先进制造标准发布总体情况 - "十四五"以来集成电路、新材料、新能源汽车、机器人、航空航天装备等重点行业共发布国家标准4000余项 [1] - 团体标准总数近20%聚焦新一代信息技术和高端装备制造等先进制造领域 [1] 智能制造领域标准 - 发布国家标准491项 为制造业企业数字化智能化转型提供高质量参考 [2] 新能源汽车领域标准 - 发布国家标准95项 增强汽车产业链上下游协同并提高生产效率降低生产成本 [2] 太阳能光伏领域标准 - 发布国家标准221项 有效防范非理性竞争并促进产业高质量发展 [2]

投资组合行业集中度 - 前十大持仓占比超过70% 但强调业务层面不相关性而非行业分类[3] - 持仓集中在芯片 航空 化工 白酒四个行业 但实际业务覆盖新材料(玻纤) 电子 汽车 新能源 建筑等多元领域[3] - 化工标的细分产品(氨纶 尿素 MDI)应用领域和供需情况各不相同 业务相关性低[4] 顺周期投资策略 - 持仓历史上从未配置"不顺周期"标的(如水力发电) 因长期看好中国经济[5] - 自下而上选股框架下 不需要强宏观判断能力 更注重企业估值合理性[6] - 宏观维度相关性不刻意回避 重点规避业务层面因果相关[7] 高端白酒行业竞争格局 - 三家白酒企业同时存在护城河源于香型(酱香/清香/浓香)区隔和稀缺性商业模式[9] - 行业下行期竞争策略以稳价盘为主 而非扩产抢份额[10] - 价格体系崩溃会瓦解高端属性 目前企业已形成"价格重于销量"共识[27] 光伏产业链差异化 - 逆变器环节存在可持续成本差距和产品性能差异 竞争格局优于硅片/电池片等环节[13][14] - 行业整体被低估时 具护城河的细分环节可能出现投资机会[15] 航空业经营现状 - 2023年亏损主因客公里收益下滑 客座率高但平均票价支撑不足[16] - 票价低迷源于支付能力周期性减弱和航空公司激进定价策略[20] - 低于成本价销售受行业协会反对 但博弈复杂[21][23] 白酒持仓逻辑 - 持有白酒基于长期严重低估逻辑 非困境反转预期[24] - 中秋旺季动销预期不乐观 但高端白酒控价能力能缓解需求下滑冲击[26] - 真实需求与价格正相关 降价会破坏礼品和宴请场景价值[27]

康美特成立于2005年，注册资本约1.2亿元，是一家专注于新材料领域，以高分子新材料研发、生产、 销售、定制服务为主营业务，国家专精特新"小巨人"。 根据申请文件，康美特共有8名核心技术人员，其中总工程师王丽娟女士出生于1940年，今年85岁，其 主要参与电子封装材料的研发。 王丽娟曾任北京科化研发人员，与康美特实际控制人、董事长兼总经理葛世立曾是同事。 瑞财经 严明会 近日，北京康美特科技股份有限公司（以下简称：康美特）北交所IPO披露审核问询回 复，保荐机构广发证券，保荐代表人哈馨、李英杰，会计师事务所为容诚会计师事务所。 北交所要求，说明王丽娟在公司承担的具体职责，是否直接从事技术研发工作，其参与的研发项目及研 发成果，对公司研发及技术方面的贡献，若其无法履职，是否会导致发行人研发项目进展受阻或出现技 术断层。说明研发团队的结构是否合理，公司的研发活动和技术成果是否依赖于个人经验或资源，结合 行业特点，说明高龄核心技术人员在行业内是否存在普遍性。说明与前次申报科创板相比，核心技术人 员的披露是否存在差异及原因。 康美特表示，材料行业专家及核心技术人员中存在很多高龄人员主要由行业特性决定的。A 股材料行业 ...

