公司人事任命 - 国家金融监督管理总局山东监管局核准陈学斌担任山东省国际信托股份有限公司董事 [1] - 陈学斌需在行政许可决定作出之日起3个月内到任 否则批复失效 [1] - 公司需督促陈学斌持续学习经济金融法律法规并树立风险合规意识 [1]

公司人事任命 - 国家金融监督管理总局陕西监管局核准张涛担任陕西省国际信托股份有限公司运营总监 [1] - 张涛需在行政许可决定作出之日起3个月内到任 否则任职资格批复失效 [1] - 公司需督促张涛持续学习经济金融法律法规并牢固树立风险合规意识 [1] 监管合规要求 - 公司需按要求及时向监管机构报告张涛到任情况 [1] - 任职人员需熟悉岗位职责并忠实勤勉履职 [1]

股份回购进展 - 截至2025年7月31日公司尚未实施股份回购 [2] 营业收入构成 - 证券行业收入占比71.62% [2] - 其他业务收入占比9.9% [2] - 信托行业收入占比9.33% [2] - 基金行业收入占比9.16% [2]

特殊需要信托发展现状 - 我国失能老年人约3500万占全体老年人的11.6%预计2035年将达4600万 [2] - 心智障碍者约1200万-2000万人包括智力发育迟缓、自闭症等群体 [2] - 特殊需要信托正成为解决心智障碍者和失能老人长期照护的有效工具 [3] 不动产信托政策突破 - 2023年11月国务院批复方案探索建立不动产信托财产登记机制 [3] - 2024年底北京发布通知明确不动产信托定义及登记流程 [3] - 2024年4月北京通州完成全国首单不动产信托财产登记试点 [4] "信托补贴信托"创新模式 - 运河基石慈善信托最高补贴2万元/户用于支付契税等设立费用 [1][5] - 由8位市民与北京慧众慈善基金会共同出资设立 [1][5] - 华宝信托担任受托人邮储银行为保管行大成律所为监察人 [1][7] 不动产信托实践案例 - 通州居民以自有住房设立特殊需要信托为孤独症子女提供终身照护 [4] - 房产信托受让环节契税税率高于个人持有且处置时所得税率达20% [5] - 通州区已推动不动产信托和股权信托财产登记双试点落地 [6] 社会价值与制度意义 - 直接减轻特殊家庭经济压力推动保障性信托普及 [6] - 政府引导社会力量参与解决民生痛点的创新探索 [6] - 促进信托成为"老有所养、弱有所扶"的普惠型财富管理载体 [6]

近日，吉林省信托有限责任公司（以下简称："吉林信托"）发布公告：经董事会审议及国家金融监督管 理总局吉林监管局核准（吉金复〔2025〕143号），吕进正式履职公司总经理。值得一提的是，公司近 期完成股权结构重大调整，吉林省金融控股集团股份有限公司（以下简称："吉林金控集团"）持股比例 升至62.11%，成为控股股东。这一系列变动标志着吉林信托正式迈入"省金控主导"的发展新阶段。 根据公开资料，吕进长期深耕银行系统，具备丰富的金融管理经验。其职业履历显示，自2014年12月 起，吕进先后担任光大银行长春大马路支行行长、长春分行营业部总经理，并于2019年8月升任长春分 行副行长，在机构运营、业务拓展及风险管理等领域沉淀了深厚专业能力。 值得一提的是，吉林信托近期在股权与资本层面动作频频。2025年1月，吉林信托完成增资扩股，注册 资本从31.50亿元增至42.05亿元。 然而，仅数月后，股权格局再度生变。天眼查最新工商信息显示，原股东吉林省方圆资产管理有限公司 已退出股东行列，其持有的25.09%股权（10.55亿股）悉数转让给吉林金控集团。至此，吉林金控集团 持股比例升至62.11%，实现绝对控股。市场分析认 ...

