广西关键金属产业创新发展 - 广西矿产资源丰富，是著名的"有色金属之乡"，多种关键金属资源保有量居全国前列，中重离子型稀土已探明储量250万吨，占全国23% [2][3] - 广西将聚焦高端金属新材料产业链，涵盖机械、汽车、轨道交通和航空航天等领域，但存在精深加工能力不足、产业生态环保压力大等结构性矛盾 [4] - 广西计划走高端化、智能化、绿色化、规模化、园区化发展道路，优化产业布局，打造国家级产业集群，并招引有色金属行业头部企业布局 [3][4] - 广西将发挥面向东盟的独特优势，加强对东盟国家矿产原材料、市场销售及政策研究，形成服务东盟的工作格局 [5] 人工智能赋能医药产业 - 北京市计划加速人工智能在医药健康领域的应用，支持药物研发模型开发，涵盖分子生成、药效预测、临床试验等环节 [7] - 人工智能将应用于智能诊疗产品研发，包括口腔、骨科植入耗材定制、辅助诊断、手术规划等，并提升医疗设备智能化水平 [7] - 推动医药生产企业数智化转型，打造智能工厂，应用垂类模型于药械研发生产、质量控制和流通追溯等环节 [7] 绿氢管道与氢能产业 - 内蒙古至京津冀绿氢管道项目获批，是国内首条跨省长距离、大规模绿氢管道，将降低运输成本并促进绿氢消纳 [8] - 该项目是国家级试验示范项目，助力内蒙古氢能"制储输用"全产业链建设 [8] 低空经济与新兴产业 - 浙江成立空港低空经济投资合伙企业，出资额10亿元，由多家国资背景企业共同出资，聚焦股权投资 [9] - 四川计划到2027年培育30家以上行业领军企业，打造5个千亿级、10个五百亿级产业集群，覆盖人工智能、生物医药、低空经济等15个新兴产业领域 [10] 数字经济产业创新 - 北京数字经济产业创新指数居全国首位，得益于科技资源和创新企业集中，数字政务和数据开放政策优势显著 [13][14] - 珠三角地区数字经济创新指数领先，长三角经济基础雄厚，京津冀科研资源丰富但发展不均衡，川渝地区潜力大 [14] 其他行业动态 - 山东鼓励外资对上市公司战略投资，组织上市公司与境外基金对接，支持优质外资长期投资 [11] - 深圳离境退税商店突破1000家，电子退付渠道上线，离境退税口岸数量和集中退付点居全国之首 [12]

全球钽铌材料市场规模与增长 - 预计2031年全球钽铌材料市场规模将达到60.4亿美元，未来几年年复合增长率CAGR为5.0% [1] 市场竞争格局 - 全球前十强厂商占据约89.0%的市场份额，主要生产商包括CBMM、CMOC Group、Ximei Group、Niobec等 [3] - 铌是主导细分产品，占据约80.2%的市场份额 [5] - 钢铁是最大下游市场，占据约76.7%的份额 [7] 主要驱动因素 - 钽和铌在国防、航空航天和先进制造业中的战略重要性日益提升 [12] - 循环经济推动回收技术发展，为供应链提供可持续补充 [12] - 新一代合金和复合材料创新拓宽应用范围，如化学加工、制氢、燃气轮机等 [13] 主要阻碍因素 - 高品位矿藏有限，铌市场由巴西CBMM主导，钽市场依赖非洲手工采矿，质量不稳定 [14] - 提取和精炼工艺复杂且资本密集，高昂成本限制价格竞争力 [14] - 严格的环境、社会和治理（ESG）法规增加合规成本和文档负担 [15] 行业发展机遇 - 铌应用从钢铁转向高科技和清洁能源领域，如电池技术、医学成像等 [16] - 钽在电子行业需求持续增长，5G、电动汽车和物联网推动消费 [17] - 高附加值钢材趋势支撑铌消费增长，符合全球碳减排目标 [16] 研究范围与重点 - 研究涵盖全球钽铌材料产能、销量、销售收入等指标，侧重主要厂商市场销售情况 [19] - 重点关注北美、欧洲、中国、日本等地区 [20]

公司动态 - 永兴材料在互动平台明确表示目前没有开展固态电池相关项目 [1]

公司动态 - 公司已取得稀土出口许可证，是较早获得许可证的企业之一 [1] - 公司严格按照国家规定推进出口申报工作，目前申报工作稳步进行 [1] - 新的出口许可证陆续获批，公司将保持与有关部门密切沟通 [1] 经营状况 - 公司生产经营正常，出口业务合规推进 [1] - 公司动态跟进政策变化，全力保障经营稳健 [1]

