公司决策与财务影响 - 可再生能源开发商Corio Generation决定放弃拟议的爱尔兰Sceirde Rocks风电场开发项目 [1] - 公司将损失向政府提交的3540万欧元履约担保 爱尔兰政府确认不会退还该笔担保 [1] - 公司宣布放弃开发的原因为发现项目现场存在重大结构和技术挑战 无法保证项目的可交付性及工作人员和承包商的安全 [1] 项目背景与规模 - Sceirde Rocks风电场是爱尔兰2023年首次海上风电拍卖中选定的项目之一 [1] - 项目预计将产生足够为350,000多户家庭供电的电力 [1] 行业现状与政府目标 - 爱尔兰海上风电场开发进展缓慢 规划系统的延误阻碍了进度 [1] - 爱尔兰目前仅有一个正在运营的海上风电场 即开发于20多年前的阿克洛风电场 [1] - Corio退出项目对爱尔兰政府到2030年实现至少5GW海上风电的目标是巨大打击 [1]

市场表现 - 上证指数午盘报3877.55点，涨幅0.41%，成交额约6552亿元 [1] - 深证成指午盘报13197.01点，涨幅1.02%，创阶段盘中新高，成交额约8894亿元 [1] - 创业板指午盘报3140.76点，涨幅1.74%，创阶段盘中新高，成交额约4363亿元 [1] - 多元金融、电气设备、光刻机等板块涨幅靠前 [1] - 酒店餐饮、传媒娱乐、水产品等板块跌幅靠前 [1] 资金面动态 - 融资余额、私募基金规模持续攀升，个人投资者开户数活跃，行业类ETF持续净申购，形成增量资金入市的正反馈 [2] - 潜在增量资金估算为5.4万亿元 [2] - 偏股公募基金发行有望继续接力，外资回流概率增加 [2] 欧洲海上风电行业 - 2025-2030年欧洲海上风电装机复合增速预计近30% [3] - 2025年上半年最终投资决定项目达5.6GW，远超2024年全年的2.6GW [3] - 2025年项目分配或拍卖量预计创历史新高，需求景气度向上 [3] - 欧洲海风装机起量后，更多项目订单可能外溢至中国企业 [3] 航空运输行业 - 8月三大航及春秋、吉祥航空ASK同比增长5.0%，RPK同比增长5.8%，客座率同比提高0.6个百分点至86.8% [4] - 暑运期间（第27周至35周）国内线含油票价同比下降6.5% [4] - 9月第37周国内线含油票价同比转正，增长2.5% [4] - 供给增速维持较低水平，需求若好转叠加基数降低，行业景气度有望底部改善 [4] 央企与科技创新 - 中央企业研发经费连续三年超过万亿元，投入强度从2.6%提升至2.8% [5] - 央企打造97个原创技术策源地，组建23个创新联合体 [5] - 央企战略性新兴产业领域投资年均增速超过20% [5] - 头部企业需承担关键技术攻关责任，加速研发自主可控安全芯片 [5][6] 网络安全产业 - 行业主管部门将提供政策环境，鼓励企业参与标准制定 [6] - 头部企业应联合高校院所打造创新联合体，助力中小微企业提升安全能力 [6] - 行业协会将建设网络安全人才库，构建威胁情报共享机制 [6]

