公司战略与展望 - 电动车将成为公司第三个成长引擎，继信息通信（ICT）与AI产品之后 [1] - 2025年营收目标超过7万亿元新台币，再创新高 [1] - 未来三年将在ICT领域保持领先优势，AI业持续增长，电动车事业贡献提升 [1] - 公司目标是成为全球电动车前三大委托设计制造服务（CDMS）厂商 [2] 市场地位与业绩 - 2024年全球电子代工市占率为44.2%，业界龙头 [1] - ICT产品每两台就有一台是公司制造 [1] - AI服务器市占率超过40%，全球之冠 [1] - 消费智能产品领域营收过去五年增长20% [1] - 云端网络产品领域营收增长高达60% [1] - AI服务器年营收可超过1万亿元新台币 [2] AI业务发展 - 今年是AI元年，AI服务器是公司成长主轴 [1] - 将加速边缘计算相关应用，持续发展有潜力商机 [1] - 三大智能平台和AI基础建设将带来巨大营收贡献 [1] - 跨入主权AI，在多国建立数据相关产业链 [2] - 企业治理导入AI，软件平台以生成式AI（GAI）为核心 [2] - 通过英伟达平台建立虚拟工厂，采用数字双生模式提升效率 [2] 电动车业务进展 - 电动车产品陆续推出，客户基础扩大，市场能见度提升 [1] - 与日本三菱汽车合作，显示实力获传统车厂认可 [2] - 另一家日本车厂合作接近完成，第三家、第四家客户在洽谈中 [2] - 今年第四季度将推出美国版Model C [2] - 正在打造创新的电动车生态系统，包括硬件和软件设计研发 [2]

公司战略与成长引擎 - 电动车将成为公司第三个成长引擎，继资通讯（ICT）与AI产品之后 [1] - 2025年营收目标超过7兆元，再创新高 [1] - 未来三年将在ICT领域保持领先优势，AI业持续成长，电动车事业继续提升贡献 [1] 市场地位与业绩表现 - 2024年全球电子代工市占率为44.2%，业界龙头 [1] - ICT产品每两台就有一台由公司制造 [1] - AI服务器市占率超过40%，全球之冠 [1] - 消费智能产品领域营收过去五年成长20% [1] - 云端网路产品领域营收成长高达60% [1] AI业务发展 - AI服务器是公司成长主轴，看好今年是AI元年 [1] - 加速边缘计算相关应用，持续发展有潜力商机 [1] - AI服务器年营收可超过1兆元，成为AI主要企业 [2] - 将跨入主权AI，在多国建立数据相关产业链 [2] - 企业治理导入AI，软体平台以生成式AI（GAI）为核心的三大应用平台 [2] 电动车业务进展 - 电动车产品陆续推出，客户基础扩大，市场能见度提升 [1] - 与日本三菱汽车合作，显示实力获得传统车厂认可 [2] - 目标成为全球电动车前三大委托设计制造服务（CDMS）厂商 [2] - 另一家日本车厂合作接近完成，第三家、第四家客户在洽谈中 [2] - 今年第4季将推出美国版Model C [2] 技术创新与制造升级 - 以数位双生模式打造未来工厂，透过辉达平台建立虚拟工厂 [2] - 数位双生模式优化实体工厂机器设置与生产参数，提升建厂速度和营运效率 [2] - 打造创新的电动车生态系统，涵盖硬体与软体设计研发 [2]

公司战略转型 - 闻泰科技以43.89亿元出售产品集成业务资产给立讯精密，未来将转型为纯半导体公司[2] - 公司原为全球最大手机ODM企业，2021年527亿营收中73%来自手机代工，但该业务仅贡献1.8亿利润，半导体业务贡献主要利润[2] - 2024年产品集成业务净亏损12亿，成为公司发展负担，剥离该业务可优化财务结构[3][5] 半导体业务优势 - 2019年以268亿美元收购荷兰安世半导体后，公司半导体业务全球排名从第11名升至第3名，连续多年保持中国功率分立器件公司第1名[3][9] - 安世半导体为IDM龙头企业，聚焦汽车电子市场全球占比第二，年产超千亿件分离器件功率MOSFET等产品[3] - 半导体业务已覆盖全球TOP10车企中的7家，车规级芯片出货量年增45%，单颗芯片售价可达50美元[5] 行业市场前景 - 全球半导体市场规模突破6000亿美元，汽车电子和AI芯片需求激增，中国车企年销量突破3000万辆，全球AI芯片需求年增30%[5][7] - 一辆问界M9使用超1000颗芯片，显示车规级芯片市场空间巨大[5] - 半导体行业平均研发投入强度是ODM业务的5倍以上，属于技术和资金密集型行业[6] 财务影响 - 资产出售后公司总资产预计从749.78亿元降至664亿元，负债从401.37亿元降至315.91亿元，下降约85亿元[5] - 交易回笼43.89亿元资金将用于半导体研发创新与产能升级[6] - 剥离低毛利业务可提升资本市场信用评级，降低融资成本[5] 竞争挑战 - 国际巨头英飞凌、意法半导体在高端车规芯片领域占据60%以上份额[6] - 需在80V-1200V功率MOSFET等细分市场突破技术壁垒[6] - 消费电子芯片周期波动和产能扩张后的客户认证周期可能影响短期业绩[6] 长期发展潜力 - 公司计划在未来3-5年内在12英寸晶圆制造、第三代半导体材料等关键环节建立壁垒[7] - 半导体国产化进程推进及全球市场需求增长为公司提供发展机遇[7] - 作为国内半导体行业领军企业，有机会在全球产业格局中占据更有利地位[7]

