公司IPO进展与基本情况 - 北京康美特科技股份有限公司北交所IPO披露审核问询回复 保荐机构为广发证券 保荐代表人为哈馨和李英杰 会计师事务所为容诚会计师事务所 [1] - 公司成立于2005年 注册资本约1.2亿元 主营业务为高分子新材料研发、生产、销售及定制服务 是国家专精特新“小巨人”企业 [1] 核心技术人员情况 - 公司共有8名核心技术人员 其中总工程师王丽娟出生于1940年 现年85岁 其主要参与电子封装材料的研发 [1] - 王丽娟于2005年4月公司设立时加入并担任总工程师 报告期内直接从事技术研发工作 主要负责电子封装材料领域研发工作的总体指导及相关底层技术的持续研究 [6] - 王丽娟参与的研发项目包括航空航天用环氧封装胶和结构胶的研发 LED环氧固晶胶的研发 RGB-LED封装胶增韧剂开发 Mini LED直显用封装材料的研发 小间距显示屏用环氧模塑料的研发等 [6] - 王丽娟为公司掌握环氧-有机硅杂化树脂设计与合成技术 环氧树脂增韧体系配方开发技术 填料复配及表面处理技术 防眩光环氧封装胶配方开发技术 低湿敏性环氧模塑料配方开发技术的取得做出了突出贡献 [6] 行业普遍性与合理性说明 - 材料行业专家及核心技术人员中存在很多高龄人员主要由行业特性决定 [5] - A股材料行业上市公司中不乏核心技术人员年龄较高的情况 例如沪江材料核心技术人员章育骏83岁 康鹏科技核心技术人员杨建华70岁 肯特股份核心技术人员杨文光71岁 [5] - 公司主要供应商新亚强核心技术人员刘汉兴79岁 也属于年龄较高的情况 [5] - 材料行业核心技术人员存在年龄较高的人员具有普遍性 属于行业惯例 [5]

公司概况 - 北京康美特科技股份有限公司主要从事电子封装材料及高性能改性塑料等高分子新材料产品的研发、生产、销售 [2] - 电子封装材料主要产品为LED芯片封装用电子胶粘剂，应用于新型显示、半导体照明、半导体器件封装及航空航天等领域 [2] - 高性能改性塑料产品为改性可发性聚苯乙烯，应用于运动及交通领域头部安全防护、液晶面板及锂电池等易损件防护以及建筑节能等领域 [2] - 保荐机构为广发证券股份有限公司，会计师事务所为容诚会计师事务所 [2] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为3.41亿元、3.84亿元、4.23亿元，归母净利润分别为4795.42万元、4513.51万元、6270.07万元 [4] - 2024年毛利率为38.86%，较2023年的36.16%有所提升 [5] - 2025年1-3月营业收入9973.69万元，同比增长26.50%，归母净利润1731.48万元，同比增长69.19% [5] - 2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额为1769.35万元，同比增长161.16% [5] 客户与销售 - 有机硅封装材料第一大客户鸿利智汇间接持有公司0.17%股权，监管层关注其入股背景及交易真实性 [6] - 环氧封装材料第一大客户瑞晟光电在成立当年或次年即与公司合作，2024年销售金额下滑较多 [6] - 监管层要求说明客户集中度是否与下游行业匹配，以及销售规模减少的具体原因 [6] 成本结构 - 直接材料成本占比超过80%，原材料价格波动对成本及毛利率影响较大 [7] - 电子封装材料主要原材料（各类硅烷、环氧树脂及各类助剂等）采购价格大幅下降 [8] - 高性能改性塑料主要原材料（通用级聚苯乙烯等）采购价格波动 [8] - 监管层要求对原材料价格波动进行敏感性分析，并说明应对措施 [8] 募投项目 - 拟公开发行股票不超过2121万股，募集资金2.21亿元，其中1.55亿元用于半导体封装材料产业化项目（有机硅封装材料） [10] - 募投项目将建设年产1000吨有机硅封装材料，报告期内公司有机硅封装材料产能为780吨 [10] - 监管层要求说明生产设备通用性、新增产能匹配性及产能消化措施 [11] - 公司曾于2023年申报科创板IPO但撤回申请，此次募资规模较前次减少 [10]