港股午间收盘，恒生指数涨1.35%，恒生科技指数涨1.31%。港股科技ETF（159751）持平，恒生港股通 ETF（159318）涨0.7%。板块方面，生物科技、资本市场板块涨幅靠前；。个股方面，三花智控涨 7.88%，中信证券涨7.22%，广发证券涨6.64%，华泰证券涨6.46%，金沙中国有限公司涨5.66%，招金矿 业涨4.91%，中国银河涨4.67%，招商证券涨4.47%，宁德时代涨4.43%，国泰海通涨4.25%，商汤-W涨 4.2%，阿里健康涨4.19%；趣致集团跌5.94%，吉宏股份跌9.73%；瑞浦兰钧涨17.97%，天能动力涨 14.55%。 ...

公司动态 - 宁德时代间接全资持股新成立溧阳润能新能源有限公司 [1] - 新公司法定代表人为杨正举 [1] - 经营范围涵盖合同能源管理 物联网技术研发 物联网技术服务 物联网应用服务 [1] 业务布局 - 通过新公司拓展物联网技术在能源管理领域的应用服务 [1] - 强化新能源产业链中合同能源管理业务布局 [1] - 体现公司向能源服务与数字化技术融合发展方向延伸 [1]

公司股价表现 - 9月29日股价上涨5%至17.00元/股 成交额28.70亿元 换手率3.41% 总市值858.97亿元 [1] - 中海环保新能源混合基金当日浮盈约121.61万元 [2] 主营业务构成 - 电气设备产品占比27.64% 煤炭产品18.27% 电线电缆产品16.22% [1] - 新能源产品及工程占比13.06% 发电业务7.16% 铝电子新材料及制品6.90% [1] - 输变电成套工程占比4.82% 其他业务包括黄金(1.58%)和物流贸易(0.60%) [1] 基金持仓情况 - 中海环保新能源混合(398051)二季度减持18.37万股 当前持股150.13万股 [2] - 该基金持仓占净值比例2.47% 位列第九大重仓股 [2] - 基金规模7.24亿元 今年以来收益率30.33% 近一年收益率34.34% [2] 基金经理信息 - 基金经理姚晨曦任职时间10年169天 管理资产总规模16.66亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报89.22% 最差回报-35.91% [3]

项目建设进展 - 苏能股份乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程项目1机组（1000MW）于2025年9月24日完成168小时满负荷试运行并转入商业运营 [1] - 该项目为"蒙电送苏"工程——"锡盟～泰州"±800KV特高压直流输电线路配套电源点 主要服务于江苏市场 [1] - 机组入选国家能源局第四批能源领域首台（套）重大技术装备名单 采用创新燃烧技术实现褐煤稳定高效清洁燃烧 [2] 技术优势与经济效益 - 百万千瓦级褐煤机组在燃烧效率、污染物排放控制及低负荷稳燃能力方面达到国际领先水平 [2] - 褐煤机组相比烟煤机组具有明显燃料成本优势 在单位建设成本、供电煤耗及运行效率等关键指标上较早期小机组显著优化 [2] - 机组投运有望增强江苏省能源保障能力 巩固企业区域战略地位并开拓新盈利空间 [2] 公司战略转型 - 公司完成从传统煤炭业务向煤炭、煤电、新能源三大主业并重的战略转型 [1] - 百贯沟煤业年产能由60万吨扩建至120万吨获批 为西部煤炭开发提供关键支撑 [3] - 新能源领域实现垞城"渔光互补"、麟游"农光互补"、睢宁50MW储能等多项项目投运 正持续推进正镶光伏风电及配套储能项目 [3] 行业与区域影响 - "蒙电送苏"工程是"西电东送"战略重要组成部分 将内蒙古能源优势转化为经济优势 满足江苏持续增长的电力需求 [1] - 江苏省能源消费规模较大 省内能源供应存在缺口 市场需求旺盛 [2] - 公司围绕保障江苏能源安全使命 持续优化产业布局 在发挥火电压舱石作用同时提升绿色能源比重 [3]

