道明光学经营交流会 - 会议时间定于8月25日16:00举行 重点关注公司经营状况 [1][4] - 公司董事会秘书钱婷婷和技术总监王宏将出席交流 [5] - 会议由化工行业首席分析师王亮及分析师王海涛主持 [6] 凯普生物2025年半年报业绩交流会 - 公司将于8月26日10:00召开半年报业绩交流会 [2][10] - 首席科学家谢龙旭 董事会秘书陈毅 财务总监李庆辉将参会 [10] - 会议由太平洋证券医药团队谭紫媚和李啸岩主持 [11] 传媒行业投资观点更新 - 传媒行业投资观点更新会议安排在8月27日20:00 [3][14] - 由传媒首席分析师郑磊主讲 [16] 登海种业半年报解读电话会议 - 公司定于8月28日09:30召开半年报解读电话会议 [4][20] - 副总经理兼董事会秘书原总将出席 [21] - 会议由农业首席分析师程晓东主持 [22] 汽车零部件行业专题 - "再谈汽车零部件的人形机器人时刻"专题会议将于8月28日19:00举行 [5][23] - 由汽车首席分析师刘虹辰主讲 [24] 电子行业9月投资观点 - 电子行业9月投资观点会议安排在8月29日15:00 [6][28] - 由电子首席分析师张世杰主讲 [30] 行业配置模型研究 - 行业配置模型回顾与更新系列第十期将于8月31日21:30举行 [2][35] - 由金工首席分析师刘晓锋主讲 [36]

行业投资评级 - 农林牧渔行业评级为买入（维持）[4] 核心观点 - 生猪去库存渐入尾声，宰后均重回落至低位，新一轮猪肉收储启动有望推动猪价回暖[1][22] - 白羽肉鸡供需格局偏紧，毛鸡价格高位震荡，鸡苗价格进入调整阶段[1][31] - 黄羽肉鸡需求回升，补栏热情高涨，社会库存持续下降[40] - 饲料原料价格普遍下跌，玉米、豆粕受供应宽松及新作丰产预期压制[2][45] - 生猪产能周期底部渐明，板块有望开启长周期盈利上行期[3][66] - 种植链粮价上行趋势确立，宠物板块增量提价逻辑持续落地[3][69] 行业表现总结 - 申万农林牧渔指数收于2941.27，周涨幅3.72%，跑赢上证综指0.23个百分点，跑输沪深300指数0.46个百分点[13] - 子板块中畜禽养殖涨幅最高（+4.31%），种植业涨幅最低（+2.18%）[13] - 市值70亿元以上个股中，牧原股份周涨幅9.29%排名第一，万辰集团周跌幅2.99%排名末位[17][18] 生猪板块数据 - 全国外三元生猪均价13.75元/kg，周环比下跌0.07%[1][22] - 15公斤仔猪均价27.78元/公斤，周环比下跌3.78%[1][22] - 商品猪出栏均重127.98kg，周环比上升0.16kg[1][22] - 冻品库容率14.77%，环比上升0.1个百分点[1][22] - 行业自繁自养盈利33.95元/头，周环比大幅回升17.67%[21] 禽产业链数据 - 白羽肉毛鸡价格7.33元/公斤，周环比上涨1.81%[1][31] - 白羽鸡苗价格3.58元/羽，周环比持平[1][31] - 父母代鸡苗价格47.15元/羽，周环比下跌2.71%[21] - 在产父母代种鸡存栏2157.96万套，周环比上升1.76%[21] - 黄羽中速鸡价格6.34元/斤，周环比上涨4.97%[40] 饲料原料市场 - 玉米现货均价2373.53元/吨，周环比下跌0.86%[2][45] - 小麦现货均价2432元/吨，周环比下跌0.25%[2][45] - 豆粕现货均价3084.29元/吨，周环比下跌0.41%[2][45] - 猪饲料价格3.39元/公斤，周环比持平[21] - 肉鸡饲料价格3.51元/公斤，周环比持平[21] 大宗农产品表现 - 天然橡胶期货价格15640元/吨，周环比下跌0.89%[2][60] - 青岛地区橡胶库存60.95万吨，周环比下降0.29万吨[2][60] - 柳州现货糖价5995元/吨，周环比下跌0.08%[21] - 全球大豆库存消费比29.38%，月环比下降0.27个百分点[21] - 全球玉米库存消费比21.92%，月环比上升0.59个百分点[21] 投资建议方向 - 生猪养殖板块重点推荐牧原股份、温氏股份、巨星农牧、神农集团[3][66] - 后周期板块建议关注海大集团、瑞普生物，受益生猪存栏回升及非瘟疫苗进展[3][66] - 种植链关注苏垦农发、北大荒、海南橡胶、秋乐种业、隆平高科、登海种业[3][66] - 宠物板块建议关注乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份等龙头企业[3][69]