公司动态 - 纬创为英伟达在美国新建的工厂将于明年完工 [1] - 纬创正在与其他潜在客户进行谈判 [1] - 纬创新建工厂中的部分设施将用于支持英伟达的AI服务器计划 [1] 行业趋势 - 英伟达计划在未来四年内在美国建造价值高达5000亿美元的AI服务器 [1]

河南跨境电商TIR国际卡班首发 - 河南首辆跨境电商TIR国际卡班从郑州发车，打通"跨境电商9610+TIR国际公路运输"创新链路 [1] - TIR公约覆盖全球70多个缔约国，是国际跨境货物运输领域的全球性海关便利通关系统 [1] - 货物以9610模式报关，经郑州新区海关查验后前往莫斯科，全程预计10余天 [1] - 这是河南首次探索"跨境电商"与"TIR运输模式"结合，中大门国际物流集团TIR卡班公共平台正式启动运营 [1] - 该模式为内陆地区跨境电商物流降本增效提供新方案，助力"中国制造"高效出海和融入"一带一路"互联互通 [1] 广东开源鸿蒙制造业创新中心 - 全国首家省级开源鸿蒙制造业创新中心"广东省开源鸿蒙智能物联网创新中心"在前海揭牌 [2] - 该中心由深圳开鸿数字产业公司和中软国际信息技术公司牵头筹建 [2] - 将聚焦开源鸿蒙操作系统，研发分布式异构多机协同机器人统一操作系统M-Robots OS [2] - 搭建开源鸿蒙与机器人、无人机、智能制造、智能物流等高端制造业深度融合的技术平台 [2] SK集团出售电动汽车充电器业务 - SK集团计划出售电动汽车充电器制造子公司SK Signet 62.9%的股份 [3] - 已选定一家外国投资银行作为承销商，正在物色韩国私人股本基金 [3] - SK Signet在2024年创下2428亿韩元的营业亏损 [3] - 出售是该集团业务再平衡努力的一部分 [3] 富士康印度芯片合资项目获批 - 富士康获印度政府批准与HCL集团合资建设半导体工厂，投资额达370.6亿卢比（4.33亿美元） [4] - 工厂将建于印度北方邦，预计2027年投产 [4] - 将生产用于消费电子产品的显示驱动芯片 [4] - 设计月产能达2万片晶圆和3600万颗显示驱动芯片 [4] 台积电全球扩产计划 - 台积电2017-2020年平均每年建3座新厂，2021-2024年增至每年5座，2024年计划新建9座厂 [5] - 新建厂包括8座晶圆厂和1座先进封装厂 [5] - 新竹晶圆20厂和高雄22厂将是2纳米量产基地，计划2024年投产 [5] - 台中晶圆25厂将于2024年底开建，2028年量产比2纳米更先进的技术 [5]

鸿海上周公布的4月份销售额猛增25.5%，推动公司前四个月的总销售额达到历史新高，主要得益于人工智能产品的"强劲拉动"。该公司重申，二季度和 全年的销售额将继续扩张，但今年营收增长速度将低于此前预期。 鸿海Q1净利润超预期，得益于对AI服务器等产品的强劲需求以及客户加速下单，以规避潜在的美国关税。公司预计二季度和全年销售额将继续增长， 但增速可能放缓。 5月14日，鸿海精密公布第一季度财报： 每股收益3.03新台币，预估2.62新台币。 鸿海董事长刘扬伟表示，受美国关税影响，公司对前景更加谨慎。 国际汇率变动下，鸿海面临盈利压力 虽然业绩亮眼，但鸿海也面临着挑战。有分析师指出，由于美元兑新台币等货币贬值，这家全球最大的代工制造商正面临着不断上升的成本压力。美元 的贬值可能会压缩一些中国台湾公司的利润率。但产品结构的变化，例如今年AI服务器收入的增长，可能有助于缓解外汇的负面影响。 更多消息，持续更新中…… 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 鸿海第一 ...