文章核心观点 - 江苏正通过高规格会议和政策推动，力图扭转其海洋经济发展相对滞后的局面，将其作为全省经济新的增长极和破解区域发展不平衡的关键引擎 [1][2][9] 全国海洋经济背景 - 2024年全国海洋经济总量首次突破10万亿元，占国内生产总值比重达7.8% [1] - 中央提出推动海洋经济高质量发展 [1] 江苏海洋经济现状与短板 - 2024年江苏海洋生产总值首次突破万亿元，达到10046.2亿元，但比预期目标晚了4年 [2][5] - 江苏海洋经济总量在全国排名第六，落后于广东（超2万亿元）、山东（超1.8万亿元）、福建（超1.2万亿元）、浙江（超1.2万亿元）和上海（超1.1万亿元） [2][5] - 江苏海洋经济占其GDP比重仅为7.3%，低于全国7.8%的平均水平，远低于广东 [9] - 江苏沿海三市（南通、盐城、连云港）2024年GDP占全省比重为18.1%，未达到2025年20%的规划目标 [4] - 海洋经济产业结构偏重第二产业，第三产业发展相对滞后，海洋服务业不充分 [9] - 海洋科研教育和管理服务增加值合计占比21.2%，略低于全国22.6%的平均水平 [12] 江苏发展海洋经济的优势与基础 - 拥有海域面积3.75万平方公里，海岸线954公里，资源禀赋独特 [3] - 海洋船舶工业与海洋工程装备制造业领跑全国，2024年造船完工量、新承接订单量、手持订单量三大指标分别占全国份额的47.4%、46.2%和47.1% [10] - 拥有全球海上风电装备综合产能最大的研制基地，盐城海上风电整机产能占全国四成以上 [11] - 2024年重点推进的十大海洋产业链全部实现正增长 [11] 江苏沿海三市定位与挑战 - 南通是江苏沿海唯一万亿城市，在船舶与海工装备领域形成规模优势 [16] - 连云港是新亚欧大陆桥东方起点，在海洋运输业上独具优势 [16] - 盐城拥有全省56%的海岸线，是全球海上风电装备最大基地之一，新能源产业势头强劲 [16] - 沿海三市对海洋经济发展的支撑能力相对不足，存在资源分散、无序竞争的问题 [13][19] - 三市需跳出"单打独斗"思维，通过抱团发展和协同来提升整体影响力 [19] 江苏海洋经济发展路径 - 以科技创新为抓手，聚焦有潜力、有比较优势的领域，加快培育科技力量 [10] - 推动"苏南模式"北移，主动融入长三角科技创新共同体，对接上海、浙江的科创资源 [12] - 构建"三纵三横三门户"的海洋空间发展格局，明确三市作为不同功能门户的定位 [17][19]

央企医疗健康技术突破 - 中国电子旗下中电云脑发布首款国芯非侵入式脑机智能头环 采用国产脑电采集芯片 采购意向接近20万套 已签订正式合同超过十万套 [1] - 央企以科技创新驱动医疗健康产业升级 涵盖脑机接口 微光夜视 算力平台 智慧医院 罕见病防治及养老服务等领域 [1] AI算力与光通信产业链 - AI算力需求高速增长推动核心器件和封装技术快速迭代 光模块企业上半年业绩增长 [2] - 1.6T光模块成为行业竞争焦点 但需经历产能与良率爬坡过程 [2] 国产AI芯片发展 - 阿里宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施 百度昆仑芯签下中国移动大额订单 [3] - 寒武纪 海光信息 摩尔线程等国内AI推理芯片产品能力已具竞争力 需持续加强生态建设 [3] 汽车产业链支付规范 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 倡导现金或银行承兑汇票支付中小供应商 [4] - 上汽集团 比亚迪 小鹏汽车等车企积极响应 推动构建健康透明产业链金融秩序 [4] 储能行业政策与需求 - 《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》设定2027年国内储能装机规模翻倍目标 [5] - 海外需求大增叠加政策明朗推动行业形势向好 头部企业将重点参与典型应用场景打造 [5] 具身智能产业化进展 - 慧智物联与智平方达成战略合作 三年内部署逾1000台具身智能机器人 订单金额接近5亿元 [6] - 机器人覆盖仓储物流 上下物料 装配及质检测试全流程 应用于半导体显示和智能终端制造 [6][7] - 智平方机器人已覆盖汽车制造 半导体 生物科技和公共服务四大场景 年订单预计500台 [7] 跨境投融资外汇改革 - 外汇局推出9条跨境投融资外汇管理改革措施 包括允许FDI项下外汇利润境内再投资 提高跨境融资便利化额度 便利境外个人境内购房结汇支付等 [8] - 缩减资本项目外汇收入使用负面清单 取消不得用于购买非自用住宅性质房产的限制 [8] 存储市场涨价与业绩 - 存储市场迎普涨行情 闪迪 美光等大厂提价 部分DRAM现货价格大幅上涨 [9] - 供给侧减产与产能转向高端产品驱动涨价 行业进入新一轮上行周期 [9] - 40只A股存储概念股9月以来平均上涨5.36% 香农芯创涨79.16% 协创数据涨38.59% 德明利涨25.01% [9] - 17只概念股上半年归母净利润同比增长 上海新阳增126.31% 澜起科技增95.41% 好上好增71.05% [9] 影视院线档期表现 - 影视院线股活跃 中国电影涨停 幸福蓝海涨超10% 捷成股份 横店影视和万达电影跟涨 [10] - 国庆档将上映《志愿军：浴血和平》《刺杀小说家2》等多部影片 涵盖抗战 历史 喜剧 动画等题材 [10] 假日消费政策支持 - 中秋国庆连续8天超长黄金周带动假日消费 国家统计局称以旧换新 育儿补贴等政策增强居民消费能力与意愿 [11] - 各地推出文旅消费季惠民措施 促进消费扩容提质 [11] 海上风电政策推动 - 福建发布行动方案 加快近海海上风电项目建设 推进闽南海上风电基地开发 [12] - 2025年至2030年为全球海上风电发展关键窗口期 政策加速商业化落地 带来产业链发展机遇 [12] 手机AI生态竞争 - 魅族发布Flyme AIOS 2操作系统 AI拍摄眼镜StarV Snap等新品 推进智能手机与座舱系统生态升级 [13] - 华为 小米 OPPO等头部厂商推进手机+AI+汽车+家居生态联动 行业进入端云协同与场景融合的AI全生态竞争阶段 [14]