行业现状与问题 - 金融机构陷入同质化竞争和低价竞争，缺乏有效创新和差异化产品 [1] - 价格战愈演愈烈，存贷款利率、保费优惠比拼导致利差和利润空间收窄 [2] - 同质化竞争严重，业务产品高度趋同，如银行信用卡主打开卡礼、优惠积分，保险产品高度雷同 [2] - 部分机构短视经营、盲目扩张，重视规模和榜单排名，疏于风险管理和长期价值创造 [3] - 指标考核传导至员工层面，导致冲时点、返点、销售误导等现象 [3][4] - 信托业务同质化加剧，利润空间被大幅压缩，信托公司产能下滑明显 [6] - 理财公司产品同质化严重，管理费被压低导致利润微薄 [7] 内卷表现与原因 - 内卷表现为低水平重复竞争与高质量供给缺失的结构性矛盾 [1][7] - 金融机构难以摆脱规模情结，形成指标增长的路径依赖 [1] - 优质客户与优质资产缩减，市场总量增长有限 [6] - 绩效考核目标偏重短期，难以聚焦长期战略转型 [6] - 科技红利被同质化拉平，加剧内部"刷单"与无效推广 [6] - 个别监管规则模糊与标准缺位，导致企业采取同质化竞争策略规避创新风险 [7] 解决方案与建议 - 监管部门应完善负面清单，明确监管红线，打击恶性价格战、虚假宣传等违规行为 [9] - 金融机构应聚焦科技创新和业务模式创新，围绕普惠金融、绿色金融等赛道实现差异化服务 [9] - 调整绩效考核结构，关注战略转型方向、长期价值创造、风险控制等核心目标 [9] - 强化风险管理与合规文化，培育稳健经营理念 [9] - 深化差异化竞争，构建多维供给体系，推动产品精准分层、多元发展 [8] - 加快服务体系建设，拓展服务维度，以数字动能突破成本与体验瓶颈 [8] - 加大对不正当手段的惩戒力度，完善行业自律机制 [10] 监管措施与成效 - 多地通过负面清单、自律公约等形式推进金融反内卷 [1][2] - 监管部门叫停内卷式竞争行为，如对消费贷利率划定3%的底线 [11] - 整改理财产品的平滑机制和估值方法，刺破"伪净值"泡沫 [11] - 理财公司投资能力、投资策略差异化显现，告别调节收益的旧模式 [11]

慈善信托设立 - "北京运河基石慈善信托"于8月1日正式生效 旨在为北京地区特殊需要家庭设立不动产信托提供资金支持 [1] - 该信托由通州区民政局、通州区"两区"办倡议发起 8位北京市民及北京慧众慈善基金会共同作为委托人出资设立 [1] - 华宝信托有限责任公司担任受托人 中国邮政储蓄银行担任保管行 北京大成律师事务所担任信托监察人 [1] 信托用途与资助范围 - 专项资助符合条件的北京地区特殊需要家庭设立以房产为主要信托财产的特殊需要信托 [1] - 重点补贴设立过程中产生的契税等费用 帮助减轻经济负担 [1] - 受益人范围覆盖全市 每个获批家庭将获得最多2万元资助 [1] 行业影响 - 推动不动产信托这一"普惠财富管理工具"惠及更多家庭 [1] - 由政府部门倡议发起 多家机构参与 体现政企合作模式 [1]

行业竞争态势 - 金融机构陷入低水平重复竞争和同质化博弈 依赖规模指标和价格战争夺市场份额[1][2] - 价格战表现包括存贷款利率和保费优惠突破成本底线 部分银行信用贷利率降至监管下限前低至3% 车贷返佣和保险手续费滥用加剧恶性竞争[2][3][4] - 同质化现象严重 银行信用卡主打开卡礼和积分 保险产品病种数量高达100-200种但部分病种发生概率极低 百万医疗险保额高达数百万元[2][6] 业务与产品分析 - 信托业务收入下降 标品信托利润薄且对系统人力要求高 保险金信托以免设立费方式内卷[6] - 理财产品同质化严重 低波稳健策略下各公司产品差异仅1-2个基点 管理费压缩导致利润微薄[7] - 创新动力不足导致相互复制 科技红利被同质化拉平 产品生命周期缩短[6][7] 考核与经营模式 - 指标考核传导至员工层面 出现冲时点 捆绑销售和误导销售完成指标[1][3] - 绩效考核偏重短期规模 忽视长期战略转型和风险控制 普惠业务任务重风险高[4][6] - 部分机构短视经营 数字金融和普惠金融赛道资源无序堆砌但未形成可持续增长[3] 监管与行业自律 - 多地发布负面清单和自律公约 广东 安徽 宁夏 宁波等地整治内卷式竞争[2] - 监管部门叫停内卷行为 如设定消费利率3%底线 整改理财产品平滑机制和估值方法[11] - 建议完善负面清单和监管红线 打击恶性价格战和虚假宣传 建立行业自律公约[9][10] 转型与发展方向 - 需从规模优先转向质量优先 聚焦普惠金融 绿色金融 养老金融和数字金融实现差异化[8][9] - 通过产品精准分层和多元发展破解同质化 以科技赋能重构成本效率[8] - 调整绩效考核结构 关注长期价值创造和客户满意度 强化风险管理和合规文化[9]

