文章核心观点 - 小鹏汽车在科技日发布的人形机器人IRON引发“真人扮演”争议，公司通过发布一镜到底视频进行回应，资本市场反应从负面转为正面，凸显“可证实的真实性”在当前投资环境中的关键价值 [1][3][4] - 小鹏汽车的战略意图是超越电动汽车制造商的身份，通过统一的AI技术架构（VLA 2.0模型和图灵芯片）转型为全球性的具身智能公司，其技术已获得大众汽车的商业背书 [8][9][11] - 公司为人形机器人选择了一条差异化的商业化路径，避开高难度的工厂和家庭场景，优先布局商业服务和特定工业巡检等对灵巧手要求低的领域，以更低风险实现商业化 [14][15][16] - 众多车企加速布局人形机器人赛道，背后是技术同源、内部需求与资本叙事的三重驱动，长远目标是成为物理世界的AI平台服务商，争夺潜在价值高达5万亿美元的市场 [17][18][20] “真人风波”与市场反应 - 机器人IRON的舞台演示因步态过于流畅被质疑为“真人扮演”，导致公司美股股价下跌超过3% [4] - 公司CEO何小鹏发布一镜到底的证伪视频后，港股股价应声上涨，一度拉升超过6% [4] - 市场逻辑表明，投资者在AI时代更看重“可被证实的真实性”，而非华丽的技术参数演示 [4][5] IRON机器人的技术配置与设计突破 - 机器人高178厘米，重70公斤，核心算力来自三颗自研“图灵”AI芯片，算力总和高达2,250 TOPS [5] - IRON是业内首款宣布使用“全固态电池”的人形机器人，具备极端安全性、更高能量密度和更轻重量 [7] - 设计采用“极端拟人化”哲学，覆盖合成皮肤并展示明显的性别特征（女性化及男性化版本），旨在帮助人类跨越“恐怖谷效应”以建立社会接受度 [7] 小鹏汽车的AI战略与身份跃迁 - 公司宣布未来将在人形机器人领域投入1000亿人民币，核心是驱动其生态的二代VLA大模型 [9] - VLA 2.0是统一的AI架构，旨在同时驱动智能汽车、人形机器人、飞行汽车和L4级自动驾驶网约车 [9] - 合作伙伴大众汽车计划在2026年于中国上市的新车型上搭载小鹏的图灵AI芯片和VLA 2.0系统，为公司的B端技术输出提供了商业验证 [11] 人形机器人的赛道选择与商业化路径 - 公司CEO公开反对现阶段让机器人进入工厂“拧螺丝”或家庭做家务，指出灵巧手成本高昂且家庭环境安全性挑战大 [14] - IRON将优先进入商业服务场景，如线下门店接待员、导游等，并与宝钢合作探索工业巡检应用，这些任务对复杂手部操作需求低 [14][15][16] - 此路径可巧妙避开行业最昂贵的灵巧手技术难题，以更低风险和成本实现商业化 [16] 车企布局具身智能的行业趋势 - 广汽、比亚迪、零跑、吉利、上汽、北汽等车企正通过自研或合作加速进入人形机器人赛道 [17] - 驱动力包括技术同源（与自动驾驶技术栈高度共通）、内部需求（汽车工厂是完美试验场）以及资本叙事（构建AI新故事） [18] - 长远商业目标包括构建自我迭代的自动化产线、成为物理世界的AI平台服务商，以及支撑更高的估值叙事以应对潜在5万亿美元的市场 [20]

政策方向 - 工业和信息化部规划司表示将加速推动"5G+"、"人工智能+"、"机器人+"、"工业互联网+"、"北斗+"应用场景的培育 [1] - 研究出台"人工智能+制造"专项行动实施意见 推动人工智能向制造业研发设计、生产制造、管理决策、运维服务等各环节延伸 [1] - 深入实施"机器人+"应用行动 拓展机器人的应用深度和广度 [1] 人工智能应用 - 深化人工智能技术创新和融合应用 充分释放人工智能的"倍增"效应 [1] 机器人应用 - 推动工业机器人、人形机器人进工厂 优先在焊接、装配、喷涂、搬运等细分场景实现落地应用 [1] - 聚焦采矿、民爆、应急等领域复杂恶劣的生产环境推广机器人产品 提升危险、恶劣环境下智能作业的水平 [1]

