侯毅的再创业项目“老菜芮选” - 盒马鲜生前CEO侯毅以个人IP“老菜”进行第三次创业，推出“老菜芮选”直播间，专注于销售各类生鲜产品，价格从几十元至几百元不等 [4] - 该模式在选品逻辑上与盒马时期相似，但形式不同，不再背负门店租金、仓储物流和庞大团队的成本压力，聚焦于侯毅作为专业买手的选品与供应链能力，通过直播成为商品与精准客群间的“推荐官” [3][13] - 在近期直播中，其橱窗商品销量超1600件，回头客超200人，跟买人数超400人，评分4.85分 [5] 生鲜电商与直播行业现状 - 2025年上半年，中国农产品电商交易额突破2.18万亿元，同比增长14.7%，生鲜类产品以35.6%的占比成为绝对主力，同比增长21.3% [13] - 在农产品电商中，直播电商以47.2%的同比增长率一骑绝尘，占到总交易额的28.4% [13] - 生鲜市场已严重分化，一头是山姆、物美、盒马等头部企业在一二线城市提供“即时达”与“品质化”服务，另一头是本地化零售商满足下沉市场基础需求，而中间地带的品质需求渠道仍显空缺 [4][18] 侯毅的宠物鲜食业务动态 - 侯毅此前创立的宠物鲜食品牌“派特鲜生”在今年2月成立，5月获得2500万美元天使轮融资，创下近年来宠物行业天使轮融资最高纪录，初始规划今年在上海开设100家门店，单店投入约50万元，预计回本周期12至18个月 [15] - 自10月起，“派特鲜生”出现大规模闭店，在已开设的18家门店中，有7家标注为“暂停营业”或“歇业关闭”，因线下门店经营压力大，计划在12月中旬前关闭所有线下门店，但保留线上业务 [15] - 在“派特鲜生”逐步闭店的同时，侯毅于今年10月成立了上海宠天天网络科技有限公司，推出线上品牌“宠天天”，并已入驻小红书平台 [17] 行业专家观点与模式分析 - 生鲜直播专业买手模式必须验证“信任溢价+复购”模式，才能形成可持续发展空间 [14] - 侯毅的再创业是将前期积累的供应链能力、选品能力转化为实际销售业绩，实现能力变现 [21] - 未来生鲜带货领域将呈现大型综合平台与专业垂直平台并存的局面，两者相互融合、共同发展，推动行业创新升级 [21]

侯毅的创业新动向 - 盒马鲜生前CEO侯毅再次创业，推出以个人花名“老菜”为IP的直播带货项目“老菜芮选”，销售各类生鲜产品，价格从几十元至几百元不等 [1][4] - 该项目模式聚焦于侯毅作为专业“买手”的选品能力，利用直播电商渠道连接商品与精准客群，不再承担实体门店的租金、仓储物流及庞大团队等重资产成本压力 [11] - 在近期直播中，“老菜芮选”橱窗商品销量超1600件，回头客超200人，跟买人数超400人，评分4.85分 [4] 生鲜电商与直播行业现状 - 中国农产品电商交易额在2025年上半年突破2.18万亿元，同比增长14.7%，其中生鲜类产品以35.6%的占比成为绝对主力，同比增长21.3% [11] - 直播电商在农产品电商中增长迅猛，同比增长率达47.2%，占到总交易额的28.4% [11] - 生鲜消费市场呈现分化格局：头部零售企业在一二线城市提供“即时达”与“品质化”服务，本地化零售商满足下沉市场基础需求，而中间地带的品质生鲜需求存在供给缺口 [1][19] 宠物鲜食业务的调整 - 侯毅此前创立的宠物鲜食品牌“派特鲜生”曾计划今年在上海开设100家门店，单店投入约50万元，预计回本周期12至18个月，并于今年5月获得2500万美元天使轮融资 [16] - 自10月起，“派特鲜生”出现大规模闭店，在其已开设的18家门店中，有7家显示“暂停营业”或“歇业关闭”，公司计划在12月中旬前关闭所有线下门店，但保留线上业务 [16] - 在“派特鲜生”逐步闭店的同时，侯毅推出了全新的线上品牌“宠天天”，相关公司已于10月成立，并已入驻小红书平台 [17][18] 商业模式与行业观点 - 行业观点认为，生鲜直播专业买手模式必须验证“信任溢价”与“复购率”，才能形成可持续发展空间 [12] - 侯毅的再创业被视为将其在供应链、选品方面的积累进行能力变现，零售业的未来图景将是平台整合与人格化、垂直化专业服务模式相互融合的趋势 [19] - 生鲜零售商需要更精准地定位目标客群，并提供符合其在品质、安全、溯源等方面更高要求的产品和服务 [19]

事件概述 - 多位消费者发帖吐槽盒马草莓盒子蛋糕口感"超级咸"，怀疑生产过程中误将糖替换为盐 [1] - 出现问题的蛋糕售价为79.9元，多属于同一批次，生产日期为12月5日，并于12月6日上架销售 [1] 公司回应与处理措施 - 盒马客服回应称，该商品系个别原料操作偏差影响口感 [1] - 涉及商品在7家门店售出约60份 [1] - 公司已在第一时间完成排查与调整，并针对当地已售商品进行顾客回访和补偿 [1]

文章核心观点 - 面对电商及新兴零售商的激烈竞争，以沃尔玛、大润发为代表的老牌大卖场正通过大力加码自有品牌（如沃尔玛的“沃集鲜”、大润发的“超省”与“润发甄选”）来寻求突围，这被视为应对业绩压力、重塑商品力的关键战略[1][3] - 自有品牌已成为零售商打造差异化、提升利润、构建竞争壁垒的核心手段，但成功关键在于极致的品牌价值与强大的供应链把控能力，新老零售商在优质供应商和产地的争夺上正日趋激烈[4][6] - 行业竞争焦点正从渠道差异化转向以自有品牌为核心的商品力竞争，老牌零售商正学习盒马、叮咚买菜等新玩家的模式，但投入策略（如多品牌路线）与供应链介入深度存在差异，最终成效有待观察[2][6][7] 老牌零售商的自有品牌战略转向 - **战略动因**：知名品牌的价格力竞争不过电商平台，迫使沃尔玛等老牌零售商将发力自有品牌视为“背水一战”，同时业绩压力是重要推手，例如高鑫零售（大润发母公司）中期收入305.02亿元，同比减少12.1%，净亏损1.27亿元[1][3] - **具体举措**：沃尔玛近期对“沃集鲜”进行焕新升级，覆盖生鲜、食品、饮料等核心品类，并在门店突出“天天平价”与9.99元、15.99元等低价标识，同时主打“降糖、低糖、无糖”等健康属性[1][2] - **品牌策略差异**：大润发推进“1+1”双品牌战略，即主打低价的“超省”系列和注重品质健康的“润发甄选”系列，而沃尔玛的“沃集鲜”则同时主打平价与健康，行业存在多品牌与单一品牌覆盖不同品类的不同路径[2] 新老零售势力在自有品牌领域的竞争格局 - **新势力先行优势**：盒马、叮咚买菜等生鲜零售商很早便将自有品牌视为核心竞争力，例如盒马自2017年推出日日鲜、盒马工坊等品牌，叮咚买菜的“谷雨”品牌已运作5年，并升级为独立运作的公司[4] - **自有品牌占比差异**：不同零售商因定位和进度不同，自有品牌占比区别显著，例如德国ALDI奥乐齐在中国的自有品牌比例高达90%，盒马旗下社区平价超市“超盒算NB”的自有品牌占比近60%[5] - **竞争核心与壁垒**：自有品牌成功需打造极致的品牌价值和强大的供应链把控能力，通过源头直采、大规模采购压缩成本，构建质价比优势，这导致对优质供应商和产地的争夺愈发激烈[6] 供应链建设与供应商管理的不同路径 - **新势力深度介入产业链**：叮咚买菜肉类事业部为打造黑猪品牌“黑钻世家”，于2025年4月投资源头养殖公司，计划未来一年投苗3万头特色黑猪，盒马启动“合盒共生”计划，预计3年内扶植10个年销售超10亿元的合作伙伴[6] - **老牌零售商的筛选模式**：沃尔玛目前将重点放在严格筛选供应商上，从中国一万多家获GFSI认证的食品企业中，仅约两三千家进入采购评估，平均每拜访10家企业，最终仅1至1.5家能达成合作，需通过三道全球合规审核[6][7] - **战略投入考量**：采取多品牌路线（如沃尔玛的惠宜）有助于建立品牌即品类的认知，但需要更大的投入，而单一品牌覆盖过多品类（如山姆的Members Mark）可能造成消费者心智不统一[2][3]

活动概况 - 西安市于12月4日举行“12·5”国际志愿者日关爱新就业群体志愿服务系列活动启动仪式 活动以弘扬志愿精神为核心 旨在为快递员 外卖配送员 网约车司机等新就业群体送上冬日关爱 [1] - 活动由市委社会工作部主办 市志愿服务联合会 曲江新区管委会 雁塔区委社会工作部联合承办 [1] - 启动仪式上 市志愿服务联合会会长现场宣读关爱新就业群体倡议书 号召为城市一线劳动者搭建更便捷的服务平台 [1] 活动形式与内容 - 活动采用“摊位互动+场景体验”模式 现场设置健康护航 权益保障 生活便利等六大功能区 涵盖15个特色展位与30项互动体验项目 [1] - 公安 司法 卫健 工会等多部门志愿者及社会组织齐聚 为新就业群体提供健康检测 法律咨询 免费义剪 电动车养护 心理疏导 政策解读等多样化服务 并发放“健康包”“温暖包”等实用物资 [1] - 活动吸引了许多市民参与 [3] 参与者反馈 - 有七八年送餐经验的残疾外卖骑手表示活动实在 不仅领取了物资 还反映了残疾人骑手面临的送达时间紧张问题 希望平台能为特殊群体设置更合理的送达时间 [2] - 来自盒马鲜生的新就业群体成员点赞活动 认为领到的急救包 雨衣等物资在日常工作中非常实用贴心 [2] 表彰与组织发展 - 活动同步对2025年度西安市志愿服务先进典型进行表彰 包括优秀志愿服务组织和优秀志愿者 [2] - 获评优秀志愿服务组织的西安市扶弱助困公益慈善基金会代表分享了在助学 助老等领域的实践成果 并表示将持续深耕志愿服务 [2] - 优秀志愿者代表表示将以此次表彰为激励 继续践行志愿精神 [2] 行业背景与规划 - 西安市今年全面启动“志愿之城”建设 并印发《“志愿之城”建设三年行动方案》 目前全市注册志愿者已达237万人 志愿团体1.5万个 实施志愿服务项目超12.4万个 [4] - 市委社会工作部相关负责人表示 下一步将以“同心西安”志愿品牌为引领 推动志愿服务资源持续下沉社区 打造“小而美”的可持续服务项目 深化志愿服务与基层治理融合 [4] - 此次启动仪式标志着西安市“12·5”国际志愿者日系列活动全面展开 后续全市将围绕健康护航 权益保障等方面集中开展各类活动 营造“月月有主题 全年有活动”的志愿服务氛围 [4]

公司业务里程碑与市场拓展 - 盒马鲜生在杭州的门店总数正式突破50家，成为全国盒马布局最密集的城市之一 [4] - 自2016年首家门店开业以来，公司已在杭州深耕8年，服务超百万“盒区房”用户 [7] - 线上配送覆盖主城区及近郊，3公里内最快30分钟送达，“30分钟品质生活圈”持续织密 [4][7] 季节性消费趋势与商品策略 - 随着寒潮来袭，杭州进入“火锅季”，养生锅底成为绝对C位，掀起冬日消费热潮 [4] - 中式养生锅底“当归玉竹羊肉汤锅”近一周在杭州地区销量环比激增160倍，成为火锅销冠 [5] - 日食记贵州豆米火锅风味汤底与马来西亚风味肉骨茶汤底销量稳居汤底品类第二、第三 [5] - 公司今年特别强化了中式养生与地方特色锅底的研发与选品，以精准回应消费者对美味与养生的需求 [6] 产品创新与销售表现 - 公司首次在杭州推出微波炉加热即食“一人食火锅杯”，满足单身青年、上班族及小家庭的便捷需求 [6] - 番茄牛肉味与麻辣牛油味两款“一人食火锅杯”口味在短短几天内脱颖而出 [6] - 涮菜全面升级，鲜切肉拼盘、冰鲜海鲜拼盘销售猛增，其中全家福牛肉拼盘同比去年增长高达300% [6] - 经典网红商品强势回归，智利5J车厘子2公斤礼盒售价359元，HPP红心苹果汁同步返场 [6] 公司未来战略与定位 - 突破50家门店被视作服务再升级的起点，未来将持续引入全球好物、深化本地供应链 [7] - 公司计划通过“火锅季”、“年货节”等商品主题，让高品质生活真正触手可及 [7] - 公司致力于让消费者在离家最近的门店找到属于自己的温暖、新鲜与安心 [7]

文章核心观点 - 在阿里巴巴“全面整合，主动进攻”的战略下，盒马的角色从集团线下零售的承载者升级为角逐即时零售和本地生活增量市场的关键棋子，正通过重启前置仓、加速扩张超盒算NB折扣店、并与淘宝闪购深度协同，全力冲击三年千亿GMV的目标，其估值逻辑也因此面临重构 [6][5][39] - 盒马的扩张面临多重挑战：在享受淘宝闪购带来的流量红利和订单增长的同时，也面临客单价下滑、利润空间受挤压、以及来自硬折扣店、前置仓玩家和山姆等多方竞争的压力，未来需平衡规模扩张与盈利的关系 [7][11][31] - 即时零售的浪潮和“30分钟达”消费心智的成熟，是驱动盒马及行业变革的根本动力，而由京东等掀起的“外卖大战”加速了这一趋势，促使阿里整合资源、转守为攻，盒马成为此战略下的核心供给方和受益者 [34][15][40] 前置仓业务重启与逻辑 - **重启与加速**：盒马于去年重启前置仓业务，并计划在年底前开设200-300个仓，此举旨在应对淘宝闪购带来的流量激增，弥补盒马鲜生大店覆盖范围的不足 [9][14] - **行业模式验证**：生鲜前置仓模式曾被质疑为“伪命题”，但主要玩家已改善盈利模型，叮咚买菜在2024年首次实现GAAP年度盈利，朴朴超市也同步首次实现年度盈利，证明了该模式的可行性 [9][16][19] - **盈利关键变量改善**：行业通过扩大前置仓面积、丰富SKU至4000-6000、提高自有品牌占比、优化供应链等方式，显著改善了客单价、订单密度、履约成本和损耗率四大关键变量，例如小象超市的履约成本占比已从30%以上降至18%-22%，行业毛利率从15%左右普遍提高到20%-30% [17][18] - **竞争环境**：竞争对手如小象超市（美团）凭借更灵活、密集的前置仓网络（数量约为同城盒马鲜生的4倍）对盒马形成包围之势，迫使盒马必须跟进以保持竞争力 [15] 超盒算NB折扣店加速扩张 - **扩张速度**：自2024年8月品牌升级后，超盒算NB聚焦长三角，单月平均扩店20家，截至10月底全国门店总数已突破350家，并计划新财年新增200-300家 [21][38] - **盈利模型**：该业态主打极致性价比和社区渗透，通过缩减店面（800-1000平米）、精简SKU（1000-2000支）、高比例自有品牌（50%-60%）和动态定价实现盈利，据透露单店日销售额可达12万至15万元，被美团内部认定为可持续盈利的项目 [22][24] - **下沉市场战略**：扩张聚焦于消费力强劲的新一线及二三线城市，特别是长三角核心区域，以线下实体店模式突破下沉市场线上流量成本高和信任建立的瓶颈 [25][26][27] - **行业趋势与竞争**：硬折扣业态前景广阔，预计未来十年在中国年复合增长率达5.6%，吸引了美团（快乐猴）、京东（京东折扣超市）、物美（物美超值）以及德国奥乐齐等众多玩家入局，竞争加剧 [29][30] - **开放加盟**：为加速扩张，超盒算NB已于11月24日正式在上海、杭州等四城开放加盟，被视为高效省力的扩张方式 [32] 盒马与阿里巴巴的战略协同 - **资源与流量支持**：盒马作为一级入口接入淘宝闪购首页，88VIP会员可免费领取90天盒马会员，获得了巨大的流量支持，且平台免除了其3.5%的佣金以锻炼其自营能力 [35][36] - **订单增长表现**：接入淘宝闪购后，盒马线上日订单量猛增至200万单，同比增长70%，与天猫超市合计的即时零售订单在2025年第三季度较8月份增长了30% [10][35] - **阿里战略调整**：阿里通过将饿了么、飞猪并入中国电商事业群、升级淘宝为“大消费平台”、上线大会员体系等一系列整合动作，转守为攻，全力投入即时零售争夺战，淘宝闪购日订单峰值在三个多月内达到1.2亿单 [34] - **估值重构**：盒马估值曾从2022年的100亿美元跌至2023年的约60亿美元，市场传闻一度缩水至30亿美元，如今搭上淘宝闪购快车，其增长预期和市场情绪正推动估值逻辑重构 [39] 即时零售行业趋势与影响 - **消费心智成熟**：“30分钟送万物”正成为消费刚需，即时零售浪潮重塑零售商业逻辑，而“外卖大战”等事件加速了该趋势的爆发 [34][15] - **市场渗透空间**：即时零售在一二线城市火热，但在三线及以下城市的交易额占比不足30%，下沉市场仍有巨大渗透空间 [25] - **对阿里的战略意义**：对于阿里而言，即时零售业务（淘宝闪购）目前更多是防御性布局，防止业绩拖累，而重构公司估值的核心力量被认为是“AI+云”，但盒马的高频流量对守住即时零售阵地及反哺传统电商具有潜在战略价值 [40]

公司新业务动态 - 盒马鲜生原CEO侯毅正式宣布推出“老菜芮选” 进军直播带货领域 [1] - “老菜芮选”直播间当前主要带货产品类别包括面点烘焙、水果、海鲜水产等 例如桐香雪花乌老面小笼包 [4] - 该业务关联的“侯毅说”抖音账号当前粉丝数为3396人 获赞2411次 商品橱窗共有20件商品在售 [4] 公司创始人背景与近期变动 - 侯毅自2015年盒马诞生起一直担任CEO 于2024年3月18日卸任盒马CEO 退休后开始创业 [4] - 侯毅此前创办的宠物鲜食品牌“派特鲜生”近期出现大规模闭店 [4] - 侯毅在直播中回应称 门店经营效果与初心差距较大 经董事会同意 将在一两个月内整体退出宠物实体门店市场 仅保留少量线上业务 [4] 关联公司融资与扩张历史 - 派特鲜生首家门店于2025年2月开业 随后快速扩展至10家门店 [4] - 派特鲜生于今年5月7日宣布完成2500万美元天使轮融资 创下近年宠物行业天使轮融资新高 [4]

合作事件概述 - 华润万家与天玺农业举行“生鲜定制加工基地”及“自有品牌认证基地”双认证授牌仪式 [1] - 合作旨在推动特色农业现代化与产销深度融合 [1] - 深圳市源兴果品股份有限公司作为重要合作伙伴参与 [1][5] 政府支持与产业背景 - 富平县政府将柿子产业作为乡村振兴核心抓手 全力支持天玺农业等龙头企业 [3] - 此次合作是富平柿子产业叩开全国中高端市场 实现“富平柿饼、甜蜜中国”愿景的重要环节 [3] 合作内容与战略意义 - 合作模式为“标准化、定制化、品牌化” 通过华润万家Olé精品网络触达更多消费者 [5] - 双方将深化在产品定制、品牌联合、供应链优化等维度的协作 [5] - 合作是零售业与农业积极响应国家战略、把握发展大势的切实行动 [11] 天玺农业发展成就 - 公司自2018年扎根富平 以工业化思维革新农业产业化路径 [7] - 已投资3.5亿元建成世界级“五最”园区 推动“富平柿饼”全产业链产值迈向百亿 [7] - 打造品牌价值1.53亿元的“柿柿红”品类第一品牌 产品覆盖全国70%中高端市场并出口全球 [7] 合作伙伴角色 - 深圳市源兴果品股份有限公司是连接产区与高端渠道的重要桥梁 [5] - 源兴果品的渠道赋能助力天玺农业产品进入华润万家Olé、山姆会员店等顶级渠道及国际市场 [7]

核心观点 - 京东七鲜通过推出“24小时菜”创新产品，将生鲜蔬菜的“新鲜”标准从传统的“上架时间”重新定义为“从采摘到上架不超过24小时”，以此重塑生鲜产品的价值锚点并确立品质新维度[1][4] - 该模式本质上是将供应链效率显性化，通过重构一套以时间为主轴、以实时数据和标准为支撑的蔬菜供应链体系，实现从“价格战”到“价值战”的竞争转变，其底层逻辑与京东的“超级供应链”能力一脉相承[4][13][21] 产品创新与市场反馈 - “24小时菜”上线仅一个多月，京东七鲜同类蔬菜销售额同比去年实现215%增长，其中茴香、菠菜苗等新鲜菜月环比增长超过100%[1] - 该产品通过“食安品质全链路”溯源系统，让消费者可清晰查看从基地到门店的完整流转过程及关键信息，使“新鲜”变得有据可查，从而建立可感知的确定性信任[9][17] 供应链体系重构 - 公司将生鲜供应链的供给链路严格压缩在24小时内，具体包括田间采摘、分拣打包、冷藏运输、验收分拨、门店上架等环节，并对节点进行明确卡准[5] - 通过对北京、天津、河北张家口等核心产区的流通链路进行系统优化，将叶菜、有机菜等五大核心品类、上百款蔬菜的整体流通时效提升了约30%-50%[8] - 公司直接与产地达成供销合作，建立“以销定产”模式，例如北京房山良乡镇的富硒菠菜苗，根据前一日订单在凌晨4点采摘，确保在18至24小时内完成“从田间到货架”的旅程[8] - 针对不同品类（如叶菜、茄果类）制定了精细化的温控和时效标准，以实现“精准控损”，将供应链中“看不见的时间成本”变得清晰可控[6][8][21] 商业模式与价值链影响 - 该模式旨在形成消费者、农户和平台“三赢”的可持续格局：消费者以日常价格获得更高营养密度和更好口感的蔬菜；农户获得“以销定产”的确定性，降低了市场波动和滞销风险；平台则重构价值链并掌握定价权[15][18][21] - 对于生产端，合作模式用稳定的契约关系替代市场博弈，例如天津农户徐师傅在播种前即锁定销路和收购价，获得了稀缺的“确定性”，降低了试错成本[18] - 对于流通端，采销人员的角色被重塑，需要协同产地、物流、仓配等多方，共同围绕时间、损耗和品质进行精细化运营，以确保24小时链路畅通[19] - 公司通过压缩中间环节、用数据指导采收与补货，在提升时效的同时降低损耗，在生鲜行业每降低1个百分点的损耗都意味着新增一段毛利空间[9] 行业竞争与趋势 - “24小时菜”的创新触动了国内生鲜行业，当产地故事、有机等价值点成为行业标配后，竞争焦点已不可逆转地回归零售的本质——供应链的效率与韧性[21] - 这标志着国内生鲜市场的竞争已从“价格战”转向“价值战”，进入了围绕“供应链能力”进行深层较量的新阶段[21] - 该模式提供了一种生鲜生意的价值新分配模式，并将平台的真正竞争力建立在看得见、算得清的供应链能力之上[21]