富士康4月及第一季度业绩 - 公司4月营收同比增长25 54% [1] - 预计第二季度业绩同比增长 但需关注全球政治经济状况影响 [1] - 第一季度净利润预计增长72% 收入增长24 2%创单季度最高纪录 [1] - 人工智能服务器需求强劲推动业绩增长 [1] 印度iPhone生产计划 - 计划2025年在印度工厂生产2500万至3000万部iPhone 占苹果年度产量10-15% [1] - 较2023年产量实现超100%增长 同比提升100%-150% [1] - 金奈工厂已具备Pro系列高端机型量产能力 [1] 服务器业务发展 - 董事长预计服务器业务收入两年内超越iPhone业务收入 最快今年实现 [2] - 网络基础设施业务受AI服务器需求驱动 预计25Q2保持双位数增长(>15%) [3] 富士康产业链相关公司业绩 - 富智康集团25Q1营业收入10 17亿美元同比增长1 91% 实现扭亏为盈 [3] - 鸿腾精密25Q1收入11 03亿美元同比增长14% 净利润624万美元同比下滑38% [3]

富士康跨界电动汽车行业 - 全球最大电子代工企业富士康加速跨界步伐 与日本三菱汽车达成电动汽车制造协议 旗下子公司鸿华先进将为三菱开发并生产一款面向澳大利亚和新西兰市场的电动汽车 计划2026年下半年上市 [1] - 自2019年以来富士康致力于进军电动汽车市场 此次合作具有里程碑意义 标志着汽车行业外部代工模式开始崭露头角 [1] 三菱汽车的战略调整 - 三菱目前专注于插电式混合动力车(PHEV) 但在纯电动化转型中步伐缓慢 相对较小规模难以匹敌强大竞争对手 [2] - 三菱优势在于混合动力车型阵容和东南亚市场存在感 通过与富士康合作加速电动化转型 未来还将与联盟伙伴日产和雷诺加强电动车型阵容 [2] 富士康的长期战略布局 - 富士康电动汽车业务是其减少对iPhone组装依赖的战略部分 特别是在美国关税政策调整导致iPhone组装受阻的背景下 [2] - 旗下鸿华先进计划使用标准化平台和组件加速电动汽车开发 通过代工模式实现与三菱的双赢 [2] 行业合作背景 - 富士康曾计划通过收购日产股份进入汽车市场 虽未成功但此次与三菱合作提供了新途径 值得注意的是日产是三菱第二大股东 [3]

美国投资布局 - 纬创预计斥资逾11亿美元（逾新台币330亿元）增资美国子公司与扩厂 [1] - 广达再投入3,497万美元（约新台币11.47亿元）在美扩产 [1] - 纬创增资美国子公司WIUS 4.55亿美元（约新台币137.7亿元）将总资本额提升至5亿美元（约新台币155亿元） [1] - WIUS拟投资不超过1.11亿美元（约新台币33.6亿元）取得美国达拉斯Westport厂土地及厂房 [1] - WIUS拟于7,000万美元（约新台币21.2亿元）额度内改良达拉斯Westport厂建筑物 [1] - WIUS投资不超过1.2亿美元（约新台币36.3亿元）改良美国达拉斯Eagle厂建筑物 [2] - WIUS以4.114亿美元内额度（约新台币124.6亿元）取得机器设备 [2] - 纬创美国子公司WTX计划租用德州达拉斯厂房于1,288万美元（新台币3.9亿元）额度内认列不动产使用权资产 [2] - 广达美国子公司QMN斥资约3,497万美元（约新台币11.47亿元）取得加州Fremont厂营业用机器设备 [2] 墨西哥投资布局 - 纬创墨国子公司WIMX拟投入约4,000万美元（新台币12亿元）进行华雷斯厂区建筑物改良 [2] - WIMX在当地承租新厂房扩大墨国产能 [2] 台湾投资布局 - 纬创拟调整产能配置将部分AI服务器设备投资移至新安厂相关预算金额由新台币38.96亿元提升至39.14亿元 [2] 其他投资决策 - 纬创处分持有的马国上市音响大厂FPI剩余持股约6万9,260张 [3] - 纬创增资纬成资产管理公司17亿元因应内湖新总部建设需求 [3] - 纬创投资不超过35亿元成立纬创创业投资公司 [3]

美股市场表现 - 美股周一收盘涨跌不一 道指涨417.86点或1.00%至42001.76点 纳指跌23.70点或0.14%至17299.29点 标普500指数涨30.91点或0.55%至5611.85点 [3] - 三大股指3月全线下跌 道指跌4.2% 纳指跌8.21% 标普500指数跌5.75% [3] - 第一季度三大股指均录得跌幅 道指跌1.28% 纳指跌10.42% 标普500指数跌4.59% [3] 市场预期与策略调整 - 高盛首席策略师下调标普500指数年终目标点位 从6200点降至5700点 主因经济衰退风险及关税不确定性上升 [3] - 建议投资者关注经济增长前景改善 市场定价不对称性及持仓水平低迷等信号 [3] 科技行业动态 - 英伟达等明星科技股延续下跌趋势 [4] - 特斯拉一季度交付量预计为377,592辆 低于2023年同期 或创近三年最低季度交付量 [4] - 欧盟拟依据《数字市场法案》对苹果及Meta实施罚款 但额度较低以避免加剧地缘政治紧张 [4] 消费电子供应链 - 富士康计划2025年在印度生产2500万-3000万部iPhone 占苹果年度产量10%-15% [4] - 印度工厂产量较2023年实现超100%增长 反映苹果供应链多元化战略推进 [4] 券商评级调整 - 杰富瑞下调亚马逊目标价 从275美元降至250美元 [4]