机器人业务发展状况 - 公司机器人业务正有序开展 [1] - 目前机器人相关业务收入占比较低 [1]

5G+应用场景 - 实施5G规模化应用扬帆行动，面向大中小企业深化重点行业领域5G工厂建设 [1] - 推广一体化、集约化解决方案，开发推广机器视觉质检、远程设备操控、柔性生产制造等重点应用场景 [1] 人工智能+应用场景 - 研究出台人工智能+制造专项行动实施意见，推动人工智能向制造业研发设计、生产制造、管理决策、运维服务等各环节延伸 [1] - 深化人工智能技术创新和融合应用，充分释放人工智能的倍增效应 [1] 机器人+应用场景 - 深入实施机器人+应用行动，拓展机器人的应用深度和广度，推动工业机器人、人形机器人进工厂 [1] - 优先在焊接、装配、喷涂、搬运等细分场景实现落地应用 [1] - 聚焦采矿、民爆、应急等领域复杂恶劣的生产环境，推广机器人产品以提升危险恶劣环境下智能作业水平 [1] 工业互联网+应用场景 - 研究出台工业互联网和人工智能融合赋能行动方案，打造5G+工业互联网升级版 [2] - 实施工业互联网与重点产业链链网协同工程，面向钢铁、电力、船舶、航空等重点行业 [2] - 加快在设计、排产、调度、仓储等应用场景普及推广 [2] 北斗+应用场景 - 研究出台推动时空信息产业发展政策，深化北斗规模应用城市试点 [2] - 加快北斗与移动通信、惯性导航、高精度视觉等技术融合创新 [2] - 促进北斗在智慧城市、智能交通、智慧物流、智慧海洋、精准农业等新场景深度融合应用 [2]

京东狼族机器人全球智能工厂项目 - 京东狼族机器人全球智能工厂项目正式落地无锡 将建设京东全球首个智能物流机器人超级工厂 [2] - 项目实现从核心零部件生产到机器人本体组装、再到软件系统集成的全流程智能化 建成后将成为京东规模最大、自动化程度最高的机器人生产基地之一 [2] 华能玉环电厂高效超超临界燃煤发电项目 - 世界首台650摄氏度高效超超临界燃煤发电机组在华能玉环电厂开工建设 机组为100万千瓦级 设计主汽压力35兆帕 主蒸汽和再热蒸汽温度均达650摄氏度 为目前世界燃煤机组最高参数 [2] - 与现有机组相比 新机组可提升发电效率约4个百分点 度电煤耗可降低约10% 每年可减少二氧化碳排放量约45万吨 [2] Meta人工智能基础设施投资 - Meta Platforms宣布未来三年将在美国基础设施和就业领域投资6000亿美元 投资包括人工智能数据中心建设 [2] 台积电与英伟达芯片供应动态 - 台积电CEO称英伟达已要求增加芯片晶圆的供应量 旨在应对全球AI算力需求激增 确保英伟达产品产能稳定 [2] - 台积电正评估扩产可行性 可能调整产能分配以满足客户需求 [2]

