智通财经APP获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，老虎环球基金(TIGER GLOBAL)递交了截至2025年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。 统计数据显示，老虎环球第二季度持仓总市值达341亿美元，上一季度总市值为266亿美元，环比增长28.2%。老虎环球在第二季度的持仓组合中新增了7只 个股，增持了19只个股。同时，老虎环球减持了6只个股，清仓了2只个股。其中，老虎环球的前十大持仓标的占总市值的64.76%。 | 125-06-30 | | | --- | --- | | 13F Activity | | | Market Value | $34.1b, Prior: $26.6b | | Inflows (Outflows) as % of Total MV | +3.401% | | New Purchases | 7 stocks | | Added To | 19 stocks | | Sold out of | 2 stocks | | Reduced holdings in | 6 stocks | | Top 10 Holdings % | 64.76% | | Turnov ...

市场表现 - 截至午间收盘，沪指涨0.47%至3683.58点，深成指涨1.19%至11587.38点，创业板指涨2.14%至2522.62点，北证50涨2.74%至1472.06点 [3][4] - 全市场逾4400股上涨，成交额超1.3万亿元，券商、金融科技领涨，PEEK材料、液冷服务器、光伏、光刻机、稀土永磁概念股涨幅居前 [3] - 银行板块逆势下挫，中信银行、齐鲁银行跌超3%，四大国有银行盘中均跌逾2% [8] 个股动态 - 东方甄选股价盘中大涨超16%至40.76港元，刷新2023年8月以来新高 [6] - 脑机接口概念延续强势，创新医疗走出9天6板，浙江东日、南京熊猫等跟涨 [13] 宏观经济数据 - 7月规模以上工业增加值同比增长5.7%，环比增长0.38%；1-7月累计同比增长6.3% [10] - 7月社会消费品零售总额38780亿元，同比增长3.7%；1-7月累计284238亿元，同比增长4.8% [10] - 1-7月房地产开发投资53580亿元，同比下降12.0% [10] - 7月CPI同比持平，环比上涨0.4%；PPI同比下降3.6%，环比下降0.2% [11] - 7月全国城镇调查失业率5.2%，较上月上升0.2个百分点 [11] 资金与汇率 - 央行开展2380亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日净投放1160亿元 [18] - 人民币兑美元中间价调贬34个基点至7.1371 [19] 港股与期货 - 恒生指数低开0.77%，恒生科技指数跌1.2%，消费、汽车、券商板块领跌 [16][17] - 富时中国A50指数期货开盘下跌0.62% [20]

近日，各大机构向美国证券交易委员会(SEC)陆续提交13F报告，披露了二季度所持美股股票和持仓规 模。 其中，股神巴菲特15.7亿重仓医疗巨头、继续减持苹果，高瓴HHLR继续重仓中概股，高盛大举做多科 技股，重仓英伟达、微软、苹果、Meta，贝莱德则最爱美股"七巨头"。 股神重仓医疗巨头 13F文件显示，截至今年的6月30日，伯克希尔美股持仓价值达到了2575亿美元，上一季度总市值为 2590亿美元。 在持仓组合中，伯克希尔二季度新建仓6只标的，增持了6只标的，减持5只标的，清仓1只标的。 前十大持仓标的占总市值的87.29%。 | 2025-06-30 | | | --- | --- | | 13F Activity | | | Market Value | $258b, Prior: $260b | | Inflows (Outflows) as % of Total MV | (-0.7765)% | | New Purchases | 6 stocks | | Added To | 6 stocks | | Sold out of | 1 stocks | | Reduced holdings in ...