大豆产业政策导向 - 全国人大常委会调研组和中科院专家组赴黑龙江省专题调研大豆单产提升工作 [1] - 调研组实地考察中国农大北大荒大豆单产提升基地、北大荒友谊农场大豆田及佳木斯田友种业的新品种研发与种植情况 [1] - 强调需提高政治站位 巩固大豆扩种成果 提升大豆产能和自给率的重要性 [1] 区域农业发展战略 - 黑龙江省被定位为中国重要大豆产区 需扛牢粮食安全政治责任 [1] - 要求充分发挥区域资源禀赋优势 推进良田、良种、良机、良法融合 [1] - 政策支持重点包括藏粮于地、藏粮于技战略实施及地方特色农业品牌建设 [1] 产业技术升级方向 - 重点关注大豆单产提升科研种植与新品种研发体系 [1] - 要求遵循现代化大农业发展方向 保障粮食等重要农产品稳定安全供给 [1] - 目标是通过科技赋能实现粮油作物大面积均衡增产 促进油料产业高质量发展 [1]

秋粮生产目标与政策支持 - 2025年全国秋粮产量目标为1.4万亿斤左右 秋粮占全年粮食产量四分之三 [1] - 中央财政安排农业生产防灾救灾资金11.46亿元支持秋粮作物"一喷多促"技术实施 [1] 区域秋粮生产与技术应用 - 江西南昌190多万亩晚稻通过植保无人机开展"一喷多促"技术应用 [3] - 山东6000多万亩秋粮通过统防统治力争单产提升5%到10% [6] - 新疆墨玉30多万亩玉米通过土壤改良和水肥一体化技术提升耕作质量 [8] - 黑龙江青冈县10万亩鲜食玉米采用新型国产茎穗兼收机提升采收效率 [12] 病虫害防控挑战与措施 - 秋粮重大病虫害发生重于上年 受降雨偏多等不利因素影响 [14] - 需加快病虫害防控和"一喷多促"资金落实 确保窗口期内完成喷施作业 [17]

农业政策实施 - 黑龙江黑河地区推行"一喷多促"农业技术措施 [1][2][3] 粮食生产目标 - 该措施旨在促进秋粮作物稳产丰收 [1][2][3]

文章核心观点 - 耕地轮作休耕制度是中国落实"藏粮于地"战略、保障粮食安全和推动农业可持续发展的重要举措 [1][4][5] - 通过因地制宜的休耕模式（生态恢复型、污染修复型、地力提升型、节水保水型）有效缓解土壤退化、污染及水资源短缺问题 [7][8][9][10][11] - 需通过长期空间规划、政策机制创新和国际经验借鉴进一步健全轮作休耕制度 [19][20][21][13] 耕地轮作休耕制度发展历程 - 中国轮作休耕传统可追溯至原始社会的"迁徙式"休耕和商周时期的"轮歇式"休耕 [2] - 现代制度化探索始于2016年试点，实施面积从616万亩扩大至6900万亩以上，覆盖省份从9个增至24个 [4][6] - 2023年《耕地保护和质量提升法（草案）》为轮作休耕提供法治保障 [5] 休耕模式与实施成效 - 生态恢复型休耕：云南砚山县休耕3年土壤有机质上升，每公顷减少农业投入品870公斤；贵州石漠化面积下降37% [8] - 污染修复型休耕：湖南长株潭地区稻米镉含量达标率超90%，土壤有效态镉含量下降20%以上 [9] - 地力提升型休耕：江苏实行小麦休耕后每亩减施化肥50%；甘肃会宁县土壤有机质显著提升 [10] - 节水保水型休耕：新疆塔里木流域三年减少地下水开采1.5亿立方米；河北亩均节水180立方米 [11] 资源环境挑战与耕地现状 - 中国人均耕地不足世界平均水平40%，土壤有机质含量约为欧美发达国家60% [16] - 东北黑土区有机质含量下降约50%，北方盐碱化耕地增加30% [16] - 北方耕地占比64%，农业用水需求与水资源短缺矛盾突出 [17] 国际经验与机制借鉴 - 美国通过环境效益指数精准规划休耕，提供50%生态恢复成本补助 [13][15] - 日本休耕面积占比达64.6%，对未休耕农户征收10万-20万日元/公顷代偿费用 [14] - 英国提供终身养老金或125英镑/公顷/年补贴，加拿大一次性补贴最高6.4万加元 [15] 政策建议与实施路径 - 制定长期休耕空间规划，坚持生态优先和分类施策原则 [19] - 推动休耕与碳汇交易、绿色认证机制衔接，分区域设定短期污染治理与长期生态保护目标 [20] - 创新市场调节机制，鼓励社会资本参与休耕地文旅开发和碳汇项目 [21] - 健全"过渡性补贴+绩效奖励"补偿机制，保障农户利益 [21]