长三角区域协同创新模式 - 公司采用“研发在沪、制造在苏”的协同创新模式 成功开发出工业具身智能机器人 集成了上海的算法研发能力与江苏的制造优势 [1] - 该模式使机器人具备对外部环境的感知能力 可自主规划执行轨迹 调试时间从几小时压缩至几分钟 [1] - 长三角的协同创新效率被描述为在其他地方难以想象 区域协作密度是效率提升的关键 [1] 产业链整合与“全长三角造”实践 - 另一公司生产的弧焊机器人是“全长三角造”的典型 零部件来自长三角各地：轴承来自浙江温州 减速机出自江苏苏州与南通 本体壳体由安徽宣城提供 最终在上海完成整机集成与控制器安装 [3] - 此类“全长三角造”机器人目前已出货近8000台 [3] - 其背后是由12家上下游企业共同构成的高效产业链 工艺清晰 节奏统一 通过分工带来互补效应 实现共生共赢以拿下更多订单 [3] 关键产业发展规模与国产化成果 - 长三角区域内的集成电路 生物医药和人工智能产业规模已分别占全国的约五分之三 三分之一和三分之一 [5] - 2025年上半年 长三角工业机器人出口数量约占全国一半 [5] - 以弧焊机器人为例 产业链已实现核心部件100%本土化 整体国产化率达94% 成本下降40% 广泛应用于汽车零部件 钢结构 橡胶轮胎等领域 [5] 区域一体化制度创新与要素整合 - 制度创新是协同见效的基石 通过畅通数据流通 推动科技资源开放共享 加快建立区域人才大市场等举措 着力破除制度上的“隐形壁垒” [4][5] - 产业合作从地理邻近进入价值创造的深层结构 结合上海的科研与市场 江苏的制造业 浙江的数字经济 安徽的腹地与配套 实现优势叠加融合 [5] - 研发 孵化 制造 落地的全链条协同不断完善 使企业的系统效率与竞争能力同步提升 资源被重新组合成高效系统 产业链条因紧密配合变得更稳健灵活 [5][6] 世界级产业集群的崛起 - 四地合造机器人背后是一个不断成形的世界级产业集群 该体系不依赖单一城市的绝对优势 而是在要素自由流动中找到新的组合方式 在创新与制造间建立稳定桥梁 [6] - 企业的布局变化反映出中国制造在全球产业链中的新方向 长三角的产业协作版图正被越来越多企业视作落脚点与出发站 [6]

公司基本信息 - 新成立公司名称为赣州蓝希科技有限公司 [1] - 公司法定代表人为黄逵 [1] - 公司注册资本为100万人民币 [1] 公司业务范围 - 业务涵盖工业机器人的销售、安装与维修 [1] - 业务包括五金产品的制造、批发、零售及研发 [1] - 业务涉及智能家庭消费设备的制造 [1] - 业务包含工业机器人制造 [1] - 业务涉及输配电及控制设备制造 [1] - 业务包含智能无人飞行器制造 [1]

