可再生能源项目危机 - 越南政府将可再生能源上网电价从每千瓦时7 09至9 35美分降至4 7美分 补贴削减幅度达34%至50% [1] - 政策突变影响130亿美元可再生能源项目 其中40亿美元来自外资主导项目 项目总容量达6 38吉瓦 [4] - 主要受影响为太阳能项目 越南电力总公司(EVN)已开始推迟或减少支付 政府称延迟源于建设完工验收文件缺失 [1] 投资者抗议行动 - 40多家外国和本地投资者联名抗议 包括日本富士原能源 泰国B Grimm Renewable等公司 [4] - 联名信警告争端对越南投资环境 金融稳定性和长期能源目标构成严重风险 [4] - EVN违反贷款协议导致投资者面临违约风险 现金流问题已影响工厂维护和运营 [4] EVN财务状况 - EVN连续两年亏损 2023年亏损近10亿美元 2022年亏损8亿美元 [5] - 2024年上半年仍处于赤字状态 年底因电价上调恢复盈利 [5] - 政府坚持只有满足所有正式要求的项目才能享受优惠电价 [5] 行业影响与反应 - 越南作为出口驱动型经济体 依赖外国资本和有竞争力的能源价格 预计今年经济增长达8% [4] - 2023年北部地区出现电力短缺 影响制造商和居民生活 [4] - Dragon Capital董事长表示缺乏明确性损害投资者信心和项目稳定性 [6] - 东京煤气代表称若情况持续将引发外国投资者担忧 [6]

政治与选举影响 - 韩国紧急总统选举定于2025年6月3日，反对党候选人在民调中领先[1][6][7] - 民主党在国民议会中占据57%席位，政策不确定性在弹劾后达到峰值[8][16] - 选举可能缓解政策不确定性，推动公司治理改革[9][26] 资本市场改革 - 两位主要候选人提出四大类资本市场政策：公司治理改革、税收激励、外资准入和市场秩序[2][20] - 公司治理改革可能缩小韩国股市33%的市净率折价[22][28] - 股息税改革提案可能推动股息分配增长，类似2014年政策效果[37][40] 行业政策支持 - 候选人均支持战略行业：AI、可再生能源、核能、造船和国防[3][59] - 国防、造船和核能行业年初至今跑赢基准指数30%-40%[86][87] - 半导体行业国内销售占比高的公司可能受益于税收减免[79][82] 市场表现与估值 - 高盛将KOSPI 12个月目标上调至2900点，隐含9%上涨空间[3][64] - 韩国股市市净率较新兴市场折价33%，较发达市场折价48%[28] - 韩元走强8%可能吸引外资流入，历史显示与股市正相关[62][67] 投资机会 - 主要控股公司市净率低于历史均值1个标准差，存在重估机会[72][75] - 高股息率且低估值的金融股可能受益于税改[78] - 外资在政策支持行业持仓比例达25%-35%，显示长期信心[88]

□ 本报记者 张丽娜 北京的环京可再生能源圈点亮万家灯火，成都街头每三辆汽车就有一辆"喝电不喝油"，深圳近七成电力 来自清洁能源……这些悄然改变生活的绿色细节，勾勒出中国城市"双碳"转型的鲜活图景。中国环境科 学研究院与公众环境研究中心近日发布的《中国城市双碳指数》第三期报告（以下简称"报告"），从气 候雄心、低碳状态和排放趋势三个维度对110个重点城市的"双碳"进展态势开展了系统评价。北京以突 出的气候雄心与低碳状态表现排名榜首，成都、宁波、深圳分列第二至四位，昆明、上海、广州等城市 跻身前十。海口、上海、常州等城市在新能源消费、充电基建等领域崭露头角，一场关乎你我日常的绿 色变革正加速落地。 绿色消费场景加速落地 能源转型支撑消费升级 本期指数评价期内，我国能源转型又迈上新的台阶，可再生能源装机继续领跑全球。截至2024年底，我 国可再生能源装机达到18.89亿千瓦，同比增长25%，约占我国总装机的56%，再次超越火电装机，为居 民绿色用电提供充足保障。消费侧同步呈现爆发式增长：全球超半数电动车行驶在中国，充电桩数量 较"十三五"增长60倍。深圳电网清洁能源占比近七成，成都通过"以电代煤、代油"行动推动居 ...

