文章核心观点 - 小鹏汽车在科技日发布的人形机器人IRON引发“真人扮演”争议，公司通过发布一镜到底视频进行回应，资本市场反应从负面转为正面，凸显“可证实的真实性”在当前投资环境中的关键价值 [1][3][4] - 小鹏汽车的战略意图是超越电动汽车制造商的身份，通过统一的AI技术架构（VLA 2.0模型和图灵芯片）转型为全球性的具身智能公司，其技术已获得大众汽车的商业背书 [8][9][11] - 公司为人形机器人选择了一条差异化的商业化路径，避开高难度的工厂和家庭场景，优先布局商业服务和特定工业巡检等对灵巧手要求低的领域，以更低风险实现商业化 [14][15][16] - 众多车企加速布局人形机器人赛道，背后是技术同源、内部需求与资本叙事的三重驱动，长远目标是成为物理世界的AI平台服务商，争夺潜在价值高达5万亿美元的市场 [17][18][20] “真人风波”与市场反应 - 机器人IRON的舞台演示因步态过于流畅被质疑为“真人扮演”，导致公司美股股价下跌超过3% [4] - 公司CEO何小鹏发布一镜到底的证伪视频后，港股股价应声上涨，一度拉升超过6% [4] - 市场逻辑表明，投资者在AI时代更看重“可被证实的真实性”，而非华丽的技术参数演示 [4][5] IRON机器人的技术配置与设计突破 - 机器人高178厘米，重70公斤，核心算力来自三颗自研“图灵”AI芯片，算力总和高达2,250 TOPS [5] - IRON是业内首款宣布使用“全固态电池”的人形机器人，具备极端安全性、更高能量密度和更轻重量 [7] - 设计采用“极端拟人化”哲学，覆盖合成皮肤并展示明显的性别特征（女性化及男性化版本），旨在帮助人类跨越“恐怖谷效应”以建立社会接受度 [7] 小鹏汽车的AI战略与身份跃迁 - 公司宣布未来将在人形机器人领域投入1000亿人民币，核心是驱动其生态的二代VLA大模型 [9] - VLA 2.0是统一的AI架构，旨在同时驱动智能汽车、人形机器人、飞行汽车和L4级自动驾驶网约车 [9] - 合作伙伴大众汽车计划在2026年于中国上市的新车型上搭载小鹏的图灵AI芯片和VLA 2.0系统，为公司的B端技术输出提供了商业验证 [11] 人形机器人的赛道选择与商业化路径 - 公司CEO公开反对现阶段让机器人进入工厂“拧螺丝”或家庭做家务，指出灵巧手成本高昂且家庭环境安全性挑战大 [14] - IRON将优先进入商业服务场景，如线下门店接待员、导游等，并与宝钢合作探索工业巡检应用，这些任务对复杂手部操作需求低 [14][15][16] - 此路径可巧妙避开行业最昂贵的灵巧手技术难题，以更低风险和成本实现商业化 [16] 车企布局具身智能的行业趋势 - 广汽、比亚迪、零跑、吉利、上汽、北汽等车企正通过自研或合作加速进入人形机器人赛道 [17] - 驱动力包括技术同源（与自动驾驶技术栈高度共通）、内部需求（汽车工厂是完美试验场）以及资本叙事（构建AI新故事） [18] - 长远商业目标包括构建自我迭代的自动化产线、成为物理世界的AI平台服务商，以及支撑更高的估值叙事以应对潜在5万亿美元的市场 [20]