盛凌电子 - 公司于10月28日在深圳证监局完成IPO辅导备案，辅导机构为兴业证券 [4] - 公司成立于2003年，注册资本5830万元，主营连接器及连接器组件产品，应用于通讯、工业控制和新能源等领域 [4] - 主要客户包括3M、华为、立讯精密、汇川技术、泰科电子等国内外知名企业 [4] - 控股股东为深圳市盛凌实业有限公司，直接持有公司59.82%的股份 [5] - 2020年至2023年营收分别为2.30亿元、3.33亿元、3.77亿元、3.4亿元，净利润分别为3293.97万元、5252.88万元、7148.77万元、6734.62万元 [5] - 2020年至2022年公司综合毛利率分别为38.44%、39.3%、39.69% [6] 法特迪 - 公司于10月28日在江苏证监局办理上市辅导备案，辅导机构为中信证券 [8] - 公司成立于2014年，注册资本3900万元，专业从事半导体测试接口产品设计、开发、制造和组装 [8] - 累计服务客户超过100家，包括平头哥、瑞芯微、紫光展锐、海康威视、恩智浦、英飞凌等 [8] - 控股股东和实际控制人王强合计控制公司26.45%的股份 [8] - 公司经历7轮融资，投资方包括长川科技 [9] 万力轮胎 - 公司于10月29日在广东证监局完成IPO辅导备案，辅导券商为国泰海通证券 [11] - 公司实际控制人为广州市国资委，是华南地区最大的子午线轮胎生产企业和出口企业 [11] - 2023年跻身全球轮胎企业50强，2025年位列中国轮胎企业排行榜第18位，全球轮胎75强排行榜第41位 [11] - 产品覆盖九大系列，畅销全球160个国家和地区，为广汽、东风、奇瑞等二十余家主机厂提供配套服务 [11] - 柬埔寨海外工厂于10月27日产出首条轮胎，预计2026年初投产，最终形成1200万条半钢胎年产能 [11] - 公司年营业收入约70亿元人民币，计划到2025年实现产值100亿元 [12] - 2024年8月完成10.31亿元增资扩股，引入8家战略投资者，资金用于从化三期年产600万条半钢胎项目建设 [12] 力克川 - 公司于10月29日在青岛证监局完成IPO辅导备案，计划登陆北交所，保荐机构为长江证券承销保荐 [14] - 公司成立于2006年，注册资本7008万元，是国内液压驱动装置专业制造商，核心产品涵盖液压行走装置、液压回转装置等 [14] - 控股股东王金铂直接持有公司53.86%股份，与张娟夫妻二人合计控制公司84.74%表决权，为共同实际控制人 [14] - 2023年、2024年及2025年上半年营业收入分别为2.05亿元、2.2亿元和1.25亿元 [14] - 2023年、2024年及2025年上半年归属于母公司所有者的净利润分别为1601.7万元、4437.57万元和2927.82万元 [14] 月立集团 - 公司于10月30日在宁波证监局完成辅导备案，辅导机构为甬兴证券 [16] - 公司创建于1996年，注册资本3.65亿元，专注于电吹风、美容美发电器等小家电领域的产品研发与生产 [16] - 控股股东为宁波众顺企业管理咨询有限公司，直接持股47.71% [17] - 2022年总营收22.6亿元，同比增长10%，其中自主品牌内销5.3亿元，同比增长25% [18] 乐聚智能 - 公司于10月30日在深圳证监局办理辅导备案，辅导券商为东方证券，是国内第二家公开推进IPO的人形机器人公司 [20] - 公司成立于2016年，专注于人形机器人领域，已构建覆盖全栈技术体系的产品矩阵 [20] - 明星产品KUAVO是国内首款具备跳跃能力的开源鸿蒙人形机器人，目前已升级至第四代 [20] - 公司无控股股东，实际控制权由冷晓琨、常琳、安子威三位自然人共同掌握，合计控制公司33.72%股权 [22] - 公司经历6轮融资，2024年10月完成近15亿元Pre-IPO轮融资，投资方包括松禾资本、深创投、腾讯投资、洪泰基金 [22][23] 朗高科技 - 公司于10月31日提交上市辅导备案报告，辅导机构为华泰联合证券 [25] - 公司成立于2006年，主要从事高性能专用电机的研发、生产及销售，客户涵盖宇通集团、三一集团等头部企业 [25] - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业，拥有专利授权240项，其中发明专利28项 [25] - 2023年、2024年营业收入分别为3.85亿元、7.68亿元，净利润分别为2469.54万元、8854.7万元，2024年净利润同比增长259% [25] - 2025年进行过一次A轮融资，投资方为国投招商 [26] 燧原科技 - 公司于11月1日再次向上海证监局进行辅导备案登记，辅导机构由中金公司变更为中信证券 [28] - 公司成立于2018年，专注于人工智能云端算力产品，包括芯片、板卡、智算一体机等 [28] - 据《2025年胡润全球独角兽榜》，公司估值205亿元，排名第395位 [29] - 公司无控股股东，赵立东与张亚林为共同实际控制人，合计控制公司28.14%的表决权 [29] - 公司累计融资14次，投资方包括上海国和投资、上海国际资管等 [29]

