恒生科技指数表现 - 恒生科技指数下跌2 2% [1] 生物医药行业表现 - 生物医药股涨幅居前 君圣泰医药-B上涨约26% [1] - 荣昌生物上涨约20% [1] 蚂蚁金服概念股表现 - 蚂蚁金服概念股大涨 云峰金融上涨约54% [1] 稀土行业表现 - 稀土股下跌 中国稀土下跌约14% [1] 汽车行业表现 - 汽车股下跌 小鹏汽车下跌约7% [1] 科技行业表现 - 科技股下跌 快手下跌约6% [1]

市场表现 - 6月9日港股三大指数强势，恒生科技指数收涨2.78%，恒指涨1.63%，从4月低点上涨21%进入技术性牛市，南向资金净买入7.17亿港元[7] - 美东时间6月9日美股尾盘回落，三大指数涨跌不一，道指平收，标普500涨0.09%，纳指涨0.31% [7] - 6月9日日经指数上涨0.92%，东证指数上涨0.58% [10] 行业板块 - 港股大型科技股、大金融股、中字头股、医药股、稀土股、半导体股等表现活跃，黄金及贵金属股、汽车股走低 [7] - 美股大型科技股涨跌不一，热门中概股多数走高 [10] - 日股芯片相关公司、软银集团、三丽鸥、Metaplanet等上涨，iSpace触及跌停 [10] 宏观经济 - 美国参议院共和党人计划本周修订特朗普税改法案，美国可能8月中旬至9月底用尽避免债务触及上限措施 [11] - 纽约联储调查显示5月美国消费者通胀预期全面改善，花旗将标普500指数年底目标位上调至6300点 [11] - 日本一季度GDP年化季率录得负0.2%，初值为负0.7%，个人消费增长0.1%，商业支出增长1.1% [10] 企业动态 - 苹果召开2025年全球开发者大会，股价下跌1.21% [7] - 谷歌宣布推出内存优化型机器系列COMPUTE ENGINE M4 [11] - 微策略6月2 - 8日筹集净资金1.122亿美元 [11] 其他 - 中美第二轮经贸磋商在伦敦举行，聚焦关税、科技、稀土 [7] - 台湾5月出口同比激增38.6%，创2010年来最快增幅 [11]

港股市场表现 - 港股三大指数强势上涨 恒生科技指数收涨2.78%至5433.23点 恒生指数涨1.63%至24181.43点 国企指数涨1.74%至8780.13点 恒指从4月低点上涨21%进入技术性牛市 [1][2] - 南向资金净买入7.17亿港元 其中港股通(深)净买入12.47亿港元 港股通(沪)净卖出5.3亿港元 [11] 行业板块表现 - 医药板块大涨 四环医药涨14.56% 云顶新耀涨14.48% 诺诚健华涨11.71% 信达生物涨8% 国家药监局批准11款创新药上市 其中7款为1类创新药 东吴证券预测2030年中国创新药市场规模突破2万亿元 年复合增长率达24.1% [4][5] - 稀土股爆发 中国稀土暴涨60% 创近三年新高 中美经贸磋商聚焦稀土议题 国内出口许可证逐步下发 海外中重稀土价格大幅上涨 [5] - 半导体股走强 晶门半导体涨8.43% 贝克微涨6.55% 先思行涨5.75% 中芯国际涨5.10% 中美经贸磋商涉及技术出口限制议题 [8][6] - 大金融股上涨 众安在线涨5.49% 光大证券涨5.27% 广发证券涨4.66% 中信证券涨4.32% 证监会核准8家券商变更实际控制人为中央汇金 多家券商披露股份回购进展 [7][6] - 黄金股回调 坛金矿业跌6.33% 山东黄金跌3.99% 招金矿业跌3.88% 现货黄金一度跌破3300美元/盎司 全球黄金ETF出现19.1吨资金流出 价值18.3亿美元 亚洲黄金ETF出现4.8吨净流出 价值4.89亿美元 [9][10] - 汽车股走低 中国环境资源跌4.76% 吉利汽车跌2.12% 比亚迪股份跌1.59% [10][11] 市场驱动因素 - 中美第二轮经贸磋商在伦敦举行 聚焦关税、科技、稀土等议题 [1][5][8] - 建银国际预期恒指下半年突破25000点 建议关注新质生产力和高品质发展 精选科技、医药、高端制造和内需股 [13]