农业科技与现代化 - 四川泸州泸县采用中稻+再生稻"一种两收"模式 农机选用39厘米折叠履带保护稻桩 [8] - 合江县合作社使用无人机运输稻谷 每趟载重40至60公斤 泸州2024年水稻种植面积超200万亩 [10] - 现代水稻亩产单季达1200公斤以上 农学家通过育种和栽培技术创新支撑粮食安全 [25] 水稻历史与文化遗产 - 长沙马王堆汉墓出土2000多年前金黄色稻谷 国内汉墓保存最完好的稻谷遗存 [13][15] - 浙江良渚遗址发现新石器时代晚期炭化稻谷(距今5300-4300年) 湖南澧县城头山遗址发现6500年前水稻 [19][21] - 湖南洪江高庙遗址发现7400年前炭化稻粒 道县玉蟾岩出土12000年前人工栽培稻标本 [21] 农业生产与经济效益 - 分宜县千亩菱角基地采用"公司+合作社+农户"模式 预计2025年产菱角200万斤 [39] - 菱角基地带动100多人在家门口就业 产品通过线上线下销往全国 [39] - 历代水稻亩产数据: 汉代125公斤 唐代172公斤 宋代190.5公斤 元代190.5公斤 明代184公斤 清代187公斤 [21] 地方特色农业 - 云南西盟县发展稻田养鸭模式 处暑时节制作全鸭宴(黄焖鸭/凉拌鸭/烤鸭等)滋补身体 [28][31][33] - 江西新余分宜县发展千亩菱角种植 采菱人水下采收形成特色农业景观 [35][37]

核心观点 - 日本持续高温天气引发"酷暑通胀" 导致食品价格显著上涨并加重家庭支出负担 [1][5][7] 高温天气状况 - 7月日本全国平均气温较常年高出2.89摄氏度 创1898年有记录以来最高 [3] - 8月群马县观测到41.8摄氏度 创日本历史最高气温纪录 [3] - 9月和10月各地气温预计仍将高于往年平均水平 [7] 食品价格上涨情况 - 西红柿零售均价达每公斤40元人民币 较往年同期上涨近两成 [5] - 胡萝卜零售均价达每公斤28元人民币 较往年同期上涨近两成 [5] - 叶类蔬菜整体价格上涨两成到三成 [5] - 猪肉批发价7月创历史最高达每公斤46元人民币 [5] - 鸡蛋平均售价同比上涨约四成 [5] 通胀及经济影响 - 7月日本核心CPI同比上涨3.1% 连续8个月涨幅超3% [7] - 酷暑使日本家庭每月支出最多增加25000日元（约1200元人民币） [7] - 高温持续可能导致农作物产量减少 进一步推高物价 [7]

项目概况 - 广西崇左市江州镇板崇村3722亩农光互补五指毛桃基地通过板上光伏发电、板下种植中药材实现土地高效利用 将荒坡石砾地转化为综合产值项目[1][2][3] - 项目采用"一地两用"模式 光伏板发电提供稳定收入 板下阴凉环境适宜五指毛桃生长 形成"板上生电 板下生金"的协同效应[3] 经济效益 - 五指毛桃按市价每吨6000元计算 亩产值达1.5万元 全面投产后3722亩基地总产值预计达5500万元[3] - 基地计划将种植规模扩展至5000亩 进一步扩大经济效益[3] - 深加工产品开发使五指毛桃价值提升 毛桃茶和养生汤包等产品推动身价翻番[8] 就业带动 - 基地提供常年固定岗位10余个 繁忙期用工需求超60人 主要雇佣当地村民[6] - 2023年上半年累计用工超1200人次 发放工钱18万元 显著提升村民收入水平[6] - 村民可实现家门口就业 日均工资150元含加班费及午餐福利 较外出务工更具吸引力[6] 技术支撑 - 农技人员定期开展土壤肥力监测、种苗培育和虫害防治指导 保障五指毛桃种植质量[7] - 试验田培育出根长达1.2米的优质五指毛桃 高药用价值提升产品溢价能力[6] - 光伏板创造温润小气候 有效改善作物生长环境 提升土地资源利用率[6] 发展模式 - 采用"党总支+企业+合作社+农户"的抱团发展模式 强化产业链协同[8] - 广西农发国林投资公司参与深加工产品开发 延伸产业链提升附加值[8] - 计划引进五指毛桃加工厂 盘活闲置土地资源 进一步扩大就业岗位和集体经济收入[7]

农业收获活动 - 江西省宁都县田头镇席草进入收获季 村民抢收 [6] - 贵州省遵义市余庆县辣椒喜获丰收 人们抢抓晴好天气翻晒 [8] - 海南省澄迈县渔船载收获靠岸 为海域添鲜活烟火气 [14] 渔业生产活动 - 厦门琼头社区码头百舸齐发庆开渔 期盼好运和丰收 [11] - 处暑时节是沿海渔民重要收获期 [14] 旅游休闲活动 - 安徽省芜湖市湾沚区缆车穿梭竹海间 竹叶沙沙带秋日温柔 [3] - 广西壮族自治区北流市大容山森林公园草木葱茏山风凉爽 晚霞倒映天湖碧水吸引游客驻足观赏 [13]