政策推动与规划 - 福建省加快近海海上风电项目建设并稳妥推进闽南海上风电基地开发 [1] - 中央财经委员会会议提出推动海上风电规范有序建设 工业和信息化部等三部门印发方案推进海上风电发展 [2] - 广东省明确海上风电项目机制电价执行期限为14年 大连市提出2030年前实施海上风电二期项目 [2] 技术突破与产业进展 - 中国华能研制全球单机功率和风轮直径最大的17兆瓦直驱型漂浮式海上风电机组 中国东方电气研制全球最大26兆瓦级机组 [1] - 海上风电行业形成政策、市场、产业良性互动 长链条特性带动上游钢铁和高端材料需求 下游与海洋牧场、储能结合创造新业态 [3] - 中国已形成支撑每年新增千万千瓦装机的完整产业链 风电机组及关键部件产能占全球市场比重超60% [4] 装机规模与资源基础 - 上半年全国风电新增并网容量5139万千瓦 其中海上风电249万千瓦 [2] - 全国风电累计并网容量达5.73亿千瓦 同比增长22.7% 其中海上风电4420万千瓦 [2] - 丰富海上风能资源是支撑商业化、规模化发展的核心基础 [2] 企业布局与项目落地 - 运达能源在大连太平湾和温州洞头投资建设海上风电总装基地 形成南北布局 并在浙江省内谋划近远海风电项目 [4] - 大金重工参与多个海上风电项目装备制造 并布局曹妃甸全球深远海海工基地 [5] - 北京海兰信水下数据中心业务与海上风电场融合的商业模式在上海临港全面开工 [5] 供应链与产品应用 - 北京博科测试的伺服测试设备可应用于海上风电领域 湖南飞沃新能源的紧固件产品已用于海上风电项目 [5] - 产业链企业需加大研发投入攻克漂浮式风电等前沿技术 优化产业链协同并开拓海外市场 [5]

清洁能源装机规模 - 儋州洋浦清洁能源总装机容量突破300万千瓦 [1] - 海上风电装机容量达120万千瓦 光伏发电装机容量达85万千瓦 [1] - 其他清洁能源包括陆上风电9.9万千瓦 气电143万千瓦 余热发电27.75万千瓦 生物质发电13万千瓦 小水电4.8万千瓦 [1] 配套基础设施 - 风电产业园配套码头设计年通过能力536万吨 可满足1艘5万吨级和2艘2万吨级船舶靠泊 [1] - 配套道路具备为风机等大型设备提供高效运输能力 [1] - 亨通海南海洋能源互联项目正结合码头建设优化选址并加快推进 [1] 充电基础设施 - 累计建成充电桩17475个（枪18290个） 充电站249座 换电站6座（电池246块） [1] - 车桩比约1:1.19 位居全省前三 [1]

项目概况 - 国家电投广东公司揭阳海洋牧场"龙宫号"于9月5日18时在神泉海域完成安装 标志着广东揭阳首个风渔融合试验项目正式投运[1] - 项目总投资1.28亿元 采用桩基础重力式结构 整体尺寸为长46米 宽46米 高56.8米 总重量约3822吨 养殖水体超7万立方米[1] - 项目坐落于国家电投揭阳神泉二50.2万千瓦海上风电项目风场内 离岸距离约30千米[1] 技术特点 - 设施由上建平台（生活区 机械区）和下部养殖网箱组成 配备养殖集控 自动投喂 网衣清洗 环境检测和水下生物识别等多项功能[1] - 采用光伏和风机进行绿能供电 实现能源自给自足[1] - 率先实现本地"制造 出运 施工"全流程闭环 为前詹通用码头积累超大型海工钢结构出运经验[1] 战略意义 - 作为国家电投首个海洋牧场项目 为同类项目发展提供可借鉴样本[1] - 通过本地化制造降低运输成本 为园区带来订单 切实发挥区域产业资源联动效应[1] - 项目创新性地将海上风电与海洋渔业养殖相结合 形成风渔融合的新型产业模式[1]