行业现状与问题 - 金融机构陷入低价竞争和同质化博弈，缺乏有效创新和差异化产品，导致行业整体风险累积 [1][2] - 价格战愈演愈烈，存贷款利率、保费优惠比拼突破成本底线，利差和利润空间收窄 [2][3] - 同质化竞争严重，业务产品高度趋同，如银行信用卡主打开卡礼和优惠积分，保险产品依赖价格和渠道竞争 [2][4] - 部分机构短视经营，重视规模和榜单排名，疏于风险管理和长期价值创造，资源投入无序但未能转化为可持续增长动能 [3][4] 具体表现与影响 - 金融机构通过赠送高价礼品、购物卡揽储，或给予高额返佣获取车贷合同，扰乱市场定价机制 [3][4] - 保险业存在拼价格、滥用渠道手续费和返点现象，重疾险病种数量虚高，百万医疗险保额过度膨胀 [2][3] - 信托业务同质化加剧，利润空间压缩，标品信托利润薄，财富管理信托以免设立费方式内卷 [5][6] - 理财公司产品同质化严重，低波稳健策略下比拼一两个基点收益率差别，管理费压低导致利润微薄 [6][9] 原因分析 - 优质客户与优质资产缩减，市场总量增长有限，金融机构创新动力与能力不足，走向低水平模仿 [4][6] - 考核导向偏重短期规模，忽视长期战略转型，员工层面为完成指标出现误导销售、捆绑销售等行为 [3][4][6] - 监管规则模糊与标准缺位，企业采取同质化竞争策略规避创新风险，产品生命周期缩短 [7] 解决方案与建议 - 监管部门完善负面清单和自律公约，打击恶性价格战和虚假宣传，建立正向激励和负向约束机制 [8][9] - 金融机构应聚焦科技创新和业务模式创新，围绕普惠金融、绿色金融等赛道实现差异化服务 [8] - 调整绩效考核结构，关注长期价值创造和客户满意度，淡化短期规模扩张 [8] - 强化风险管理和合规文化，培育稳健经营理念，杜绝内卷式扩张 [8] - 行业协会应快速介入"擦边球"行为，引导机构从规模优先转向质量优先，通过差异化创新重构健康生态 [8] 监管行动与成效 - 监管部门叫停内卷式竞争行为，如对消费贷利率划定3%底线，整改理财产品平滑机制和估值方法 [9] - 理财公司投资能力和策略差异化显现，告别调节收益旧模式，比拼真实能力 [9]

金融领域的反洗钱监管持续升级中。8月4日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管 理委员会关于《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法（征求意见稿）》（以 下简称《办法》），现向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2025年9月3日。 结合内容来看，《办法》围绕对金融领域客户尽职调查流程、客户身份资料及交易记录保存等以及受益 所有人识别等提出多项细化要求，为金融机构提供了操作指南。而在《办法》之前，金融监管部门也曾 出台多个细分领域的反洗钱要求。分析人士指出，有效的反洗钱措施能够帮助金融机构识别并防范潜在 的金融犯罪风险，为客户提供更安全的服务环境。 六大类金融机构适用 根据《办法》，需要履行反洗钱义务的金融机构类型包括六大类，分别是：政策性银行、商业银行、农 村合作银行、农村信用合作社、村镇银行；证券公司、期货公司、证券投资基金管理公司；保险公司、 保险资产管理公司；信托公司、金融资产管理公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公 司、消费金融公司、货币经纪公司、理财公司；非银行支付机构；中国人民银行确定并公布的从事金融 业务的其他机构。 以银行为例，《办法》要求，银行类 ...