股权无偿划转事项 - 福建省国资委将其直接持有的福建冶金80%股权无偿划转至省工控集团[1] - 福建冶金作为省工控集团的子企业[1] - 本次划转导致省工控集团间接控制厦门钨业[1] 公司控制权情况 - 划转前公司控股股东为福建稀土集团 实际控制人为福建省国资委[2] - 划转后公司控股股东仍为福建稀土集团 实际控制人仍为福建省国资委[2] - 省工控集团在划转前未持有公司股份[2] 法律合规性说明 - 本次收购符合《上市公司收购管理办法》第六十三条第一款第(一)项规定[2] - 因国有资产无偿划转导致间接持股比例超过30% 可免于发出要约[2] 信息披露情况 - 公司已披露《关于间接控股股东重组的提示性公告》(公告编号：临-2025-049)[1] - 公司已披露《关于间接控股股东股权无偿划转的提示性公告》(公告编号：临-2025-057)[2] - 省工控集团编制了收购报告书摘要及收购报告书[3]

股权无偿划转 - 福建省国资委将其直接持有的福建省冶金(控股)有限责任公司80%股权无偿划转至福建省工业控股集团有限公司 [1] - 省工控集团通过本次划转间接控制厦门钨业30.90%的股份表决权 [1] - 本次收购符合《上市公司收购管理办法》第六十三条规定，免于发出要约 [1] 公司控制权变化 - 本次收购不会导致公司控股股东发生变化，控股股东仍为福建省稀有稀土(集团)有限公司 [1] - 实际控制人仍为福建省国资委 [1]

股权划转 - 福建省国资委将其直接持有的福建冶金80%股权无偿划转至省工控集团 [2] - 省工控集团成为厦门钨业的间接控股股东 [2] - 股权划转依据为闽国资改革〔2025〕53号文件和闽国资函产权〔2025〕103号函 [2] 省工控集团 - 省工控集团成立于2025年5月27日，注册资本800,000万元，法定代表人杨方 [3] - 注册地址为福建省福州市晋安区岳峰镇连江北路1号福建机电大厦 [3] - 经营范围包括企业总部管理、投资活动、企业管理咨询、新材料技术研发等 [3] - 股权结构为福建省国资委100%持股 [3] 厦门钨业股权结构 - 省工控集团间接控制厦门钨业30.90%的股份表决权 [3] - 控股股东仍为福建稀土集团，实际控制人仍为福建省国资委 [3] - 本次收购符合《上市公司收购管理办法》第六十三条免于发出要约的情形 [3]

市场表现 - A股本周先扬后抑 上证指数突破3400点创年内新高 深证成指 沪深300 中证500均创阶段性新高 [1] - 全周成交额大幅增加至7 43万亿元 为2个半月来新高 [1] - 融资客大幅加仓 融资净买入256亿元 为4个月来最大周净买入额 [1] 行业资金流向 - 计算机行业获主力资金净流入481亿元 电子 非银金融 电力设备行业均获超300亿元净流入 [1] - 国防军工行业获主力资金净流入251亿元 通信 机械设备 汽车 基础化工行业获超百亿元净流入 [1] - 银行 石油石化 公用事业行业主力资金净流出超20亿元 食品饮料 美容护理行业小幅净流出 [1] - 计算机 非银金融行业均获融资净买入超40亿元 电子行业获35亿元净买入 电力设备行业获26亿元净买入 [1] - 房地产 建筑装饰行业被融资净卖出逾2亿元 纺织服饰 煤炭 石油石化行业遭小幅净卖出 [1] 军工板块表现 - 军工板块加速上扬 地面兵装板块指数全周大涨20 81% 创8年多新高 [2] - 龙头股长城军工近8个交易日六度涨停 累计飙升91% 北方长龙 内蒙一机 甘化科工表现不俗 [2] - 军贸概念 军民融合 大飞机等细分板块指数创历史新高 航空装备 卫星导航 无人机板块指数连涨5日 [2] 金属板块表现 - 工业金属 稀有金属 稀有资源板块指数5日飘红 创阶段性新高 稀土永磁 金属新材料等跟随走强 [2] - 紫金矿业创历史新高 中孚实业 东方锆业创多年来新高 [2] - 碳酸锂主力合约一周大涨6 24% 沪铜 沪锌 国际铜等主力合约连涨5日 沪铅 沪锡等创阶段性新高 [2] 机构观点 - 平安证券称政策驱动下金属需求弹性有望释放 铜铝等品种供需偏紧态势预计进一步发酵 [3] - 中银国际指出券商行业上涨体现市场对情绪高位的防御动作 建议暂不降仓位但调整持仓结构 [3]