港股市场表现 - 恒生指数开盘下跌0.77% [1] - 恒生科技指数开盘下跌1.2% [1] 新股表现 - 银诺医药首日上市涨幅超过280% [1] 个股表现 - 京东健康开盘涨幅超过3% [1]

伯克希尔哈撒韦二季度持仓变动 - 公司二季度新建仓位买入联合健康集团504万股股票 按6月底市值约15 7亿美元 这是公司自2010年退出后时隔14年再次进入医疗保险板块 [1] - 受消息推动 联合健康股价在盘后交易中一度上涨超10% 该股今年以来累计下跌近50% 此前因医疗成本攀升 司法部调查 网络攻击及前高管枪击身亡等事件承压 [1] - 公司曾在2006至2009年间持有联合健康股票 最高持股约118万股 但在当时医疗保险板块普遍承压背景下选择退出 [1] 主要减持操作 - 公司二季度出售2000万股苹果股票 持股降至2 8亿股 苹果仍是投资组合中规模最大的单一股票 [1] - 同期减持另一主要持仓美国银行的股份 [1] - 4月至6月间卖出股票总额比买入多出约30亿美元 已连续第11个季度净卖出美股 [2] 新建及增持仓位 - 新建对住宅建筑商DRHorton的持仓 并大幅增持Lennar [2] - 新进安全产品供应商Allegion 户外广告商LamarAdvertising及钢铁制造商Nucor等 相关股票在盘后交易中均有上涨 [2] 现金储备及管理层动态 - 截至6月底公司持有现金及等价物规模达3441亿美元 [2] - 交易主导者尚不明确 可能是巴菲特本人或投资组合经理托德·康博斯 特德·韦施勒 或接班人候选格雷格·阿贝尔 [2] - 巴菲特将于8月30日迎来95岁生日 预计在阿贝尔2026年1月1日接任CEO后继续担任董事长 [2]

当地时间8月14日，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公布了截至今年6月30日的二季度持仓报告（13F）表。 | 股票 | Q2末持股数量 | 市值($) | 较Q1持股变动 | | --- | --- | --- | --- | | 苹果 | 280,000,000 | 57,447,600,000 | -20,000,000 | | 美国运通 | 151,610,700 | 48,360,781,086 | | | 美国银行 | 605,267,375 | 28,641,252,185 | -26,306,156 | | 可口可乐 | 400,000,000 | 28,300,000,000 | | | 雪佛龙 | 122,064,792 | 17,478,457,567 | 3,454,258 | | 穆迎 | 24,669,778 | 12,374,113,948 | | | 西方石油 | 264,941,431 | 11,130,189,516 | | | 卡夫亨氏 | 325,634.818 | 8,407,891,001 | | | 安达保险 | 27,033,784 | 7,832,227,900 | ...

伯克希尔二季度持仓变动 - 新建联合健康集团仓位 买入504万股 按6月底市值约15.7亿美元[3] - 时隔14年再次进入医疗保险板块[3] - 出售2000万股苹果股票 持股降至2.8亿股 仍为投资组合中最大单一持仓[3] - 减持美国银行股份[3] 新增及增持标的 - 新建住宅建筑商DR Horton持仓[4] - 大幅增持Lennar[4] - 新进安全产品供应商Allegion[4] - 新进户外广告商Lamar Advertising[4] - 新进钢铁制造商Nucor[4] - 上述股票盘后交易均有不同幅度上涨[4] 资金流向与现金状况 - 二季度卖出股票总额比买入多出约30亿美元[5] - 连续第11个季度净卖出美股[5] - 截至6月底持有现金及等价物规模达3441亿美元[5] 市场影响与交易背景 - 联合健康股价盘后一度上涨超10%[3] - 联合健康今年以来股价累计下跌近50% 受医疗成本攀升 司法部调查 网络攻击及前高管身亡等多重因素影响[3] - 市场普遍将伯克希尔买入视作对相关公司的认可[5]