股价表现 - 9月5日股价上涨5.11%至24.47元/股 成交额15.63亿元 换手率5.76% 总市值308.30亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务收入构成：电子材料33.79% 通信线缆31.58% 新能源汽车产品18.06% 电力产品12.34% 其他2.22% 风力发电2.02% [1] - 公司主营高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线新产品的研发制造销售 同时开发风力发电、新能源汽车及智能制造产业 [1] 基金持仓情况 - 华安智联混合(LOF)A(501073)二季度持有18.89万股 占基金净值比例2.31% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约22.48万元 最新规模1.87亿元 [2] - 基金今年以来收益28.33% 近一年收益48.36% 成立以来收益44.68% [2] 基金经理信息 - 基金经理朱才敏累计任职10年293天 管理规模9.29亿元 任职最佳回报280.3% [3] - 基金经理许瀚天累计任职117天 管理规模1.95亿元 任职期间回报区间25.27%-25.43% [3]

先进制造标准体系建设进展 - "十四五"以来累计发布集成电路、新材料、新能源汽车、机器人、航空航天装备等重点行业国家标准4000多项[1][3] - 智能制造领域发布国家标准491项 新能源汽车领域发布国家标准95项[3] - 团体标准总数近20%聚焦新一代信息技术、高端装备制造等先进制造领域[3] 国际标准合作与转化成果 - 提出新能源汽车、新型电力系统、航空航天等领域国际标准提案880项 牵头制定国际标准532项[3] - 4210项先进适用国际标准转化为中国标准 重点领域国际标准转化率超90%[4] - 通过虹桥国际经济论坛、青岛国际标准化大会等平台加强电动汽车、智能制造、人工智能领域国际标准交流[4] 智能制造实施成效 - 累计建成基础级智能工厂3万余家、先进级智能工厂1200余家、卓越级智能工厂230余家[7] - 卓越级智能工厂实现产品研发周期平均缩短28.4% 生产效率平均提升22.3%[7] - 不良品率平均下降50.2% 碳排放平均减少20.4%[7] 未来产业标准布局 - 江苏省前瞻布局"10+X"未来产业 成立合成生物、无人机等未来产业标委会[9] - 加强人工智能、纳米技术等标委会建设 促进技术组织、高校、行业协会、企业交流合作[9] 标准更新升级计划 - 2023年发布支撑制造业转型升级国家标准600余项[11] - 下一步将聚焦人工智能、物联网、循环利用、能耗能效、新材料、高端装备等领域制修订国家标准4000余项[12]

山西省民营科技企业评价结果 - 山西省开展2025年度民营科技领军企业和新锐企业评价工作 共有118家企业入选榜单 其中科技领军企业47家 科技新锐企业71家 [1] - 评价程序包括企业自愿申报 市县两级审核推荐 专家评审 党组会议研究和社会公示 [1] - 民营经济主管部门将持续加大对上榜企业的服务力度 助力企业做大做强做优 [1] 科技领军企业名单 - 生物医药领域代表企业：山西锦波生物医药股份有限公司 山西振东安欣生物制药有限公司 山西振东制药股份有限公司 亚宝药业集团股份有限公司 山西皇城相府药业股份有限公司 [1][3] - 新材料与制造领域代表企业：山西科腾环保新材料股份有限公司 山西泰宝科技有限公司 山西金宇科林科技有限公司 山西凝固力新型材料股份有限公司 聚贤石墨新材料有限公司 [1][3] - 高端装备与能源领域代表企业：山西文龙中美环能科技股份有限公司 中航兰田装备制造有限公司 山西际安电气有限公司 山西天巨重工机械有限公司 山西晋南钢铁集团有限公司 [1][3] - 化工与光电领域代表企业：山西沃能化工科技有限公司 山西高科华杰光电科技股份有限公司 山西海诺科技股份有限公司 山西永东化工股份有限公司 [3][4] 科技新锐企业名单 - 智能制造与光电技术领域：山西创芯光电科技有限公司 山西观复智能科技有限公司 山西新能正源智能装备有限公司 山西迪迈沃科光电工业有限公司 山西汉威激光科技股份有限公司 [1][4][5] - 信息技术与数字科技领域：睿动(山西)科技有限公司 山西三友和智慧信息技术股份有限公司 太原市奥特莱物流科技有限公司 山西辰涵数字科技股份有限公司 山西中汇数智科技股份有限公司 [4][5] - 环保与新材料领域：清创人和生态工程技术有限公司 山西清泽源环保科技发展有限公司 山西蕴宏环境科技发展有限责任公司 山西浩博森新材料有限公司 山西宇皓环保纸业有限公司 [4][5][6] - 生物科技与专用装备领域：安可瑞(山西)生物细胞有限公司 山西鸿鹄专用汽车制造有限公司 山西丹朱装备制造股份有限公司 山西国润储能科技有限公司 [5][6]