乙烷供应链 - 乙烷是塑料包装等现代工业品的基础原料，广泛应用于食品包装、日用品等领域 [1] - 近期三批乙烷出口意外中断事件暴露全球工业链脆弱性 [1] - 乙烷截停风波反映高度专业化全球分工链条的潜在风险，局部环节受阻即可引发连锁反应 [5] 稀土产业格局 - 中国供应全球约90%稀土元素，支撑智能手机、电动车、混合动力汽车等关键技术产品 [3] - 钕铁硼磁铁和镧元素等稀土材料是电机运转、光学镜头等核心部件的关键原料 [3] - 美国试图重建本土稀土供应链但面临环保压力和生产成本双重障碍，中国江西离子吸附型矿带开采成本优势显著 [3] 中国稀土产业应对策略 - 推动稀土回收技术，从硬盘强磁体和工业废料中精密分离稀土元素 [6] - 探索材料替代方案，部分企业已在小型电机中重新采用铁氧体磁铁，新能源车测试无稀土电机 [6] - 通过设计优化将新一代消费电子产品的关键稀土用量减少20%-30% [6] 工业供应链战略意义 - 基础化工原料和尖端金属元素构成经济生活的核心支撑体系 [5] - 全球协作网络需平衡效率与安全，基础工业生态稳定性关乎社会运行 [8] - 科技产品依赖稳定供应链，从医疗耗材到日常包装均需分子级原料保障 [8]

美国计划开采深海金属结核 - 特朗普政府起草行政命令授权美国企业在太平洋克拉里昂-克利珀顿断裂带开采富含镍、钴、锰和稀土元素的多金属结核[1] - 这些深海矿石被称为"金属土豆"是制造电动汽车电池、军事装备和电子产品的关键原料[1] - 开采后的矿产将被纳入美国战略储备以应对"未来与中国的潜在冲突或供应链中断"[1] 中国在稀土领域的主导地位 - 全球约60%的稀土在中国开采近90%的稀土在中国精炼加工然后运往全世界[1] - 在美国地质调查局列出的50种关键矿物中美国超过一半的关键矿物都来自于中国其中包括17种稀土元素[1] - 全球80%以上的稀土提炼加工能力集中在中国美国每年约80%的稀土进口源自中国[3] 稀土价格暴涨 - 自中国宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后稀土金属价格在数周内达到了创纪录的高位[3] - 欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍达到850美元/公斤[3] - 铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤累计涨幅超210%[3] 中国稀土出口管制措施 - 中国对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施[5] - 中方正在建立出口许可制度出口许可可能需要45天才能处理完[7] - 中国已向供应商发布了合规信息表明出口许可也许需要45天才能处理完[7] 美国军工对稀土的依赖 - 美国军工企业稀土储备仅够支撑数月[3] - 美军88%的关键矿产供应链都在中国的影响范围内[7] - 美军F-16战斗机、阿利・伯克级驱逐舰和"民兵3"洲际弹道导弹等装备用的锑大部分都得在中国加工[7] 稀土的战略重要性 - 稀土元素在新能源汽车、电动飞机、军用雷达、战斗机、高超音速武器、精密制导系统等尖端产业中几乎不可替代[3] - 稀土金属被称为"工业维生素"即使少量添加也能提高材料性能[3] - 对于西方国家来说稀土如今可能会像过去几个世纪的化石燃料一样具有变革性[5]