会议概况与市场反响 - 广州工控集团成功举办2025年半年度集体投资者会议 主题为"聚势谋远 工控新程" 携旗下七家上市公司共同出席 与投资者开展面对面交流 [1] - 会议吸引线上 线下超过22 17万人次参与 是集团首次举办跨交易所 跨板块上市公司半年度集体投资者会议 [2] - 中国上市公司协会充分肯定集团在可持续发展体系建设 投资者关系管理及创新资本赋能等方面的成效 [2] 集团战略与定位 - 集团紧扣广州市"12218"现代化产业体系 深耕先进制造 产业金融和产业园区三大领域 全力构建"1+3+N"先进制造业集群 [2] - 七家上市公司总市值突破700亿元 表现优于大盘和行业平均水平 [2] - 广州市国资委期望集团持续发挥"头雁"效应 系统运用市值管理工具箱 聚焦主业 强化创新 完善治理 提升回报 [3] 科技创新与研发成果 - 广日股份研发投入达1 14亿元 新增专利95项 [4] - 山河智能申请专利102件 成功下线20款样机 在电动化 智能化领域实现多项突破 [4] - 孚能科技推出第一代硫化物全固态电池并完成第二代全固态电池技术开发 第二代半固态电池实现量产 [4] - 鼎汉技术专注于轻量化 智慧化与绿色化等技术发展方向 成功构筑"轨道交通+新能源/人工智能"等领域的"1+N"高端制造业务版图 [4] - 金明精机拥有超过400项专利技术 立足"互联网+先进制造业" 构筑技术护城河 [4] 业务进展与市场表现 - 润邦股份高端装备业务增长显著 海洋工程装备和物料起重搬运装备分别增长14 39%和26 51% [5] - 山河智能海外收入占比提升至64 31% 欧洲 非洲市场表现突出 [5] - 广日股份深化"两网一战略" 拓展智慧楼宇与数字化解决方案 [5] - 广钢气体聚焦电子大宗气体 推动多个现场制气项目落地 [5] - 金明精机开发绿色包装解决方案 部署光伏发电 践行节能降耗 [5] 财务绩效与运营效率 - 广日股份利润总额同比增长7 26% 销售与管理费用下降超10% [5] - 润邦股份扣非净利润增长12 20% 现金流大幅提升208 89% [5] - 孚能科技经营性现金流净额增长122 79% [5] - 广钢气体现金流同比增长84 34% [5] 未来发展规划 - 集团七大上市公司已全面布局半导体材料 固态电池 高端装备 城市更新等高增长赛道 [6] - 集团将以科技创新为引擎 资本运作为纽带 整合全球优质资源 持续完善先进制造生态 全力建设世界一流国有资本投资集团 [6]

