵便型船18艘，最后是灵便型船16艘；工业品发运所需大海岬型船最多，达到86艘，其次是超巴拿马型71艘，最后是超灵便型船60艘 [17] 主要港口船舶数量跟踪 当周数据显示，中国、印尼港口船舶数量环比继续增加，澳大利亚港口船舶停靠数量环比大幅减少；调整后数据显示，8月1日 - 8月17日，“一港减少，四港增加”，中国港口停靠干散货船舶数量环比增加9艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少12艘，印尼六港船舶停靠数量环比增加1艘，巴西五港船舶停靠数量环比增加6艘，南非一港船舶停靠数量环比增加3艘 [18] 运费与商品价格的关系 - 巴西大豆：8月15日，巴西大豆39美元/吨，近月船期报价4040.42元/吨 [22] - 铁矿石：8月15日，BCI C10_14航线运费最新报价25535美元/天，铁矿石到岸价格最新报价119.6美元/千吨 [22] - 动力煤：8月15日，BPI P3A_03航线运费最新报价13956美元/天，动力煤到岸价格最新报价554.88元/吨 [22] - 原木：8月15日，灵便型船运价指数报价691点，辐射松4米中ACFR报价116美元/立方米 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周除BPI运价指数延续下跌，BDI综合运价指数和其他分船型运价指数环比延续上涨，其中BSI运价指数涨幅进一步扩大；工业品发运需求强劲，煤炭、铁矿石等干货发运量维持高位，支撑海岬型船和大灵便型船用船需求；农产品中小麦、豆粕发运需求为（大）灵便型船需求带来新的增量，使运价指数涨幅扩大 [1] 各部分总结 现货指数回顾 BDI运价指数分析 - 8月12日数据显示，除BPI运价指数维持跌势，BDI综合运价指数及其多数船型运价指数周环比继续反弹，海岬型船运价指数BCI反弹幅度最大，支撑BDI综合运价指数周涨幅扩大 [4] - BDI综合运价指数收于2017点，周环比上涨5%；BCI运价指数收于3261点，周环比上涨8.48%；BPI运价指数收于1595点，周环比下跌1.85%；BSI运价指数收于1329点，周环比上涨3.91%；BHSI运价指数收于687点，周环比上涨1.63% [4] FDI远东干散货运价指数 - 8月12日当日数据显示，FDI指数全线回落，但FDI灵便型船租金市场走强，多数航线运费反弹 [7] - FDI综合运价指数收于1331.54点，环比下跌0.82%；FDI租金指数收于1624.18点，环比下跌0.97%；其中海岬型船租金指数收于1734.98点，环比下跌3.92%；巴拿马型船租金指数收于1575.53点，环比上涨1.48%；大灵便型船租金指数收于1525.1点，环比上涨1.23%；FDI运价指数收于1136.44点，环比下跌0.67% [7] 干散货发运情况跟踪 当日发运国发运用船数量 - 工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚等；农产品发运国主要包括俄罗斯、阿根廷等 [14] - 8月13日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西、俄罗斯、阿根廷发运用船均为22艘，加拿大发运用船3艘，澳大利亚发运用船1艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船49艘，几内亚发运用船28艘等 [16] 当日发运量及用船分析 - 农产品发运方面，玉米发运用船7艘，小麦发运用船24艘等；工业品发运方面，煤炭发运用船112艘，铁矿石发运用船75艘等 [17] - 按船型统计，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为27艘；工业品发运所需大海岬型船最多，达到88艘 [17] 主要港口船舶数量跟踪 - 当周数据显示，中国、印尼港口船舶数量环比继续增加，澳大利亚港口船舶数量环比大幅增加 [17] - 8月1日 - 8月12日，中国港口停靠干散货船舶数量环比增加9艘；澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少6艘；印尼六港船舶停靠数量环比增加5艘；巴西五港船舶停靠数量环比增加10艘；南非一港船舶停靠数量不变 [18] 运费与商品价格的关系 - 8月12日，巴西大豆价格39美元/吨，8月13日，巴西近月船期报价4117.68元/吨 [22] - 8月12日，BCI C10_14航线运费报价26486美元/天，铁矿石到岸价格报价121.8美元/千吨 [22] - 8月12日，BPI P3A_03航线运费报价13428美元/天，动力煤到岸价格报价543.42元/吨 [22] - 8月8日，灵便型船运价指数报价678.2点，辐射松4米中ACFR报价116美元/立方米 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周除BPI运价指数下跌，BDI综合运价指数和其他分船型运价指数环比上涨，其中BSI运价指数涨幅最大；工业品发运需求较为强劲，煤炭、铁矿石及其他干货发运量均维持高位，支撑海岬型船和大灵便型船用船需求 [1] 各部分内容总结 现货指数回顾 BDI运价指数分析 - 8月8日数据显示，除BPI运价指数维持跌势，BDI综合运价指数及其多数船型运价指数周环比反弹，大灵便型船运价指数BSI反弹幅度最大 [3] - BDI综合运价指数收于2051点，周环比上涨1.64%；BCI运价指数收于3342点，周环比上涨1.4%；BPI运价指数收于1635点，周环比下跌0.55%；BSI运价指数收于1320点，周环比上涨4.02%；BHSI运价指数收于683点，周环比上涨0.74% [3] FDI远东干散货运价指数 - 8月8日数据显示，FDI指数全线反弹，但FDI灵便型船租金市场转弱，海岬型船租金市场转强 [7] - FDI综合运价指数收于1319.64点，环比上涨1.16%；FDI租金指数收于1602.51点，环比上涨1.51%；海岬型船租金指数收于1713.73点，环比上涨3.4%；巴拿马型船租金指数收于1548.38点，环比上涨0.47%；大灵便型船租金指数收于1508.36点，环比下跌0.19%；FDI运价指数收于1131.06点，环比上涨0.82% [7] 干散货发运情况跟踪 当日发运国发运用船数量 - 8月11日数据统计，农产品主要发运国中，巴西发运用船27艘，俄罗斯发运用船9艘，阿根廷发运用船15艘，澳大利亚发运用船4艘 [13] - 工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船53艘，几内亚发运用船30艘，印尼发运用船46艘，俄罗斯发运用船23艘，南非发运用船16艘，巴西发运用船15艘，美国发运用船12艘 [13] 当日发运量及用船分析 - 农产品发运方面，玉米发运用船8艘，小麦发运用船16艘，大豆发运用船11艘，豆粕发运用船5艘，糖发运用船12艘 [15] - 工业品发运方面，煤炭发运用船115艘，铁矿石发运用船75艘，其他干货发运用船18艘 [15] - 农产品发运所需超巴拿马型船最多，为21艘；其次是超灵便型船14艘；最后是灵便型船11艘 [15] - 工业品发运所需大海岬型船最多，达到91艘；其次是超巴拿马型是66艘；最后是超灵便型船61艘 [15] 主要港口船舶数量跟踪 - 当周数据显示，中国、印尼港口船舶数量环比继续增加，澳大利亚港口船舶数量环比大幅减少 [15] - 8月1日 - 8月10日，中国港口停靠干散货船舶数量环比增加6艘；澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少5艘；印尼六港船舶停靠数量环比增加4艘；巴西五港船舶停靠数量环比增加8艘；南非一港船舶停靠数量不变 [16] 运费与商品价格的关系 - 8月8日，巴西大豆价格39美元/吨，8月11日，巴西近月船期报价3954.19元/吨 [20] - 8月8日，BCI C10_14航线运费最新报价27818美元/天，铁矿石到岸价格最新报价119.3美元/千吨 [20] - 8月8日，BPI P3A_03航线运费最新报价13213美元/天，动力煤到岸价格最新报价536.98元/吨 [20] - 8月8日，灵便型船运价指数报价678.2点，辐射松4米中ACFR报价116美元/立方米 [20]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周BDI综合运价指数和分船型运价指数全线下跌，主流船型跌幅均超10%；多数农产品发运需求回落，大豆发运量增加支撑巴拿马型船需求、拖累灵便型船需求，煤炭和铁矿石发运量高位支撑海岬型船需求，用船需求与上周同期相比无明显增量[1] 根据相关目录分别进行总结 现货指数回顾 BDI运价指数分析 8月1日数据显示，BDI综合运价指数及其分船型运价指数均环比下跌，BDI综合运价指数收于2018点，周环比下跌10.59%；BCI运价指数收于3296点，周环比下跌13.92%；BPI运价指数收于1644点，周环比下跌10.55%；BSI运价指数收于1259点，周环比下跌1.93%；BHSI运价指数收于678点，周环比下跌0.59%[4] FDI远东干散货运价指数 8月1日数据显示，FDI指数全线反弹，但FDI租金指数中多数航线下跌，主要集中在巴拿马型船和超灵便型船部分航线；FDI综合运价指数收于1318.03点，环比上涨1.58%；FDI租金指数收于1606.13点，环比上涨1.79%；海岬型船租金指数收于1729.93点，环比上涨7.39%；巴拿马型船租金指数收于1552.84点，环比下跌3.43%；大灵便型船租金指数收于1494.35点，环比下跌0.62%；FDI运价指数收于1125.97点，环比上涨1.38%[7] 干散货发运情况跟踪 当日发运国发运用船数量 8月4日数据显示，农产品主要发运国巴西、俄罗斯、阿根廷、澳大利亚发运用船分别为38艘、8艘、22艘、5艘；工业品主要发运国澳大利亚、几内亚、印尼、俄罗斯、南非、巴西、美国发运用船分别为51艘、25艘、33艘、21艘、16艘、11艘、8艘[16][17] 当日发运量及用船分析 农产品发运方面，玉米、小麦、大豆、豆粕、糖发运用船分别为14艘、14艘、22艘、9艘、12艘；工业品发运方面，煤炭、铁矿石、其他干货发运用船分别为95艘、68艘、15艘；农产品发运所需超巴拿马型船最多为36艘，工业品发运所需大海岬型船最多达到77艘[18] 主要港口船舶数量跟踪 当周中国、印尼和南非港口船舶数量环比继续增加；7月1日 - 8月4日，中国港口停靠干散货船舶数量环比大幅增加30艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少16艘，印尼六港船舶停靠数量环比增加1艘，巴西五港船舶停靠数量环比增加5艘，南非一港船舶停靠数量增加1艘[18][19] 运费与商品价格的关系 - 8月1日巴西大豆40美元/吨，8月4日巴西近月船期报价3909.75元/吨 - 8月1日，BCI C10_14航线运费最新报价27300美元/天，铁矿石到岸价格最新报价116.65美元/千吨 - 8月1日，BPI P3A_03航线运费最新报价12235美元/天，动力煤到岸价格最新报价535.95元/吨 - 8月1日，灵便型船运价指数报价678.4点，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米[24]

国际干散货运输市场7月表现 - 7月国际干散货运输市场行情先跌后涨，大中型船交替支撑市场，BCI月内涨至年内新高 [1] - 截至7月28日，BDI报2226点，较月初涨52.67%，月均值报1786.9点，环比涨5.99%，同比跌7.19% [1] 分船型市场表现 大型船市场（BCI） - BCI从月初2011点涨至月末3774点，涨幅87.67%，月均值2556.85点，环比跌11.93%，同比跌16.98% [1] - 大型船市场运价至高位后回落，当前市场情绪反复 [1] 中型船市场（BPI、BSI） - BPI从月初1500点涨至月末1798点，涨幅19.87%，月均值1766.4点，环比涨32.39%，同比涨5.18% [1] - BSI从月初1018点涨至月末1289点，涨幅26.62%，月均值1217.75点，环比涨27.33%，同比跌10.73% [1] 后续市场展望 大型船市场 - 短期预计大型船市场震荡调整，8月下旬运输需求或增加，因国内"金九银十"钢铁消费旺季及矿山发运节奏对运价有一定支撑 [1] 中型船市场 - 预计8月后粮食运输需求逐渐回落 [1] - 煤炭处于消耗旺季，日耗高位，高温天气或提升电厂日耗，进口煤价格优势可能释放部分采买需求，但终端库存充裕，进口煤采购需求大量释放概率不高，短期运输需求支撑有限 [1]