上海营商环境与投资吸引力 - 上海已集聚1060家跨国公司地区总部和631家外资研发中心，累计实到外资超过3700亿美元[2] - 营商环境持续优化，已迭代实施8版近1200项改革举措，在世界银行评价的59项测评点中有22项达到全球最优水平[2] - 完善的基础设施和充足的人才储备支持企业的“全球本土化”战略高效运行[4] 跨国公司成功案例与本土化战略 - 意大利UFI集团在中国设有7家工厂，过去四年销售额增长55%，将上海视为亚太总部和创新枢纽[4] - 中瑞集团赞赏上海普陀区“一个电话解决难题”的高效政务服务，认为上海国际化氛围浓厚、产业集聚效应显著[4] - 资生堂连续7年借进博会在上海首发新品，最新医美品牌由中国团队主导，并将中国市场设为重要海外业务板块[6] - MUJI無印良品将中国视为最重要海外市场，以上海为枢纽打通设计、生产、销售全链条，本土化创新超越“入乡随俗”[6] 重点产业发展与投资机遇 - 上海集装箱吞吐量长期领跑全球，地中海航运因此持续加大投资并将大型邮轮母港落户上海[6][7] - ABB机器人本土供应商占比已超过80%，通过内外结合加速创建技术应用基地[16] - 浦东被视为中国产业水平最高、国际竞争力最强的地区之一，建议为产品、资金和技术双向流动创造更佳环境[16] 中国企业全球化出海新阶段 - 中国上市公司海外收入占比从2004年的16.0%提升至2023年的20.6%，企业正逐步成为跨国公司[17] - 出海模式从1.0“产品制造出口”演进至3.0“全球规则下的本土化价值创造”，包括供应链出海和数字服务出海[17] - 企业需运用本地化策略，将自身创新与对本地市场的洞见相结合，避免仅以“中国的方式”进行投资[18] - 虹桥国际中央商务区构建一站式超级枢纽，已汇聚280多家市级认定的海外总部和500多家专业服务商[19][20]

全球产业链重构趋势 - 全球产业链正经历深刻重塑，呈现“本地布局+全球布局”的新趋势 [2] - 企业策略从孤立前行转向以“链”为纽带、以“生态”为依托，在开放中协同升级 [1] - 产业链本土化不仅是应对地缘政治的策略，更是拥抱中国创新能力的必然选择 [3] 跨国企业在华战略深化 - ABB集团在中国浦东投资1.5亿美元建成全球最大、最先进的机器人超级工厂，承担全球40%的产能 [2] - ABB浦东工厂拥有300多人的研发团队，形成集生产、研发、创新于一体的完整产业链 [2] - 凯斯帕液压在上海投资超过3000万美元，从基础生产基地升级为具备设计、商业拓展和研发功能的机构，并计划将上海公司升级为亚太区总部 [2][3] - 外资企业在华模式从“In China for Global”转变为“China for China, Global for Global” [3] 中国企业全球化进入新阶段 - 安永上一财年服务中国企业的收入历史上首次超过服务跨国企业，标志中国企业出海趋势势不可挡 [5] - 中国企业出海进入“全面全球化产业布局3.0阶段”，链主企业带动上下游生态共同出海 [5] - 西域智慧供应链以自有品牌Westingarea出海，在美国洛杉矶、芝加哥、新泽西等地设立四大仓储中心及3500平方米展厅 [5] - 品牌出海依托中国制造业积累，西域背后有27家浦东一流制造企业为其代工，公司专注研发与品牌 [5] 浦东的枢纽与平台作用 - 浦东以其制度创新、国际化人才环境与高效营商环境，成为链接全球资源、赋能企业全球化布局的关键枢纽 [1] - 浦东自贸区在对接RCEP、CPTPP等国际规则方面先行先试，为本土企业出海提供制度缓冲 [6] - 浦东成为观察和实践全球供应链新趋势的热土，是跨国企业全球布局的重要支点 [2] 品牌出海与价值传播策略 - 中国企业出海从“中国供应链嫁接全球大市场”迈向“中国品牌嫁接全球大市场”的新阶段 [5] - 品牌出海核心在于提升附加值，企业以更大规模亮相国际展会，如从9平方米展位升级至300平方米展位 [5] - 海外传播应注重价值共鸣，将中华文化中的“和谐”“责任”“尊重自然”等价值观转化为与全球议题共鸣的产品叙事 [6]