文章核心观点 - 海上风电是能源转型的重要方向，风电安装船作为其核心装备，市场正经历从高速增长到需求调整的阶段，行业未来将向大型化、专业化、绿色化发展 [1][5][10] - 中国是全球海上风电市场的绝对主导力量，也是风电安装船的主要建造国，在全球产业链中占据核心地位 [1][5][9] - 2024年全球海上风电新增装机与风电安装船新签订单量均出现显著下滑，但船队规模持续扩大且船舶大型化趋势明显，市场处于结构性调整期 [1][5][8] 风电安装船行业概述 - 风电安装船是用于海上风电机组运输与安装的专业海洋工程船舶，是海上风电建设的核心装备 [1][2] - 行业经历了从使用非专用船舶到专业化发展的过程，目前新型船舶多具备自航能力 [2] - 主要分为起重船、自升式平台、自航自升式风电安装船、带定位桩腿的自航船四类 [2][3] 全球及中国海上风电市场现状 - 截至2024年底，全球海上风电累计并网容量达83.2吉瓦，可满足7300万户家庭用电 [1][5] - 2024年全球海上风电新增并网装机容量为8.0吉瓦，同比减少26% [1][5] - 中国是驱动全球市场发展的核心力量，2024年新增并网容量4.04吉瓦，占全球新增容量的50.5% [1][5] - 截至2024年底，中国海上风电累计并网容量41.27吉瓦，占全球累计容量的49.6% [1][5] - 海上风电机组持续大型化，2024年全球新增海上风电机组平均单机容量为9.8兆瓦，中国平均为9.95兆瓦 [6] 风电安装船市场现状 - **交付与船队规模**：2019-2024年期间，全球共交付风电安装船66艘，其中2024年交付11艘 [1][8] - **船队规模**：截至2024年末，全球现役风电安装船船队规模达103艘 [1][8] - **订单情况**：2021年需求旺盛，新签订单多；但2023-2024年船东投资意愿走低，2024年仅签订1艘新造船订单，同比下滑80% [1][8] - **船舶大型化趋势**：2024年交付的11艘安装船吊重均在1200吨以上，其中2000吨以上占比27.3% [8] - **中国主导建造**：中国船厂凭借自升式平台建造经验占据显著优势 [9] - **手持订单**：2023年全球新增手持订单34艘，中国承接30艘（占比88%）；2024年全球手持订单37艘，中国承接33艘（占比89%）；截至2025年3月末，全球手持订单26艘，中国船厂占比82% [1][9] 风电安装船发展趋势 - **专业化与大型化**：未来专业风电安装船船队将逐年增长，且吊重向大型化发展 [10] - **绿色化**：采用可替代燃料和节能技术的环保型船舶需求将上升，以满足“绿色”诉求并利于获得融资和租约 [10] 相关上市公司 - 涉及中国船舶、振华重工、明阳智能、金风科技、上海电气、东方电气、运达股份、三一重能等企业 [2]

总体目标与具体指标 - 到2030年，福建经济社会发展全面绿色转型取得显著成效，重点领域绿色转型深入推进，绿色生产方式和生活方式普遍推行 [2] - 到2030年，节能环保产业规模达到3000亿元左右 [2][4] - 到2030年，非化石能源消费比重达到30%以上 [2][4] - 到2030年，营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右 [2][5] 绿色低碳产业发展 - 培育国家级战略性新兴产业集群，围绕光电信息、集成电路、新能源等优势领域，建好厦门生物医药港等专业化园区 [4] - 创新发展未来产业，力争在数据智能、氢能、前沿新材料、健康与新医药等领域率先突破，打造未来产业先导区 [4] - 加强文化和旅游产业融合发展，支持武夷山、鼓浪屿建设世界级旅游景区 [4] 新能源产业发展与电力系统建设 - 大力发展非化石能源，推动陆上风电升级改造，加快近海海上风电项目建设，稳妥推进闽南海上风电基地开发 [4] - 安全有序发展核电，稳妥推进漳州核电、宁德核电项目建设，探索利用核能供汽供热，并探索海洋能等新能源开发利用 [4] - 加快构建新型电力系统，完善省内主干电网，推进闽赣联网工程，强化跨省跨区电网互联 [4] - 推进抽水蓄能电站布局建设，有序建设新型储能设施，推进微电网、虚拟电厂、源网荷储一体化项目建设 [4] 低碳交通体系构建 - 深化“电动福建”建设，加强新能源汽车推广应用，推动城市公共服务车辆电动化替代 [5] - 巩固新能源汽车、电动船舶等全产业链优势，发展电动飞机等新能源航空器，发展零排放货运 [5] - 建设绿色交通基础设施，打造低碳车站、机场、码头，构建高质量充电基础设施体系，推动岸电设施升级，目标到2030年实现靠港船舶常态化使用岸电 [5] 海洋经济发展 - 2024年福建海洋生产总值1.25万亿元，同比增长6.1%，水产品总产量924.7万吨，同比增长3.9%，均居全国第三 [8] - 福建人均水产品占有量、水产品出口额、海水养殖产量、深远海养殖规模等多项指标均居全国第一 [8] - 打造绿色发展样板，加快建设福州、厦门海洋经济发展示范区，并探索海洋能开发利用 [8] - 深化绿色转型市场化机制，支持福州加快海洋资源要素市场化配置改革，探索建立海洋资源交易平台，创新海洋碳汇发展机制 [8] 产业基础与出口优势 - 福建依托宁德时代等龙头企业，已成为全国新能源产业领头羊 [6] - 2024年福建省锂电池出口1191.65亿元，占同期全国锂电池出口总值的27.4% [6] - 自2023年以来，福建省锂电池出口连续两年破千亿元，连续18个月居全国首位 [6]