可再生能源发展概况 - 2024年中国可再生能源发电新增装机规模达3.74亿千瓦，同比增长22%，占全国新增电力装机容量的86.3% [1] - 2024年中国可再生能源总装机达到18.9亿千瓦，占全部发电装机的56.4% [1] - 2024年全球可再生能源装机容量增量中，中国占比接近64% [2] 发电量与技术发展 - 2024年中国可再生能源发电量达3.47万亿千瓦时，同比增长17.3%，约占全国全口径发电量的35% [2] - 风电、太阳能合计约占全口径发电量的18.5%，与同期第三产业用电量基本持平，超过城乡居民生活用电量 [2] - 陆上风电机组最大下线单机容量15兆瓦，海上机组最大下线单机容量26兆瓦 [2] - 光伏组件进入大尺寸高功率时代，组串式逆变器装机容量占比超80% [2] - 抽水蓄能电站机组呈现高水头、大单机容量趋势，变速机组国产化步伐加快 [2] - 新型储能电站逐步呈现集中式、大型化趋势，锂离子电池储能占比约96% [2] 行业发展趋势 - 可再生能源转型已在全球范围内成为大势所趋 [2] - 行业需主动适应全面市场化发展的新形势新要求，更加重视高质量发展 [3] - 需积极推动集成发展，建立适应新能源发电特点的产业体系 [3]

宏观要闻 - 中国副总理何立峰表示中国坚持高水平开放推动高质量发展 欢迎美资金融机构和长期资本深化对华合作 积极参与中国资本市场建设发展 [1] - 中方决定扩大免签国家范围 对沙特、阿曼、科威特、巴林持普通护照人员试行免签政策 实现海合会国家免签全覆盖 [1] 保险资金长期投资改革试点 - 第三批保险资金长期投资试点新增多家中小保险公司 参与机构数量和类型实现新突破 [2] - 金融监管总局拟批复600亿元新增试点规模 险资长期投资试点总规模将增至2220亿元 [2] 行业新闻 - DeepSeek R1模型完成小版本试升级 但未披露具体升级细节 [3] - 1—4月中国可再生能源新增装机1.28亿千瓦 其中风电1996万千瓦 光伏1.05亿千瓦 预计全年风电光伏新增装机2.8亿千瓦 [3] - C919商业运营两周年 航线网络覆盖16个城市 18架飞机执飞20余条航线 累计运输旅客超205万人次 [3] 海外要闻 - 美股三大指数全线下跌 道指跌0.58% 标普500跌0.56% 纳指跌0.51% 热门科技股多数下跌 中概股纳斯达克中国金龙指数跌0.71% [4] - 美国国际贸易法院裁定特朗普关税政策越权 认为总统紧急权力不凌驾于国会贸易监管权 [4]

可再生能源发展 - 2024年全国可再生能源发电装机创历史新高 占全球可再生能源新增装机六成以上 [1] - 预计2024年全年风电光伏发电装机将再新增2 8亿千瓦 [1] - 技术创新是推动可再生能源快速发展的核心驱动力 [1] - 2024年可再生能源产业技术在多个关键方面实现了突破 [1]

能源绿色转型 - 山西吕梁等中国资源型城市正加速从煤炭向可再生能源转型，光伏和风电设施显著增加 [1] - 国际能源署预测2024年全球煤炭消费将达87.7亿吨，连续三年创历史新高 [2] - 德国2023年风能首次超过煤炭成为最大电力来源，显示清洁能源替代路径可行性 [2] 煤炭产业升级 - 吕梁通过延伸焦煤产业链，将焦煤转化为化工产品和氢气，推动氢能产业链落地 [3] - 鑫岩煤矿实现5G全覆盖，已对接11个智能化子系统，包括智能综采和无人驾驶等 [4] - 煤矸石年排放量达8亿吨，鑫岩煤矿采选充一体化项目年处理能力100万吨 [4][5] 氢能产业发展 - 吕梁氢能重卡每行驶700公里可减少碳排放84公斤，已形成示范效应 [7] - 依托1.6亿吨煤炭储量和3800万吨焦化产能，吕梁计划2030年制氢能力突破50万吨 [7] - 当地企业实现膜电极催化剂自主研发，2025年将交付数百辆氢能重卡 [7] 数字化转型 - 5G技术实现煤矿井下设备远程控制和实时监控，提升安全生产水平 [4] - 数字技术推动煤炭产业向智能化发展，改变传统"傻大黑粗"形象 [6] - 能源数字化成为全球趋势，是提升产业性能和效率的关键变量 [4] 区域转型案例 - 内蒙古鄂尔多斯发展"风光氢储"一体化模式，建设氢能产业高地 [8] - 陕西榆林形成煤—甲醇—烯烃等多条产业链，发展现代煤化工 [8] - 黑龙江鹤岗等地培育新兴产业和康养文旅，探索多元化转型路径 [8]