中美关税政策与市场即时反应 - 中美双方同意大幅降低双边关税水平，但90天缓冲期后美国可能继续推进关税政策，特朗普威胁将关税加至145% [1][3] - 关税解绑引发“抢运潮”，外贸企业争相角逐90天缓冲期，积压订单集中补发导致航运舱位预订量大幅回升，运价随之上涨 [1] - 中美联合声明发布不到24小时，船运公司立即恢复涨价，6月美西大柜运价已喊至6000美元，预计3个月窗口期内将呈现供需两旺态势 [1] 美国对华技术出口管制新规 - 美国商务部工业和安全局废除拜登政府《人工智能扩散规则》，同时宣布加强对全球芯片出口管制，发布三项针对性指导意见 [4] - 新规主要内容包括：全球任何地方使用华为昇腾芯片均违反美国出口管制；警告美国AI芯片用于训练中国AI模型的潜在后果；指导美国企业保护供应链以防转移 [4] - 美方撤销AI芯片禁令后立即推出全球管制新规，被视为变本加厉的威胁手段 [3] 中国战略资源出口管制与反制措施 - 中国多部门联合部署打击战略矿产走私出口专项行动，重点打击伪报瞒报、夹藏走私及“第三国”转口等典型规避手法 [6] - 海关总署行动全面堵死美国通过第三方“绕道”采购稀土的路径，从源头和流通环节加强管控，确保稀土资源合法合规出口 [6] - 中方批准稀土出口的4家企业全部为中国公司，出口对象包括德国大众、欧洲及越南下游供应链厂商，但名单中不包括美国 [6] 稀土供应链紧张与价格影响 - 中方在反制中展现出反应迅速、力度空前的强硬姿态，并祭出稀土王牌，未给美方慢慢讨价还价的机会 [8] - 中方收紧出口管制不足一个月，稀土价格已大幅上涨，若美方继续当前关税政策导致供应链紧张持续，稀土价格将继续走高 [8] - 美国军工企业所需稀有金属七成从中国购买，稀土管制被视为掐住美国军工企业的命门 [3]

稀土出口管制 - 中国多个部门宣布将加强对镓、锗、锑、钨、中重稀土等战略矿产的出口管制 [2] - 存在稀土偷运出国的现象，部分企业通过伪装申报等方式试图将稀土走私至美国 [5] 稀土开采乱象 - 过去稀土开采存在乱挖乱采问题，民营企业随意开采且技术落后，使用硫酸铵等水溶液直接注入山体，导致环境破坏 [4] - 开采过程中使用草酸反应生成稀土产品，造成山体寸草不生 [4] 稀土资源战略意义 - 稀土是中国对付美国的重要工具之一，美国因稀土资源匮乏感到担忧 [4] - 美国希望中国取消对美稀土出口限制，作为降低对华关税的交换条件 [4] - 铋作为稀土材料是核反应堆冷却剂和导弹红外制导的关键材料，美国因铋短缺推迟F-47战斗机量产 [5] 稀土走私案例 - 2025年4月某地海关查获600公斤申报为"低温焊锡膏"的铋锡合金，实际55.3%为稀土"铋" [5] - 走私稀土若成功运至美国，将解决F-47战斗机量产的燃眉之急 [5]

市场表现 - A股主要指数在3月11日低开高走 沪指涨0.41%至3379.83点 深证成指涨0.33%至10861.16点 创业板指涨0.19%至2204.03点 北证50指数涨0.08% 沪深北三市成交额达15201亿元 近2900股上涨 [1] - 港股恒生指数微跌0.01%至23782.14点 恒生科技指数涨1.39%至5967.23点 [3][4] - 富时中国A50指数期货收盘涨0.43% 离岸人民币兑美元汇率涨超300个基点至7.23关口 [5] 消费板块 - 酒类股强势上扬 古井贡酒涨5.48%至189.17元 山西汾酒涨5.33%至217元 青岛啤酒涨4.20%至72.96元 贵州茅台涨近2% [7][8] - 食品饮料板块走强 紫燕食品涨约6% 好想你、熊猫乳品、天味食品涨超4% 国泰君安预计白酒估值处于历史低位 啤酒、饮料、调味品将率先企稳 [9] - 纺织服装板块多股涨停 包括聚杰微纤、深中华A、安奈儿等 机构认为政策托底将推动行业估值修复 [10] 医美行业 - 爱美客股价涨近15%至200元以上 公司拟通过子公司以1.9亿美元收购韩国REGEN Biotech 85%股权 标的公司主营医用材料及医疗器械研发 [11][13] 科技与国资云 - 国资云概念爆发 铜牛信息涨13.46% 东软集团、数据港、美利云等涨停 湖北广电连续4日涨停 [15][16] - 多地政府及央企接入DeepSeek大模型 包括国家电网、南方电网、三大运营商等 机构测算相关服务器市场规模达千亿级 [17][18] 稀土产业 - 稀土板块强势上涨 中国稀土涨停 西磁科技涨9.22% 广晟有色、盛和资源涨超5% 缅甸稀土供应受阻导致进口减少 国内《稀土管理办法》将强化资源管控 [20][21][23] 外资观点 - 花旗将中国股票评级上调至增持 认为中国科技行业实力强劲且估值具吸引力 特别提及DeepSeek技术处于全球前沿 [12]