新华财经上海9月29日电 对于即将到来的国庆长假，私募将保持怎样的仓位水平过节？据私募排排网调 查显示，65.38%的私募倾向于重仓或满仓过节（仓位〉70%），认为假期外围市场及消息面扰动有限； 17.31%的私募选择中等偏重仓位过节（50%≤仓位≤70%），认为相较于假期期间的不确定性因素，市场 个股机会更值得看好；11.54%的私募选择中等偏轻仓位过节（30%≤仓位〈50%），认为假期外围市场 及消息面不确定性因素需着重考量；5.77%的私募选择轻仓过节（仓位〈30%），认为节后市场可能有 调整风险。 谈及节后A股市场行情走势，70.19%的私募对节后行情持乐观态度，认为市场经过节前的蓄势之后，有 望逐步回升；20.19%的私募对节后行情持中性态度，认为市场存在较多的结构性机会，但指数震荡概 率较大；9.62%的私募对节后行情持谨慎态度，认为假期的不确定性叠加短期涨幅较大，节后市场有望 迎来一段时间的震荡调整。 关于节后的市场运行风格，62.50%的私募认为节后市场在风格上将趋于均衡，科技成长与价值蓝筹、 传统行业的白马股等将轮动表现；23.08%的私募认为节后市场有望延续成长风格，并看好科技成长将 继续 ...

成交表现 - 明阳智能成交额达16.21亿元 创2022年11月22日以来新高 [2] - 股价上涨4.83% 换手率为4.54% [2] 公司基本信息 - 明阳智慧能源集团股份公司成立于2006年6月2日 [2] - 注册资本为227149.6706万元人民币 [2]

必须承认，基本面在慢慢地变好。M1增速延续改善，从去年8月至今已回升一年。历史经验表明，M1反弹通常会领先企业盈利0.5-1年。再看明晟中国指 数，已连续三年盈利增长对股市产生正向贡献。但目前市场的情绪抢跑基本面太远了，我说几个数据你感受一下。至今年9月24日，牛市启动一周年，中证 全指的估值从14.7倍，拉升到最高21.5倍，涨幅接近50%。A股中1435只个股股价翻倍。换句话说，市场中平均每4只股票，就有一只翻倍股。2019至2021年 是创业板牛市，但过去一年的创业板，大概能齐平那三年牛市的涨幅。 上周五下午三点整，中芯国际，阿里巴巴，京东，宁德时代等的下跌，精确到秒。牛市多急跌，正常。A股这里，九月以来还在高歌猛进的只剩下科创 50etf，创业板etf与恒生科技了。上证50，中证1000，中证2000，港股新消费，生物医药本月至今都是跌的。就算最火热的科技，也主要是题材发酵，比如 周三的阿里云栖大会，周四小米谈造芯，市场暂未找到主心骨。资金只能在高位热点和低位板块之间做切换。 当时，斯大林懵了，咱军突然后撤几百公里，领土都不要了？我军的军人荣誉何在？ 德军也懵了，你吖突然跑没影了，害我军追了几百公里， ...

核心观点 - 节前市场出现短期调整 主要受国庆长假临近带来的资金谨慎情绪和获利盘回吐影响 但属于阶段性休整而非趋势性逆转 [1][2][16] - 建议短线投资者对前期涨幅较大品种适度获利了结 中长线投资者可继续持有基本面良好的优质公司 并利用回调分批低吸科技主线标的 [2][16][18] - 除科技主线外 新能源 有色金属 高端制造和券商等板块也提供分散配置机会 这些方向大多具有波段性特征 需逢低关注并把握节奏 [3][17][18] A股市场表现 - 上周五A股整体调整 上证指数下跌0.65%至3828.11点 深证成指下跌1.76%至13209点 创业板指下跌2.60%至3151.53点 科创50下跌1.61%至1450.82点 [5][6] - 全周来看 主要指数仍录得上涨 沪指周涨0.21% 深证成指周涨1.06% 创业板周涨1.96% 科创50指数周涨6.47% [7] - 市场成交额显示缩量态势 上周五两市成交额21469亿元 其中上证成交9278.65亿元 深证成交12190.25亿元 [6] 板块表现与机会 - 新能源赛道表现活跃 受政策支持推动 工信部与市场监管总局联合印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 国家发改委和国家能源局目标2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上 带动直接投资约2500亿元 [8][9] - 半导体板块全周大涨 长期受益于AI和高性能计算需求上升 IDC预计2025年全球半导体市场增长超过15% 国家大基金三期成立继续支持产业链升级 [10] - 房地产板块活跃 一线城市楼市新政多维度惠及购房者 多家房企债务重组取得进展 行业风险有望边际缓释 [11] - 贵金属板块上涨 美联储降息25个基点至4.00%-4.25% 金价突破3700美元 受降息预期、地缘政治和央行购金等多因素驱动 [12][13] - 游戏板块冲高回落 AI技术在游戏领域应用落地前景较好 但板块出现回调 [14] - 银行板块出现企稳迹象 高股息策略仍具配置价值 但需注意避免追高和选择有壁垒的资产 [15] 操作建议 - 科技主线中 AI、半导体、人行机器人等符合新质生产力方向的优质标的可逢低分批布局 [2][16] - 新能源赛道中具备核心技术储备的龙头企业可关注 有望享受估值修复与业绩增长双重红利 [3][9][17] - 有色金属等顺周期板块和高端制造领域作为经济复苏核心受益者 券商板块直接受益市场活跃度提升 均具备布局价值但需注意波段特征 [3][17][18]