公司动态 - 蓝晓科技间接全资持股蒲城蓝晓生科新材料有限公司 注册资本2000万元人民币 [1] - 新公司经营范围涵盖合成材料制造及销售 新材料技术研发及推广服务 [1] - 公司法定代表人为田晓军 注册成立时间为近日 [1] 业务布局 - 新公司业务聚焦新材料领域 包括合成材料制造（不含危险化学品） [1] - 技术研发与推广服务被纳入经营范围 体现技术驱动导向 [1]

财务费用增长原因 - 2025年半年度财务费用达1.21亿元 同比增长384.92% 主要受汇兑损益影响[2] 负债增加原因及资金用途 - 有息负债增加主要因使用银行贷款进行生产建设[2] 财务影响 - 财务费用增加近1亿元 严重侵蚀公司净利润[2]

匠芯新材硅碳项目进展 - 项目各项工作进展顺利 目前已开始小批量供货[1] - 厂家反馈使用效果良好[1] - 千吨级产线项目正在加紧实施[1] 生产工艺与投资规划 - 公司生产工艺成熟[1] - 恒大绿能将根据匠芯项目开展情况确定下一步投资计划[1] - 重大进展将按规定及时履行信息披露义务[1]

中医药文化保护与产业发展 - 铜川药王山作为全国中医药文化宣传教育基地和第一批全国重点文物保护单位 需推进中医药事业 产业 文化协同发展 [1] - 强调深入开展中医药文化系统性研究 时代化阐释和品牌化宣传 丰富中医药文化优质产品供给 [1] 传统工艺传承与创新 - 耀州窑博物馆需发挥保护 研究和展示作用 推动文物活化利用并促进传统技艺传承创新 [1] - 提出擦亮耀州瓷这张靓丽名片 强调制瓷技艺流程和考古发掘成果的重要性 [1] 工业园区发展与产业升级 - 铜川新材料产业园以光电子 新材料 现代建材为主导产业 需健全管理模式和运行机制 [2] - 园区需强化资源整合和要素保障 以企业需求为导向做精服务 实现高效管理和集约运营 [2] - 鼓励企业精准把握市场需求 加大研发投入并加快产品升级 打造高技术 高成长性 高附加值企业 [2] 民营经济高质量发展 - 实施促进民营经济高质量发展七大行动 建立政企协同和助企纾困制度机制 [4] - 推动惠企政策直达快享和服务提质增效 保护民营企业合法权益并营造公平竞争环境 [4] - 民营企业需注重市场开拓 提升治理水平 加大人才引育 走专精特新发展路径 [4] 区域经济协同发展 - 铜川需抢抓高铁时代机遇 发挥交通区位和产业基础优势 找准在西安都市圈建设中的定位 [4] - 推动西安研发铜川转化 陕北原料铜川制造的产业协同模式 统筹发展与安全 民生 生态的关系 [4] 特色产业与乡村振兴 - 挖掘利用土特产资源禀赋 提升特色产业的适配性 融合性和带动性 [3] - 实现产业增效和农民增收 做好巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接 [3]