两项结构性货币政策工具使用情况 - 证券、基金、保险公司互换便利已开展两批次操作，金额分别为500亿元和550亿元，合计占首期5000亿元额度的21% [1][6] - 互换便利操作细节持续优化：参与机构从首批20家扩围至40家备选池，质押品范围新增限售股和港股通股票，中标费率从20BP降至10BP [1][6] - 股票回购、增持再贷款申请金额约735.0亿元，占总额度3000亿元的24%，结构上用于回购的申请占比62%（457.9亿元），用于增持的占比38%（277.1亿元） [2][8][9] 2025年2月A股回购情况 - A股市场实际完成回购金额195.6亿元，环比1月下滑3%，涉及207家公司 [2][11] - 新发布回购预案30笔，按上限计算共计45.6亿元，其中54%的资金包含专项贷款 [2][11] - 拟回购金额最大的公司为能特科技（3.0-5.0亿元）、吉祥航空（2.5-5.0亿元）和南坡A（2.4-4.9亿元） [2][11] 2025年2月A股控股股东增持情况 - A股控股股东增持实施金额55.2亿元，较1月增加40.2亿元，环比猛增268%，共13笔交易 [3][12] - 新发布增持预案12项，按上限计算共计29.6亿元，其中88%的资金包含专项贷款 [3][12] - 拟增持金额最大的公司为北方稀土（5-10亿元）、精工钢构（3-6亿元）和华友钴业（3-6亿元） [3][12] 2025年2月港股回购情况 - 港股市场实施回购金额约71.3亿港币，环比1月大幅下滑71% [3][13] - 回购金额最高的公司为汇丰控股（25.5亿港币）、友邦保险（21.1亿港币）和时代电气（6.3亿港币） [3][13]

阿里数学竞赛事件 - 阿里数学竞赛结果公布 初赛存在老师"帮忙"答题行为 复赛涉事师生均未获奖 赛事主办方承认赛制设计不完善[1] - 上海华育中学初中生获得复赛铜奖 该学生在数学领域已有知名度 其成绩真实性未受质疑[1] - 事件引发对教育选材机制的争议 部分舆论质疑存在"学阀打压"现象 官方调查结果未能完全平息质疑[1] 伯克希尔投资动向 - 伯克希尔2024年第三季度减持1亿股苹果股票 持仓从9.05亿股降至3亿股 现金储备达3252亿美元创历史新高[1] - 巴菲特连续减持操作显示对美股估值担忧 此前已清仓美国银行 减持行为曾导致科技板块单日大跌10%[1] 中国资本市场政策 - 上交所强调从严监管不当并购交易 同时发布30个并购重组成功案例 案例以国企央企和科技行业并购为主[1] - 六部门放宽外国投资者战略投资A股门槛 非控股股东资产要求从1亿美元降至5000万美元 管理资产要求从5亿降至3亿美元[1] 稀土行业动态 - 缅甸内战导致稀土矿区停产 克钦独立军控制大部分矿区 推动稀土价格上涨 A股稀土板块表现活跃[1][2] - 缅甸局势短期内难以缓解 稀土作为中国对外反制手段 在美国大选背景下可能继续受到市场关注[1] 美国大选相关 - 特朗普胜选概率近期有所回落 与哈里斯差距缩小 但相关概念股如川大智胜可能面临利好出尽风险[2] 市场交易动态 - 小盘高位股出现集体炸板现象 可能预示短线资金撤退 监管将加强对异常交易账户的监控和限制[4] - 美国就业数据表现疲弱 市场预期11月降息25个基点的概率超过95%[4]