核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示市场情绪综合评分为85分，处于“过热”状态，近期市场情绪好转及政策面支持使市场进入上涨态势，情绪值低于或接近30分时市场获支撑，高于90分时出现阻力 [6][10] 热点主题追踪 - 储存主题：美光确定向客户发出DDR4停产通知，预计未来2 - 3个季度陆续停货，5月DDR4单月涨幅53%，相关标的有江波龙、兆易创新 [7] - 能源金属主题：刚果金自2025年6月21日起将钴出口临时禁令期限延长三个月，相关标的有华友钴业、天齐锂业 [7] - 稳定币主题：央行行长潘功胜谈及央行数字货币稳定币发展及对金融监管的挑战，相关标的有四方精创、京北方 [7] 资金流向情况 主力资金流向 - 主力资金前一交易日净流入前十的证券有东方财富（375,899.94万元）、宁德时代（76,313.62万元）等 [11] - 主力资金前一交易日净流出前十的证券有万马科技（-59,279.77万元）、中际旭创（-50,864.64万元）等 [13] 融资融券情况 - 融资前一交易日净买入前十的证券有东方财富（159,658.61万元）、中信证券（47,664.76万元）等 [13] - 融券前一交易日净卖出前十的证券有太平洋（1,197.18万元）、恒生电子（829.29万元）等 [14] 行业资金流向 - 主力资金前一日净流入前十的行业有SW非银金融（568832万元）、SW计算机（497412万元）等 [17] - 主力资金前一日净流出前十的行业有SW汽车（-70462万元）、SW传媒（-100748万元）等 [18] - 融资前一日净买入前十的行业有SW非银金融（399469万元）、SW计算机（227721万元）等 [19] - 融券前一日净卖出前十的行业报告未明确给出具体金额及排序 [21] 指标及交易策略说明 - 融资净买入表明投资者乐观，但融资余额过高有过度投机风险，融券净卖出表明投资者悲观，融券卖出是高风险策略，期间净买入额=融资净买入 - 融券净卖出 [21] - 华鑫市场情绪温度指标从6大维度搭建，适用于区间震荡行情，指标长时间维持在80附近及以上或20附近及以下需重新判断适用性 [21] - 市场情绪综合评分分为过冷（0 - 19）、较冷（20 - 39）、中性（40 - 59）、较热（60 - 79）、过热（80 - 100），不同情绪对应不同市场特征和策略建议 [21]

定增募资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集不超过12亿元资金，用于扩充产能和补充流动资金，控股股东及实控人承诺认购5.85亿元 [1] - 募资将重点投向三大实体项目，总投资规模达13.74亿元，包括湿法冶金数字化工厂建设(5.66亿元)、火法冶金熔炼产品生产线改造(2.53亿元)和高端制品生产线建设(2.55亿元) [2] - 募投项目旨在解决设备老化、产能不足问题，实现关键原材料自给，降低成本和保障供应链安全 [2] 募投项目具体规划 - 湿法冶金项目将新建年产氟钽酸钾1100吨、五氧化二铌1700吨、高纯五氧化二铌150吨、高纯五氧化二钽50吨及钽铌化合物209.5吨的生产线 [2] - 火法冶金项目将新增年产熔炼铌860吨、熔炼钽80吨的产能 [2] - 高端制品项目将新增钽铌板带制品年产能145吨 [2] - 三大项目税后内部收益率分别为12.77%、11.06%和12.30%，税后静态投资回收期在7.72至8.45年之间 [3] 公司基本面与战略 - 公司2024年实现营业收入12.81亿元(同比增长15.57%)，归母净利润2.13亿元(同比增长13.94%) [4] - 公司深耕稀有金属全产业链近60年，湿法冶金与火法冶金技术全球领先，钽粉、钽丝品级国际先进 [4] - 此次定增是对公司"做全湿法、做优钽粉、做稳钽丝、做大火法、做强制品、做好延链"战略的深化 [4] 行业需求与政策支持 - 钽铌材料在半导体、航空航天、大科学装置等领域需求呈结构性增长 [5] - 国家发改委将钽铌及合金产业列为"鼓励类"，工信部将纯钽金属粉末、铌钨合金粉末等纳入前沿材料 [5] - 半导体靶材、超导铌材、高温合金、钽电容器等下游市场需求爆发 [5] 技术优势与研发投入 - 公司近十年承担国家和省部级科研课题56项，拥有国际专利73项 [6] - 2024年研发经费投入9172万元(同比增长11%)，完成12英寸钽靶坯技术攻关并实现批量销售 [6] - 4项科研成果获"国家科技进步奖"，钽粉、钽丝及铌制品质量居于国际先进行列 [6] 股东回报与投资者关系 - 2024年公司累计派发现金分红6665.58万元，占归母净利润的31.26% [7] - 未来三年股东回报规划明确每年现金分红不少于可分配利润的10%或三年累计分红不少于年均可分配利润的30% [7] - 2025年已举办17场投资者交流会议，吸引183家机构参与 [7] 市场前景与战略意义 - 本次定增是继2023年募资6.75亿元后的又一次资本运作，旨在深化"5+3"主业布局 [8] - 公司将通过新增产能提升营收规模与利润水平，优化资产结构，降低财务风险 [8] - 公司有望依托全产业链优势与技术壁垒，实现产业价值与市值共同增长 [8]