资本市场政策与上市公司质量 - 新"国九条"和证监会"1+N"政策体系推动资本市场基础制度和监管底层逻辑系统性重塑 [1] - 依法从严监管下存量和增量上市公司质量及可投性显著提升 2024年A股行情稳步上行并成功应对"关税战"等突发考验 [1] "一股独大"现象的普遍性与合理性 - 境内国有企业占企业主体数量8%且第一大股东均具绝对控制权 前10大民企中七成第一大股东持股超20%如京东、阿里巴巴 [2] - 美国96%公众公司存在大股东平均持股40% 新上市公司大股东平均持有47%投票权 [2] - 企业创设动因决定创始人需通过直接持股、核心团队持股计划或差异化股权安排保持绝对控制权 [2] - 外部投资者通常基于对创始人能力的信任在协议中纳入维持控制权条款以确保战略延续性 [2] "一股独大"对公司治理的影响 - 境内外研究普遍认为"一股独大"影响中性 需叠加监督制衡缺失才会引发治理问题 [3] - 国企"一股独大"问题需伴随所有权缺位、制度漏洞等条件 民企可通过累积投票制、独董等制度避免大股东权力滥用 [3] - 部分研究指出"一股独大"能提升决策效率降低股东与管理层代理成本 [3] 科技型公司的股权结构特征 - 境外科技公司如苹果、特斯拉采用AB股结构(1:10投票权)实现创始人绝对控制 [4] - 境内新兴科技公司如深度求索、月之暗面通过多层股权架构防止创始人持股稀释 [4] 提升上市公司治理的政策建议 - 加快出台《上市公司监督管理条例》强化对资金占用、关联交易等行为的查处 [5] - 压实中介机构"看门人"职责完善审计监管体系并发布执业质量评价报告 [6] - 分类强化内部监督机制：国企纳入党组织建设考核 民企试点提高独董比例及独立性 [6]

股份回购方案 - 公司于2025年4月28日通过董事会和监事会决议 使用不低于2000万元且不超过3000万元自有或自筹资金回购A股股份 回购价格上限为62元/股 用于员工持股或股权激励 [1] - 中国建设银行深圳市分行为公司提供不超过2700万元专项贷款用于股票回购 [1] - 因2024年年度权益分派实施 回购价格上限由62元/股调整为61.2元/股 [1] 首次回购执行情况 - 公司首次回购股份105600股 占总股本0.12% 最高成交价55.68元/股 最低成交价55.34元/股 支付总金额586.02万元（不含交易费用） [2] - 回购操作符合深交所自律监管指引要求 未在敏感期内进行回购 且未在开盘集合竞价和收盘前半小时内委托交易 [2] - 公司表示将在回购期限内继续实施回购方案 并履行信息披露义务 [2]

近日，桥水、先锋集团、贝莱德、摩根大通等全球资管巨头纷纷披露13F文件，从截至二季度末的持仓组合来看，美股科技巨头仍是其重仓标的。其 中，英伟达在今年二季度获得大举加仓。 英伟达获大幅度加仓 高盛今年5月发布报告表示，在第一季度市场波动期间，对冲基金维持了对人工智能和科技板块的敞口，但减持了"七巨头"的头寸；不少华尔街大佬今 年一季度也对美股科技股后市表示担忧。不过，从多家资管巨头最新披露的持仓来看，美股科技巨头仍是资管巨头们的"心头好"。其中，英伟达在今 年二季度获得大手笔加仓。 全球最大对冲基金桥水的创始人达利欧曾在今年年初表示，投资者对AI的狂热助长了美股的"泡沫"，其程度类似于千禧年互联网泡沫破灭前的情形。 今年一季度，桥水对英伟达、Meta和谷歌等个股均进行了大幅减持。 最新披露的持仓报告显示，桥水对英伟达的看法已经发生扭转。今年二季度，桥水增持439万股英伟达，持股总数为723万股，较一季度末持股数量猛 增154%。大幅增持后，英伟达在桥水总持仓中的占比为4.61%，一举晋升为第三大持仓。 其他资管巨头也对英伟达进行了不同幅度的加仓。具体来看，先锋集团二季度加仓3946.57万股英伟达，目前英伟达 ...