零碳产业园建设进展 - 远景科技集团与鄂尔多斯蒙苏经济开发区合作打造全球首个零碳产业园 利用当地风光资源实现可再生能源就地转化 园区80%能源由本地风电 光伏及储能直接供应 剩余20%通过电网交易实现100%绿色零碳能源供给 [2] - 鄂尔多斯零碳产业园形成"风光氢储车"全产业链条 2024年新能源产值达200.9亿元 实现翻倍增长 入园企业用电电价低于内蒙古自治区工商业标准电价 吸引华景 隆基等新能源产业链企业落户 [3] - 在赤峰打造全球规模最大的绿色氢氨项目 首期32万吨工程已投产 总规划152万吨 通过100%绿电直连技术解决新能源波动性与化工生产稳定性耦合难题 产品获得国际可再生氨认证并出口日本等亚太市场 [4][5] 技术创新与运营体系 - 构建由新型能源系统 零碳数字操作系统和绿色新工业集群组成的创新体系 采用智能物联网源荷互动控制系统和能源岛技术 为园区提供稳定绿色能源 [2] - 应用AI驱动的新型电力系统技术 实现风光储与绿氢绿氨生产的动态耦合 将波动性可再生能源转化为稳定易储运的绿氨 [5] - 通过绿电-绿氢-绿氨零碳工业链条 彻底摆脱传统合成氨对化石能源的依赖 成为全球成本最低的绿色氢氨项目 [4] 全球业务拓展 - 在西班牙布局零碳氢能产业园 建设氢能装备工厂和完整绿氢产业链 拓展合成生物 绿色甲醇 可持续生物航油等前沿领域 [7] - 在江苏盐城建设百万吨级国家级绿色氢氨醇油示范基地 打造全球绿色合成产业集聚标杆 在巴西建设拉美首个零碳产业园 以生物航油为核心发展绿色燃料价值链 [7] - 零碳产业园模式已覆盖内蒙古 江苏 西班牙等多地 形成跨洲际的绿色产业生态网络 [7][8] 产业协同与经济效益 - 鄂尔多斯园区形成新能源产业集聚效应 带动产业链上下游企业协同发展 [3] - 赤峰项目吸引慕帆动力等企业形成属地化绿电制氢产业链 推动区域经济绿色转型升级 [5] - 绿色氢氨产品获得国际市场需求 日本丸红商社签署长期供应协议 产品出口亚太市场 [5] 未来发展规划 - 赤峰产业园计划通过绿氢生产绿色甲醇和可持续航空燃料 推动清洁能源大规模产业化 [6] - 西班牙项目将为欧洲碳中和转型提供双引擎支持 拓展合成生物等前沿领域 [7] - 全球多形态零碳产业园建设持续加速 形成可复制推广的零碳转型解决方案 [8]

流动性表现 - A500ETF嘉实盘中换手率达3.57% 单日成交金额4.41亿元[3] - 近1年日均成交金额为22.80亿元（截至9月26日）[3] 规模与收益 - 基金最新规模达116.54亿元[3] - 近1年净值上涨18.59%[3] - 成立以来最高单月回报11.71% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅22.93%[3] - 近3个月超越基准年化收益6.00%（截至9月26日）[3] 指数成分特征 - 中证A500指数前十大权重股合计占比19.11%（截至8月29日）[4] - 权重前三分别为贵州茅台(3.87%)、宁德时代(2.89%)、中国平安(2.60%)[6] - 成分股当日涨跌幅分化明显：宁德时代涨3.47% 美的集团跌1.42% 招商银行跌0.34%[6] 机构观点 - 申万宏源认为A股中期无下行风险 短期调整后"红十月"为大概率事件[3] - 银河证券指出节前资金情绪谨慎 但10月有望迎来风险偏好回暖窗口期[3] 投资渠道 - 无股票账户投资者可通过A500ETF嘉实联接基金(022454)布局A股500强[6]