中国在全球能源转型中的角色 - 中国是全球太阳能电池板和电池等关键技术的主要供应商，拥有最大市场份额和成本效益领先优势 [1] - 中国提前6年完成2030年1200吉瓦可再生能源装机目标，2024年已实现该目标 [1][17] - 中国2024年第一季度二氧化碳排放量同比下降1.6%，有望提前3-5年实现碳达峰目标 [17][18] - 中国通过"一带一路"倡议推动非洲等地区采用分布式"光伏+储能"系统，跳过传统化石燃料基础设施 [20] 全球能源转型进展 - 全球能源转型三大任务：电力系统脱碳(40%减排量)、全面电气化(40%)、应对剩余排放(20%) [2] - 全球太阳能和风能部署快速推进，太阳能成本下降速度远超预期 [3][6] - 全球每年需减少39亿吨排放，其中电力系统脱碳需实现15-16亿吨减排 [2] - 全球仍有近1万亿美元投资于太阳能、风能和电池技术，尽管速度有所放缓 [6] 气候变化目标可行性 - 2060-2070年实现二氧化碳净零排放可行，延迟十年将导致全球变暖增加0.1°C [4] - 迅速减少甲烷排放可避免额外0.1-0.2°C全球变暖 [4] - 结合二氧化碳减排(74%)和甲烷减排双重策略，仍可能实现1.5°C温控目标 [5] 石油市场展望 - 2025年全球石油需求预计为每日1.035亿桶，2030年代初达峰后逐步下降 [10] - 未来4-5年油价将在当前水平范围内波动，OPEC通过产量调整维持价格稳定 [12][13] - 油井自然衰减率每年15%，需持续投资维持产量 [13] 天然气与突破性技术 - 天然气在发电领域替代煤炭，每千瓦时二氧化碳排放量显著降低 [14] - 24项关键技术可大幅减排，太阳能(11吉吨)、电池(6吉吨)、电动机(5吉吨)、CCUS(4吉吨)贡献最大 [15] - 约三分之二技术已具经济可行性，剩余三分之一仍需政府支持 [16] 地缘政治与能源安全 - 贸易紧张和关税政策导致企业推迟投资决策，影响全球经济增长 [8] - 自由贸易原则仍具现实意义，保护主义政策往往导致经济增速放缓 [9]

原标题：万里长江首个"零碳岛"投运 记者实地探访如何实现"零碳"→ 国家电投集团今天（27日）发布消息，位于江西彭泽的棉船岛风电项目全容量并网发电，标志着长江流域首个实现规模化可再生能源供电的"零碳岛"正式投 运。 此次并网的风电项目，是棉船镇"零碳岛"建设的核心项目。数千名建设者历时一年半，在棉船岛建设了18台风力发电机组，以及相关配套储能系统。加上前 期建设的光伏项目，目前已基本建成自给自足的清洁能源供应体系，成为长江流域首个实现规模化可再生能源供电的"零碳岛"。为棉船镇及周边居民生产生 活及发展提供清洁能源供应，助力长江经济带绿色发展。 国家电投江西核电新能源部副经理 冯成：项目投产后，年发电量达2.4亿多千瓦时，相当于每年节约标准煤9.6万吨，减少二氧化碳排放24万吨，同时也彻底 地解决了棉船镇孤岛单电源供电的问题。 "零碳岛"投运后，不仅岛上3.2万居民生产生活能源能够实现自给，还能将大量清洁绿电上网外送出岛。 接下来，棉船"零碳岛"将全面推进"风、光、储、氢、农、渔、旅"等多种资源有机结合，构建风电、光伏等清洁能源矩阵，打造长江流域新型电力系统，推 进长江经济带绿色低碳发展。 记者探访：棉船岛如何 ...

清洁能源替代路径 - 未来清洁能源将通过两种方式进入消费领域：新能源发电直接进入电力系统配送 以及 就地转化为绿氢、绿氨等产品直接消费 [2] - 电力企业将加速布局风光氢氨甲醇一体化产业 向化工企业转型 [2][5] - 国家政策导向从单一电能替代转向电、氢、氨等多元清洁能源替代 [2][4] 电能替代发展现状 - 电能占终端能源消费比重从10年前21.3%提升至2023年28% 增长6.7个百分点 [3] - 电锅炉、港口岸电、电动汽车等技术成熟推动电能替代普及 [3] - 在钢铁、化工、长途运输等领域面临经济性和技术性局限 难以实现深度脱碳 [3] 新型清洁能源发展 - 绿氢在交通领域应用广泛 氢燃料电池汽车成为新能源车重要方向 [4] - 绿氨具有高热值、易储存运输特性 已在生产储存环节取得研究成果 [5] - 国家能源局明确推动终端能源消费向电氢氨多元清洁替代转变 [4] 行业转型挑战 - 新能源发电仍受自然条件、资源分布和储能技术限制 [3] - 传统能源行业转型需大量时间和资金支持 [5] - 需完善能源市场竞争监管机制以保障公平效率 [5] 政策与技术驱动 - 六部门发布《指导意见》提出发电、供热、制气、制氢多元发展目标 [2] - 需加强技术创新解决绿电转化利用的技术瓶颈 [3] - 政策灵活性推动能源结构向多元化清洁化发展 [4][5]